Глибина аналізу DePIN: можливості та виклики

DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка будує інфраструктуру за допомогою токенів, які стимулюють користувачів ділитися особистими ресурсами, включаючи сховище, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергію та інші сфери. Він у формі краудсорсингу дистрибує інфраструктуру, яка раніше надавалася центральними органами, серед користувачів по всьому світу.

Згідно з даними, наразі ринкова капіталізація в галузі DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши ринок оракулів, і має висхідний тренд. Від ранніх Arweave та Filecoin до останнього бика Helium і нещодавно популярної Render Network, усі вони належать до цієї галузі.

DePIN нещодавно знову привернув увагу з трьох основних причин:

1. Інфраструктура стала більш вдосконаленою, ніж кілька років тому, що закладає основу для розвитку DePIN;

2. Наприкінці 2022 року Messari вперше запропонував концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших сфер криптоінвестування на наступні десять років", нове визначення та очікування надали цьому сегменту популярності;

3. З приходом ведмежого ринку люди почали досліджувати нові можливості виходу з рамок Web3, тісно пов'язаний з користувачами Web2 DePIN став важливим вибором.

Ця стаття глибоко аналізуватиме DePIN з п'яти точок зору: потреба, токеноміка, стан індустрії, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Чому потрібен DePIN?

Стан традиційної ІКТ-індустрії

Традиційна ІКТ-інфраструктура в основному складається з апаратного забезпечення, програмного забезпечення, хмарних обчислень і зберігання даних, комунікаційних технологій тощо. У десятці найбільших компаній світу шість належать до ІКТ-індустрії. У 2022 році обсяг глобального ІКТ-ринку становив 43900 мільярдів доларів, а в сферах дата-центрів, програмного забезпечення та інших спостерігається тенденція до зростання.

Традиційні труднощі ІКТ-індустрії

1. Високий бар'єр для входу в галузь обмежує достатню конкуренцію, що призводить до монополізації ціноутворення великими компаніями.

Як приклад, вартість хмарних обчислень та зберігання даних є такою високою, що тільки великі компанії можуть брати участь, що призводить до монополізації цін. Витрати підприємств та фізичних осіб на хмарні послуги продовжують зростати, і очікується, що в 2024 році вони перевищать 720 мільярдів доларів.

2. Низька ефективність використання ресурсів централізованої інфраструктури.

В середньому 32% бюджетів на хмарні технології витрачаються даремно, що призводить до значних фінансових втрат. Це головним чином зумовлено надмірним постачанням ресурсів, відсутністю розуміння витрат та іншими факторами.

Стикаючись з цими труднощами, сектор DePIN може добре вирішити потреби. Децентралізоване зберігання в кілька разів дешевше централізованого зберігання; деякі проекти використовують ієрархічне ціноутворення, що ефективніше відповідає співвідношенню попиту та пропозиції.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в тому, щоб за допомогою токенів стимулювати користувачів надавати ресурси, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання гарячих точок, місце для зберігання тощо, вносити внесок у мережу. На ранніх стадіях користувачі беруть участь у подібних венчурних інвестиціях, стаючи "ризиковими шахтарями", щоб отримувати прибуток шляхом збільшення кількості токенів та зростання їх ціни.

Цей спосіб стимулювання формує ефект маховика, створюючи позитивний цикл, коли розвиток йде вгору, і навпаки, може призвести до циклу виходу. Його процес роботи включає:

1. Залучення учасників з боку пропозиції через токени
2. Приваблення будівельників та споживачів мережі
3. Формування позитивного зворотного зв'язку

У цьому циклі сторона пропозиції отримує більше токенів у винагороду, а сторона попиту користується дешевшими послугами, вартість токенів проекту залишається в згоді зі зростанням учасників, формуючи захоплення вартості.

Стан індустрії DePIN

Ранні проекти DePIN в основному зосереджені на технологіях зберігання та зв'язку. У міру розвитку Інтернету, Інтернету речей та ШІ зростають вимоги до інфраструктури та інноваційні потреби. Наразі проекти DePIN в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, технологіях зв'язку, а також у сфері збору та обміну даними.

Більшість DePIN проектів, що займають перші десять місць за ринковою капіталізацією, належать до сфери зберігання та обчислень, у сфері зв'язку також є такі відмінні проекти, як Helium, Theta.

Аналіз представницьких проєктів у галузі DePIN

Filecoin & Arweave - Деконцентроване зберігання даних

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка стимулює користувачів надавати дисковий простір за допомогою токенів. Наразі обсяг зберігання досяг 24EiB. Filecoin побудований на основі протоколу IPFS і використовує механізм консенсусу Proof of Storage.

Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, що використовує механізм роботи Proof of Access. Обидва мають очевидні відмінності в способах зберігання, економічних моделях та механізмах консенсусу.

Децентралізоване зберігання має значні переваги в ціні порівняно з централізованим зберіганням, а також забезпечує вищий рівень безпеки та захисту приватності. Проте, у технічному та продуктивному плані воно все ще стикається з викликами.

Helium - Децентралізована бездротова мережа

Helium стимулює користувачів розгортати точки доступу через токени, формуючи мережу, і має видатні результати в сфері IoT. Проте на ринку 5G стикається з подвійними труднощами: відповідністю та ринковим потолком.

Helium нещодавно перейшов з власного блокчейну на Solana, щоб зосередитися на будівництві мережі та отримати більше екосистемної підтримки. У довгостроковій перспективі дослідження Helium у сфері IoT має важливу цінність.

Render Network - Децентралізовані обчислення

Render Network є децентралізованою платформою GPU рендерингу, що використовує багатошарову цінову стратегію для ефективного співвідношення попиту та пропозиції на GPU. Він підкреслює повне використання вільних ресурсів GPU, забезпечуючи ефективний двосторонній ринок для глобального попиту та пропозиції обчислень на GPU.

Theta Network - децентралізована відеомережа

Theta Network використовує оптимізовану мережу доставки контенту на основі блокчейну, щоб знизити витрати на передачу відеоконтенту та підвищити ефективність доставки. Це дозволяє користувачам вносити свій внесок у пропускну здатність та обчислювальну потужність, ставати більш близькими до глядачів розподільними вузлами, покращуючи відео досвід.

Переваги DePIN

1. Перехід від капіталомістких галузей до моделей P2P/P2B, зниження бар'єрів для участі
2. Повторне використання невикористаних ресурсів, сприяння кращому розвитку суспільства
3. Усунення посередників, забезпечення більш ефективного руху грошей

Обмеження та виклики DePIN

1. Досвід: на ранніх етапах індустрії бракувало стандартів, досвід розробників та користувачів був поганим
2. Конкурентний аспект: відсутність конкурентних бар'єрів, користувачі легко втрачаються
3. Розширення: стикається з регуляторними обмеженнями відповідності законодавству
4. Будівельний рівень: бар'єри для кадрів, необхідні комплексні навички.

Загалом, в області DePIN у короткостроковій перспективі існує безліч викликів, але в довгостроковій перспективі це матиме глибокий вплив на ринок і, ймовірно, стане ключовою силою, що спонукає до реальних змін у суспільстві, бізнесі та серед індивідів.