Аналіз циклів крипторинку: коли закінчиться поточний булран?
Крипторинок перебуває в стадії зростання, ціна біткоїна зростає, що веде до загального підвищення ринку. Однак, загальна проблема, яка турбує інвесторів, полягає в тому: коли закінчиться цей булран і коли слід зафіксувати прибуток? Аналізуючи цикли ринку та фінансові потоки, ми, можливо, зможемо знайти відповідь.
Ринкові цикли в фінансовій сфері є повторюваним явищем, крипторинок не є винятком. Ці цикли відображають рух коштів між різними типами активів, а також моделі поведінки інвесторів, які змінюються з часом.
Основні етапи циклу булрану криптовалют
Перший етап: Фіатні гроші входять у біткоїн
Кожен раунд булрану зазвичай починається з того, що нові кошти надходять до крипторинку через біткойн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні приватні інвестори сприймають біткойн як найнадійніший та безпечний шлях для входу в крипто-сферу. Як найвідоміший та найбільш ліквідний криптоактив, біткойн стає вибором новачків і великих капіталів. Цей приплив коштів підвищує ціну біткойна, закладаючи основу для всього ринку.
Другий етап: капітал переходить з біткойна до великих альткойнів
З початком булрану біткойна інвестори починають звертати увагу на великі альткойни, такі як ETH, SOL, BNB, у прагненні до вищих прибутків. Домінування біткойна на крипторинку починає знижуватися, що сигналізує про початок загального сезону альткойнів. Наприклад, під час булрану 2021 року біткойн досяг піку в березні, після чого загальна капіталізація альткойнів зросла на 95% протягом наступних двох місяців, досягнувши піку в травні.
Третій етап: рух коштів до токенів середньої капіталізації та популярних проектів
Коли ринковий настрій та ентузіазм зростають, інвестори починають звертати увагу на менші, менш ліквідні, але вважаються такими, що мають високий потенціал, токени. Вони спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись на прибуток у 10 разів або навіть 100 разів. Ринкова волатильність зростає, жадібність та психологія FOMO починають поширюватися. Хоча деякі монети отримують величезний прибуток, деякі з них швидко зникають.
Четверта стадія: мем-криптовалюти стають центром уваги на ринку
Коли раціональність поступається місцем бурхливим емоціям, такі мем-криптовалюти, як DOGE, SHIB та PEPE, стають новими улюбленцями ринку. Ці токени позбавлені суттєвих основ, їхня ціна повністю залежить від емоцій, ефекту знаменитостей та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності мем-криптовалют часто сигналізує про те, що ринковий бум досяг піку, вказуючи на те, що ризики в крипторинку стали надмірними.
Згідно з даними попереднього циклу, зниження капіталізації мем-криптовалют зазвичай сигналізує про те, що весь крипторинок незабаром впаде. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-криптовалют почала знижуватися, а на початку листопада біткоїн досяг останнього максимуму, після чого одразу почав падати.
Чому мем-криптовалюти вказують на кінець циклу булрану
Мем-койни представляють останню стадію криптобика, відображаючи перехід інвестицій від раціональності до шаленої емоції (в основному жадібності). У цей час фундаментальний аналіз поступається місцем чисто емоційним чинникам. Зазвичай, мем-токени, які не мають реального застосування, починають домінувати в обсягах торгів, лише завдяки популярності в соціальних мережах або підтримці спільноти.
З історичної точки зору, ця модель повторюється під час кожного значного зростання. 2017 рік був роком низькоякісних ICO проектів без продуктів, а друга половина 2021 року стала часом, коли SHIB почав падати після стрибка на 1200% наприкінці жовтня. Біткоїн почав падати на початку листопада, надаючи інвесторам приблизно два тижні часу для попередження.
Кожен новий бум шифрування супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів, різким зниженням домінування біткоїна, що зрештою призводить до обвалу цін на весь ринок. Мем-криптовалюти з минулих бумів приваблювали останню хвилю ліквідності, ці кошти часто надходили від не досить досвідчених інвесторів, що свідчить про перегрів ринку.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З точки зору загальної капіталізації криптовалют, ринок вже подолав форму чаші з ручкою та голову з плечима, які обидві є бичачими сигналами, цільова капіталізація становить близько 4,15 трлн доларів. Це означає, що у крипторинку є приблизно 15% потенційного простору для зростання. Ситуація з альткойнами (не враховуючи біткоїн) аналогічна, після прориву форми чаші з ручкою, цільова капіталізація може досягти 1,8 трлн доларів, потенційний простір для зростання приблизно 37%.
Ринкова капіталізація мем-криптовалют демонструє цикли корекції та зростання раз на чотири роки. Кожна корекція перевищує 80%, після чого знову зростає на тисячі відсотків. Наразі ринкова капіталізація виходить з етапу корекції, і очікується, що вона зросте до приблизно 1 трильйона доларів, наближаючись до межі бурхливого циклу. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку і може стати хорошою можливістю для фіксації прибутків.
Однак у цій булрані мемкоіни, ймовірно, не стануть гарячою темою для спекуляцій. Замість цього може виникнути новий наратив: токенізація реальних світових активів (RWA). Кілька відомих торгових платформ і інвестиційних платформ запускають або планують запустити токенізовані акції та продукти приватного капіталу, що демонструє величезний потенціал цієї сфери.
З точки зору технічного аналізу, загальна капіталізація RWA раніше зазнала корекції на 86%, а потім зросла на 4500%. Поточна корекція вже досягла 93%, ціна пробиває цей етап, що свідчить про можливий повторний ріст на 300% до 1 трильйона доларів капіталізації. Якщо мемкоіни представляли пікову спекуляцію попереднього циклу, то RWA може стати сигналом для отримання прибутку в цьому циклі.
Висновок
Криптовалютний ринок демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від руху капіталу від великих проєктів до малих. Хоча неможливо точно передбачити вершини та низини, розуміння структури циклу булрану допомагає у крипторинку знайти кращі моменти для входу та виходу. Інвестори повинні уважно стежити за рухом капіталу, визначати ринкові тренди та ознаки божевілля, а також завжди дотримуватися чіткої стратегії отримання прибутку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CounterIndicator
· 08-08 14:16
купувати просадку не так добре, як купувати на вершині
шифрування булран аналіз: цикл руху коштів та нові тенденції RWA
Аналіз циклів крипторинку: коли закінчиться поточний булран?
Крипторинок перебуває в стадії зростання, ціна біткоїна зростає, що веде до загального підвищення ринку. Однак, загальна проблема, яка турбує інвесторів, полягає в тому: коли закінчиться цей булран і коли слід зафіксувати прибуток? Аналізуючи цикли ринку та фінансові потоки, ми, можливо, зможемо знайти відповідь.
Ринкові цикли в фінансовій сфері є повторюваним явищем, крипторинок не є винятком. Ці цикли відображають рух коштів між різними типами активів, а також моделі поведінки інвесторів, які змінюються з часом.
Основні етапи циклу булрану криптовалют
Перший етап: Фіатні гроші входять у біткоїн
Кожен раунд булрану зазвичай починається з того, що нові кошти надходять до крипторинку через біткойн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні приватні інвестори сприймають біткойн як найнадійніший та безпечний шлях для входу в крипто-сферу. Як найвідоміший та найбільш ліквідний криптоактив, біткойн стає вибором новачків і великих капіталів. Цей приплив коштів підвищує ціну біткойна, закладаючи основу для всього ринку.
Другий етап: капітал переходить з біткойна до великих альткойнів
З початком булрану біткойна інвестори починають звертати увагу на великі альткойни, такі як ETH, SOL, BNB, у прагненні до вищих прибутків. Домінування біткойна на крипторинку починає знижуватися, що сигналізує про початок загального сезону альткойнів. Наприклад, під час булрану 2021 року біткойн досяг піку в березні, після чого загальна капіталізація альткойнів зросла на 95% протягом наступних двох місяців, досягнувши піку в травні.
Третій етап: рух коштів до токенів середньої капіталізації та популярних проектів
Коли ринковий настрій та ентузіазм зростають, інвестори починають звертати увагу на менші, менш ліквідні, але вважаються такими, що мають високий потенціал, токени. Вони спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись на прибуток у 10 разів або навіть 100 разів. Ринкова волатильність зростає, жадібність та психологія FOMO починають поширюватися. Хоча деякі монети отримують величезний прибуток, деякі з них швидко зникають.
Четверта стадія: мем-криптовалюти стають центром уваги на ринку
Коли раціональність поступається місцем бурхливим емоціям, такі мем-криптовалюти, як DOGE, SHIB та PEPE, стають новими улюбленцями ринку. Ці токени позбавлені суттєвих основ, їхня ціна повністю залежить від емоцій, ефекту знаменитостей та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності мем-криптовалют часто сигналізує про те, що ринковий бум досяг піку, вказуючи на те, що ризики в крипторинку стали надмірними.
Згідно з даними попереднього циклу, зниження капіталізації мем-криптовалют зазвичай сигналізує про те, що весь крипторинок незабаром впаде. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-криптовалют почала знижуватися, а на початку листопада біткоїн досяг останнього максимуму, після чого одразу почав падати.
Чому мем-криптовалюти вказують на кінець циклу булрану
Мем-койни представляють останню стадію криптобика, відображаючи перехід інвестицій від раціональності до шаленої емоції (в основному жадібності). У цей час фундаментальний аналіз поступається місцем чисто емоційним чинникам. Зазвичай, мем-токени, які не мають реального застосування, починають домінувати в обсягах торгів, лише завдяки популярності в соціальних мережах або підтримці спільноти.
З історичної точки зору, ця модель повторюється під час кожного значного зростання. 2017 рік був роком низькоякісних ICO проектів без продуктів, а друга половина 2021 року стала часом, коли SHIB почав падати після стрибка на 1200% наприкінці жовтня. Біткоїн почав падати на початку листопада, надаючи інвесторам приблизно два тижні часу для попередження.
Кожен новий бум шифрування супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів, різким зниженням домінування біткоїна, що зрештою призводить до обвалу цін на весь ринок. Мем-криптовалюти з минулих бумів приваблювали останню хвилю ліквідності, ці кошти часто надходили від не досить досвідчених інвесторів, що свідчить про перегрів ринку.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З точки зору загальної капіталізації криптовалют, ринок вже подолав форму чаші з ручкою та голову з плечима, які обидві є бичачими сигналами, цільова капіталізація становить близько 4,15 трлн доларів. Це означає, що у крипторинку є приблизно 15% потенційного простору для зростання. Ситуація з альткойнами (не враховуючи біткоїн) аналогічна, після прориву форми чаші з ручкою, цільова капіталізація може досягти 1,8 трлн доларів, потенційний простір для зростання приблизно 37%.
Ринкова капіталізація мем-криптовалют демонструє цикли корекції та зростання раз на чотири роки. Кожна корекція перевищує 80%, після чого знову зростає на тисячі відсотків. Наразі ринкова капіталізація виходить з етапу корекції, і очікується, що вона зросте до приблизно 1 трильйона доларів, наближаючись до межі бурхливого циклу. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку і може стати хорошою можливістю для фіксації прибутків.
Однак у цій булрані мемкоіни, ймовірно, не стануть гарячою темою для спекуляцій. Замість цього може виникнути новий наратив: токенізація реальних світових активів (RWA). Кілька відомих торгових платформ і інвестиційних платформ запускають або планують запустити токенізовані акції та продукти приватного капіталу, що демонструє величезний потенціал цієї сфери.
З точки зору технічного аналізу, загальна капіталізація RWA раніше зазнала корекції на 86%, а потім зросла на 4500%. Поточна корекція вже досягла 93%, ціна пробиває цей етап, що свідчить про можливий повторний ріст на 300% до 1 трильйона доларів капіталізації. Якщо мемкоіни представляли пікову спекуляцію попереднього циклу, то RWA може стати сигналом для отримання прибутку в цьому циклі.
Висновок
Криптовалютний ринок демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від руху капіталу від великих проєктів до малих. Хоча неможливо точно передбачити вершини та низини, розуміння структури циклу булрану допомагає у крипторинку знайти кращі моменти для входу та виходу. Інвестори повинні уважно стежити за рухом капіталу, визначати ринкові тренди та ознаки божевілля, а також завжди дотримуватися чіткої стратегії отримання прибутку.