Восхождение реальных активов в сфере криптоактивов

Реальные активы ( RWA ) как важная новая категория активов в индустрии криптоактивов постепенно привлекают широкое внимание. По состоянию на май 2024 года, объем рынка RWA превысил 6,6 миллиарда долларов США, что демонстрирует сильный интерес инвесторов к этому инновационному финансовому продукту и растущий спрос. Возникновение RWA связано с широким применением технологии блокчейн. Благодаря токенизации физические активы, такие как недвижимость, товары и интеллектуальная собственность, могут быть представлены в виде цифровых токенов на блокчейне. Этот процесс приносит несколько ключевых преимуществ:

• Разделение собственности: ранее неделимые активы теперь могут быть разбиты на более мелкие токены, что позволяет более широким инвесторам участвовать в этом.

• Более высокая ликвидность: токенизация упрощает торговлю активами, что может увеличить ликвидность традиционных неликвидных рынков.

• Прозрачность и безопасность: Технология блокчейн обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, снижая риск контрагента.

RWA через токенизацию и размещение в блокчейне может служить источником дохода в децентрализованных финансах (DeFi). В отрасли ожидается, что к 2030 году рынок токенизации активов вырастет до 10 триллионов долларов.

С ростом интереса инвесторов некоторые компании имеют возможность занять выгодные позиции в этом процессе роста. RWA постепенно становится центром DeFi-рынка, основанного на акциях, реальных активах и фиксированном доходе, и все больше проектов продолжают появляться.

В этой статье подробно рассматривается Dusk Network, проект "инфраструктуры", который подчеркивает соблюдение норм в области Web3 RWA. После обширной разработки основная сеть Dusk будет запущена во втором квартале 2024 года, что станет важной вехой для данного проекта.

Обзор сети Dusk

Dusk Network — это блокчейн-платформа, специально разработанная для соблюдения нормативных требований и децентрализованных финансов. Она сосредоточена на выпуске цифровых ценных бумаг с целью автоматизации соблюдения требований при сохранении конфиденциальности данных пользователей и возможности аудита. Объединяя конфиденциальность и соблюдение требований, Dusk Network содействует безопасной сделке RWA на блокчейне.

Сеть Dusk использует уникальный механизм консенсуса, который сочетает элементы PoS и шифрования с нулевым раскрытием, обеспечивая конфиденциальность и соблюдение норм. Платформа нацелена на упрощение регулируемого рынка, устраняя высокие затраты на посредников, при этом оставаясь в рамках нормативных стандартов.

Основные характеристики

1. Соответствующее требованиям регулирования решение на основе блокчейна

Dusk Network предназначен для удовлетворения регуляторных потребностей учреждений. Это открытая, общедоступная, безлицензионная блокчейн-платформа, которая обеспечивает доступ компаниям различных размеров.

2. Интеграция конфиденциальности

Dusk предоставляет систему, ориентированную на конфиденциальность, для токенизации, клиринга и расчетов финансовых инструментов. Они разработали протокол Citadel, который интегрирует автономную систему идентификации в блокчейн Dusk, а также разработали оффлайн-версию под названием Shelter для конфиденциального KYC для организаций. Пользователи могут избирательно раскрывать свою информацию и защищать данные.

3. Конфиденциальные смарт-контракты

Dusk является одной из первых блокчейнов с нативными смарт-контрактами для шифрования, которые могут создавать и выпускать токенизированные ценные бумаги с включенной конфиденциальностью. Это упрощает бизнес-операции, автоматизируя аудиторские следы, снижая административные и юридические затраты, а также повышая общую эффективность. Организации также могут использовать эти контракты, соблюдая нормы, и в то же время извлекая выгоду из преимуществ публичной сети для финансовых приложений.

4. Токен нулевых знаний

Dusk использует технологию нулевых знаний (ZKP), которая позволяет проводить верификацию без раскрытия исходных данных. Интегрируя PLONK - передовую технологию шифрования нулевых знаний, Dusk обеспечивает надежную защиту конфиденциальности.

Анализ конкурентоспособности рынка

Dusk Network является уникальным участником в области реальных активов (RWA), сосредоточенным на соблюдении нормативных требований и акцентирующим внимание на защите конфиденциальности. По сравнению с основными конкурентами, преимущества Dusk заключаются в его блокчейне с поддержкой конфиденциальности, конфиденциальных смарт-контрактах и соблюдении нормативных требований, что делает его идеальным выбором для финансовых dApps и учреждений, которым необходимы конфиденциальность и соблюдение норм.

Однако Dusk также сталкивается с несколькими недостатками: его известность низка, рыночная капитализация мала, и он все еще на ранней стадии. Кроме того, его внимание к конфиденциальности и соблюдению нормативных требований может ограничить его привлекательность для более широких проектов в области блокчейна и DeFi.

Токеномика

Токен DUSK является ядром Dusk Network, подробное описание приведено ниже:

• Рыночная капитализация: 2.2072 миллиарда долларов ( на основе объема обращения и цены )
• Полная разводненная оценка ( FDV ): 237.65 миллионов долларов ( основана на общем объеме поставок и цене )
• Объем обращения: 4.6962 миллиона DUSK( 46.96% от максимального объема поставок )
• Общий объем предложения: 5 миллиардов DUSK
• Максимальное предложение: 1 миллиард DUSK, из которых 500 миллионов выпущены до запуска основной сети, а 500 миллионов будут распределены среди держателей токенов в течение 18-36 месяцев после запуска основной сети.

Основные цели токена DUSK включают:

• Ставка и вознаграждения: Заблокируйте токены DUSK, чтобы зарабатывать вознаграждения и усиливать безопасность сети
• Торговля иGas-расходы: плата за транзакции и стоимость Gas для взаимодействия с сетью
• Платежи и залог: использование DUSK для платежей в сети и в качестве залога для выпуска цифровых активов

Команда и экосистема

Команда Dusk Network объединяет техническую и коммерческую экспертизу под руководством основателей Эмануэле Франкони, Фульвио Вентурелли и Йелле Пола. Они принесли опыт из ведущих институтов и компаний. Их инновационную работу поддерживают 17 членов технической команды и 9 членов консультативного совета.

В области финансирования Dusk Network добилась значительных успехов: в 2020 году ICO собрала 1 миллион долларов, в 2018 году частные продажи, поддержанные одной из торговых платформ, собрали 8,08 миллиона долларов, а фонд посевных инвестиций BlockVenture собрал 1 миллион долларов.

Сотрудничая с NPEX, Dusk Network создает первую в Европе фондовую биржу на базе блокчейна. Эта инициатива позволяет Dusk позиционировать себя на фоне растущей популярности цифровой токенизации в Европе, ожидается, что к 2032 году объем достигнет 3,7 миллиарда долларов.

Последняя дорожная карта Dusk описывает путь к запуску основной сети в 2024 году. Ключевые вехи включают стимулирующую тестовую сеть (ITN) и обширный процесс аудита.

Анализ инвестиционных перспектив

факторы роста

1. Сильная тенденция роста в области RWA
2. Огромные возможности на частном рынке
3. Потенциал первого в Европе блокчейн-биржи акций
4. Поддержка разнообразных языков программирования
5. Программа Dusk Grants способствует развитию экосистемы
6. Запуск основной сети во втором квартале 2024 года.

Пессимистические факторы

1. Столкновение с жесткой конкуренцией со стороны других проектов RWA
2. Ещё не привлекло значительного интереса со стороны умных денег
3. Узкая бизнес-ориентация может привести к стратегическим рискам
4. Сложная регуляторная среда приносит вызовы

В целом, Dusk Network обладает уникальными преимуществами в области RWA и защиты конфиденциальности, но все еще сталкивается с рядом вызовов. Инвесторам необходимо взвесить его инновационные технологии и рыночную конкурентоспособность, тщательно оценив его долгосрочные перспективы.