Штучний інтелект та стейблкоїни: світанок нової ери Децентралізованих фінансів

У недавньому випуску подкасту «WEB3 MINT TO BE» піонер DeFi Мін Дао та ведучий Алекс провели глибоке обговорення перехресних тем стабільних монет, Децентралізованих фінансів та ШІ. У цій статті підведено підсумки основних думок бесіди.

Зміни в структурі ринку стейблкоїнів

Громадянська道 зазначає, що з моменту краху LUNA у 2022 році ринок стейблкоїнів зазнав значної диференціації:

• Стейблкоїни, підтримувані фіатними валютами, все ще домінують на ринку
• Алгоритмічні стейблкоїни та надмірно забезпечені стейблкоїни поступово втрачають популярність
• Нові фінансові стейблкоїни (, такі як USDE) від Ethena, починають з'являтися на горизонті.
• Великі технологічні компанії та фінансові установи почали займатися стейблкоїнами

Він підкреслив, що, хоча загальний TVL на ринку криптовалют ще не відновився до історичного максимуму, обсяг емісії стейблкоїнів вже досяг нового рекорду, склавши приблизно 250 мільярдів доларів. Це свідчить про те, що попит на стейблкоїни виходить за рамки циклічних коливань криптовалют.

Еволюція регуляторного середовища

США та ЄС прискорюють процес законодавства щодо стейблкоїнів. Громадська думка вважає, що це матиме глибокий вплив на галузь:

• Уточнено особу та вимоги до кваліфікації емітента стейблкоїнів
• Створено багаторівневу регуляторну систему ( федерального та державного рівнів )
• Можливо, буде обмежено пряму емісію стейблкоїнів великими технологічними компаніями.
• надав рамки для регулювання інших країн і регіонів

Він зазначив, що ці регуляторні заходи сприятимуть розвитку відповідних стейблкоїнів і можуть призвести до ліквідації деяких некомплайнсових проєктів.

USDT проти USDC: боротьба за частку ринку

Міндао проаналізував різницю в частці ринку між USDT і USDC:

• USDT більше схожий на "тіньовий долар", використовується в більш широких сценаріях (, таких як маржа для безстрокових контрактів, OTC торгівля тощо )
• Основна перевага USDC полягає у каналах введення та виведення коштів, але сфера використання відносно обмежена.
• Мережевий ефект та переваги ліквідності USDT є очевидними, тоді як USDC все ще залежить від високих витрат на канали для підтримки своєї ринкової позиції.

Він вважає, що USDC та інші нові учасники важко зможуть у короткостроковій перспективі кинути виклик домінуванню USDT.

Майбутнє децентралізованих стейблкоїнів

Для децентралізованих стейблкоїнів Міндао вважає, що їхнє позиціонування та наратив зазнають змін:

• Чисто платіжні децентралізовані стейблкоїни важко конкурувати з фіатними стейблкоїнами
• Інвестиційний стейблкоїн (, такий як Ethena ), має певний потенціал для розвитку
• Як стейблкоїн ( внутрішньої бухгалтерської системи DeFi протоколу, такий як GHO) від Aave, може продовжувати існувати.

Він підкреслив, що децентралізовані стейблкоїни повинні знайти конкретні сценарії використання, а не просто конкурувати з фіатними стейблкоїнами.

AI та Децентралізовані фінанси

Міндао вважає, що перспектива поєднання AI та Децентралізованих фінансів є обнадійливою:

• Штучний інтелект може вирішити обмеження традиційної моделі розробки Децентралізовані фінанси, реалізуючи більш гнучку бізнес-логіку
• У майбутньому проекти Децентралізовані фінанси можуть мати лише 10-20% логіки, реалізованої в ланцюзі, решту виконуватиме AI agent.
• AI може допомогти Децентралізовані фінанси проектам швидше адаптуватися до змін на ринку, скоротити цикл ітерації продуктів
• стейблкоїн буде відігравати важливу роль у платежах та розрахунках AI agent

Він прогнозує, що наступне покоління продуктів Децентралізовані фінанси більше не буде обмежене чистою логікою на блокчейні, а стане гібридом AI та смарт-контрактів.

Виклики та можливості

Мін道 також вказав на деякі виклики, з якими стикається інтеграція AI та Децентралізовані фінанси:

• Проблему "галюцинацій" моделей ШІ потрібно вирішити далі
• Потрібно розробити більш професійний MCP(Modular Cognitive Protocol) для обробки певних Децентралізовані фінанси завдань
• Впровадження ШІ може призвести до нових ризиків безпеки, таких як отруєння середовища тощо.

Проте він вважає, що ці проблеми можна подолати, і, можливо, ШІ насправді допоможе вирішити деякі традиційні проблеми безпеки Децентралізованих фінансів.

Висновок

Міндао підсумував, що перетин стабільних монет, Децентралізованих фінансів та ШІ відкриває нову еру. Незважаючи на те, що виклики все ще існують, але інноваційний потенціал у цій сфері величезний і заслуговує на постійну увагу та дослідження з боку галузі.