С точки зрения истории развития банковского дела в США будущее стейблкоинов
стейблкоин стал неотъемлемой частью экосистемы криптовалют. Несмотря на широкое использование, понимание стейблкоинов остается неясным. Стейблкоин - это средство хранения стоимости и обмена, обычно связанное с долларом.
История развития стейблкоинов условно делится на два измерения: от недостаточного обеспечения до избыточного обеспечения, а также от централизованного к децентрализованному. Эта эволюция помогает нам понять техническую структуру стейблкоинов и развеять недопонимания рынка.
В качестве инновации в области платежей, стейблкоин упрощает способ передачи стоимости, создавая рынок, параллельный традиционной финансовой инфраструктуре. Его годовой объем торгов даже превышает объем основных платежных сетей.
Чтобы глубже понять ограничения и масштабируемость стейблкоинов, история развития банковского дела в США предлагает полезную перспективу. Как и многие криптовалютные продукты, стейблкоины могут повторить путь развития банковского дела, начиная с простых депозитов и векселей и постепенно переходя к более сложным моделям кредитной экспансии.
История развития стейблкоинов
С момента запуска USDC компанией Circle в 2018 году развитие стейблкоинов показало некоторые очевидные тенденции. Ранние пользователи в основном использовали стейблкоины с поддержкой фиатных валют для переводов и сбережений. Хотя стейблкоины, созданные с помощью децентрализованных избыточно обеспеченных кредитных протоколов, надежны и практичны, фактический спрос на них ограничен. Пользователи, похоже, предпочитают стейблкоины, номинированные в долларах, а не в других валютах.
Некоторые типы стейблкоинов уже потерпели неудачу, такие как децентрализованные стейблкоины с низким уровнем залога, как Luna-Terra. Другие типы еще предстоит наблюдать, такие как стейблкоины с доходностью, которые сталкиваются с проблемами пользовательского опыта и регулирования.
Новые токены, номинированные в долларах США, также появились, такие как синтетические доллары, поддерживаемые стратегией. Эти продукты пока не имеют четкого определения, их стандарты безопасности и степень зрелости ниже, чем у стейблкоинов, поддерживаемых государством, и в основном используются пользователями DeFi для получения более высокой прибыли.
Законодательно поддерживаемые стейблкоины, такие как USDT и USDC, быстро завоевали популярность благодаря своей простоте и безопасности. Стейблкоины, обеспеченные активами, используются относительно медленно, но занимают наибольшую долю депозитных инвестиций в традиционной банковской системе.
История развития банковской системы США
До принятия Закона о Федеральной резервной системе в 1913 году различные формы валюты имели разные уровни риска и фактическую стоимость. Ценность банковских билетов, депозитов и чеков зависела от эмитента, легкости их обналичивания и репутации эмитента.
Только после 1913 года стоимость доллара стала единой. Современные банки зарабатывают на разнице процентных ставок через инвестиции в депозиты, стремясь найти баланс между прибылью и рисками. Кредит является важной частью банковского бизнеса и способом увеличения денежной массы и эффективности экономического капитала.
стейблкоин предоставляет пользователям опыт, аналогичный банковским депозитам и векселям, но в форме, которую можно самостоятельно хранить. Путь развития стейблкоинов может начинаться с простых депозитов и векселей, и с ростом зрелости децентрализованных кредитных протоколов на блокчейне, стейблкоины, обеспеченные активами, будут становиться все более популярными.
С точки зрения банковских депозитов, стейблкоин
стейблкоин, поддерживаемый законной валютой
Государственно поддерживаемые стейблкоины похожи на американские банковские билеты конца 19 - начала 20 века. Они являются токенами, которые можно непосредственно обменять на фиатную валюту, но обмен может зависеть от репутации и доступности эмитента. Регуляторное давление и предпочтения пользователей способствовали популярности стейблкоинов, поддерживаемых государством, которые в настоящее время составляют более 94% от общего предложения стейблкоинов.
Чтобы повысить доверие, эмитенты стейблкоинов с поддержкой фиатных валют проходят аудит и получают соответствующие лицензии. В будущем проверяемые доказательства резервов и децентрализованное эмитирование могут стать направлениями развития, но все еще сталкиваются с техническими и регуляторными вызовами.
активы, поддерживающие стейблкоин
Активно поддерживаемые стейблкоины имитируют способ создания новой валюты банками через кредитование. Они выпускаются на основе смарт-контрактов с использованием ликвидных цепочных активов в качестве залога. Это похоже на систему частичного резервирования, которая постепенно развивалась с 1913 года и позволила кредитованию занять доминирующее положение в денежной массе США.
Протоколы децентрализованного кредитования на блокчейне все еще находятся на начальной стадии. Известные протоколы, такие как Sky Protocol, используют прозрачные и консервативные методы, устанавливая строгие правила для залоговых активов, коэффициента залога и управления. Пользователи могут оценивать кредитные протоколы по прозрачности управления, качеству залоговых активов, безопасности смарт-контрактов и способности поддерживать коэффициент залога.
С увеличением числа экономических активностей, перемещающихся в блокчейн, ожидается, что стейблкоины, обеспеченные активами, займут большую долю рынка. Их развитие требует времени, но в будущем они могут получить такое же широкое применение, как и стейблкоины, обеспеченные фиатной валютой.
стратегия поддерживаемый синтетический доллар
Недавняя стратегия поддерживает синтетический доллар (SBSD), который представляет собой комбинацию залога и инвестиционных стратегий. Обычно это централизованные токены с недостаточным обеспечением, обладающие свойствами финансовых деривативов. SBSD больше похож на долю в открытом хедж-фонде, и не предназначен для надежного хранения стоимости или в качестве средства обмена.
SBSD может быть основан на различных стратегиях, таких как торговля с базисом или участие в протоколах генерации дохода. Пользователи, использующие SBSD, должны глубоко понимать его риски и механизмы. Регуляторы уже предприняли меры по обеспечению соблюдения законодательства в отношении таких инвестиционных фондов, как "стейблкоин".
Заключение
стейблкоин стал важной категорией криптоактивов, глобальный объем обращения превышает 160 миллиардов долларов. Они в основном делятся на две категории: поддерживаемые фиатом и поддерживаемые активами. Другие токены, номинированные в долларах, такие как синтетический доллар с поддержкой стратегии, хотя и растут, но не соответствуют основной определению стейблкоина.
Ссылаясь на историю банковской сферы, стейблкоины сначала должны быть интегрированы вокруг четких, понятных и конвертируемых форм валюты. С течением времени количество активов, поддерживающих стейблкоины, может увеличиться. Продолжение развития DeFi создаст больше SBSD для инвесторов, одновременно повышая качество и количество активов, поддерживающих стейблкоины.
стейблкоин как самый дешевый способ перевода денег имеет потенциал для реконструкции платежной отрасли, создавая возможности для существующих компаний и стартапов. Они служат основой для создания новых платежных платформ с низкими затратами и без трений.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RektRecorder
· 1ч назад
Централизованные организации снова выиграли.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektDetective
· 9ч назад
стейблкоин это просто электронный доллар. Что тут нового?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBuilder
· 9ч назад
Мамочка, опять начали играть со стейблкоином?!
Посмотреть ОригиналОтветить0
StakeOrRegret
· 9ч назад
Это всего лишь еще одна ловушка для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-75ee51e7
· 9ч назад
Банки не рискуют, а вот стейблкоин уже взялся за дело.
История развития банковского дела в США как урок для эволюции стейблкоинов: от векселей до обеспеченных активами
С точки зрения истории развития банковского дела в США будущее стейблкоинов
стейблкоин стал неотъемлемой частью экосистемы криптовалют. Несмотря на широкое использование, понимание стейблкоинов остается неясным. Стейблкоин - это средство хранения стоимости и обмена, обычно связанное с долларом.
История развития стейблкоинов условно делится на два измерения: от недостаточного обеспечения до избыточного обеспечения, а также от централизованного к децентрализованному. Эта эволюция помогает нам понять техническую структуру стейблкоинов и развеять недопонимания рынка.
В качестве инновации в области платежей, стейблкоин упрощает способ передачи стоимости, создавая рынок, параллельный традиционной финансовой инфраструктуре. Его годовой объем торгов даже превышает объем основных платежных сетей.
Чтобы глубже понять ограничения и масштабируемость стейблкоинов, история развития банковского дела в США предлагает полезную перспективу. Как и многие криптовалютные продукты, стейблкоины могут повторить путь развития банковского дела, начиная с простых депозитов и векселей и постепенно переходя к более сложным моделям кредитной экспансии.
История развития стейблкоинов
С момента запуска USDC компанией Circle в 2018 году развитие стейблкоинов показало некоторые очевидные тенденции. Ранние пользователи в основном использовали стейблкоины с поддержкой фиатных валют для переводов и сбережений. Хотя стейблкоины, созданные с помощью децентрализованных избыточно обеспеченных кредитных протоколов, надежны и практичны, фактический спрос на них ограничен. Пользователи, похоже, предпочитают стейблкоины, номинированные в долларах, а не в других валютах.
Некоторые типы стейблкоинов уже потерпели неудачу, такие как децентрализованные стейблкоины с низким уровнем залога, как Luna-Terra. Другие типы еще предстоит наблюдать, такие как стейблкоины с доходностью, которые сталкиваются с проблемами пользовательского опыта и регулирования.
Новые токены, номинированные в долларах США, также появились, такие как синтетические доллары, поддерживаемые стратегией. Эти продукты пока не имеют четкого определения, их стандарты безопасности и степень зрелости ниже, чем у стейблкоинов, поддерживаемых государством, и в основном используются пользователями DeFi для получения более высокой прибыли.
Законодательно поддерживаемые стейблкоины, такие как USDT и USDC, быстро завоевали популярность благодаря своей простоте и безопасности. Стейблкоины, обеспеченные активами, используются относительно медленно, но занимают наибольшую долю депозитных инвестиций в традиционной банковской системе.
История развития банковской системы США
До принятия Закона о Федеральной резервной системе в 1913 году различные формы валюты имели разные уровни риска и фактическую стоимость. Ценность банковских билетов, депозитов и чеков зависела от эмитента, легкости их обналичивания и репутации эмитента.
Только после 1913 года стоимость доллара стала единой. Современные банки зарабатывают на разнице процентных ставок через инвестиции в депозиты, стремясь найти баланс между прибылью и рисками. Кредит является важной частью банковского бизнеса и способом увеличения денежной массы и эффективности экономического капитала.
стейблкоин предоставляет пользователям опыт, аналогичный банковским депозитам и векселям, но в форме, которую можно самостоятельно хранить. Путь развития стейблкоинов может начинаться с простых депозитов и векселей, и с ростом зрелости децентрализованных кредитных протоколов на блокчейне, стейблкоины, обеспеченные активами, будут становиться все более популярными.
С точки зрения банковских депозитов, стейблкоин
стейблкоин, поддерживаемый законной валютой
Государственно поддерживаемые стейблкоины похожи на американские банковские билеты конца 19 - начала 20 века. Они являются токенами, которые можно непосредственно обменять на фиатную валюту, но обмен может зависеть от репутации и доступности эмитента. Регуляторное давление и предпочтения пользователей способствовали популярности стейблкоинов, поддерживаемых государством, которые в настоящее время составляют более 94% от общего предложения стейблкоинов.
Чтобы повысить доверие, эмитенты стейблкоинов с поддержкой фиатных валют проходят аудит и получают соответствующие лицензии. В будущем проверяемые доказательства резервов и децентрализованное эмитирование могут стать направлениями развития, но все еще сталкиваются с техническими и регуляторными вызовами.
активы, поддерживающие стейблкоин
Активно поддерживаемые стейблкоины имитируют способ создания новой валюты банками через кредитование. Они выпускаются на основе смарт-контрактов с использованием ликвидных цепочных активов в качестве залога. Это похоже на систему частичного резервирования, которая постепенно развивалась с 1913 года и позволила кредитованию занять доминирующее положение в денежной массе США.
Протоколы децентрализованного кредитования на блокчейне все еще находятся на начальной стадии. Известные протоколы, такие как Sky Protocol, используют прозрачные и консервативные методы, устанавливая строгие правила для залоговых активов, коэффициента залога и управления. Пользователи могут оценивать кредитные протоколы по прозрачности управления, качеству залоговых активов, безопасности смарт-контрактов и способности поддерживать коэффициент залога.
С увеличением числа экономических активностей, перемещающихся в блокчейн, ожидается, что стейблкоины, обеспеченные активами, займут большую долю рынка. Их развитие требует времени, но в будущем они могут получить такое же широкое применение, как и стейблкоины, обеспеченные фиатной валютой.
стратегия поддерживаемый синтетический доллар
Недавняя стратегия поддерживает синтетический доллар (SBSD), который представляет собой комбинацию залога и инвестиционных стратегий. Обычно это централизованные токены с недостаточным обеспечением, обладающие свойствами финансовых деривативов. SBSD больше похож на долю в открытом хедж-фонде, и не предназначен для надежного хранения стоимости или в качестве средства обмена.
SBSD может быть основан на различных стратегиях, таких как торговля с базисом или участие в протоколах генерации дохода. Пользователи, использующие SBSD, должны глубоко понимать его риски и механизмы. Регуляторы уже предприняли меры по обеспечению соблюдения законодательства в отношении таких инвестиционных фондов, как "стейблкоин".
Заключение
стейблкоин стал важной категорией криптоактивов, глобальный объем обращения превышает 160 миллиардов долларов. Они в основном делятся на две категории: поддерживаемые фиатом и поддерживаемые активами. Другие токены, номинированные в долларах, такие как синтетический доллар с поддержкой стратегии, хотя и растут, но не соответствуют основной определению стейблкоина.
Ссылаясь на историю банковской сферы, стейблкоины сначала должны быть интегрированы вокруг четких, понятных и конвертируемых форм валюты. С течением времени количество активов, поддерживающих стейблкоины, может увеличиться. Продолжение развития DeFi создаст больше SBSD для инвесторов, одновременно повышая качество и количество активов, поддерживающих стейблкоины.
стейблкоин как самый дешевый способ перевода денег имеет потенциал для реконструкции платежной отрасли, создавая возможности для существующих компаний и стартапов. Они служат основой для создания новых платежных платформ с низкими затратами и без трений.