ARK投資的擇時策略：從交易所轉向加密基礎設施

近期對ARK Invest的交易行爲分析顯示,這家美國投資公司在加密貨幣領域展現出不同尋常的擇時能力。僅在兩個月內,通過交易某交易平台和某穩定幣發行商的股票,ARK就獲利超2.65億美元。

進一步觀察發現,ARK正逐步從交易所和支付平台撤資,轉而投向基礎設施和資產儲備等領域。這種策略轉變反映了ARK對加密貨幣市場發展趨勢的判斷。

6月5日,某知名穩定幣發行商在紐交所上市,發行價69美元。ARK作爲基石投資者購入449萬股,總價值約3.73億美元。僅18天後,該公司股價飆升至263.45美元,市值達到其管理資產規模的100%。這一估值遠高於傳統資產管理公司,成爲ARK開始獲利了結的信號。

數據顯示,ARK在股價見頂前就開始系統性拋售,總計賣出約150萬股,實現超2億美元利潤,回報率達160%。

ARK對某美國大型交易平台的交易也體現了類似模式。7月底前,ARK系統性減持該平台股票。隨着比特幣創下11.2萬美元新高,該平台股價也突破440美元。ARK適時拋售,僅一個月就套現超2億美元,平均獲利約48%。

與此同時,ARK開始大舉投資被稱爲"以太坊版微策略"的BitMine公司。該公司計劃持有並質押5%的以太坊總量。7月22日起兩周內,ARK對BitMine的投資就超過2.35億美元。

這些交易反映出ARK正從交易平台轉向加密基礎設施領域。交易所依賴市場波動獲利,而資產儲備公司則直接受益於加密貨幣升值,並可通過質押獲得穩定收益。

ARK的交易時機精準度令人印象深刻。他們不僅在某穩定幣發行商和某交易平台股價見頂時適時減持,還抓住了其他加密相關IPO的機會,如在某設計軟件公司上市首日買入並獲得250%漲幅。

這種策略融合了傳統價值投資與精準擇時。ARK似乎圍繞財報發布、監管決策等可預測事件進行交易,在資產被高估時減持,低估時買入。

值得注意的是,許多加密相關股票相對其底層資產存在巨大溢價,部分原因是普通投資者難以直接購買加密貨幣。ARK善於利用這種結構性優勢,在溢價合理時買入,過高時賣出。

ARK的做法表明,加密股票投資並非簡單的買入並持有。投資者除了關注ARK的持倉,還需理解其買賣邏輯和未來可能的投資方向。