В блокчейне кредитование: путь трансформации от спекуляции к практическому применению
в блокчейне кредитные соглашения служат основой интернет-финансов, их видение заключается в предоставлении равных возможностей доступа к капиталу для индивидуумов и компаний по всему миру. Эта модель способствует созданию более справедливого и эффективного капитального рынка, тем самым способствуя экономическому росту.
Несмотря на огромный потенциал заемного обслуживания в блокчейне, в настоящее время основными пользователями остаются крипто-оригинальные группы, а использование в основном сосредоточено на спекулятивной торговле. Это значительно ограничивает потенциальный размер охватываемого рынка. В данной статье будет рассмотрено, как постепенно расширить базу пользователей, перейти к более продуктивным сценариям кредитования, а также справиться с возможными вызовами.
Текущая ситуация с займами в блокчейне
В течение короткого времени рынок кредитования в блокчейне быстро развился из стадии концепции в несколько зрелых протоколов, прошедших испытание рынком, пережив множество резких колебаний, но не приведя к образованию плохих долгов. В настоящее время эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основными источниками спроса на кредитные соглашения в блокчейне являются:
Спекулятивная торговля: криптоинвесторы используют кредитное плечо для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заимствование, избегая прямой продажи активов
Арбитражный флеш-займ: краткосрочные займы, используемые арбитражными трейдерами для использования кратковременных ценовых дисбалансов на рынке
Эти приложения в основном обслуживают крипто原生 пользователей, ориентированных на спекуляции. Однако, визия заемного кредита в блокчейне намного шире.
По сравнению с общей суммой невыплаченных долгов в мире в 320 триллионов долларов США, или общей суммой кредитов для домохозяйств и нефинансовых компаний в 120 триллионов долларов США, текущие 18.6 миллиарда долларов США невыплаченных кредитов по цепочечным кредитным соглашениям составляют лишь незначительную часть из этого.
С учетом того, что в блокчейне кредитование постепенно переходит к более продуктивному использованию капитала (, такому как финансирование малого бизнеса, автокредиты или ипотечные кредиты ), ожидается, что его рыночный объем сможет вырасти на несколько порядков.
Будущее кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практическую ценность заимствования в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только небольшое количество криптоактивов может использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующее кредитование в блокчейне обычно требует залоговой ставки до 2 и более раз, что еще больше подавляет спрос на кредитование.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию их портфелей для кредитования, но и повысит способность кредитования протоколов кредитования в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство протоколов кредитования в блокчейне используют модель избыточного обеспечения (, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа ). Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает невозможным реализацию многих реальных сценариев (, таких как финансирование малых предприятий ).
Используя сверхнизкие залоги для кредитования, заимствование в блокчейне может охватывать более широкий круг заёмщиков, что дополнительно повышает его практическую ценность.
Сложность реализации этих мер по улучшению различна: некоторые из них относительно легко реализовать, в то время как другие могут привести к новым вызовам. Однако процесс оптимизации может быть осуществлен поэтапно, начиная с простого и переходя к более сложному.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет всего 3 триллиона долларов, что составляет лишь небольшую часть мировых финансовых активов. Поэтому ограничение объема залога только некоторыми криптоактивами значительно сдерживает рост заимствований в блокчейне.
Сочетание токенизации активов и заемов в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, что расширяет круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона обеспеченных активов может начаться с высоколиквидных, часто торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. ) В долгосрочной перспективе расширение до менее ликвидных физических активов (, таких как токенизированная собственность на недвижимость ), обеспечит огромный потенциал роста.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до степени ипотеки недвижимости, то есть выдача кредитов, покупка недвижимости и внесение недвижимости в кредитный договор в качестве залога могут быть выполнены атомарно в одном блоке. Точно так же компании могут финансироваться через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
Продвижение низких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения. Хотя эта модель обеспечивает безопасность кредиторов, она также приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих реальных сценариев.
В криптоиндустрии первоначальный спрос на низкозалоговые займы может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных учреждений. Однако ранние попытки децентрализованных низкозалоговых займов в основном обрабатывали кредитные логики вне блокчейна или в конечном итоге переходили к модели избыточного залога.
Вне криптоиндустрии, низкообеспеченное кредитование уже широко применяется в личных займах и коммерческом кредитовании. Наибольшие возможности роста для продуктов кредитования в блокчейне находятся на тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный рынок кредитования: в блокчейне кредитование может предоставить более конкурентные процентные ставки для лиц с низким и средним доходом.
Финансирование малых предприятий: в блокчейне кредитование может заполнить пробел, который крупные банки не хотят заполнять, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
Нерешенные проблемы
Несмотря на то, что вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную базу пользователей в блокчейне, они также приводят к ряду новых вызовов, включая:
Другие вызовы включают в себя приватность в блокчейне, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований, а также более простое использование заимствованных доходов для реальных потребностей.
Вывод
В последние годы в блокчейне кредитные протоколы заложили прочный фундамент, но они еще не достигли своего полного потенциала. Следующий этап кредитования в блокчейне будет еще более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сценариев, основанных на крипто-родных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и физическим лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Это будет цель, за которую стоит бороться!
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SadMoneyMeow
· 7ч назад
Заниматься кредитованием и получать выгоду действительно приятно!
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugpullSurvivor
· 16ч назад
Какова концепция уровня плохих долгов в блокчейн-кредитовании? Страшно задуматься.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureDenied
· 18ч назад
Это же просто прелюдия к усилению регулирования.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ValidatorVibes
· 18ч назад
честно говоря, настоящим барьером не технологии, а психология нормисов, если быть откровенным... 99% все еще думают, что децентрализованные финансы = финансовая пирамида, вздыхая.
В блокчейне кредитование: путь трансформации от спекуляций к практическому применению и возникающие вызовы
В блокчейне кредитование: путь трансформации от спекуляции к практическому применению
в блокчейне кредитные соглашения служат основой интернет-финансов, их видение заключается в предоставлении равных возможностей доступа к капиталу для индивидуумов и компаний по всему миру. Эта модель способствует созданию более справедливого и эффективного капитального рынка, тем самым способствуя экономическому росту.
Несмотря на огромный потенциал заемного обслуживания в блокчейне, в настоящее время основными пользователями остаются крипто-оригинальные группы, а использование в основном сосредоточено на спекулятивной торговле. Это значительно ограничивает потенциальный размер охватываемого рынка. В данной статье будет рассмотрено, как постепенно расширить базу пользователей, перейти к более продуктивным сценариям кредитования, а также справиться с возможными вызовами.
Текущая ситуация с займами в блокчейне
В течение короткого времени рынок кредитования в блокчейне быстро развился из стадии концепции в несколько зрелых протоколов, прошедших испытание рынком, пережив множество резких колебаний, но не приведя к образованию плохих долгов. В настоящее время эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основными источниками спроса на кредитные соглашения в блокчейне являются:
Эти приложения в основном обслуживают крипто原生 пользователей, ориентированных на спекуляции. Однако, визия заемного кредита в блокчейне намного шире.
По сравнению с общей суммой невыплаченных долгов в мире в 320 триллионов долларов США, или общей суммой кредитов для домохозяйств и нефинансовых компаний в 120 триллионов долларов США, текущие 18.6 миллиарда долларов США невыплаченных кредитов по цепочечным кредитным соглашениям составляют лишь незначительную часть из этого.
С учетом того, что в блокчейне кредитование постепенно переходит к более продуктивному использованию капитала (, такому как финансирование малого бизнеса, автокредиты или ипотечные кредиты ), ожидается, что его рыночный объем сможет вырасти на несколько порядков.
Будущее кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практическую ценность заимствования в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только небольшое количество криптоактивов может использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующее кредитование в блокчейне обычно требует залоговой ставки до 2 и более раз, что еще больше подавляет спрос на кредитование.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию их портфелей для кредитования, но и повысит способность кредитования протоколов кредитования в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство протоколов кредитования в блокчейне используют модель избыточного обеспечения (, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа ). Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает невозможным реализацию многих реальных сценариев (, таких как финансирование малых предприятий ).
Используя сверхнизкие залоги для кредитования, заимствование в блокчейне может охватывать более широкий круг заёмщиков, что дополнительно повышает его практическую ценность.
Сложность реализации этих мер по улучшению различна: некоторые из них относительно легко реализовать, в то время как другие могут привести к новым вызовам. Однако процесс оптимизации может быть осуществлен поэтапно, начиная с простого и переходя к более сложному.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет всего 3 триллиона долларов, что составляет лишь небольшую часть мировых финансовых активов. Поэтому ограничение объема залога только некоторыми криптоактивами значительно сдерживает рост заимствований в блокчейне.
Сочетание токенизации активов и заемов в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, что расширяет круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона обеспеченных активов может начаться с высоколиквидных, часто торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. ) В долгосрочной перспективе расширение до менее ликвидных физических активов (, таких как токенизированная собственность на недвижимость ), обеспечит огромный потенциал роста.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до степени ипотеки недвижимости, то есть выдача кредитов, покупка недвижимости и внесение недвижимости в кредитный договор в качестве залога могут быть выполнены атомарно в одном блоке. Точно так же компании могут финансироваться через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
Продвижение низких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения. Хотя эта модель обеспечивает безопасность кредиторов, она также приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих реальных сценариев.
В криптоиндустрии первоначальный спрос на низкозалоговые займы может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных учреждений. Однако ранние попытки децентрализованных низкозалоговых займов в основном обрабатывали кредитные логики вне блокчейна или в конечном итоге переходили к модели избыточного залога.
Вне криптоиндустрии, низкообеспеченное кредитование уже широко применяется в личных займах и коммерческом кредитовании. Наибольшие возможности роста для продуктов кредитования в блокчейне находятся на тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный рынок кредитования: в блокчейне кредитование может предоставить более конкурентные процентные ставки для лиц с низким и средним доходом.
Финансирование малых предприятий: в блокчейне кредитование может заполнить пробел, который крупные банки не хотят заполнять, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
Нерешенные проблемы
Несмотря на то, что вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную базу пользователей в блокчейне, они также приводят к ряду новых вызовов, включая:
Другие вызовы включают в себя приватность в блокчейне, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований, а также более простое использование заимствованных доходов для реальных потребностей.
Вывод
В последние годы в блокчейне кредитные протоколы заложили прочный фундамент, но они еще не достигли своего полного потенциала. Следующий этап кредитования в блокчейне будет еще более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сценариев, основанных на крипто-родных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и физическим лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Это будет цель, за которую стоит бороться!