Aave: Лидер в области Децентрализованные финансы значительно недооценен
Кредитование на блокчейне, будучи одним из ключевых рынков криптовалютной индустрии, безусловно, является Aave законным лидером в этой области. Этот протокол обладает мощными конкурентными барьерами и пользовательской привязанностью, однако его потенциальная ценность, похоже, еще не была в полной мере признана рынком.
В январе 2020 года Aave запустился в основной сети Ethereum, и с тех пор он вошел в пятый год. В настоящее время Aave с активным объемом кредитов в 7,5 миллиардов долларов является крупнейшим кредитным протоколом, эта цифра в 5 раз превышает объем второго по величине протокола Spark.
Показатели продолжают расти, превышая предыдущий максимум бычьего рынка
Aave является одним из немногих DeFi-протоколов, показатели которого превысили уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период рыночной стагнации с ноября 2022 года по октябрь 2023 года доход Aave продолжал расти. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года Aave сохраняет свои позиции, темп роста составляет 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, такие как WBTC и ETH, TVL (общая заблокированная стоимость) Aave почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это указывает на то, что Aave демонстрирует большую устойчивость по сравнению с другими ведущими Децентрализованными финансами протоколами.
Сильная прибыль отражает высокую степень соответствия продукта рынку
Доход Aave достиг пика в предыдущем цикле, совпав с тем, что несколько платформ смарт-контрактов выпустили множество токенов для привлечения пользователей и ликвидности. Это привело к несостоятельному спекулятивному капиталу и уровням кредитного плеча, что увеличило данные о доходах большинства протоколов.
В настоящее время токеновые Incentives основной цепочки исчерпаны, а токеновые Incentives Aave снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органическим и устойчивым, основным движущим фактором которого стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к увеличению активных кредитов и ставок заимствования.
Кроме того, даже в периоды ослабления спекулятивной активности, Aave демонстрировала способность способствовать росту основного капитала. В начале августа, когда на глобальном рынке рискованных активов произошел резкий спад, доходы Aave оставались устойчивыми благодаря успешному взиманию ликвидационных сборов в процессе погашения кредитов. Это доказывает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многоцепочечной среды.
Сильное восстановление фундаментальных показателей, а коэффициент цены к продажам на самом низком уровне за три года
Несмотря на то, что в последние несколько месяцев показатели значительно восстановились, рыночная капитализация Aave составляет всего 17 раз, что является самым низким уровнем за последние 3 года, значительно ниже медианного уровня в 62 раза за тот же период.
Aave имеет потенциал укрепить свои позиции лидера в области Децентрализованные финансы.
Конкурентные преимущества Aave проявляются в четырех аспектах:
Записи о безопасности протокола ведутся хорошо: на сегодняшний день в Aave не произошло ни одного серьезного инцидента на уровне смарт-контрактов.
Двусторонний сетевой эффект: DeFi кредитование является典型ным двусторонним рынком, где вкладчики и заемщики составляют стороны спроса и предложения, рост одной стороны будет способствовать росту другой стороны.
Управление DAO: Протокол Aave полностью реализовал модель управления на основе DAO, что включает более полное раскрытие информации и более тщательное обсуждение в сообществе.
Многоцепочечная экосистема: Aave развернут на почти всех основных EVM L1/L2, и на всех развернутых цепях, кроме BNB Chain, TVL остается на领先ующем уровне.
Aave Chan Initiative (ACI) недавно предложила реформу экономики токенов AAVE, направленную на внедрение механизма распределения доходов для увеличения полезности токенов. Основные изменения включают:
Устранение риска сокращения AAVE при перемещении модулей безопасности.
Введение нового токена "anti-GHO" для повышения согласованности интересов между ставщиками AAVE и заемщиками GHO.
Реализуйте план уничтожения и распределения, позволяющий перераспределять чистый избыточный доход от соглашения среди стейкеров токенов.
С ростом BTC и ETH как классов активов наблюдается положительная корреляция.
Выгода от роста рынка стабильных монет.
Заключение
Aave как лидер в области децентрализованных кредитов имеет оптимистичные перспективы. Благодаря мощному сетевому эффекту, выдающейся ликвидности токенов и их совместимости, Aave, вероятно, продолжит укреплять и расширять свои рыночные позиции. Предстоящее обновление токеномики дополнительно повысит безопасность протокола и усилит его способность к захвату ценности.
В настоящее время AAVE предлагает весьма привлекательные инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии, и несоответствие его оценки и фундаментальных показателей, как ожидается, не будет продолжаться долго.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
1
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RektButAlive
· 08-09 07:20
Спасибо за оплату! С тех пор как в 21 году получил ликвидацию, я верю в AAVE!
Aave: Достижения на новом высоком уровне, низкая оценка. Ценность лидера Децентрализованные финансы по кредитованию серьезно недооценена.
Aave: Лидер в области Децентрализованные финансы значительно недооценен
Кредитование на блокчейне, будучи одним из ключевых рынков криптовалютной индустрии, безусловно, является Aave законным лидером в этой области. Этот протокол обладает мощными конкурентными барьерами и пользовательской привязанностью, однако его потенциальная ценность, похоже, еще не была в полной мере признана рынком.
В январе 2020 года Aave запустился в основной сети Ethereum, и с тех пор он вошел в пятый год. В настоящее время Aave с активным объемом кредитов в 7,5 миллиардов долларов является крупнейшим кредитным протоколом, эта цифра в 5 раз превышает объем второго по величине протокола Spark.
Показатели продолжают расти, превышая предыдущий максимум бычьего рынка
Aave является одним из немногих DeFi-протоколов, показатели которого превысили уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период рыночной стагнации с ноября 2022 года по октябрь 2023 года доход Aave продолжал расти. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года Aave сохраняет свои позиции, темп роста составляет 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, такие как WBTC и ETH, TVL (общая заблокированная стоимость) Aave почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это указывает на то, что Aave демонстрирует большую устойчивость по сравнению с другими ведущими Децентрализованными финансами протоколами.
Сильная прибыль отражает высокую степень соответствия продукта рынку
Доход Aave достиг пика в предыдущем цикле, совпав с тем, что несколько платформ смарт-контрактов выпустили множество токенов для привлечения пользователей и ликвидности. Это привело к несостоятельному спекулятивному капиталу и уровням кредитного плеча, что увеличило данные о доходах большинства протоколов.
В настоящее время токеновые Incentives основной цепочки исчерпаны, а токеновые Incentives Aave снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органическим и устойчивым, основным движущим фактором которого стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к увеличению активных кредитов и ставок заимствования.
Кроме того, даже в периоды ослабления спекулятивной активности, Aave демонстрировала способность способствовать росту основного капитала. В начале августа, когда на глобальном рынке рискованных активов произошел резкий спад, доходы Aave оставались устойчивыми благодаря успешному взиманию ликвидационных сборов в процессе погашения кредитов. Это доказывает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многоцепочечной среды.
Сильное восстановление фундаментальных показателей, а коэффициент цены к продажам на самом низком уровне за три года
Несмотря на то, что в последние несколько месяцев показатели значительно восстановились, рыночная капитализация Aave составляет всего 17 раз, что является самым низким уровнем за последние 3 года, значительно ниже медианного уровня в 62 раза за тот же период.
Aave имеет потенциал укрепить свои позиции лидера в области Децентрализованные финансы.
Конкурентные преимущества Aave проявляются в четырех аспектах:
Записи о безопасности протокола ведутся хорошо: на сегодняшний день в Aave не произошло ни одного серьезного инцидента на уровне смарт-контрактов.
Двусторонний сетевой эффект: DeFi кредитование является典型ным двусторонним рынком, где вкладчики и заемщики составляют стороны спроса и предложения, рост одной стороны будет способствовать росту другой стороны.
Управление DAO: Протокол Aave полностью реализовал модель управления на основе DAO, что включает более полное раскрытие информации и более тщательное обсуждение в сообществе.
Многоцепочечная экосистема: Aave развернут на почти всех основных EVM L1/L2, и на всех развернутых цепях, кроме BNB Chain, TVL остается на领先ующем уровне.
Реформа токеномики, способствующая накоплению ценности
Aave Chan Initiative (ACI) недавно предложила реформу экономики токенов AAVE, направленную на внедрение механизма распределения доходов для увеличения полезности токенов. Основные изменения включают:
Потенциал роста Aave
Будущие факторы роста Aave включают:
Заключение
Aave как лидер в области децентрализованных кредитов имеет оптимистичные перспективы. Благодаря мощному сетевому эффекту, выдающейся ликвидности токенов и их совместимости, Aave, вероятно, продолжит укреплять и расширять свои рыночные позиции. Предстоящее обновление токеномики дополнительно повысит безопасность протокола и усилит его способность к захвату ценности.
В настоящее время AAVE предлагает весьма привлекательные инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии, и несоответствие его оценки и фундаментальных показателей, как ожидается, не будет продолжаться долго.