Мемні монети: лопання бульбашки викликало кризу довіри на ринку, крипторинок може увійти в період корекції
У першому кварталі 2025 року крипторинок зазнав різких корекцій, основні монети та частина монет з низькою капіталізацією впали, основні монети в цілому знизилися більш ніж на 30%. Серія негативних подій, таких як зникнення проектів, збільшення кількості низькоякісних проектів та використання ефекту знаменитостей для збору коштів з дрібних інвесторів досягла історичного піку, викликавши ланцюгову реакцію. Загальний рівень довіри до ринку постраждав, песимістичні настрої серед користувачів поширилися, ліквідність різко впала, що призвело до значної корекції на ринку. Дані показують, що загальна капіталізація криптовалют наразі з початку року знизилася на 28%, а показники ліквідності ринку впали до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, спровокована спекулятивними泡沫ами, вразливостями безпеки та регуляторним тиском, чи означає вона, що крипторинок поступово входить у період корекції?
Один. Огляд подій: від свята до краху ринку Meme-монет
1. Пузир Meme монет лопнув: обвал концептуальних монет та розповсюдження фальшивих проєктів
Крах певного політичного концепту монети: ринкова капіталізація Meme монети, пов'язаної з родиною певного політичного діяча, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після запуску впала на 60%, кошти були перенаправлені до інших політичних токенів, довіра до ринку швидко розпалася.
Фальшива інформація та хакерські атаки: обліковий запис співзасновника певного фінансового проекту був зламаний, фальшиві Meme монети просувалися від імені родини знаменитості, що призвело до втрати активів користувачів на приблизно 27 мільйонів доларів і викликало Криза довіри. Подібні інциденти відбувалися кілька разів у січні 2025 року, ставши звичними.
2. Дані ринку вказують на ризики: частка спекулятивної торгівлі зростає
Обсяг торгівлі Meme монетами становить 11% серед 300 найбільших шифрувальних активів (без стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів за 24 години.
На певному публічному блокчейні нові випуски токенів різко зросли, статистика даних показує, що кількість криптовалют наближається до 11 мільйонів, більшість з яких є безцінними Meme монетами. Велика кількість спекулятивних угод призвела до "боротьби за увагу" на ринку, що посилило ефект розмивання капіталу, і криза довіри поступово стає очевидною.
Два. Багато причин, що стоять за крахом
1. Спільнота, що керує вразливістю
Meme монета залежить від суспільної згоди та емоційної спекуляції, їй бракує технологічної чи застосункової підтримки. Наприклад, певна Meme монета швидко зросла завдяки культурним символам, її цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій в соціальних мережах на рівні 0.93, і як тільки негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик краху різко зростає.
2. Вразливості безпеки та витоки інформації про користувачів
Часті атаки хакерів: Проекти Meme монет через низький технічний поріг і слабкі заходи безпеки стали основними цілями хакерів. Окрім згаданих фінансових проектів, подія з крадіжкою коштів користувачів певної біржі в листопаді 2024 року вже виявила слабкі місця в безпеці галузі.
Поширення фальшивих проєктів: використання впливу знаменитостей для спекуляцій стало звичайною практикою для злочинців, інвестори зазнають збитків через інформаційну асиметрію. Нещодавно, незалежно від того, чи це був бум, викликаний домашнім собакою засновника певної біржі, чи подія з просуванням шифрування, організованою президентом певної країни, частина трейдерів використовує це для маніпуляцій з цінами, щоб забрати кошти нових інвесторів; така поведінка "косити врожай" поступово стає важливою складовою ринкових ризиків.
3. Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: Американські регулятори почали переходити до "керованого регулювання", відповідні законопроекти намагаються чітко визначити розподіл обов'язків між регуляторними органами, але ризик розриву в реалізації політики ще більше посилив невизначеність на ринку. Водночас регулятори Дубая 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Надмірне насичення ринку та макроекономічні удари: Meme монети забирають спекулятивний преміум у технологічних альткоїнів, 36000000 альткоїнів борються за обмежений капітал, що призводить до розмивання ринкової ліквідності. Перевищення державного боргу США у 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та ескалація торгової війни посилюють очікування скорочення глобальної ліквідності, що призводить до тиску на крипторинок та інші ризикові активи.
Три, ланцюгова реакція: сигнал ведмежого ринку вже настав?
Довіра інвесторів підривається: дані показують, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 000 доларів через торгівлю Meme монетами, понад 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
Втеча капіталу та виснаження ліквідності: обвал Meme монет призвів до масової втечі капіталу з крипторинку, ціна біткоїна з високої позначки в 100 тисяч доларів впала до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим безпеки", ліквідність знизилася.
Загострення кризи довіри в галузі: децентралізовані проекти звинувачуються в перетворенні на "прислужників влади", такі як певний фінансовий проект, що зазнав збитків у десятки мільйонів доларів, виявляючи ризики політичних маніпуляцій та капітального збору.
Технічний наратив бідний: незважаючи на постійні технічні оновлення основних публічних блокчейнів, таких як Ethereum, нові публічні блокчейни мають завищену оцінку, а технологічні інновації не змогли компенсувати ринкові спекуляції.
Відчуження розробників та проектних команд: ринок переповнений проектами з обманом та фальшивими спільнотами, і якісним проектам важко отримати належну увагу. Наприклад, один проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL становив лише 64 мільйони доларів, що суттєво підривало довіру розробників та проектних команд.
Чотири, вихід та поради: Стратегії виживання на ведмежому ринку — шість золотих правил для звичайних учасників
На фоні поточної кризи довіри на ринку та виснаження капіталу, як звичайним учасникам захистити себе та знайти вихід у ведмежому ринку? Основою виживання в ведмежому ринку є: залишатися спокійним у божевіллі, накопичувати в низинах. Наступні шість золотих правил можуть надати інвесторам певні ідеї:
Раціональний аналіз, відмова від сліпого слідування: зберігайте спокій, незалежно думайте, зосередьтеся на фундаментальних дослідженнях, будьте обережні щодо проектів, що залежать від спекуляцій та реклами.
Диверсифікація інвестицій, зменшення ризику одного активу: уникайте надмірної концентрації капіталу в активи з високим ризиком, підвищуючи загальну здатність до стійкості через диверсифікацію інвестицій.
Посилити безпекову захист, підвищити свідомість оборони: використовувати апаратні гаманці, двофакторну аутентифікацію та інші заходи, проводити детальне дослідження фону проекту, щоб уникнути втрат через вразливості безпеки або фішингові шахрайства.
Розумно управляйте позицією, звертайте увагу на контроль ризиків: розробіть та суворо дотримуйтесь стратегії управління позицією, встановлюйте розумні рівні прибутку та збитків, уникайте покупки на підйомах та продажу на падіннях.
Пильно стежте за регуляцією та ринковими динаміками: своєчасно звертайте увагу на останні зміни з боку вітчизняних та міжнародних регуляторних органів, а також макроекономічні дані, гнучко коригуючи інвестиційні стратегії.
Виховувати довгострокову інвестиційну концепцію, звертаючи увагу на внутрішню цінність проекту: терпляче вкладати в якісні проекти, що мають стабільну технологію, чітку бізнес-модель та підтримку відмінної команди.
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закони вічні. Історія показує, що кожен цикл крипторинку відрізняється, але основні закони завжди присутні. Цей колапс Meme монет не лише є відображенням циклічної корекції ринку, але і можливістю для криптоіндустрії перейти від "спекулятивного буму" до "будування вартості". Хоча наразі ринковий настрій пригнічений, а ліквідність різко скорочується, але, як правило, циклічні корекції ринку створюють можливості для довгострокового перетасування та структурних оновлень, кожна криза може стати важливим поворотним моментом для відновлення довіри в індустрії та переходу до зрілості.
Короткострокова корекція або складно уникнути, але в довгостроковій перспективі лише через технічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення обізнаності користувачів про безпеку можна відновити основу довіри в галузі та сприяти розвитку екосистеми шифрування в здоровому, прозорому напрямку. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають виходи — майбутнє крипторинку залежить від кожного свідомого вибору сьогодні.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Anon4461
· 17год тому
Знову закінчилося. Бульбашку рано чи пізно луснуть.
Переглянути оригіналвідповісти на0
UnluckyValidator
· 17год тому
Ведмежий ринок знову прийшов, роздрібні інвестори знову будуть плакати в туалеті
Падіння Memeмонети викликало Криза довіри, крипторинок може увійти в період корекції
Мемні монети: лопання бульбашки викликало кризу довіри на ринку, крипторинок може увійти в період корекції
У першому кварталі 2025 року крипторинок зазнав різких корекцій, основні монети та частина монет з низькою капіталізацією впали, основні монети в цілому знизилися більш ніж на 30%. Серія негативних подій, таких як зникнення проектів, збільшення кількості низькоякісних проектів та використання ефекту знаменитостей для збору коштів з дрібних інвесторів досягла історичного піку, викликавши ланцюгову реакцію. Загальний рівень довіри до ринку постраждав, песимістичні настрої серед користувачів поширилися, ліквідність різко впала, що призвело до значної корекції на ринку. Дані показують, що загальна капіталізація криптовалют наразі з початку року знизилася на 28%, а показники ліквідності ринку впали до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, спровокована спекулятивними泡沫ами, вразливостями безпеки та регуляторним тиском, чи означає вона, що крипторинок поступово входить у період корекції?
Один. Огляд подій: від свята до краху ринку Meme-монет
1. Пузир Meme монет лопнув: обвал концептуальних монет та розповсюдження фальшивих проєктів
Крах певного політичного концепту монети: ринкова капіталізація Meme монети, пов'язаної з родиною певного політичного діяча, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після запуску впала на 60%, кошти були перенаправлені до інших політичних токенів, довіра до ринку швидко розпалася.
Фальшива інформація та хакерські атаки: обліковий запис співзасновника певного фінансового проекту був зламаний, фальшиві Meme монети просувалися від імені родини знаменитості, що призвело до втрати активів користувачів на приблизно 27 мільйонів доларів і викликало Криза довіри. Подібні інциденти відбувалися кілька разів у січні 2025 року, ставши звичними.
2. Дані ринку вказують на ризики: частка спекулятивної торгівлі зростає
Обсяг торгівлі Meme монетами становить 11% серед 300 найбільших шифрувальних активів (без стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів за 24 години.
На певному публічному блокчейні нові випуски токенів різко зросли, статистика даних показує, що кількість криптовалют наближається до 11 мільйонів, більшість з яких є безцінними Meme монетами. Велика кількість спекулятивних угод призвела до "боротьби за увагу" на ринку, що посилило ефект розмивання капіталу, і криза довіри поступово стає очевидною.
Два. Багато причин, що стоять за крахом
1. Спільнота, що керує вразливістю
Meme монета залежить від суспільної згоди та емоційної спекуляції, їй бракує технологічної чи застосункової підтримки. Наприклад, певна Meme монета швидко зросла завдяки культурним символам, її цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій в соціальних мережах на рівні 0.93, і як тільки негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик краху різко зростає.
2. Вразливості безпеки та витоки інформації про користувачів
Часті атаки хакерів: Проекти Meme монет через низький технічний поріг і слабкі заходи безпеки стали основними цілями хакерів. Окрім згаданих фінансових проектів, подія з крадіжкою коштів користувачів певної біржі в листопаді 2024 року вже виявила слабкі місця в безпеці галузі.
Поширення фальшивих проєктів: використання впливу знаменитостей для спекуляцій стало звичайною практикою для злочинців, інвестори зазнають збитків через інформаційну асиметрію. Нещодавно, незалежно від того, чи це був бум, викликаний домашнім собакою засновника певної біржі, чи подія з просуванням шифрування, організованою президентом певної країни, частина трейдерів використовує це для маніпуляцій з цінами, щоб забрати кошти нових інвесторів; така поведінка "косити врожай" поступово стає важливою складовою ринкових ризиків.
3. Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: Американські регулятори почали переходити до "керованого регулювання", відповідні законопроекти намагаються чітко визначити розподіл обов'язків між регуляторними органами, але ризик розриву в реалізації політики ще більше посилив невизначеність на ринку. Водночас регулятори Дубая 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Надмірне насичення ринку та макроекономічні удари: Meme монети забирають спекулятивний преміум у технологічних альткоїнів, 36000000 альткоїнів борються за обмежений капітал, що призводить до розмивання ринкової ліквідності. Перевищення державного боргу США у 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та ескалація торгової війни посилюють очікування скорочення глобальної ліквідності, що призводить до тиску на крипторинок та інші ризикові активи.
Три, ланцюгова реакція: сигнал ведмежого ринку вже настав?
Довіра інвесторів підривається: дані показують, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 000 доларів через торгівлю Meme монетами, понад 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
Втеча капіталу та виснаження ліквідності: обвал Meme монет призвів до масової втечі капіталу з крипторинку, ціна біткоїна з високої позначки в 100 тисяч доларів впала до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим безпеки", ліквідність знизилася.
Загострення кризи довіри в галузі: децентралізовані проекти звинувачуються в перетворенні на "прислужників влади", такі як певний фінансовий проект, що зазнав збитків у десятки мільйонів доларів, виявляючи ризики політичних маніпуляцій та капітального збору.
Технічний наратив бідний: незважаючи на постійні технічні оновлення основних публічних блокчейнів, таких як Ethereum, нові публічні блокчейни мають завищену оцінку, а технологічні інновації не змогли компенсувати ринкові спекуляції.
Відчуження розробників та проектних команд: ринок переповнений проектами з обманом та фальшивими спільнотами, і якісним проектам важко отримати належну увагу. Наприклад, один проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL становив лише 64 мільйони доларів, що суттєво підривало довіру розробників та проектних команд.
Чотири, вихід та поради: Стратегії виживання на ведмежому ринку — шість золотих правил для звичайних учасників
На фоні поточної кризи довіри на ринку та виснаження капіталу, як звичайним учасникам захистити себе та знайти вихід у ведмежому ринку? Основою виживання в ведмежому ринку є: залишатися спокійним у божевіллі, накопичувати в низинах. Наступні шість золотих правил можуть надати інвесторам певні ідеї:
Раціональний аналіз, відмова від сліпого слідування: зберігайте спокій, незалежно думайте, зосередьтеся на фундаментальних дослідженнях, будьте обережні щодо проектів, що залежать від спекуляцій та реклами.
Диверсифікація інвестицій, зменшення ризику одного активу: уникайте надмірної концентрації капіталу в активи з високим ризиком, підвищуючи загальну здатність до стійкості через диверсифікацію інвестицій.
Посилити безпекову захист, підвищити свідомість оборони: використовувати апаратні гаманці, двофакторну аутентифікацію та інші заходи, проводити детальне дослідження фону проекту, щоб уникнути втрат через вразливості безпеки або фішингові шахрайства.
Розумно управляйте позицією, звертайте увагу на контроль ризиків: розробіть та суворо дотримуйтесь стратегії управління позицією, встановлюйте розумні рівні прибутку та збитків, уникайте покупки на підйомах та продажу на падіннях.
Пильно стежте за регуляцією та ринковими динаміками: своєчасно звертайте увагу на останні зміни з боку вітчизняних та міжнародних регуляторних органів, а також макроекономічні дані, гнучко коригуючи інвестиційні стратегії.
Виховувати довгострокову інвестиційну концепцію, звертаючи увагу на внутрішню цінність проекту: терпляче вкладати в якісні проекти, що мають стабільну технологію, чітку бізнес-модель та підтримку відмінної команди.
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закони вічні. Історія показує, що кожен цикл крипторинку відрізняється, але основні закони завжди присутні. Цей колапс Meme монет не лише є відображенням циклічної корекції ринку, але і можливістю для криптоіндустрії перейти від "спекулятивного буму" до "будування вартості". Хоча наразі ринковий настрій пригнічений, а ліквідність різко скорочується, але, як правило, циклічні корекції ринку створюють можливості для довгострокового перетасування та структурних оновлень, кожна криза може стати важливим поворотним моментом для відновлення довіри в індустрії та переходу до зрілості.
Короткострокова корекція або складно уникнути, але в довгостроковій перспективі лише через технічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення обізнаності користувачів про безпеку можна відновити основу довіри в галузі та сприяти розвитку екосистеми шифрування в здоровому, прозорому напрямку. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають виходи — майбутнє крипторинку залежить від кожного свідомого вибору сьогодні.