Поява реальних світових активів у сфері криптоактивів

Реальні світові активи ( RWA ) як важлива нова категорія активів у галузі криптоактивів поступово привертає до себе широку увагу. Станом на травень 2024 року, обсяг ринку RWA перевищив 6,6 мільярда доларів, що свідчить про сильний інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту та зростаючий попит. Зростання RWA тісно пов'язане з широким застосуванням технології блокчейн. Завдяки токенізації, фізичні активи, такі як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені у вигляді цифрових токенів на блокчейні. Цей процес має кілька ключових переваг:

• Розподіл власності: активи, які раніше не можна було поділити, тепер можуть бути розділені на менші токени, що дозволяє більшій кількості інвесторів брати участь у них.

• Вища ліквідність: токенізація спростила торгівлю активами, що може збільшити ліквідність традиційних неліквідних ринків.

• Прозорість та безпека: технологія блокчейн забезпечує безпеку та прозорість угод, знижуючи ризик контрагента.

RWA шляхом токенізації та розміщення в блокчейні може слугувати джерелом доходу в децентралізованих фінансах (DeFi). В галузі очікується, що до 2030 року обсяг ринку токенізації активів зросте до 10 трильйонів доларів.

Зі зростанням інтересу інвесторів деякі компанії можуть зайняти вигідні позиції в цьому процесі зростання. RWA поступово стає основою ринку DeFi, що базується на акціях, реальних активів та фіксованих доходах, все більше проектів постійно з'являється.

Ця стаття детально розгляне Dusk Network, це проект "інфраструктури", який підкреслює відповідність у сфері Web3 RWA. Після широкої розробки, основна мережа Dusk буде запущена в другому кварталі 2024 року, що стане важливою віхою для цього проекту.

Огляд мережі сутінків

Dusk Network є блокчейн-платформою, спеціально розробленою для регуляторних та децентралізованих фінансів. Вона зосереджена на випуску цифрових цінних паперів, що має на меті автоматизацію відповідності при збереженні конфіденційності та аудиторності даних користувачів. Завдяки інтеграції приватності та відповідності, Dusk Network сприяє безпечним транзакціям RWA на блокчейні.

Dusk Network використовує унікальний механізм консенсусу, який поєднує елементи PoS та шифрування з нульовим знанням, забезпечуючи конфіденційність та відповідність. Платформа має на меті спростити регульований ринок, усунувши витратні посередницькі організації, водночас дотримуючись регуляторних стандартів.

Основні характеристики

1. Регуляторним вимогам відповідні рішення на основі блокчейну

Dusk Network має на меті задовольнити регуляторні вимоги установ. Це відкритий, публічний, без ліцензії блокчейн, що дозволяє компаніям різного масштабу отримувати доступ.

2. Інтеграція конфіденційності

Dusk надає систему, що зосереджується на конфіденційності, для токенізації, розрахунків і врегулювання фінансових інструментів. Вони розробили протокол Citadel, який інтегрує систему самостійної ідентифікації в блокчейн Dusk, а також розробили версію Shelter, що працює поза ланцюгом, для конфіденційного KYC для установ. Користувачі можуть вибірково розкривати свою інформацію та захищати дані.

3. Конфіденційний смарт-контракт

Dusk є однією з перших блокчейн-платформ з рідними конфіденційними смарт-контрактами, що дозволяє створювати та випускати токенізовані цінні папери з можливістю забезпечення конфіденційності. Це спрощує бізнес-операції, автоматизуючи аудиторські сліди, зменшуючи адміністративні та юридичні витрати, а також підвищуючи загальну ефективність. Інститути також можуть використовувати ці контракти для фінансових застосувань, скориставшись перевагами публічної мережі, дотримуючись вимог регуляторів.

4. Токени з нульовим знанням

Dusk використовує технологію нульових знань (ZKP), яка дозволяє верифікацію без розкриття базових даних. Завдяки інтеграції PLONK - передової технології шифрування нульових знань, Dusk забезпечує потужний захист конфіденційності.

Аналіз конкурентоспроможності на ринку

Dusk Network є унікальним учасником у сфері реальних активів (RWA), який зосереджується на регуляторній відповідності та підкреслює захист конфіденційності. Порівняно з основними конкурентами, перевага Dusk полягає в його блокчейні з підтримкою конфіденційності, конфіденційних смарт-контрактах та регуляторній відповідності, що робить його ідеальним вибором для фінансових dApps та установ, які потребують конфіденційності та відповідності.

Однак Dusk також стикається з кількома недоліками: його відомість нижча, ринкова капіталізація менша, і він все ще знаходиться на ранніх етапах розвитку. Крім того, його увага до конфіденційності та регуляторної відповідності може обмежити його привабливість для більш широких проектів у сфері блокчейну та DeFi.

Токеноміка

Токен DUSK є ядром Dusk Network, детальний опис наведено нижче:

• Ринкова капіталізація: 2.2072 мільйона доларів США ( на основі обсягу обігу та ціни )
• Вся розведена вартість ( FDV ): 2.3765 мільярда доларів ( на основі загального обсягу постачання та ціни )
• Обігова пропозиція: 4.6962 млн. DUSK (, що становить 46.96% від максимальної пропозиції )
• Загальна пропозиція: 5 мільйонів DUSK
• Максимальна пропозиція: 1 мільярд DUSK, з яких 500 мільйонів випущено до запуску основної мережі, а 500 мільйонів буде розподілено серед тримачів монет протягом 18-36 місяців після запуску основної мережі.

Основні цілі токена DUSK включають:

• Стейкінг та винагороди: заблокуйте токени DUSK, щоб заробити винагороди та посилити безпеку мережі
• Транзакції та витрати Gas: плата за транзакції при взаємодії з мережею та витрати Gas
• Платежі та застави: використання DUSK для платежів у мережі та як застава для випуску цифрових активів

Команда та екосистема

Команда Dusk Network поєднує технічну та бізнес-експертизу, очолювана засновниками Емануеле Франконі, Фульвіо Вентуреллі та Йелле Полом. Вони принесли досвід з провідних установ і компаній. Їх інноваційну роботу підтримують 17 членів технічної команди та 9 членів консультативної ради.

У сфері фінансування Dusk Network досягла значних успіхів: ICO 2020 року залучило 1 мільйон доларів, приватний продаж, підтримуваний певною торговою платформою, у 2018 році залучив 8 мільйонів доларів, а фонд seed BlockVenture залучив 1 мільйон доларів.

Співпрацюючи з NPEX, Dusk Network відкриває першу в Європі біржу цінних паперів на базі блокчейну. Ця ініціатива дозволяє Dusk позиціюватися на зростання в умовах зростаючої популярності цифрової токенізації в Європі, з прогнозом досягнення 3,7 мільярда доларів США до 2032 року.

Остання дорожня карта Dusk описує шлях до запуску основної мережі у 2024 році. Ключові етапи включають заохочувальну тестову мережу (ITN) та широкомасштабний процес аудиту.

Аналіз інвестиційних перспектив

Фактори, що сприяють зростанню

1. Сильна тенденція зростання в сфері RWA
2. Великі можливості приватного ринку
3. Потенціал першої в Європі біржі акцій на базі блокчейн
4. Різноманітна підтримка мов програмування
5. Програма грантів Dusk для сприяння розвитку екосистеми
6. У другому кварталі 2024 року буде запущена основна мережа

негативні фактори

1. Зіткнення з жорсткою конкуренцією з боку інших проектів RWA
2. Ще не привернуло значного інтересу розумних грошей
3. Вузька бізнес-орієнтація може призвести до стратегічних ризиків
4. Складне регуляторне середовище створює виклики

В цілому, Dusk Network має унікальні переваги в сфері RWA та захисту приватності, але все ще стикається з багатьма викликами. Інвесторам потрібно зважити його інноваційні технології та ринкову конкуренцію, обережно оцінюючи його довгострокові перспективи розвитку.