Крипторынок может войти в фазу высоких колебаний, структурные риски值得 следовать.
Недавно рынок показал сигналы роста, но приток средств несколько ослабился, что может скрывать некоторые потенциальные структурные риски. В настоящее время рыночная среда характеризуется следующими признаками:
Макроэкономическая ситуация улучшилась, высказывания Трампа о торговле смягчились, а снижение инфляции подняло рыночные настроения. Однако, денежная динамика ослабевает, потоки средств в стабильные монеты и ETF продолжают сокращаться, новых покупок явно недостаточно. В то же время цены и динамика показывают расхождение: хотя биткойн растет, такие показатели, как денежные средства, премия на внебиржевом рынке, ETF и другие, одновременно снижаются, что увеличивает риск коррекции.
В этом контексте рекомендуется, чтобы инвесторы приняли оборонительную стратегию, сосредоточив внимание на уровне поддержки биткойна в 100 000 долларов и ритме коррекции эфириума, а для высокобета альткойнов можно рассмотреть возможность сокращения позиций на пиках.
Макроэкономический и рыночный анализ
Недавние колебания торговли и данные CPI вызвали кратковременный хаос на рынке. Хотя бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, он также усугубляет кризис американских облигаций. Высокий левередж потребителей и предприятий в сочетании с ограничениями политики ФРС начали проявлять системный риск ликвидности.
Направление денежных потоков и структура рынка основных криптовалют
В отношении внешних денежных потоков, на этой неделе в ETF поступило 609 миллионов долларов, но объем поступлений продолжает снижаться. Объем эмиссии стейблов на этой неделе составил 877 миллионов, среднедневная эмиссия составила 112 миллионов, уровень эмиссии находится на низком уровне. В отношении премии на внебиржевом рынке, премия на стейблы продолжает находиться ниже уровня.
Технически биткойн находится в пределах колеблющегося восходящего диапазона, распределение чипов на блокчейне показывает, что чипы выше 100000 долларов усиливаются. Динамика эфира слабее, чем у биткойна, соотношение ETH/BTC сохраняет колебания и на этой неделе пробивает вниз, капиталы продолжают возвращаться к доминированию биткойна. Тем не менее, количество активных адресов в сети эфира увеличивается, что может указывать на завершение формирования дна на данном этапе.
Анализ влияния макроэкономических данных на биткойн
Исследование взаимосвязи между данными по занятости ADP и ценой биткойна показало:
Когда данные ADP значительно превышают ожидания, биткойн имеет высокую вероятность вырасти в течение 7 дней, средний рост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильная занятость воспринимается как сигнал экономического восстановления, что снижает беспокойство рынка о рецессии.
Однако, даже если ADP значительно превзойдет ожидания, рост биткойна останется относительно ограниченным. Регрессионный анализ показывает, что при превышении ожиданий на 1% биткойн в среднем растет примерно на 0.06%.
Данные ADP могут рассматриваться как вспомогательный индикатор настроений, но их отдельное влияние недостаточно для определения направления биткойна. Фактическое движение необходимо оценивать в сочетании с сигналами макрополитики и событиями, движущими крипторынок.
Анализ данных на блокчейне
В сфере стабильных монет общая сумма на этой неделе немного увеличилась до 2112,56 миллиарда, но объем эмиссии составил всего 877 миллионов, что значительно ниже предыдущих периодов. Среднесуточная эмиссия снизилась до 125 миллионов, что является новым минимумом за последние четыре недели, что свидетельствует о заметном замедлении притока средств. Это отражает возможный переход рынка в режим ожидания, в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, и следует быть осторожными относительно потенциального давления на консолидацию.
В отношении движения средств ETF, приток средств в биткойн-ETF замедлился на протяжении трех недель подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов. Предел влияния средств значительно снизился, хотя цена все еще находится в восходящем канале, но это противоречит основному финансовому состоянию, существует риск слабости роста и корректировки.
Внебиржевые премии продолжают снижаться ниже воды, образуя расхождение с ценами, что указывает на ослабление притока внебиржевых средств и слабую новую динамику на рынке. Это согласуется с падением темпов эмиссии стейблкоинов и резким снижением притока средств в ETF, показывая, что рынок находится в стадии игры на существующий капитал.
Данные на блокчейне показывают, что доля биткойнов в диапазоне 101800-104000 долларов США увеличилась на 1,72%, что указывает на то, что эта область постепенно формирует рыночный консенсус и обладает сильной поддержкой. Однако такая концентрация может также перерасти в зону флуктуации или краткосрочный уровень сопротивления.
Структурные изменения адресов хранения показывают явную борьбу за средства: крупные адреса сокращают свои позиции на высоких уровнях, средние адреса следуют за движением рынка, а мелкие адреса продолжают постепенно увеличивать свои вложения. В целом, отношение крупных инвесторов становится более осторожным, тогда как средние и мелкие инвесторы составляют важную поддержку текущего ценового диапазона.
Рыночный обзор
В настоящее время рынок находится на стадии ожидания и игры на понижение. С технической точки зрения, биткойн уже почти 8 дней колебался около 100000 долларов. Четырехчасовые индикаторы восстановлены, существует возможность дальнейшего роста. Однако, учитывая расхождение с данными о денежной массе, если не будет значительных положительных новостей, после этого роста вероятность исчерпания силы очень велика.
Таким образом, в краткосрочной перспективе рынок, вероятно, сохранит колеблющуюся структуру. Инвесторам следует проявлять осторожность, следовать за поведением важных уровней поддержки и своевременно корректировать стратегию на основе многомерных индикаторов, таких как состояние капитала, данные блокчейна и т.д.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearEatsAll
· 21ч назад
И рост, и падение, я так запутался. Пожалуй, пора закрыть все позиции.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockDetective
· 08-09 22:37
Снова будет большой дамп, хорошо убегать на подъеме.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetamaskMechanic
· 08-09 22:37
про боятся высоких коррекций? падение сменяется ростом
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseVagabond
· 08-09 22:34
падение - это хорошо, пусть богатые ловят падающий нож
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZKProofEnthusiast
· 08-09 22:19
Рект惨了 都说防守还买啥 альткоин
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWatcher
· 08-09 22:11
На бычьем рынке все говорят об откате, на медвежьем рынке все кричат об отдаче.
Крипторынок вошел в зону высокой волатильности. Будьте внимательны к риску ослабления притока средств.
Крипторынок может войти в фазу высоких колебаний, структурные риски值得 следовать.
Недавно рынок показал сигналы роста, но приток средств несколько ослабился, что может скрывать некоторые потенциальные структурные риски. В настоящее время рыночная среда характеризуется следующими признаками:
Макроэкономическая ситуация улучшилась, высказывания Трампа о торговле смягчились, а снижение инфляции подняло рыночные настроения. Однако, денежная динамика ослабевает, потоки средств в стабильные монеты и ETF продолжают сокращаться, новых покупок явно недостаточно. В то же время цены и динамика показывают расхождение: хотя биткойн растет, такие показатели, как денежные средства, премия на внебиржевом рынке, ETF и другие, одновременно снижаются, что увеличивает риск коррекции.
В этом контексте рекомендуется, чтобы инвесторы приняли оборонительную стратегию, сосредоточив внимание на уровне поддержки биткойна в 100 000 долларов и ритме коррекции эфириума, а для высокобета альткойнов можно рассмотреть возможность сокращения позиций на пиках.
Макроэкономический и рыночный анализ
Недавние колебания торговли и данные CPI вызвали кратковременный хаос на рынке. Хотя бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, он также усугубляет кризис американских облигаций. Высокий левередж потребителей и предприятий в сочетании с ограничениями политики ФРС начали проявлять системный риск ликвидности.
Направление денежных потоков и структура рынка основных криптовалют
В отношении внешних денежных потоков, на этой неделе в ETF поступило 609 миллионов долларов, но объем поступлений продолжает снижаться. Объем эмиссии стейблов на этой неделе составил 877 миллионов, среднедневная эмиссия составила 112 миллионов, уровень эмиссии находится на низком уровне. В отношении премии на внебиржевом рынке, премия на стейблы продолжает находиться ниже уровня.
Технически биткойн находится в пределах колеблющегося восходящего диапазона, распределение чипов на блокчейне показывает, что чипы выше 100000 долларов усиливаются. Динамика эфира слабее, чем у биткойна, соотношение ETH/BTC сохраняет колебания и на этой неделе пробивает вниз, капиталы продолжают возвращаться к доминированию биткойна. Тем не менее, количество активных адресов в сети эфира увеличивается, что может указывать на завершение формирования дна на данном этапе.
Анализ влияния макроэкономических данных на биткойн
Исследование взаимосвязи между данными по занятости ADP и ценой биткойна показало:
Когда данные ADP значительно превышают ожидания, биткойн имеет высокую вероятность вырасти в течение 7 дней, средний рост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильная занятость воспринимается как сигнал экономического восстановления, что снижает беспокойство рынка о рецессии.
Однако, даже если ADP значительно превзойдет ожидания, рост биткойна останется относительно ограниченным. Регрессионный анализ показывает, что при превышении ожиданий на 1% биткойн в среднем растет примерно на 0.06%.
Данные ADP могут рассматриваться как вспомогательный индикатор настроений, но их отдельное влияние недостаточно для определения направления биткойна. Фактическое движение необходимо оценивать в сочетании с сигналами макрополитики и событиями, движущими крипторынок.
Анализ данных на блокчейне
В сфере стабильных монет общая сумма на этой неделе немного увеличилась до 2112,56 миллиарда, но объем эмиссии составил всего 877 миллионов, что значительно ниже предыдущих периодов. Среднесуточная эмиссия снизилась до 125 миллионов, что является новым минимумом за последние четыре недели, что свидетельствует о заметном замедлении притока средств. Это отражает возможный переход рынка в режим ожидания, в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, и следует быть осторожными относительно потенциального давления на консолидацию.
В отношении движения средств ETF, приток средств в биткойн-ETF замедлился на протяжении трех недель подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов. Предел влияния средств значительно снизился, хотя цена все еще находится в восходящем канале, но это противоречит основному финансовому состоянию, существует риск слабости роста и корректировки.
Внебиржевые премии продолжают снижаться ниже воды, образуя расхождение с ценами, что указывает на ослабление притока внебиржевых средств и слабую новую динамику на рынке. Это согласуется с падением темпов эмиссии стейблкоинов и резким снижением притока средств в ETF, показывая, что рынок находится в стадии игры на существующий капитал.
Данные на блокчейне показывают, что доля биткойнов в диапазоне 101800-104000 долларов США увеличилась на 1,72%, что указывает на то, что эта область постепенно формирует рыночный консенсус и обладает сильной поддержкой. Однако такая концентрация может также перерасти в зону флуктуации или краткосрочный уровень сопротивления.
Структурные изменения адресов хранения показывают явную борьбу за средства: крупные адреса сокращают свои позиции на высоких уровнях, средние адреса следуют за движением рынка, а мелкие адреса продолжают постепенно увеличивать свои вложения. В целом, отношение крупных инвесторов становится более осторожным, тогда как средние и мелкие инвесторы составляют важную поддержку текущего ценового диапазона.
Рыночный обзор
В настоящее время рынок находится на стадии ожидания и игры на понижение. С технической точки зрения, биткойн уже почти 8 дней колебался около 100000 долларов. Четырехчасовые индикаторы восстановлены, существует возможность дальнейшего роста. Однако, учитывая расхождение с данными о денежной массе, если не будет значительных положительных новостей, после этого роста вероятность исчерпания силы очень велика.
Таким образом, в краткосрочной перспективе рынок, вероятно, сохранит колеблющуюся структуру. Инвесторам следует проявлять осторожность, следовать за поведением важных уровней поддержки и своевременно корректировать стратегию на основе многомерных индикаторов, таких как состояние капитала, данные блокчейна и т.д.