2024年加密市場回顧與2025年展望

2024年是加密歷史上的關鍵一年。比特幣ETF和美國大選成爲核心敘事,加密行業實現突破,主流化程度和認可度顯著提升。監管環境隨新政府上臺趨於明朗寬松,主流融合、路徑分化和監管演進成爲行業主旋律。

2024年回顧

比特幣成爲核心資產,突破10萬美元大關,從數字黃金向超主權貨幣邁進。比特幣生態得到擴展,DeFi TVL全年增長超20倍。以太坊面臨挑戰,市場份額下降,Layer內卷加劇。Solana強勢崛起,成爲除以太之外第二大公鏈。TON和SUI也表現亮眼。

MEME成爲市場主要驅動力,逐漸發展爲文化金融代表。Pump.fun等基礎設施不斷完善。AI在年末成爲黑馬,AI Agent被視爲繼DeFi後的現象級賽道。PayFi領域發展迅速,穩定幣和RWA規模大幅增長。

整體而言,加密行業經歷了嚴峻考驗,創新應用乏力,內部分歧加劇。比特幣持續虹吸其他幣種,山寨市場多數時間表現低迷,直到年底才有所反彈。

2025年展望

多數機構對2025年持樂觀態度。預計比特幣價格將達到15-20萬美元,部分機構甚至預測可能突破50萬美元。以太坊預計在6000-7000美元,Solana在500-750美元。加密總市值有望達到7.5-8萬億美元。

穩定幣、代幣化資產和AI是機構最關注的領域。穩定幣結算量預計達到3000-4500億美元。代幣化證券價值可能超過500億美元。AI與加密的結合將進一步深化,AI Agent相關代幣總市值或增長5倍以上。

DeFi復興、應用鏈和L2整合、ZK技術普及、DEPIN行業增長、NFT回歸等也是機構關注的方向。

投資者策略

主流幣價格漲已成必然,尤其是2025年Q1將迎來密集利好。山寨市場分化持續,合規性強的項目更易獲得資金青睞。強勢公鏈仍佔優勢,但新公鏈衝擊不可忽視。應用層面將是未來重點,消費級應用有望成爲焦點。

MEME投機潮可能持續但節奏放緩,基礎設施仍有完善空間。機構青睞的賽道如穩定幣、AI、RWA、DePin值得關注。能提供鏈上流動性的工具和協議也可能受到追捧。

投資者應把握新週期機遇,發現並順應市場趨勢,深入研究參與優質項目。