Аналіз тенденцій крипторинку та перспективи

Нещодавно у мене була можливість глибше поміркувати над тенденціями на ринку, і я хочу поділитися деякими особистими поглядами.

Очікується, що загальна тенденція крипторинку стане зрозумілішою лише після вересня. З урахуванням макроекономічних перешкод, літніх обмежень ліквідності та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку, ймовірно, проявиться лише після закінчення літніх свят у серпні та повернення учасників ринку. Останні ринкові активності показують, що зростання більшості альткоїнів в основному є наслідком короткої стиснення. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, переслідують імпульс, але не мають підтримки довгострокових тримачів. Більшість людей вже зазнали невдачі під час попередніх ринкових коливань. Як і очікувалося, більшість швидко зростаючих токенів пізніше зазнали такого ж різкого спаду.

Ефір несподівано відскочив, а сектора, такі як ШІ та деякі токени, які раніше зазнали серйозних втрат, навпаки, очолили цей відскок. На відміну від цього, токени з реальним застосуванням, міцними основами або механізмом викупу проявили більшу стійкість, демонструючи стабільніші результати під час падіння та швидше відновлюючись. Syrup, Hype та AAVE є гарними прикладами. SPX хоча й належить до категорії токенів, але має унікальну структуру. З цих явищ можна зробити кілька висновків:

1. Попит на біткойн є справжнім і тривалим

Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF. Сьогодні капітал, що підтримує BTC, має зовсім іншу природу, ніж раніше, тому великий розподіл BTC малоймовірний, якщо тільки не станеться макроекономічна подія.

2. Зростає внутрішня диференціація серед альткоїнів

У довгостроковій перспективі кошти знову потечуть в альткоїни, але це не буде масовим явищем. Лише токени з чітким призначенням та реальними сценаріями використання можуть привабити ці кошти. Ось чому я вважаю, що ефіріум буде кращим за інші публічні ланцюги. Чіткість регулювання, підвищення використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг разом створюють потужний позитивний цикл. Крім того, через те, що ETH тривалий час не виправдовував очікувань, все ще є потенційні покупці, які чекають на позабіржовому ринку.

3. Токени, що підтримуються венчурними інвестиціями, стикаються з структурними ризиками

Розблокування токенів буде продовжувати створювати тиск на ціновий рух. У випадку нестачі ліквідності, постійний тиск продажу з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує простір для зростання. Тому я вважаю, що токени з високою оцінкою, які виходять на централізовані торгові платформи, мають погані перспективи в майбутньому. Особливо токени певної екосистеми, які стикаються з постійним тиском продажу через структуру винагород для валідаторів.

4. Грінкоін має структурні переваги

Генк Coin має структурні переваги, немає проблем з розблокуванням ризикових інвестицій, справедливий випуск, повністю базується на увазі. Це чистий механізм спекуляції, який спрацював так само, як і на початкових етапах.

Але я вважаю, що цей етап закінчується. Випуск певної токеногенераційної події та певної політичної особи може позначити пік уваги до криптовалюти. Після цього інтерес до криптовалюти починає знижуватися. Навіть під час відскоку в квітні певна публічна блокчейн-платформа показала результати гірші, ніж ETH. Якщо всі вже володіють токенами певної публічної блокчейн-платформи, хто стане маржинальним покупцем, коли імпульс криптовалюти зменшиться?

Деякі монети все ще можуть показувати непогані результати, особливо ті, що вийшли на популярність завдяки впливовим особам на платформах, що не є крипто-соціальними медіа, таких як платформи коротких відео або соціальні мережі для обміну зображеннями. Це все ще може принести асиметричний ефект багатства. Але ера "миловидних тваринок" як альфа закінчилась. Лише ті монети, які мають потужну історію та сильне ринкове визнання, мають справжню спекулятивну цінність.

5. Майбутні тренди ринку

Отже, якщо мемкоін більше не є можливістю, що буде далі?

Моя думка: поєднання ШІ та криптовалюти.

Якщо ви стежите за моїми новинами, ви знаєте, що більшість моїх операцій у цьому циклі зосереджені на криптовалютах та ШІ.

Як і в разі буму децентралізованих фінансів, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, засновані на практичності, тихо будуються в цьому ведмежому ринку. Ми вже бачили, як деякі з цих проектів з'явилися на ланцюгу.

З огляду на виснаження прибутків від криптовалют, увага людей природно зосереджується на нових наративів. ШІ завдяки своїй чіткій практичності дуже підходить для того, щоб стати наступним хітом.

Багато проектів, що поєднують AI та шифрування, використовують справедливу модель випуску, що відгукується на наративи деяких успішних проектів.

Ось чому я вивчаю та заздалегідь планую цю сферу під час спокійного періоду на ринку. Зараз не потрібно поспішати з відкриттям усіх позицій, але я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера матиме найбільші асиметричні можливості.