意图系统:DeFi复杂性问题的潜在解决方案

在Luna崩溃前,我为一位加密货币新手朋友管理稳定币收益策略。我们每周通过Zoom会面,我会指导他如何操作。我们将资金分散到各条链上的DeFi协议中,进行大量的批准、转账、交换、存款等交易。这个过程十分繁琐复杂。

以在Polygon上将USDC兑换为FRAX/DAI LP为例,需要12笔交易:

1. 在某DEX上将USDC兑换为DAI(2笔交易)
2. 将USDC和DAI跨链至Polygon(4笔交易)
3. 在Polygon上合并USDC和DAI(4笔交易)
4. 将LP存入vault获得奖励(2笔交易)

这个过程繁琐且耗时,尤其是在投资组合规模较大时。

从更高层面来看,我们的操作都有明确的预期结果。比如"我们有USDC(在以太坊上),希望以FRAX/DAI(在Polygon上)的形式提供流动性,然后存入质押vault"。这就是操作的"内容",而12笔具体交易则是"如何"操作。从起点到终点需要一系列清晰的步骤。

强大的交易路由算法可以将这个过程简化为1-2个步骤。我们只需表达想要的结果,算法就能返回最佳路径并处理交易。这种路径映射结构被称为"意图",是以太坊中间件未来的重要组成部分。

目前对"意图"的定义尚无共识,但大致有两种观点:

1. 意图是签署了一组声明性约束,允许用户将交易创建外包给第三方,同时保留对交易的完全控制。

2. 交易是命令性的,而意图是声明性的。交易指定如何运行EVM来产生状态更改,而意图只指定所需的状态更改,不关注实现过程。

这两种定义都强调意图的"声明性"特征,即通过用户和"求解器"之间的数据共享来寻求外部帮助。用户声明想要的结果,求解器提供实现方法。与具体参数的交易不同,意图需要第三方映射。同时还有约束条件来缩小可能的路径集。

以我朋友的例子,意图系统允许我们将最终目标广播给一组求解器,由它们计算最佳路径。我们选择价格最优的路线并执行交易,所有中间步骤由求解器处理,用户只需确认1-2笔交易。

基于"意图"的架构已经存在于EVM中。比如使用DEX时,它会自动找到最佳交易路线。在Curve界面上选择买卖资产后,UI会自动路由到最佳LP。它还会给出价格影响估计,并建议如何限制滑点。

这种在Curve上的交易意图只是一个基础示例。相比之下,真正的意图共享期望结果和约束条件,由求解器来确定最佳交换率。

1inch或DeFiLlama等聚合器就采用了意图系统来构建交换交易。用户提供执行参数,然后获得一组潜在的交易中继者选项。用户可以根据费用和gas成本选择最佳方案。

除交易聚合外,以太坊上还有其他几种"意图"类型:

1. 限价订单
2. 基于非DEX流动性的第三方订单执行
3. 使用稳定币执行第三方交易的gas赞助
4. 白名单等委托机制
5. 交易批处理
6. 跨链交换

意图可以简单理解为一种新型的限价订单。它由两部分组成:用户期望的最终状态,以及求解器发起的交易。两者结合就能执行所需交易。

基于意图的架构设计几乎没有风险。求解器有动机不传播包含可获利MEV的意图。意图的核心特征是数据暴露,用户愿意以便利为代价提取MEV。

意图无法直接广播到以太坊内存池,而是填充在私有的链下Interpool中。这些Interpool可以是许可的、无需许可的或混合型的。

无许可Interpool采用去中心化API,节点可自由共享意图并授予执行者访问权限。但它们容易受到DDOS攻击,且无法阻止不良意图传播。

许可内存池则使用可信API,能抵抗DDoS并控制意图传播。它们依赖值得信赖的中介机构来保证执行质量,但这种信任假设有悖于开放区块链精神。

混合解决方案则试图在两者间取得平衡。例如CoW Protocol使用可信方操作拍卖,但参与是无需许可的。

目前最流行的Interpool是中心化且许可的,没有动机与竞争对手共享信息。这里的风险是,某一方可能垄断大部分基于意图的交易,并开始引入额外费用等寻租行为。

意图可以视为一种MEV套利形式。长期未平仓订单创造的套利机会可能比常规交易更有价值,因为求解器可以确定路线而非与其他交易竞争。

不受监管的不透明求解器可能提供最差路线,因为其利润与执行质量成反比。用户需要谨慎选择求解器,利用谈判力迫使求解器相互竞价。为用户带来最高回报的求解器将赢得拍卖。

CoWSwap就采用了这种设计,使用批量拍卖为交易者寻找最佳结算价格。订单不会立即执行,而是批量收集后结算。求解器公开竞争来匹配订单。这种机制可以使批次内交易价格统一,避免交易重排。但CoW订单中仍存在一些MEV,因为做市商需要在其他场所套利才能盈利。

目前一些协议正在开发基于意图的混合系统基础设施。比如Flashbot的SUAVE正在构建私有内存池和区块构建网络,以将流量引导至L2和以太坊。Anom则在尝试构建下一代完全无需许可的基础设施。

虽然意图系统的最终赢家尚不明确,但它是加密领域正在发生的中间件层革命的重要组成部分。当前的加密UI对用户不够友好,难以广泛采用。目前意图主要用于换币和订单批处理,但未来有望应用于更广泛的数据处理。

这为在某些创新链上构建新应用创造了可能性。强大的意图层可以为这些新产品解锁新用例,并简化应用开发流程。