Исследование явления расхождения движения BTC и Nasdaq
Недавно на рынке наблюдается заметное явление: курс BTC и индекс Nasdaq демонстрируют явное расхождение. Nasdaq постоянно устанавливает новые максимумы, в то время как BTC находится в нисходящем тренде, что приводит к значительному падению всего криптовалютного рынка. Это не соответствует общепринятому мнению о положительной корреляции между Nasdaq и BTC. Так в чем же логика этого? Возникали ли подобные ситуации в истории? В данной статье мы постараемся исследовать силу и изменения корреляции между ними в разных временных рамках, рассматривая как текущий, так и предыдущий бычий рынок.
На самом деле, BTC и фондовый рынок США не всегда поддерживают фиксированную положительную корреляцию, а показывают различную степень корреляции на разных стадиях цикла. Ознакомившись с предыдущим бычьим рынком и текущим бычьим рынком, мы можем выявить несколько закономерностей:
Начальная и конечная точки роста обоих находятся в высокой согласованности по временной шкале.
Процесс роста обоих отличается:
Скорость роста Nasdaq относительно стабильна, на графике свечей представлена прямая с почти фиксированным углом наклона.
Процесс роста BTC ближе к指数增长, начальная скорость роста относительно медленная, а после определенного момента происходит резкое увеличение. Интересно, что время этого ускоренного роста обычно соответствует моменту, когда происходит первая коррекция в фазе роста NASDAQ.
Первое достижение максимума BTC часто соответствует второму откату на малой платформе в стадии роста Nasdaq.
Итак, на каком этапе истории соответствует текущее положение на рынке? Можно ли найти закономерности в ситуации, когда американские акции растут, а BTC падает?
Анализ показывает, что большую часть времени во время двух бычьих рынков BTC имел положительную корреляцию с американскими акциями, хотя также были периоды отрицательной корреляции, но они не были доминирующими. В прошлом бычьем рынке, после первого пика BTC, индекс NASDAQ продолжал расти, в то время как BTC откатился, и их движения разошлись. Это очень похоже на текущую рыночную ситуацию, история, похоже, повторяется в том же месте.
Так насколько долго будет продолжаться расхождение между BTC и NASDAQ? Как это вернется в норму? С точки зрения времени и силы:
Временное измерение: в предыдущем бычьем рынке продолжительность дивергенции между двумя не была долгой, на недельном уровне она длилась около 9 недель, после чего снова восстановилась в положительную корреляцию.
Размеры силы: В предыдущем бычьем рынке момент, когда оба показателя восстановили положительную корреляцию, совпадал с тем, когда на дневном графике BTC наблюдалось заметное исчерпание силы падения и достижение важного уровня поддержки.
Если судить по историческим стандартам, текущий рынок еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождения, необходимо дождаться большей информации по K-линии. Логически понимая, что в обеих бычьих рынках наблюдалось это особое общее движение, это может быть вызвано следующими причинами:
BTC, золото, акции США и другие активы ограничены такими факторами, как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. BTC, как более эластичный актив, может сильно расти в начале бычьего рынка, значительно опережая акции США. Но крайности неизбежно меняются, и после основного роста возникает ситуация, когда он слабее акций США, что схоже с отношением между альткойнами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточна для поддержки общего повышения цен на активы. Однако после достижения определенного уровня рост может исчерпать свои силы, и будет сложно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
С точки зрения факторов событий, в последнее время рынок подвергся влиянию политики правительства Германии и давления со стороны некоторых крупных игроков. Как бы ни интерпретировать этот отрезок тренда, в конечном итоге BTC, после достаточной коррекции, вероятно, восстановит положительную корреляцию с американскими акциями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Исследование расхождения BTC и NASDAQ: повторение истории или скрытая загадка
Исследование явления расхождения движения BTC и Nasdaq
Недавно на рынке наблюдается заметное явление: курс BTC и индекс Nasdaq демонстрируют явное расхождение. Nasdaq постоянно устанавливает новые максимумы, в то время как BTC находится в нисходящем тренде, что приводит к значительному падению всего криптовалютного рынка. Это не соответствует общепринятому мнению о положительной корреляции между Nasdaq и BTC. Так в чем же логика этого? Возникали ли подобные ситуации в истории? В данной статье мы постараемся исследовать силу и изменения корреляции между ними в разных временных рамках, рассматривая как текущий, так и предыдущий бычий рынок.
На самом деле, BTC и фондовый рынок США не всегда поддерживают фиксированную положительную корреляцию, а показывают различную степень корреляции на разных стадиях цикла. Ознакомившись с предыдущим бычьим рынком и текущим бычьим рынком, мы можем выявить несколько закономерностей:
Начальная и конечная точки роста обоих находятся в высокой согласованности по временной шкале.
Процесс роста обоих отличается:
Первое достижение максимума BTC часто соответствует второму откату на малой платформе в стадии роста Nasdaq.
Итак, на каком этапе истории соответствует текущее положение на рынке? Можно ли найти закономерности в ситуации, когда американские акции растут, а BTC падает?
Анализ показывает, что большую часть времени во время двух бычьих рынков BTC имел положительную корреляцию с американскими акциями, хотя также были периоды отрицательной корреляции, но они не были доминирующими. В прошлом бычьем рынке, после первого пика BTC, индекс NASDAQ продолжал расти, в то время как BTC откатился, и их движения разошлись. Это очень похоже на текущую рыночную ситуацию, история, похоже, повторяется в том же месте.
Так насколько долго будет продолжаться расхождение между BTC и NASDAQ? Как это вернется в норму? С точки зрения времени и силы:
Временное измерение: в предыдущем бычьем рынке продолжительность дивергенции между двумя не была долгой, на недельном уровне она длилась около 9 недель, после чего снова восстановилась в положительную корреляцию.
Размеры силы: В предыдущем бычьем рынке момент, когда оба показателя восстановили положительную корреляцию, совпадал с тем, когда на дневном графике BTC наблюдалось заметное исчерпание силы падения и достижение важного уровня поддержки.
Если судить по историческим стандартам, текущий рынок еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождения, необходимо дождаться большей информации по K-линии. Логически понимая, что в обеих бычьих рынках наблюдалось это особое общее движение, это может быть вызвано следующими причинами:
BTC, золото, акции США и другие активы ограничены такими факторами, как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. BTC, как более эластичный актив, может сильно расти в начале бычьего рынка, значительно опережая акции США. Но крайности неизбежно меняются, и после основного роста возникает ситуация, когда он слабее акций США, что схоже с отношением между альткойнами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточна для поддержки общего повышения цен на активы. Однако после достижения определенного уровня рост может исчерпать свои силы, и будет сложно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
С точки зрения факторов событий, в последнее время рынок подвергся влиянию политики правительства Германии и давления со стороны некоторых крупных игроков. Как бы ни интерпретировать этот отрезок тренда, в конечном итоге BTC, после достаточной коррекции, вероятно, восстановит положительную корреляцию с американскими акциями.