Потенциальное восстановление Децентрализованных финансов привлекает внимание, сможет ли AAVE возглавить новую волну в индустрии?
В последнее время в области Децентрализованные финансы наблюдаются признаки восстановления, что вызвало широкое обсуждение среди специалистов отрасли. Некоторые аналитики указывают на то, что возможен наступающий рост DeFi 2.0, основываясь на следующих факторах:
Технология Децентрализованные финансы значительно продвинулась, улучшившись в таких аспектах, как масштабируемость и безопасность, и породила инновационные приложения, такие как токенизация реальных активов и кредитование на блокчейне.
Общая заблокированная стоимость (TVL) с октября прошлого года увеличилась почти в 3 раза, доля объема торгов децентрализованных бирж (DEX) продолжает расти.
Традиционные финансовые гиганты вошли на рынок через токенизированные фонды и стейблкоины, что демонстрирует повышенное признание со стороны мейнстрима.
Недавняя политика снижения ставок повысила ликвидность на рынке, сделав доходность Децентрализованных финансов относительно более привлекательной.
Экосистема Децентрализованных финансов становится более зрелой и безопасной, готовясь к новому этапу роста.
На макроэкономическом уровне снижение процентной ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов может стать поворотным моментом. Объем денежной массы снова увеличивается, а динамика цен на биткойн схожа с историческими циклами, что подразумевает возможность начала нового бычьего рынка.
Однако есть мнение, что агрессивное снижение процентных ставок может предвещать экономическую рецессию, и геополитическая ситуация все еще остается неопределенной. Тем не менее, текущее настроение на рынке склоняется к оптимизму, и похоже, что назревает неожиданный рост.
Учитывая влияние длительного медвежьего рынка, текущее оценка сектора Децентрализованные финансы может быть заниженной. В этой статье будет сделан акцент на анализе рыночной позиции AAVE и оценке его потенциальных показателей в восстановлении Децентрализованные финансы.
AAVE: в ожидании?
Общая заблокированная стоимость DeFi восстановилась с низкого уровня 2022 года до 77 миллиардов долларов, увеличившись более чем в два раза. Однако текущий объем все еще на 50% ниже пиковых значений в 154 миллиарда долларов 2021 года, что указывает на то, что оценка DeFi все еще значительно ниже пиковых значений предыдущего бычьего рынка.
1. Рыночная лидерская позиция и активность
AAVE как один из ведущих проектов Децентрализованных финансов позволяет пользователям напрямую заниматься кредитованием криптовалюты. Платформа была запущена в 2017 году под названием ETHLend, в 2018 году была переименована в AAVE, а в 2020 году быстро развилась на фоне волны интереса к Децентрализованным финансам. На протяжении последних трех лет AAVE удерживает более 50% доли на рынке кредитования в Децентрализованных финансах.
Ключом к его успеху является постоянное обновление и запуск новых продуктов, таких как стабильная монета GHO. Модуль безопасности на сумму 400 миллионов долларов дополнительно усиливает безопасность платформы. Механизм "покупки и распределения" обеспечивает долгосрочную поддержку цены токена.
В 2024 году TVL AAVE достиг 13 миллиардов долларов, что отражает растущую степень принятия и уверенности пользователей. Запуск стабильной монеты GHO расширил источники дохода, а также расширил рыночное покрытие за счет экспансии на не-EVM цепочки, такие как Aptos.
Активный объем кредитов AAVE также значительно вырос в последнее время, и по последним данным он достиг 7,4 миллиарда долларов, что укрепляет его лидирующие позиции на рынке Децентрализованных финансов. Этот рост стал возможен благодаря недавней корректировке токеномической модели, что снизило инфляционное давление и направило доходы на стейкеров, увеличив привлекательность для кредиторов.
2. Недооцененные возможности накопления
Несмотря на лидирующую позицию на рынке AAVE, его оценка по-прежнему выглядит низкой. Несколько месяцев назад аналитики отметили, что соотношение цена/прибыль AAVE составляет 2,8 раза, годовой доход — 240 миллионов долларов. Учитывая, что 93% токенов уже находятся в обращении, давление со стороны продаж, с которым сталкивается AAVE, относительно невелико.
После 2,5 лет консолидации AAVE может ожидать новый этап роста. Недавний прорыв цены указывает на то, что он может находиться на ранней стадии нового восходящего тренда, становясь привлекательным объектом для долгосрочного накопления. Эта техническая динамика в сочетании с прочными фундаментальными показателями поддерживает мнение о том, что его цена, вероятно, восстановится.
3. Интерес институциональных инвесторов
Продукт Aave Arc, запущенный AAVE, привлек внимание институциональных инвесторов. Этот продукт разработан специально для регулируемых финансовых учреждений и предлагает соответствующие услуги по кредитованию в сфере Децентрализованных финансов. В настоящее время более 30 компаний из белого списка могут воспользоваться продуктом, включая некоторые известные учреждения. Aave Arc направлен на предоставление высоких доходов традиционным финансовым учреждениям, одновременно соблюдая требования регулирования, создавая мост между традиционными финансами и Децентрализованными финансами.
Кроме того, известная инвестиционная компания официально включила AAVE в свой портфель цифровых активов. С возможным снижением процентной ставки в США и падением доходности традиционных денежных фондов, высокая доходность DeFi станет более привлекательной и, вероятно, приведет к росту спроса.
В этом году запуск ETF на Ethereum также может привести к значительным денежным вливаниям в Децентрализованные финансы. AAVE как основной участник рынка кредитования Ethereum имеет шанс получить выгоду и привлечь новые институциональные инвестиции.
4. Конкурентное преимущество
В отличие от других конкурентов, многоцепочечная структура и более широкий спектр поддерживаемых активов AAVE являются его заметными преимуществами. AAVE, помимо работы в сети Ethereum, также охватывает такие сети, как Polygon, Avalanche и Fantom, предлагая пользователям более низкие затраты и более быстрое торговое время.
Кроме того, AAVE поддерживает более разнообразные типы залога, от традиционных криптовалют до токенизированных активов и стейкинг-деривативов. Эта диверсифицированная стратегия, наряду с такими инновационными функциями, как быстрые займы и стабильная монета GHO, помогает AAVE занимать большую долю на рынке Децентрализованных финансов, укрепляя его лидерство в сфере кредитования.
5. Катализаторы будущего развития
Стратегия AAVE на 2030 год направлена на расширение протокола за пределы экосистемы Ethereum и внедрение новых функций в ближайшие годы. Основные цели включают:
Мультицепное расширение: поддержка не-EVM цепей, создание кросс-цепного Децентрализованные финансы платформы, повышение доступности для пользователей и ликвидности.
Обновление AAVE V4: внедрение интеграции реальных активов, повышение капитальной эффективности и улучшение инструментов управления. В сочетании со стабильной монетой GHO, разнообразие обеспечения привлечет больше пользователей и учреждений.
Активная модель финансирования: использование прогнозной модели бюджета для установки четкого распределения средств и целей по плану на 2030 год. Начальный бюджет включает 15 миллионов GHO и 25 000 stkAAVE для исследований и безопасности аудита.
Общая цель AAVE заключается в создании к 2030 году устойчивой, кросс-чейн, соответствующей требованиям экосистемы Децентрализованные финансы, адаптирующейся к изменениям на рынке и становящейся основной инфраструктурой для розничных и институциональных пользователей.
Положительные факторы
AAVE контролирует 67% рынка кредитования в Децентрализованных финансах, управляет 7,4 миллиарда долларов активных кредитов и занимает выгодную позицию в росте кредитования в Децентрализованных финансах.
Мультицепочечная структура (включая Arbitrum, Avalanche, Base и др.) и план по расширению на большее количество цепочек помогут привлечь больше пользователей и ликвидности.
Стейблкоин GHO получает признание на рынке, увеличивая источники дохода платформы.
AAVE Arc предоставляет институциональным инвесторам возможность законно участвовать в Децентрализованных финансах, что может привлечь традиционные финансовые потоки.
Потенциальный запуск ETF на ETH и снижение процентных ставок могут способствовать притоку большего объема средств в Децентрализованные финансы, предоставляя AAVE возможность увеличить TVL.
Факторы риска
AAVE занимает высокую долю на рынке Децентрализованных финансов, любые технические проблемы или регуляторные риски могут оказать значительное влияние на всю отрасль.
Если GHO примет замедление или появление конкурентоспособных стейблкоинов, это может повлиять на доходы и конкурентные преимущества AAVE.
Глобальная экономическая рецессия может снизить объем средств, поступающих в рискованные активы, ограничивая кредитные операции на платформах Децентрализованные финансы.
Рост геополитических рисков может увеличить неопределенность и снизить желание инвесторов участвовать в Децентрализованных финансах.
Хотя в настоящее время регуляторные риски не выглядят слишком срочными, необходимо внимательно следить за изменениями политик в разных странах, особенно за изменениями в регуляторной позиции таких ключевых рынков, как США и ЕС.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
FallingLeaf
· 07-19 22:30
На луну еще рано, не торопись.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTBlackHole
· 07-18 04:45
розничный инвестор разыгрывайте людей как лохов одну за одной
AAVE ведет новую волну Децентрализованные финансы, рост доли рынка и доходов.
Потенциальное восстановление Децентрализованных финансов привлекает внимание, сможет ли AAVE возглавить новую волну в индустрии?
В последнее время в области Децентрализованные финансы наблюдаются признаки восстановления, что вызвало широкое обсуждение среди специалистов отрасли. Некоторые аналитики указывают на то, что возможен наступающий рост DeFi 2.0, основываясь на следующих факторах:
Технология Децентрализованные финансы значительно продвинулась, улучшившись в таких аспектах, как масштабируемость и безопасность, и породила инновационные приложения, такие как токенизация реальных активов и кредитование на блокчейне.
Общая заблокированная стоимость (TVL) с октября прошлого года увеличилась почти в 3 раза, доля объема торгов децентрализованных бирж (DEX) продолжает расти.
Традиционные финансовые гиганты вошли на рынок через токенизированные фонды и стейблкоины, что демонстрирует повышенное признание со стороны мейнстрима.
Недавняя политика снижения ставок повысила ликвидность на рынке, сделав доходность Децентрализованных финансов относительно более привлекательной.
Экосистема Децентрализованных финансов становится более зрелой и безопасной, готовясь к новому этапу роста.
На макроэкономическом уровне снижение процентной ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов может стать поворотным моментом. Объем денежной массы снова увеличивается, а динамика цен на биткойн схожа с историческими циклами, что подразумевает возможность начала нового бычьего рынка.
Однако есть мнение, что агрессивное снижение процентных ставок может предвещать экономическую рецессию, и геополитическая ситуация все еще остается неопределенной. Тем не менее, текущее настроение на рынке склоняется к оптимизму, и похоже, что назревает неожиданный рост.
Учитывая влияние длительного медвежьего рынка, текущее оценка сектора Децентрализованные финансы может быть заниженной. В этой статье будет сделан акцент на анализе рыночной позиции AAVE и оценке его потенциальных показателей в восстановлении Децентрализованные финансы.
AAVE: в ожидании?
Общая заблокированная стоимость DeFi восстановилась с низкого уровня 2022 года до 77 миллиардов долларов, увеличившись более чем в два раза. Однако текущий объем все еще на 50% ниже пиковых значений в 154 миллиарда долларов 2021 года, что указывает на то, что оценка DeFi все еще значительно ниже пиковых значений предыдущего бычьего рынка.
1. Рыночная лидерская позиция и активность
AAVE как один из ведущих проектов Децентрализованных финансов позволяет пользователям напрямую заниматься кредитованием криптовалюты. Платформа была запущена в 2017 году под названием ETHLend, в 2018 году была переименована в AAVE, а в 2020 году быстро развилась на фоне волны интереса к Децентрализованным финансам. На протяжении последних трех лет AAVE удерживает более 50% доли на рынке кредитования в Децентрализованных финансах.
Ключом к его успеху является постоянное обновление и запуск новых продуктов, таких как стабильная монета GHO. Модуль безопасности на сумму 400 миллионов долларов дополнительно усиливает безопасность платформы. Механизм "покупки и распределения" обеспечивает долгосрочную поддержку цены токена.
В 2024 году TVL AAVE достиг 13 миллиардов долларов, что отражает растущую степень принятия и уверенности пользователей. Запуск стабильной монеты GHO расширил источники дохода, а также расширил рыночное покрытие за счет экспансии на не-EVM цепочки, такие как Aptos.
Активный объем кредитов AAVE также значительно вырос в последнее время, и по последним данным он достиг 7,4 миллиарда долларов, что укрепляет его лидирующие позиции на рынке Децентрализованных финансов. Этот рост стал возможен благодаря недавней корректировке токеномической модели, что снизило инфляционное давление и направило доходы на стейкеров, увеличив привлекательность для кредиторов.
2. Недооцененные возможности накопления
Несмотря на лидирующую позицию на рынке AAVE, его оценка по-прежнему выглядит низкой. Несколько месяцев назад аналитики отметили, что соотношение цена/прибыль AAVE составляет 2,8 раза, годовой доход — 240 миллионов долларов. Учитывая, что 93% токенов уже находятся в обращении, давление со стороны продаж, с которым сталкивается AAVE, относительно невелико.
После 2,5 лет консолидации AAVE может ожидать новый этап роста. Недавний прорыв цены указывает на то, что он может находиться на ранней стадии нового восходящего тренда, становясь привлекательным объектом для долгосрочного накопления. Эта техническая динамика в сочетании с прочными фундаментальными показателями поддерживает мнение о том, что его цена, вероятно, восстановится.
3. Интерес институциональных инвесторов
Продукт Aave Arc, запущенный AAVE, привлек внимание институциональных инвесторов. Этот продукт разработан специально для регулируемых финансовых учреждений и предлагает соответствующие услуги по кредитованию в сфере Децентрализованных финансов. В настоящее время более 30 компаний из белого списка могут воспользоваться продуктом, включая некоторые известные учреждения. Aave Arc направлен на предоставление высоких доходов традиционным финансовым учреждениям, одновременно соблюдая требования регулирования, создавая мост между традиционными финансами и Децентрализованными финансами.
Кроме того, известная инвестиционная компания официально включила AAVE в свой портфель цифровых активов. С возможным снижением процентной ставки в США и падением доходности традиционных денежных фондов, высокая доходность DeFi станет более привлекательной и, вероятно, приведет к росту спроса.
В этом году запуск ETF на Ethereum также может привести к значительным денежным вливаниям в Децентрализованные финансы. AAVE как основной участник рынка кредитования Ethereum имеет шанс получить выгоду и привлечь новые институциональные инвестиции.
4. Конкурентное преимущество
В отличие от других конкурентов, многоцепочечная структура и более широкий спектр поддерживаемых активов AAVE являются его заметными преимуществами. AAVE, помимо работы в сети Ethereum, также охватывает такие сети, как Polygon, Avalanche и Fantom, предлагая пользователям более низкие затраты и более быстрое торговое время.
Кроме того, AAVE поддерживает более разнообразные типы залога, от традиционных криптовалют до токенизированных активов и стейкинг-деривативов. Эта диверсифицированная стратегия, наряду с такими инновационными функциями, как быстрые займы и стабильная монета GHO, помогает AAVE занимать большую долю на рынке Децентрализованных финансов, укрепляя его лидерство в сфере кредитования.
5. Катализаторы будущего развития
Стратегия AAVE на 2030 год направлена на расширение протокола за пределы экосистемы Ethereum и внедрение новых функций в ближайшие годы. Основные цели включают:
Мультицепное расширение: поддержка не-EVM цепей, создание кросс-цепного Децентрализованные финансы платформы, повышение доступности для пользователей и ликвидности.
Обновление AAVE V4: внедрение интеграции реальных активов, повышение капитальной эффективности и улучшение инструментов управления. В сочетании со стабильной монетой GHO, разнообразие обеспечения привлечет больше пользователей и учреждений.
Активная модель финансирования: использование прогнозной модели бюджета для установки четкого распределения средств и целей по плану на 2030 год. Начальный бюджет включает 15 миллионов GHO и 25 000 stkAAVE для исследований и безопасности аудита.
Общая цель AAVE заключается в создании к 2030 году устойчивой, кросс-чейн, соответствующей требованиям экосистемы Децентрализованные финансы, адаптирующейся к изменениям на рынке и становящейся основной инфраструктурой для розничных и институциональных пользователей.
Положительные факторы
Факторы риска