У 2025 році світові фінансові ринки формуються під впливом двох сил: постійної високої інфляції та змін у способах зберігання цінностей. На фоні загострення геополітичної напруги та зростання ризиків девальвації валют інституційні інвестори переосмислюють розподіл активів — Біткойн (BTC) та золото стають в центрі уваги. Але в цю епоху невизначеності, який актив є кращим інструментом для хеджування інфляції?
Біткойн: від спекулятивного активу до основної інвестиції для інститутів
1. Прийняття установок, керованих ETF
На початку 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила спотовий Біткойн ETF, що випустило велику кількість інституційного капіталу.
Станом на серпень 2025 року, чистий приплив BTC ETF перевищує 52 мільярди доларів, при цьому активи Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock iShares досягають 70 мільярдів доларів.
2. Стратегічні резерви країн та підприємств
Уряд США володіє 205,515 монета BTC як стратегічний запас.
Стратегія тримати Біткойн на суму 739,6 мільярда доларів як корпоративний актив.
3. Недостатність та ефект напівдоларів
Фіксована кількість постачання 21 мільйон монет, і в 2024 році зменшення вдвічі ще більше звузить постачання.
15% обсягу Біткойнів вже заблоковано в інституційних державних облігаціях, ETF та суверенних резервів.
Тривала привабливість золота: тисячолітній камінь сховища цінності
1. Історична стійкість та матеріальність
Як засіб сховища цінності має тисячолітню історію, фізичність забезпечує психологічну безпеку.
2. Приток коштів у 2025 році
Золотий ETP чистий приплив 192 мільярди доларів, центральні банки країн купують більше 1 000 тонн щорічно.
Китай, Індія та Росія прискорюють дедоларизацію, сприяючи попиту на золото.
3. Переваги хеджування
З березня 2025 року золото зросло на 16%, тоді як Біткойн за той же період впав на 6%.
4. Підтримка промислового попиту
Широко використовується в електроніці, медицині, аерокосмічній галузі, забезпечуючи стабільність основних потреб.
Основні розбіжності: волатильність, управління та ризики
1. Біткойн
Висока волатильність, сильна кореляція з динамікою Nasdaq та інституційними торгами.
Під впливом регулювання та системних ризиків, хоча й децентралізовані, все ще стикаються з політичними змінними.
2. Золото
Волатильність в основному обумовлена інфляцією та геополітичною ситуацією, що робить її більш передбачуваною.
Децентралізований ланцюг постачання з високим історичним рівнем довіри, низькі ризики управління.
Дані показують, що Біткойн і золото мають свої переваги в диверсифікованих інвестиційних портфелях:
Біткойн: сучасний, програмований інструмент для Хеджування інфляції, призначений для захоплення потенціалу зростання.
Золото: історична надійність та матеріальність, підходить як буфер для макроекономічних шоків.
Рекомендована конфігурація:
Біткойн: 5–10% портфеля (через ETF, такі як IBIT)
Золото: 10–15% портфеля (через IAU або фізичні злитки золота)
Заключення
У 2025 році найкращим рішенням для хеджування інфляції не є вибір між двома варіантами, а подвійна стратегія з Біткойном + золотом. Біткойн забезпечує інноваційні можливості з підтримкою інфраструктури на рівні установ, тоді як золото пропонує стабільність з історичною перевіркою та підтримкою реальної вартості. Для установ та роздрібних інвесторів майбутнє розподілу активів повинно прийняти цю двоїстість, поєднуючи цифрову еластичність Біткойна з історичною витривалістю золота для створення портфеля, здатного витримати невизначеність.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Коли інфляція виходить з-під контролю, вам слід купувати золото чи Біткойн? Останні інвестиційні відповіді на 2025 рік розкрито.
У 2025 році світові фінансові ринки формуються під впливом двох сил: постійної високої інфляції та змін у способах зберігання цінностей. На фоні загострення геополітичної напруги та зростання ризиків девальвації валют інституційні інвестори переосмислюють розподіл активів — Біткойн (BTC) та золото стають в центрі уваги. Але в цю епоху невизначеності, який актив є кращим інструментом для хеджування інфляції?
Біткойн: від спекулятивного активу до основної інвестиції для інститутів
1. Прийняття установок, керованих ETF
На початку 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила спотовий Біткойн ETF, що випустило велику кількість інституційного капіталу.
Станом на серпень 2025 року, чистий приплив BTC ETF перевищує 52 мільярди доларів, при цьому активи Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock iShares досягають 70 мільярдів доларів.
2. Стратегічні резерви країн та підприємств
Уряд США володіє 205,515 монета BTC як стратегічний запас.
Стратегія тримати Біткойн на суму 739,6 мільярда доларів як корпоративний актив.
3. Недостатність та ефект напівдоларів
Фіксована кількість постачання 21 мільйон монет, і в 2024 році зменшення вдвічі ще більше звузить постачання.
15% обсягу Біткойнів вже заблоковано в інституційних державних облігаціях, ETF та суверенних резервів.
Тривала привабливість золота: тисячолітній камінь сховища цінності
1. Історична стійкість та матеріальність
Як засіб сховища цінності має тисячолітню історію, фізичність забезпечує психологічну безпеку.
2. Приток коштів у 2025 році
Золотий ETP чистий приплив 192 мільярди доларів, центральні банки країн купують більше 1 000 тонн щорічно.
Китай, Індія та Росія прискорюють дедоларизацію, сприяючи попиту на золото.
3. Переваги хеджування
З березня 2025 року золото зросло на 16%, тоді як Біткойн за той же період впав на 6%.
4. Підтримка промислового попиту
Широко використовується в електроніці, медицині, аерокосмічній галузі, забезпечуючи стабільність основних потреб.
Основні розбіжності: волатильність, управління та ризики
1. Біткойн
Висока волатильність, сильна кореляція з динамікою Nasdaq та інституційними торгами.
Під впливом регулювання та системних ризиків, хоча й децентралізовані, все ще стикаються з політичними змінними.
2. Золото
Волатильність в основному обумовлена інфляцією та геополітичною ситуацією, що робить її більш передбачуваною.
Децентралізований ланцюг постачання з високим історичним рівнем довіри, низькі ризики управління.
2025 інвестиційна стратегія: обіймати двоassetний портфель
Дані показують, що Біткойн і золото мають свої переваги в диверсифікованих інвестиційних портфелях:
Біткойн: сучасний, програмований інструмент для Хеджування інфляції, призначений для захоплення потенціалу зростання.
Золото: історична надійність та матеріальність, підходить як буфер для макроекономічних шоків.
Рекомендована конфігурація:
Біткойн: 5–10% портфеля (через ETF, такі як IBIT)
Золото: 10–15% портфеля (через IAU або фізичні злитки золота)
Заключення
У 2025 році найкращим рішенням для хеджування інфляції не є вибір між двома варіантами, а подвійна стратегія з Біткойном + золотом. Біткойн забезпечує інноваційні можливості з підтримкою інфраструктури на рівні установ, тоді як золото пропонує стабільність з історичною перевіркою та підтримкою реальної вартості. Для установ та роздрібних інвесторів майбутнє розподілу активів повинно прийняти цю двоїстість, поєднуючи цифрову еластичність Біткойна з історичною витривалістю золота для створення портфеля, здатного витримати невизначеність.