ما هي النوايا في DeFi؟

التمويل اللامركزي و DeFi المعتمد على النية

لقد حققت المالية اللامركزية نموًا تقنيًا هائلًا منذ عام 2020، ولكن تجربة المستخدم لا تزال غير بديهية. معظم المستخدمين، حتى أولئك الذين لديهم دراية بـ Web3، لا يزالون يتفاعلون مع DeFi من خلال إنشاء معاملات يدوية، مثل التعليمات خطوة بخطوة التي يجب أن تنجح تمامًا كما هو مكتوب. إذا تغيرت أي حالة، تفشل المعاملة. هذه الصرامة تحد من الوصول والكفاءة، خاصة في عالم متعدد السلاسل حيث يتم تجزئة السيولة وتقدم الجسور تعقيدًا.

تتحدى DeFi القائمة على النية هذا النموذج من خلال تغيير النموذج. بدلاً من إخبار blockchain بكيفية تنفيذ معاملة، يعلن المستخدمون ببساطة عما يريدون كنتيجة – "نية". ثم يتم التقاط هذه النية من قبل أطراف ثالثة تتنافس لتلبيتها باستخدام أي أدوات وطرق تكون أكثر فعالية. ونتيجة لذلك، لم يعد المستخدم بحاجة إلى تحديد كيفية تنفيذ المعاملة. ينتقل التركيز منكيف إلى الـماذا.

من المعاملات إلى النوايا: تحول هيكلي

النية هي إعلان عالي المستوى عن الهدف. على سبيل المثال، "أريد تبادل 1 ETH مقابل أكبر قدر ممكن من USDC" هي نية. لا تحدد أي سلسلة يجب استخدامها، أي DEX يجب التداول عليه، أو كيفية التعامل مع الانزلاق. إنها تعبر ببساطة عن هدف. تتحمل المسؤولية في تحديد أفضل مسار للموارد، التي هي وكلاء أو بروتوكولات آلية تقيم مسارات متعددة وتحقق النية بأكثر الطرق كفاءة ممكنة.

هذا يقدم اختلافًا هيكليًا رئيسيًا بين الأنظمة القائمة على النوايا والأنظمة التقليدية القائمة على المعاملات. المعاملات ذرية و واضحة و مُنشأة يدويًا. بينما النوايا مرنة و مجردة و موجهة نحو النتائج. بدلاً من الاعتماد على المستخدمين لربط تفاعلات العقود الذكية عبر السلاسل، تتيح النوايا لتلك القرارات أن تُعالج برمجيًا بواسطة أطراف ثالثة.

في الممارسة العملية، غالبًا ما يتم تقديم النوايا خارج السلسلة أو ضمن طبقات النية المخصصة. تصف هذه الرسائل هدف المستخدم وأي قيود، مثل المواعيد النهائية أو الحد الأقصى للتقلبات. بمجرد بثها، تستمع الحلول إلى النوايا المتاحة وتحاول تحقيقها بشكل تنافسي. يفتح ذلك إمكانيات تصميم جديدة للمحافظ والمجمعات والبنية التحتية عبر السلاسل.

لماذا يصل التمويل اللامركزي التقليدي إلى حدوده

تعتمد مجموعة DeFi الحالية بشكل كبير على التنفيذ المتزامن. إذا كان المستخدم يريد تبادل الرموز، يجب عليه بدء المعاملة، واختيار مسار التنفيذ، وإكمال التفاعل في خطوة واحدة. هذا يترك مجالًا ضئيلًا للتحسين. إذا ارتفعت رسوم الغاز أو جفت السيولة في منتصف المعاملة، قد تفشل الصفقة أو تُنفذ بسعر سيئ.

علاوة على ذلك، يتطلب DeFi عبر السلاسل من المستخدمين التفاعل مع الجسور يدويًا، غالبًا من خلال تدفقات متعددة الخطوات معقدة. العبء العقلي لإدارة السلاسل والمحافظ والمعاملات كبير. بالنسبة للمبتدئين، تعتبر هذه التعقيدات حاجزًا رئيسيًا للدخول. حتى المستخدمون ذوو الخبرة غالبًا ما يشعرون بالإحباط بسبب المعاملات الفاشلة، وتكاليف الغاز غير المتوقعة، والخصائص الفريدة لكل بروتوكول.

تسعى الأنظمة القائمة على النية إلى حل هذه المشكلة من خلال إزالة العبء عن المستخدم. عندما يعبر المستخدم عن نية، فإنه يحدد نتيجة مرغوبة ويضع منطق التنفيذ في أيدي حلول محسّنة وتنافسية. يمكن لهذه الحلول تقييم ظروف السيولة في الوقت الفعلي، ومقارنة مسارات التنفيذ، وتنفيذ النوايا بشكل غير متزامن أو ذري عبر بروتوكولات وسلاسل متعددة.

المنطق القائم على النية في الممارسة: مثال التبادل

لفهم هذا النهج بشكل أفضل، اعتبر تبادلاً بسيطًا. يريد المستخدم تبادل 1 ETH مقابل USDC. في نموذج يعتمد على المعاملات، يتعين عليهم اختيار DEX (مثل Uniswap)، اختيار المسار (ETH → USDC)، الموافقة على إنفاق الرموز، وتقديم المعاملة - على أمل ألا يتغير شيء قبل تأكيدها.

في نموذج قائم على النية، يقول المستخدم ببساطة: "أريد تحويل 1 ETH إلى USDC بأفضل سعر متاح." هذا كل شيء. يتم بث النية. يمكن للحلول بعد ذلك:

• تحقق من جميع الشبكات المتاحة للسيولة،
• اختر أكثر DEX أو جسر فعالية،
• نفذ المعاملة عبر السلاسل إذا لزم الأمر،
• قم بإعادة USDC إلى المستخدم على شبكته المفضلة.

تُزيل هذه العملية الحاجة إلى التوجيه اليدوي أو الربط أو الموافقات عبر منصات متعددة. إنها أسرع وأكثر أمانًا وأكثر ملاءمة للمستخدم. والأهم من ذلك، أنها تعكس الطريقة التي يفكر بها الناس فعليًا: من حيث الأهداف، وليس خطوات التنفيذ.

فوائد DeFi المعتمدة على النية

الميزة الأكثر فورية للنيات هي تحسين تجربة المستخدم. لا يحتاج المستخدمون إلى معرفة ما يحدث خلف الكواليس. هم فقط يحددون هدفهم ويتلقون النتيجة. هذا التبسيط يفتح مجال DeFi لجمهور أوسع بكثير، بما في ذلك أولئك الذين يجدون الأنظمة الحالية مرعبة أو غامضة.

تخلق النوايا أيضًا أسواقًا أكثر كفاءة. نظرًا لأن المحللين يتنافسون لتلبية النوايا، فإن جودة التنفيذ تميل إلى التحسن. السعر الأفضل، المسار، أو الطريق هو الذي يحقق الفوز. هذه الطبقة التنافسية تقدم ديناميكية تحسين تفتقر إليها الأنظمة الجامدة اليوم. كما أن النوايا تسمح بالتجميع والدمج. يمكن أن يتم تضمين إجراءات متعددة مثل التبادل، والتخزين، وإعادة التوازن في تعبير واحد وتنفيذها معًا.

فائدة رئيسية أخرى هي القابلية للتكوين. يمكن أن تتفاعل النوايا مع بروتوكولات متعددة عبر السلاسل دون الحاجة إلى أن يفهم المستخدم الحدود التقنية بينها. وهذا يخلق الأساس للتمويل القابل للبرمجة الذي يتصرف أكثر مثل مساعد ذكي بدلاً من أداة ثابتة.

أخيرًا، تساعد النوايا في تقليل تعرض MEV. نظرًا لأن تنفيذ النية يمكن أن يحدث من خلال التفاوض الخاص أو مزادات العطاء المغلقة، فإن خطر التقدم في الصفوف يُقلل. يمكن للجهات الفاعلة بناء استراتيجيات التنفيذ خارج السلسلة وتقديم المعاملات فقط بمجرد قفل كل شيء، مما يترك أي أثر يمكن استغلاله لروبوتات MEV.

بروتوكولات العالم الحقيقي التي تستخدم النوايا اليوم

تقوم العديد من المشاريع بالفعل بتحقيق العمارة القائمة على النية. يستخدم CowSwap مزادات جماعية للسماح للمحللين بتنفيذ الصفقات مع تقليل الانزلاق و MEV. تأخذ Uniswap X الأمور خطوة أبعد من خلال تمكين تنفيذ RFQ خارج السلسلة، مما يسمح لأي شخص بتقديم نوايا لتبادل الرموز والحصول على تنفيذ محسن من شبكة المحللين العالمية.

أنوما تبني بروتوكولًا مركزيًا حول النوايا من الصفر. في نموذجهم، تبدأ كل عملية نقل قيمة كنوايا. يقوم الحلول بإجراء مطابقة متعددة الأطراف وتسوية بناءً على حالة مشتركة. من ناحية أخرى، تركز أنفيل على إنشاء طبقة تسوية مشتركة للنوايا القابلة للتجميع عبر سلاسل متعددة. تستكشف مشاريع مثل Flashbots SUAVE الوفاء القائم على المزادات حيث يمكن تنفيذ حزم النوايا بشكل تنافسي مع ضمانات الخصوصية والعدالة.

ما يوحد هذه الأنظمة هو الانتقال بعيدًا عن التفاعل المباشر مع العقود الذكية نحو سوق النتائج. النوايا ليست ترقية بسيطة، بل هي نموذج ذهني جديد لكيفية عمل DeFi.

بالنسبة لمستخدمي النهاية، يعني هذا التحول واجهات أبسط وأقل احتكاكًا. يمكن أن تتطور المحافظ من موقعي معاملات إلى ناقلي نوايا. لم تعد الواجهات الأمامية بحاجة إلى كشف تفاصيل التوجيه، أو تقدير الغاز، أو الجسور اليدوية. يحصل المستخدمون على تجربة أكثر سلاسة، ويحصل المطورون على حرية التصميم حول الأهداف، وليس قيود البروتوكول.

بالنسبة للبناة، فإن النوايا تقدم تحديات وفرص جديدة. يجب أن تكون الحلول موثوقة وفعالة وعقلانية من الناحية الاقتصادية. تحتاج البروتوكولات إلى دعم مسارات تنفيذ مرنة وتسوية الحالة. لكن أولئك الذين يتكيفون مبكرًا سيستفيدون من مجموعة مالية أكثر قابلية للتجميع، وقابلة للتوسع، ومركزية حول المستخدم.