Біткойн Децентралізовані фінанси цвітуть, переосмислюючи структуру Децентралізованого фінансування

2025-07-20 15:33:30

Генерація анотацій у процесі

Біткойн DeFi: від переказу в точку до нової парадигми Децентралізованих фінансів

Біткойн正在Децентралізовані фінанси领域崛起,开始挑战以太坊长期以来的主导地位。通过分析链上数据,我们发现BTCFi(Біткойн与Децентралізоване фінансування的结合)正引发Біткойн在Децентралізовані фінанси中角色的范式转变,可能重新定义整个Децентралізоване фінансування格局。

Виникнення BTCFi

2008 року Сатоші Накамото представив Біткойн як систему електронних грошей з рівними можливостями. Хоча він має революційне значення, але в таких складних фінансових застосуваннях, як Децентралізовані фінанси, існують обмеження.

Біткойн's первісний дизайн та його обмеження в DeFi

Ключові елементи дизайну та обмеження:

Модель UTXO: ефективно обробляє прості трансакції, але не має гнучкості для підтримки складних смарт-контрактів.
Обмежена скриптова мова: для уникнення вразливостей безпеки розроблена обмеженою, що заважає підтримці складних Децентралізовані фінанси додатків.
Відсутність тьюрінгової повноти: складно реалізувати складні смарт-контракти, що залежать від стану.
Обмеження розміру блоку та швидкості транзакцій: швидкість обробки транзакцій значно нижча, ніж у інших блокчейнів, які зосереджені на Децентралізованих фінансах.

Ці проекти, хоча й підвищують безпеку та рівень децентралізації, проте також заважають безпосередньо реалізувати функції DeFi на Біткойні.

Ранні спроби та розвиток впровадження Децентралізованих фінансів на Біткойні

Незважаючи на обмеження, розробники все ще шукають інноваційні рішення:

Кольорова монета (2012-2013): рання спроба розширення функцій Біткойна.
Counterparty(2014): впровадження можливості створення та торгівлі користувацькими активами.
Лазерна мережа (2015 року до сьогодні ): другий рівень протоколу, що підвищує масштабованість транзакцій.
Дискретні журнали контрактів ( DLC ) ( з 2017 року: можливість реалізації складних фінансових контрактів.
Liquid мережа ) 2018 року до сьогодні (: підтримка випуску криптоактивів і складних угод на бічній лінії.
Оновлення Taproot )2021(: підвищення можливостей смарт-контрактів, закладення основи для розвитку Децентралізованих фінансів.

Ці інновації закладають основу для розширення функцій Біткойна та демонструють потенціал екосистеми.

![Біткойн спільноти серйозно цікавить, як просувається BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

Ключова інновація: реалізація смарт-контрактів на Біткойні

В останні роки кілька протоколів мають на меті впровадження смарт-контрактів та DeFi функцій для Біткойн:

Rootstock: Піонер смарт-контрактів Біткойн, найтриваліша бічна ланка.
Core: тісно пов'язаний з Біткойном, сумісний з EVM блокчейн.
Merlin Chain: інтегрована мережа другого рівня Біткойну з технологією ZK-Rollup.
BEVM: перша повністю децентралізована та сумісна з EVM мережа другого рівня Біткойн.

Ці інновації протоколів включають:

Токенізація біткойн-активів
Смарт-контракти та сумісність з EVM
Біткойн з прибутком
Масштабованість та підвищена конфіденційність

Станом на 8 вересня 2024 року, загальна заблокована вартість рішень другого рівня Біткойна та бокових ланцюгів )TVL( досягла 10,7 мільярда доларів, зростаючи в 5,7 разів з 1 січня 2024 року та в 18,4 разів з 1 січня 2023 року.

![Біткойн спільнота з нетерпінням чекає на BTCFi, як просувається проект?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

Біткойн Децентралізовані фінанси (DeFi) в сучасному стані

) Основний BTCFi проект

Pell Network### Багатоланковий (: Протокол повторного заставлення через ланки
Avalon Finance)Багатоланковий(:Багатоланковий Децентралізовані фінанси платформа
Colend Protocol)Core(:Децентралізована платформа кредитування
MoneyOnChain)Rootstock(: всебічний Децентралізовані фінанси протокол
Sovryn) багаточанельний (: функціональна DeFi платформа
Solv Protocol)Merlin Chain(:Проект на передовій фінансування NFT

Core займає провідну позицію в просторі Біткойн Децентралізованих фінансів, кількість проектів становить 25.2%. Rootstock та Bitlayer займають по 13.0%, Merlin Chain 9.9%.

![Біткойн спільноти серйозно думає про BTCFi, як просувається проект?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

) Основна наративна лінія ключових проектів BTCFi

Безпека та децентралізація на першому місці
Біткойн як програмований Token
Взаємодія з Ефіром
Розблокувати капітал Біткойн

![Біткойн спільноти серцем мріє про BTCFi, як же йдуть справи?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

) та порівняльний аналіз з DeFi на основі Ефіру

Станом на 8 вересня, заблокована в DeFi-протоколах Ethereum кількість BTC становить 153400, що значно перевищує 0,897 тисячі в рідному екосистемі DeFi Біткойна.

![Біткойн спільнота з нетерпінням чекає, як просувається BTCFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

Уроки розвитку Ефіру для Біткойна та навпаки

Біткойн може навчитися від Ефіру:

Різноманітність продуктів
Екосистема розробників
Інтероперабельність

Ефір може навчитися від Біткойна:

Безпека та Децентралізація
Простота та надійність
Увага до зберігання вартості

![Біткойн спільнота мріє про BTCFi, як просувається справа?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

Виклики та можливості

Технічні перешкоди:

Масштабованість
взаємодія

Регуляторні побоювання:

Відповідність AML та KYC

Майбутні можливості:

Технічний прогрес: поліпшення рішень Layer 2
Області майбутнього зростання: продукти, що приносять дохід, DEX, послуги DeFi для установ

![Біткойн спільнота з нетерпінням чекає на BTCFi, як просуваються справи?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

Висновок

Біткойн Децентралізовані фінанси екосистема продовжить розвиватися під впливом технологічного прогресу та інституційного інтересу. Розробка більш масштабованих Layer 2 рішень, підвищення взаємодії та запуск складних фінансових продуктів є надзвичайно важливими. Очікується, що продукти з потенційним прибутком, DEX та інституційні послуги DeFi приваблять величезну увагу та фінансування.

Проте, зростання також зіткнеться з регуляторними та технічними викликами. Вирішення цих проблем є критично важливим для підтримки імпульсу зростання та забезпечення довгострокового успіху.

В загальному, Біткойн Децентралізовані фінанси в майбутньому сповнені надії, маючи багатий інноваційний та ріст можливостей, з потенціалом суттєво вплинути на всю екосистему Децентралізованих фінансів, роблячи Біткойн основним учасником Децентралізованих фінансів.

![Біткойн спільнота мріє про BTCFi. Який прогрес зараз?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

![Біткойн спільнота з нетерпінням чекає на BTCFi, які успіхи зараз?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

![Біткойн спільнота з нетерпінням чекає на BTCFi, як йдуть справи?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(

DEFI-4%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

18 лайків