Kasus Penggunaan untuk Trader, Pembuat, dan Institusi

Niat sebagai mesin untuk aktivitas dunia nyata

Dalam modul ini, kami menjelajahi di mana DeFi berbasis niat sudah memberikan nilai. Ini bukan aplikasi hipotetis—mereka mewakili implementasi nyata, alur kerja pengguna, dan integrasi yang menunjukkan relevansi yang semakin meningkat dari sistem berbasis niat. Baik itu memungkinkan perdagangan tanpa gas, menyederhanakan transaksi lintas rantai, atau membangun agen keuangan otomatis, model niat terbukti mampu menyelesaikan tantangan inti di berbagai segmen pengguna.

Pertukaran lintas rantai tanpa jembatan

Salah satu kasus penggunaan yang paling terlihat untuk niat adalah menyederhanakan pertukaran token lintas rantai. Dalam DeFi tradisional, memindahkan nilai dari satu rantai ke rantai lain memerlukan interaksi jembatan, yang sering diikuti oleh pertukaran token di rantai tujuan. Proses ini mencakup beberapa langkah, koneksi dompet, persetujuan transaksi, dan biaya.

Dengan arsitektur berbasis niat, pengguna tidak lagi perlu mengetahui atau peduli tentang cara memindahkan aset antar rantai. Seorang pengguna mungkin mengajukan niat sederhana: "Tukar 1 ETH di Ethereum untuk jumlah maksimum USDC di Arbitrum." Di balik layar, seorang penyelesai mengidentifikasi jalur terbaik, yang mungkin melibatkan jembatan ETH melalui Hop atau StarGate, menukarnya di DEX berbasis Arbitrum, dan mengembalikan USDC ke dompet pengguna. Pengguna menerima hasil yang mereka minta, dan seluruh interaksi terasa seperti satu tindakan.

Fungsionalitas ini sangat penting di dunia multi-chain, di mana aplikasi dan likuiditas terfragmentasi di berbagai L1 dan rollups. Routing berbasis niat menghilangkan beban kognitif dalam menavigasi rantai dan menciptakan pengalaman pengguna yang mulus yang menyerupai platform terpusat tetapi dengan jaminan terdesentralisasi.

Rebalancing portofolio dengan sekali klik

Bagi pengguna yang mengelola portofolio kripto yang terdiversifikasi, penyeimbangan berkala adalah tugas yang umum tetapi membosankan. Mencapai alokasi target di antara aset seperti ETH, USDC, stETH, dan token hasil stablecoin biasanya membutuhkan beberapa perdagangan, manajemen slippage, dan perutean yang hati-hati untuk meminimalkan biaya.

Intents memungkinkan pengguna untuk melakukan rebalancing dalam satu langkah. Seorang pengguna dapat mengajukan intent seperti "Rebalance dompet saya menjadi alokasi 50% ETH, 30% USDC, dan 20% stETH," dan solver bersaing untuk memberikan hasil tersebut. Setiap solver dapat menggunakan kombinasi sumber likuiditas, penyelesaian lintas rantai, dan strategi eksekusi yang berbeda—tetapi semua bertujuan untuk memenuhi tujuan pengguna dalam batasan yang ditentukan.

Ini memiliki relevansi khusus untuk dompet pintar dan manajer aset berbasis brankas, yang dapat mengintegrasikan pemenuhan niat ke dalam antarmuka pengguna atau strategi otomatis. Hasilnya adalah manajemen portofolio yang disederhanakan dengan kompleksitas yang secara dramatis berkurang dan hasil eksekusi yang lebih baik.

RFQ institusi dan likuiditas pribadi

Sementara kasus penggunaan ritel sering menekankan otomatisasi dan pengalaman pengguna, peserta institusional tertarik pada tujuan untuk alasan yang berbeda: kontrol dan privasi. Meja perdagangan over-the-counter (OTC) dan manajer aset secara teratur melakukan perdagangan besar yang harus dipenuhi tanpa mengungkapkan ukuran penuh atau niat dari pesanan tersebut.

Sistem RFQ berbasis niat, seperti yang digunakan di Uniswap X, memungkinkan pelaku institusional untuk menyatakan niat perdagangan di luar rantai dan menerima kutipan pribadi dari beberapa penyelesai. Kutipan yang dipilih dapat dipenuhi dengan parameter eksekusi yang terjamin, meminimalkan dampak harga dan risiko front-running.

Mekanisme ini melampaui pertukaran. Niat dapat digunakan untuk mengekspresikan minat dalam meminjamkan modal, menerbitkan produk terstruktur, atau mengakses pasar aset dunia nyata di bawah kondisi hukum atau kepatuhan tertentu. Formatnya sangat ekspresif, memungkinkan untuk kesepakatan terstruktur tanpa interaksi protokol langsung.

Seiring dengan berkembangnya kerangka regulasi, niat juga dapat berfungsi sebagai lapisan kepatuhan—memungkinkan transaksi yang memenuhi kriteria KYC, AML, atau yurisdiksi untuk dieksekusi oleh penyelesai yang memiliki izin. Ini menawarkan lembaga jalan menuju DeFi yang selaras dengan harapan regulasi sambil mempertahankan manfaat penyelesaian terdesentralisasi.

Mengotomatiskan eksekusi strategi dengan agen pintar

Intensi juga menciptakan peluang untuk otomatisasi—terutama ketika dipasangkan dengan agen pintar, bot, atau bahkan model AI. Alih-alih menunggu pengguna untuk menandatangani setiap transaksi secara manual, agen dapat memantau kondisi pasar dan mengajukan intensi ketika pemicu yang telah ditentukan terpenuhi.

Misalnya, seorang pengguna mungkin membuat strategi yang menyeimbangkan kembali portofolio mereka jika volatilitas ETH melebihi ambang batas tertentu. Alih-alih mengkodekan ini ke dalam skrip atau mengandalkan antarmuka DeFi, agen cukup mengajukan niat seperti "Menyeimbangkan kembali ke 80% USDC jika harga ETH turun 10% dalam 24 jam." Solvers kemudian mengeksekusi niat tersebut ketika kondisi terpenuhi, dan pengguna menerima hasilnya tanpa partisipasi aktif.

Gaya interaksi ini mengubah DeFi menjadi sistem yang berorientasi pada tujuan. Alih-alih mengelola setiap perdagangan atau penyesuaian secara mikro, pengguna dapat mendefinisikan kondisi berbasis niat dan mendelegasikan eksekusi kepada infrastruktur yang terpercaya. Ini membuka jenis partisipasi pasif yang baru, brankas otonom, dan strategi hasil yang dapat diprogram.

Ketika dipasangkan dengan abstraksi akun dan dompet pintar, agen-agen ini dapat beroperasi tanpa biaya gas, menjadikan DeFi lebih mudah diakses bagi pengguna yang mengutamakan mobile dan non-teknis.

Peminjaman dan leverage yang lebih aman dan efisien

Protokol peminjaman dan leverage juga mendapatkan manfaat dari eksekusi berbasis niat. Dalam banyak kasus, pengguna ingin mencapai tujuan finansial—seperti membuka posisi yang terlever atau memigrasikan jaminan—tetapi harus secara manual membangun urutan transaksi untuk melakukannya. Ini sering kali mencakup meminjam, menukar, mempertaruhkan, atau menyediakan aset di berbagai protokol.

Dengan intents, pengguna dapat menggambarkan tindakan ini sebagai satu hasil: “Buka posisi panjang 3x pada ETH menggunakan USDC sebagai jaminan, dengan likuidasi pada penurunan 30%.” Solvers menangani sisanya—mengoptimalkan untuk gas, pemilihan protokol, dan efisiensi modal.

Beberapa platform peminjaman sedang bereksperimen dengan pinjaman yang tidak terjamin atau jalur kredit protokol-ke-protokol yang dipenuhi melalui niat. Di sini, niat berfungsi sebagai tawaran yang fleksibel: "Pinjam 50.000 USDC kepada peminjam terverifikasi X dengan APY 6%, dengan pembayaran kembali dalam 90 hari." Jika seorang penyelesaian dapat mencocokkan niat tersebut dengan pihak lawan yang tepat, pinjaman akan dieksekusi secara otomatis.

Model ini mendukung pasar pinjaman yang lebih ekspresif, di mana ketentuan dapat dinegosiasikan di luar rantai dan diselesaikan di dalam rantai hanya ketika terjadi kecocokan niat. Ini juga mendukung pemodelan risiko dinamis, karena penyelesai dapat mengintegrasikan data oracle, skor kredit, atau sistem reputasi ke dalam keputusan pemenuhan.

Digunakan dalam produk terstruktur dan brankas yang dapat disusun

Produk terstruktur—seperti catatan hasil tetap, brankas opsi, dan tranches likuiditas—biasanya diprogram secara keras ke dalam kontrak pintar tertentu, membatasi fleksibilitas dan kustomisasi. DeFi berbasis niat menawarkan alternatif, di mana pengguna dapat menentukan logika pembayaran yang mereka inginkan dan memungkinkan protokol untuk menyusunnya secara dinamis.

Sebagai contoh, seorang pengguna mungkin menyatakan: "Investasikan $5,000 dalam produk USDC 30 hari dengan keuntungan terbatas dan pengembalian tetap 2%." Beberapa protokol dapat bersaing untuk memenuhi produk tersebut menggunakan berbagai strategi lindung nilai, pendekatan pembentukan pasar, atau instrumen pendapatan tetap.

Dalam produk terstruktur yang berasal dari DeFi, niat juga memungkinkan bentuk baru manajemen likuiditas. Vault yang dapat disusun yang mendukung lapisan strategi dapat menerima niat pengguna sebagai input dan membangun portofolio dinamis berdasarkan set peluang waktu nyata. Alih-alih terjebak dalam logika vault tetap, pengguna mendapatkan akses ke mesin hasil fleksibel yang berkembang seiring waktu.

Pola desain ini semakin diadopsi oleh protokol manajemen aset, platform stablecoin terstruktur, dan pasar opsi yang ingin menawarkan produk yang lebih disesuaikan untuk pengguna tingkat lanjut.

Peningkatan UX dan proses pengenalan untuk pengguna baru

Mungkin penggunaan intents yang paling transformatif juga yang paling mendasar: menyederhanakan cara pengguna baru berinteraksi dengan DeFi. Antarmuka saat ini memerlukan pemahaman teknis tentang rantai, dompet, gas, persetujuan, slippage, dan bridging. Masing-masing dari ini menciptakan titik jatuh dalam perjalanan pengguna.

Dengan intent, proses onboarding dapat diringkas menjadi satu tindakan. Seorang pengguna menghubungkan dompet mereka dan menyatakan hasil: "Beli ETH senilai $100 dan mulai mendapatkan hasil." Platform membangun sebuah intent dan mengarahkannya ke solvers, yang menangani segala hal mulai dari konversi fiat hingga pengalihan aset dan setoran protokol.

Pengalaman menjadi lancar, hampir tidak terlihat. Pengguna tidak lagi perlu menyetujui token, mengelola tanda tangan, atau bahkan mengetahui di rantai mana mereka berada. Antarmuka menjadi asisten keuangan yang sejati—menerjemahkan niat manusia menjadi tindakan terdesentralisasi tanpa gesekan.

Model ini sangat cocok untuk pengguna mobile, neobank, dan aplikasi ritel yang menargetkan pengguna global dengan paparan DeFi yang terbatas. Dengan menghilangkan langkah-langkah yang tidak perlu dan menawarkan hasil yang dapat diprediksi, niat dapat membuka gelombang pertumbuhan DeFi berikutnya.

Pengelompokan niat, delegasi, dan pemenuhan bersama

Seiring kematangan sistem, perilaku yang lebih kompleks muncul seputar pengelompokan niat dan eksekusi yang didelegasikan. Pengguna dapat mengirimkan beberapa niat sebagai kelompok, seperti "menyimpan hadiah, menyeimbangkan posisi, dan menarik ke dompet dingin," dan penyelesai memenuhi mereka secara berurutan atau secara paralel.

Delegasi memungkinkan pengguna untuk menyetujui agen atau protokol tertentu untuk memenuhi niat atas nama mereka. Misalnya, kas DAO dapat mengizinkan lapisan eksekusi untuk mengelola pertukaran harian, posisi likuiditas, atau eksposur risiko tanpa perlu mengajukan proposal setiap kali. Model niat memberikan batasan, memastikan eksekusi sesuai dengan batasan dan dapat diaudit di blockchain.

Pemenuhan bersama memungkinkan beberapa pengguna untuk mengajukan niat yang kompatibel yang dipadankan bersama. Dalam model ini, niat peminjaman seorang pengguna dapat cocok dengan niat peminjaman pengguna lain, menciptakan pasar likuiditas peer-to-peer terdesentralisasi yang tidak bergantung pada perantara berbasis pool.

Perilaku emergen ini menyoroti adaptabilitas niat sebagai primitif dasar. Mereka tidak terbatas pada perdagangan atau investasi—mereka dapat mengekspresikan tindakan terkoordinasi apa pun yang mendapatkan manfaat dari optimasi, kompetisi, dan otomatisasi.

Polanya desain baru untuk interaksi terdesentralisasi

Beragam kasus penggunaan yang dieksplorasi dalam modul ini mencerminkan fleksibilitas niat sebagai pola desain. Apakah Anda seorang trader solo, dana institusional, atau pembangun protokol, niat memungkinkan Anda untuk menggambarkan tujuan dalam istilah manusia—dan menyerahkan pelaksanaan kepada sistem yang dapat diprogram dan tanpa kepercayaan.

Pembalikan kontrol ini, dari transaksi yang dipimpin pengguna ke niat yang dipimpin hasil, adalah apa yang memberikan kekuatan pada model ini. Ini mengalihkan tanggung jawab pelaksanaan dari individu ke pasar kompetitif pemecah masalah, di mana strategi terbaik yang menang. Ini juga menyelaraskan insentif: pengguna mendapatkan hasil yang lebih baik, pemecah masalah dibayar berdasarkan kinerja, dan protokol mendapat manfaat dari keterlibatan yang lebih dalam.