Глубина анализа DePIN: возможности и вызовы

DePIN представляет собой децентрализованную сеть физических инфраструктур, которая строит инфраструктуру, мотивируя пользователей делиться личными ресурсами через токены, включая области хранения данных, коммуникационного трафика, облачных вычислений, энергетики и др. Она в форме краудсорсинга распределяет инфраструктуру, ранее предоставляемую центральными учреждениями, среди пользователей по всему миру.

Согласно данным, в настоящее время рыночная капитализация области DePIN достигла 5,2 миллиарда долларов, что превышает капитализацию области оракулов, и наблюдается восходящая тенденция. От ранних Arweave и Filecoin до последнего бычьего рынка Helium и недавно привлекшего внимание Render Network, все они относятся к этой области.

Недавний интерес к DePIN возобновился по трем основным причинам:

1. Инфраструктура стала более развитой по сравнению с несколькими годами назад, что заложило основу для развития DePIN;

2. В конце 2022 года Messari впервые представил концепцию DePIN, считая ее "одним из самых важных направлений в криптоинвестировании в следующем десятилетии", новое определение и ожидания принесли этому сегменту популярность;

3. С приходом медвежьего рынка люди начинают исследовать новые возможности выхода за рамки Web3, и DePIN, тесно связанный с пользователями Web2, становится важным выбором.

В данной статье будет проведен глубокий анализ DePIN с пяти角ов: факторы спроса, токеномика, текущее состояние отрасли, представительные проекты, анализ преимуществ, а также ограничения и вызовы.

Почему нужен DePIN?

Текущая ситуация в традиционной ИКТ-отрасли

Традиционная ИКТ-инфраструктура в основном включает в себя оборудование, программное обеспечение, облачные вычисления и хранение данных, а также коммуникационные технологии и т. д. Среди десяти крупнейших компаний мира шесть принадлежат ИКТ-отрасли. В 2022 году объем глобального рынка ИКТ составил 43900 миллиардов долларов США, а такие области, как центры обработки данных и программное обеспечение, демонстрируют тенденцию к росту.

Проблемы традиционной ИКТ-отрасли

1. Высокие барьеры входа в отрасль ограничивают конкуренцию, что приводит к монополизации цен со стороны гигантов.

В качестве примера облачных вычислений и хранения данных, высокие затраты позволяют участвовать только крупным компаниям, что приводит к монопольным ценам. Расходы компаний и частных лиц на облачные услуги продолжают расти, и ожидается, что в 2024 году они превысят 720 миллиардов долларов.

2. Низкая степень использования ресурсов централизованной инфраструктуры.

В среднем 32% облачного бюджета тратится впустую, что приводит к огромным финансовым потерям. Это в основном связано с такими факторами, как избыточное обеспечение ресурсами и отсутствие понимания затрат.

Столкнувшись с этими трудностями, трасса DePIN может эффективно решать потребности. Децентрализованное хранение в несколько раз дешевле централизованного; некоторые проекты используют многоуровневую ценовую политику для более эффективного соответствия спросу и предложению.

Экономическая модель токенов DePIN

Основная логика DePIN заключается в том, чтобы стимулировать пользователей предоставлять ресурсы с помощью токенов, включая вычислительную мощность GPU, развертывание точек доступа, хранилище и т. д., для вклада в сеть. На ранних этапах пользователи участвуют как в венчурном капитале, становясь "рискованными шахтерами", чтобы зарабатывать на увеличении количества токенов и росте цен.

Этот способ стимулирования создает эффект маховика, формируя положительный цикл в условиях благоприятного развития, в противном случае он может привести к циклу оттока. Его рабочий процесс включает в себя:

1. Привлечение участников со стороны предложения через токены
2. Привлечение строителей и пользователей сети
3. Формирование положительной обратной связи

В этом цикле сторона предложения получает больше токенов в качестве вознаграждения, сторона спроса наслаждается более дешевыми услугами, стоимость токена проекта остается в соответствии с ростом участников, создавая захват стоимости.

Текущая ситуация в индустрии DePIN

Ранние проекты DePIN в основном сосредоточены на технологиях хранения и связи. С развитием интернета, Интернета вещей и ИИ требования к инфраструктуре и потребности в инновациях возросли. В настоящее время проекты DePIN в основном сосредоточены на вычислениях, хранении, технологиях связи, а также на сборе и обмене данными.

Десять лучших проектов DePIN по рыночной капитализации в основном относятся к области хранения и вычислений, в области связи также есть такие отличные проекты, как Helium и Theta.

Анализ представительных проектов в индустрии DePIN

Filecoin & Arweave - Децентрализованный рынок хранения данных

Filecoin - это децентрализованная распределенная сеть хранения, которая стимулирует пользователей предоставлять место для хранения с помощью токенов. В настоящее время объем хранилища достиг 24EiB. Filecoin построен на протоколе IPFS и использует механизм консенсуса Proof of Storage.

Arweave является децентрализованной сетью для постоянного хранения данных, использующей механизм доказательства доступа (Proof of Access). У обоих есть явные различия в способах хранения, экономических моделях и механизмах консенсуса.

Децентрализованное хранилище имеет значительные преимущества по цене по сравнению с централизованным хранилищем, а также обеспечивает более высокую безопасность и защиту конфиденциальности. Однако в техническом и производительном аспектах оно по-прежнему сталкивается с вызовами.

Helium - Децентрализованная беспроводная сеть

Helium через токены мотивирует пользователей разворачивать точки доступа для формирования сети, проявляя себя в области IoT. Но на рынке 5G сталкивается с двойной проблемой: соблюдением норм и рыночным потолком.

Helium недавно мигрировала с собственной блокчейн-платформы на Solana, чтобы сосредоточиться на строительстве сети и получить больше экологической поддержки. В долгосрочной перспективе исследования Helium в области IoT имеют важную ценность.

Render Network - Децентрализованные вычисления

Render Network является децентрализованной платформой GPU-рендеринга, использующей многоуровневую ценовую стратегию для эффективного соответствия спросу и предложению на GPU. Она подчеркивает полное использование неиспользуемых ресурсов GPU, предоставляя эффективный двусторонний рынок для глобального спроса и предложения на GPU-вычисления.

Theta Network - Децентрализованная видеосеть

Theta Network использует оптимизированную сеть доставки контента на базе блокчейна, снижая затраты на передачу видео-контента и повышая эффективность распределения. Она позволяет пользователям вносить свой вклад в ширину канала и вычислительную мощность, становясь узлами доставки, ближе к зрителям, улучшая видеоопыт.

Преимущества DePIN

1. Переход от капиталоемких отраслей к модели P2P/P2B, снижение барьеров для участия
2. Повторное использование неиспользуемых ресурсов, содействие лучшему развитию общества
3. Устранение посредников, достижение более эффективного обращения денег

Ограничения и проблемы DePIN

1. Уровень опыта: на ранних стадиях отрасли отсутствовали стандарты, разработчики и пользователи испытывали плохой опыт.
2. Конкуренция: отсутствие конкурентных барьеров, пользователи легко теряются
3. Расширение: столкновение с регулирующими ограничениями в области соблюдения законодательства.
4. Строительный уровень: барьеры для талантов, необходимы специалисты с комплексными навыками

В целом, в области DePIN в краткосрочной перспективе существует множество вызовов, но в долгосрочной перспективе это окажет глубокое влияние на рынок и может стать ключевой силой, способствующей реальным изменениям в обществе, бизнесе и жизни отдельных людей.