Обертка токенов — это технология преобразования определенной криптовалюты в токены на другой блокчейн. Этот процесс позволяет криптовалютам, которые изначально не могли использоваться на определенном блокчейне, свободно циркулировать на этой цепочке, что значительно увеличивает взаимозаменяемость активов между цепями.
Упакованный BTC является конкретным приложением этой концепции в мире блокчейна. Он преобразует биткойн в токены на других блокчейн-сетях. За каждым упакованным BTC стоит эквивалентное количество BTC (или эквивалентные другие токены в залоге) в качестве гарантии, что обеспечивает стабильность его стоимости. Другими словами, упакованный BTC выступает в качестве "представителя" биткойна в других экосистемах. Этот механизм позволяет держателям биткойнов участвовать в других экосистемных протоколах и получать дополнительную прибыль, не отказываясь от своих исходных активов.
Применения, связанные с упаковкой BTC, включают в себя:
Кредитная платформа: пользователи могут закладывать упакованные BTC на кредитной платформе для получения других криптовалют или заимствовать упакованные BTC для получения процентов.
Децентрализованная биржа: пользователи могут напрямую обменивать упакованный BTC на другие токены.
Ликвидность майнинг: Пользователи могут предоставлять запечатанный BTC в ликвидные пулы, чтобы зарабатывать торговые сборы и дополнительные токеновые вознаграждения, получая пассивный доход.
Агент по доходности: автоматически распределяет упакованный BTC пользователей по различным DeFi стратегиям для оптимизации доходности.
Создание синтетических активов: упаковка BTC может использоваться в качестве залога для чеканки синтетических активов. Пользователи могут получить доступ к ценовому воздействию других активов, не обладая этими активами на самом деле.
Хеджирование торговых пар: Трейдеры могут использовать обернутый BTC для хеджирования на децентрализованных деривативных платформах или участия в торговле опционами.
2. Решение по упаковке BTC и механизм хранения
В настоящее время на рынке широко используются различные виды упаковки BTC. Эти решения различаются по механизмам реализации, способам хранения и требованиям к залогу.
Основные способы упаковки BTC могут быть реализованы двумя способами: через кросс-цепь и синтез. Метод кросс-цепи является наиболее широко используемым, его основной принцип заключается в блокировке равного количества родных BTC в сети Биткойн, а затем в создании токена с 1:1 отображением в целевой блокчейн. Метод синтеза не использует BTC в качестве залога напрямую, а вместо этого использует залог других криптоактивов для "синтеза" токена, эквивалентного Биткойну.
Для безопасного управления заблокированным нативным BTC, упакованным для реализации跨链, ключевым является способ его управления. В зависимости от способа хранения можно выделить централизованное и децентрализованное хранение. Централизованное хранение предполагает, что одним единственным субъектом управляются активы, что делает этот способ более эффективным, но может привести к риску единой точки отказа. Децентрализованное хранение управляется через распределенную сеть. Децентрализованное хранение повышает безопасность, но обычно требует дополнительных механизмов залога для стимулирования честного поведения, что может привести к снижению эффективности использования средств.
В качестве примера, рассмотрим процесс эмиссии упаковки BTC, который можно разделить на 4 этапа: 1. Пользователь отправляет BTC на биткойн-адрес кастодиального учреждения; 2. После подтверждения получения BTC, кастодиальное учреждение уведомляет "эмитента" в сети упаковки BTC; 3. Эмитент вызывает смарт-контракт, создавая эквивалентное количество токенов упаковки BTC; 4. Новые эмитированные токены упаковки BTC отправляются на целевой адрес блокчейна пользователя. Процесс выкупа является обратным процессом эмиссии.
Как централизованные, так и децентрализованные способы упаковки в своей основе требуют надежной системы хранения, и эту роль обычно выполняют крупные криптовалютные биржи или хранители. Для такой упаковки BTC можно сказать, что ее стоимость полностью зависит от честности и безопасности системы хранения. Высокий уровень безопасности инфраструктуры, мощные финансовые ресурсы, хорошая репутация, строгие меры соблюдения и прозрачная деятельность являются ключевыми факторами для оценки надежности хранителей.
3. Стратегическая ценность упаковки биткойнов в условиях жесткой ликвидности
В условиях текущего сокращения ликвидности на глобальных финансовых рынках, криптовалютная индустрия сталкивается с проблемой нехватки новых средств. Основная ценность упаковки BTC заключается в его способности активировать спящие активы. В настоящее время рыночная капитализация BTC достигает 1,17 триллиона долларов, и большинство этих активов находится в статичном состоянии, не принося никаких доходов. Привлекая BTC в цепочку и вводя в протоколы DeFi, держателям не составит труда получить годовую доходность в 5-6%, и этот уровень доходности уже представляет собой значительную привлекательность для институциональных инвесторов и крупных игроков.
Однако упаковка BTC сталкивается с основной проблемой, заключающейся в том, что пользователи должны нести дополнительные риски упаковки. Как уже упоминалось ранее, основная необходимость упаковки BTC зависит от одобрения управляющих организаций, участие известных учреждений может значительно снизить воспринимаемые риски, а доверие к бренду может эффективно повысить уверенность пользователей. В последнее время в этой области также наблюдаются новые динамики и развития, несколько известных организаций представили свои решения по упаковке BTC.
Кроме того, стратегическое значение упаковки BTC значительно превышает его поверхностную стоимость; помимо повышения эффективности активов BTC и обеспечения ликвидности текущему рынку, это также предоставляет традиционным финансовым учреждениям сравнительно низкорисковый вход для участия в экосистеме DeFi. В то же время, на основе упаковки BTC появляются инновационные финансовые продукты, такие как новые деривативы и структурированные продукты, которые, вероятно, способствуют более широким финансовым инновациям.
В целом, упаковка BTC имеет потенциал для раскрытия огромной потенциальной ценности биткойна, одновременно предоставляя держателям дополнительные возможности для получения прибыли. Однако мы должны признать, что ценность и надежность упакованного BTC в значительной степени зависят от его управляющих учреждений. Эти учреждения, выступающие в качестве надежных третьих сторон, не только являются хранителями активов биткойна, но и основой доверия всей системы. По мере того как отрасль продолжает развиваться, управляющие учреждения, способные постоянно повышать стандарты безопасности, улучшать прозрачность и активно адаптироваться к регулирующей среде, сыграют ключевую роль в формировании будущего упакованного BTC и стимулировании его широкого применения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasWaster
· 4ч назад
Кто сказал, что BTC спит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CodeAuditQueen
· 08-08 18:06
Ещё одно творение с уязвимостью двойного расходования, подобное BTC.b
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerNgmi
· 08-08 18:01
Снова говорят о упаковке BTC? Это старая песня.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiEngineerJack
· 08-08 17:52
*вздох* обернутый btc — это просто btc с дополнительными шагами и векторами атаки, если честно
Упаковка BTC: активация спящих активов, освобождение 1,17 трлн долларов США
Ценность и будущее BTC
1. Концепция и применение упаковки BTC
Обертка токенов — это технология преобразования определенной криптовалюты в токены на другой блокчейн. Этот процесс позволяет криптовалютам, которые изначально не могли использоваться на определенном блокчейне, свободно циркулировать на этой цепочке, что значительно увеличивает взаимозаменяемость активов между цепями.
Упакованный BTC является конкретным приложением этой концепции в мире блокчейна. Он преобразует биткойн в токены на других блокчейн-сетях. За каждым упакованным BTC стоит эквивалентное количество BTC (или эквивалентные другие токены в залоге) в качестве гарантии, что обеспечивает стабильность его стоимости. Другими словами, упакованный BTC выступает в качестве "представителя" биткойна в других экосистемах. Этот механизм позволяет держателям биткойнов участвовать в других экосистемных протоколах и получать дополнительную прибыль, не отказываясь от своих исходных активов.
Применения, связанные с упаковкой BTC, включают в себя:
2. Решение по упаковке BTC и механизм хранения
В настоящее время на рынке широко используются различные виды упаковки BTC. Эти решения различаются по механизмам реализации, способам хранения и требованиям к залогу.
Основные способы упаковки BTC могут быть реализованы двумя способами: через кросс-цепь и синтез. Метод кросс-цепи является наиболее широко используемым, его основной принцип заключается в блокировке равного количества родных BTC в сети Биткойн, а затем в создании токена с 1:1 отображением в целевой блокчейн. Метод синтеза не использует BTC в качестве залога напрямую, а вместо этого использует залог других криптоактивов для "синтеза" токена, эквивалентного Биткойну.
Для безопасного управления заблокированным нативным BTC, упакованным для реализации跨链, ключевым является способ его управления. В зависимости от способа хранения можно выделить централизованное и децентрализованное хранение. Централизованное хранение предполагает, что одним единственным субъектом управляются активы, что делает этот способ более эффективным, но может привести к риску единой точки отказа. Децентрализованное хранение управляется через распределенную сеть. Децентрализованное хранение повышает безопасность, но обычно требует дополнительных механизмов залога для стимулирования честного поведения, что может привести к снижению эффективности использования средств.
В качестве примера, рассмотрим процесс эмиссии упаковки BTC, который можно разделить на 4 этапа: 1. Пользователь отправляет BTC на биткойн-адрес кастодиального учреждения; 2. После подтверждения получения BTC, кастодиальное учреждение уведомляет "эмитента" в сети упаковки BTC; 3. Эмитент вызывает смарт-контракт, создавая эквивалентное количество токенов упаковки BTC; 4. Новые эмитированные токены упаковки BTC отправляются на целевой адрес блокчейна пользователя. Процесс выкупа является обратным процессом эмиссии.
Как централизованные, так и децентрализованные способы упаковки в своей основе требуют надежной системы хранения, и эту роль обычно выполняют крупные криптовалютные биржи или хранители. Для такой упаковки BTC можно сказать, что ее стоимость полностью зависит от честности и безопасности системы хранения. Высокий уровень безопасности инфраструктуры, мощные финансовые ресурсы, хорошая репутация, строгие меры соблюдения и прозрачная деятельность являются ключевыми факторами для оценки надежности хранителей.
3. Стратегическая ценность упаковки биткойнов в условиях жесткой ликвидности
В условиях текущего сокращения ликвидности на глобальных финансовых рынках, криптовалютная индустрия сталкивается с проблемой нехватки новых средств. Основная ценность упаковки BTC заключается в его способности активировать спящие активы. В настоящее время рыночная капитализация BTC достигает 1,17 триллиона долларов, и большинство этих активов находится в статичном состоянии, не принося никаких доходов. Привлекая BTC в цепочку и вводя в протоколы DeFi, держателям не составит труда получить годовую доходность в 5-6%, и этот уровень доходности уже представляет собой значительную привлекательность для институциональных инвесторов и крупных игроков.
Однако упаковка BTC сталкивается с основной проблемой, заключающейся в том, что пользователи должны нести дополнительные риски упаковки. Как уже упоминалось ранее, основная необходимость упаковки BTC зависит от одобрения управляющих организаций, участие известных учреждений может значительно снизить воспринимаемые риски, а доверие к бренду может эффективно повысить уверенность пользователей. В последнее время в этой области также наблюдаются новые динамики и развития, несколько известных организаций представили свои решения по упаковке BTC.
Кроме того, стратегическое значение упаковки BTC значительно превышает его поверхностную стоимость; помимо повышения эффективности активов BTC и обеспечения ликвидности текущему рынку, это также предоставляет традиционным финансовым учреждениям сравнительно низкорисковый вход для участия в экосистеме DeFi. В то же время, на основе упаковки BTC появляются инновационные финансовые продукты, такие как новые деривативы и структурированные продукты, которые, вероятно, способствуют более широким финансовым инновациям.
В целом, упаковка BTC имеет потенциал для раскрытия огромной потенциальной ценности биткойна, одновременно предоставляя держателям дополнительные возможности для получения прибыли. Однако мы должны признать, что ценность и надежность упакованного BTC в значительной степени зависят от его управляющих учреждений. Эти учреждения, выступающие в качестве надежных третьих сторон, не только являются хранителями активов биткойна, но и основой доверия всей системы. По мере того как отрасль продолжает развиваться, управляющие учреждения, способные постоянно повышать стандарты безопасности, улучшать прозрачность и активно адаптироваться к регулирующей среде, сыграют ключевую роль в формировании будущего упакованного BTC и стимулировании его широкого применения.