# 市場概覽本週加密貨幣市場呈現明顯回暖趨勢，情緒指數從11%上升至35%，雖仍處於恐慌區間但顯著改善。穩定幣市值持續增長,顯示機構資金仍在入場。市場回暖主要受兩大因素驅動:美國CPI數據符合預期,以及市場對潛在政策變化的樂觀預期。Altcoin整體表現優於大盤,特別是DeFi和AI相關代幣漲幅顯著,顯示資金開始從比特幣向小市值代幣轉移。DeFi板塊TVL小幅增長至535億美元,環比增長約1%。值得注意的是,DeFAI作爲DeFi與AI的結合產物,市值在一周內從6億美元增至32億美元,顯示市場對創新型DeFi應用的強烈追捧。AI Agent板塊延續了強勢發展態勢,從單純的AI代幣交易轉向更深層的應用場景開發。DeFAI的興起標志着AI在加密領域的應用進入2.0階段,主要表現在四個方向:用戶友好的AI接口、投資組合管理、基礎設施建設和市場分析預測。龍頭項目的發展路徑顯示,市場正在從概念驗證階段向實際應用階段過渡。Meme幣板塊本週表現相對平淡,市場關注度從去年第四季度的高點明顯回落。這表明投資者風險偏好正在從純投機性質的Meme代幣轉向具有實際應用場景的項目。Layer 1公鏈整體呈現穩定漲態勢,但增幅不及DeFi和AI板塊。具有AI和DeFi生態優勢的公鏈表現較好,反映出底層公鏈的價值越來越依賴於其上層應用生態的繁榮程度。支持AI計算的公鏈開始受到市場關注,預示着新一輪公鏈競爭可能圍繞AI計算能力展開。短期市場將受重要事件影響,預計波動加劇。建議投資者在DeFAI項目選擇上重點關注已有實際應用場景的項目,避免追逐純概念炒作;在DeFi投資方面,可關注機槍池項目的收益機會,但需要嚴格控制槓杆風險;在時機選擇上,建議短期觀望政策變化,避免盲目追高,確保投資組合的安全性。# 市場情緒指數分析市場情緒指數由上周11%上升至35%,仍處於恐慌區間,但有所回升。Altcoin本週表現強於基準指數,大部分代幣的漲幅大於大盤。主要因爲本週的經濟數據以及市場對政策變化的樂觀預期所導致,從而造成市場價格出現漲。鑑於當前市場結構,預計Altcoin短期將與基準指數保持同步。# 總體市場走勢概述加密貨幣市場本週處於漲趨勢,情緒指數仍處於恐慌區間。DeFi類相關的加密項目較其他賽道項目表現突出,顯示出市場對提高基礎收益的方面持續關注。有關DeFAI的項目本週輿情較高,顯示出投資者開始積極尋找下個市場爆發點。# 熱點賽道## DeFAI本週大盤處於震蕩漲的趨勢,所有賽道均處於漲狀態。AI賽道現階段的熱點開始從AI Meme的發行資產模式向DeFAI這種將AI與DeFi相結合的模式轉變。由於DeFAI在市場中剛開始興起,而且又將當前Crypto最具有發展潛力的賽道---AI和Crypto行業中資金最聚集的賽道---DeFi相結合,使得市場中DeFAI的受關注度在近期內是最高的。本週DeFAI成爲市場關注的焦點,其市值由上周的6億美元,上升到了32億美元,一周之內實現了4倍多的增長。DeFAI賽道可以分爲四類項目:抽象化/用戶友好的AI、收益優化與投資組合管理、DeFAI基礎設施或平台和市場分析與預測。DeFAI現階段仍處於一個早期的階段,大部分DeFAI項目只是圍繞抽象化/用戶友好的AI和市場分析與預測的方向進行,其中最具代表性的項目爲:Griffain、Anon和AXIBT。雖然DeFAI在近期增長迅速並且獲得了大量的市場關注,但是DeFAI目前的應用仍處於概念驗證階段,大部分功能並未實現,所以我們在接下來的投資過程中,不要去盲目的跟風,而是應該要多關注DeFAI項目在各個領域的落地現象,注意市場的炒作風險。# DeFi賽道## TVL增長排名過去一周市場項目TVL漲幅前5名(未計入TVL較小的公鏈項目,標準爲3000萬美元以上):1. Folks Finance(未發幣)2. Beets(未發幣) 3. AlphaFi(ALPHA)4. Echelon Market(未發幣)5. Astherus(未發幣)綜上所述,我們可以看到本週TVL增長較快的項目主要集中在機槍池項目。## 賽道整體表現流動性逐步增加:鏈上DeFi項目的套利利率因爲加密貨幣資產的價值提升而隨之在不斷的增加,回歸DeFi將是一個非常好的選擇。資金情況:DeFi項目的TVL從上周的530億美元上升到現在的535億美元,增幅爲0.94%,結束了上周DeFi各個賽道的TVL出現的負增長局面,主要是因爲市場在本週一出現了向下插針之後,市場出現了整體向上的趨勢,尤其是在周三的美國CPI公布之後,市場出現了普漲的現象,從而吸引資金又重新參與DeFi項目。# 其他賽道表現## 公鏈過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名(未計入TVL較小的公鏈):1. Sonic2. Hyperliquid 3. Algorand4. BSquared5. Mode## 漲幅榜概況過去一周市場代幣漲幅前5名(未計入交易量過小的代幣和meme幣):1. ANON 2. BUZZ3. CGPT4. ARC5. GRIFFAIN## Meme代幣漲幅榜本週市場處於寬幅震蕩的走勢,在周二之後,整個市場開啓了反彈的模式,Meme賽道的項目也緊隨市場的反彈趨勢,本週主要是與AI有關的AI Meme項目反彈的力度最大,所以出現了造富效應,從而市場的關注度和資金都紛紛進入AI Meme項目中。## 社交媒體熱點本週社交媒體關注度最高的是Layer 1項目,本週市場整體行情出現了寬幅震蕩的走勢,在周三公布CPI數據之後,市場開啓了反彈的走勢。由於之前各個賽道的Altcoin項目回撤幅度均比較大,所以在本次反彈中均有不錯的漲幅,因爲幣價的漲帶動了各個鏈上DeFi項目的APY又出現了上升,吸引了更多的鏈上用戶來參與,並且大多數DeFi項目的標的均採用的是各個Layer 1項目的代幣,所以造成了市場又將注意力和資金轉入到了各個公鏈項目上。## 市場題材整體概況按周回報率統計,PayFi賽道表現最佳,而RWA賽道表現最差。PayFi賽道:在PayFi賽道中XRP、BCH和XLM佔比較大,佔比分別爲:83.37%、3.96%和6.92%,總計94.74%,本週XRP、BCH和XLM表現非常強勢,分別上漲了44.58%、8.16%和23.86%。其中因爲政策預期的影響,使得XRP迅速漲,從而帶動了整個PayFi賽道。RWA賽道:在RWA賽道中OM、ONDO、MKR佔比較大,總共佔比爲:87.85%,而本週其跌幅分別爲:-2.98%、-1.19%、-6.93%,下跌幅度較其他賽道項目相比較大,所以造成了RWA賽道本週表現最差。# 下周展望## 宏觀因素研判下周沒有較多的宏觀數據披露,對市場最主要的影響因素是在下周一可能出現的重要政策變化。從目前來看,如果如市場預期一樣頒布新政策,將會極大的提升市場的情緒,但是如果未提及加密貨幣行業則會對市場的情緒有一定的打擊,可能會出現下跌。所以預計下周市場波動會加劇。## 板塊輪動趨勢DeFi賽道雖然當前市場在經過近幾周的反復震蕩之後情緒較差,但是投資者普遍預期今年一季度在政策變化之後市場會出現普漲,所以大部分投資者仍不願意出售手中代幣,與此同時爲了增加持幣收益,紛紛參與機槍池項目,提高收益。AI板塊AI Agent賽道受到市場的持續注度,市場規模已達159億美元,較上周增長近16.65%,增長十分迅速。本週市場在AI賽道的關注度開始逐漸的轉向DeFAI。市場投資者普遍認爲AI現在是當前Crypto最具有發展潛力的賽道,而DeFi賽道也是Crypto行業中資金最聚集的賽道,而如果將AI與DeFi相結合,則會將Crypto市場中的資金和流量聚合在一起,有非常高的概率創造出一個非常有競爭力的全新賽道。
加密市場回暖 DeFAI成新焦點 市值一周暴漲4倍
市場概覽
本週加密貨幣市場呈現明顯回暖趨勢，情緒指數從11%上升至35%，雖仍處於恐慌區間但顯著改善。穩定幣市值持續增長,顯示機構資金仍在入場。市場回暖主要受兩大因素驅動:美國CPI數據符合預期,以及市場對潛在政策變化的樂觀預期。Altcoin整體表現優於大盤,特別是DeFi和AI相關代幣漲幅顯著,顯示資金開始從比特幣向小市值代幣轉移。
DeFi板塊TVL小幅增長至535億美元,環比增長約1%。值得注意的是,DeFAI作爲DeFi與AI的結合產物,市值在一周內從6億美元增至32億美元,顯示市場對創新型DeFi應用的強烈追捧。
AI Agent板塊延續了強勢發展態勢,從單純的AI代幣交易轉向更深層的應用場景開發。DeFAI的興起標志着AI在加密領域的應用進入2.0階段,主要表現在四個方向:用戶友好的AI接口、投資組合管理、基礎設施建設和市場分析預測。龍頭項目的發展路徑顯示,市場正在從概念驗證階段向實際應用階段過渡。
Meme幣板塊本週表現相對平淡,市場關注度從去年第四季度的高點明顯回落。這表明投資者風險偏好正在從純投機性質的Meme代幣轉向具有實際應用場景的項目。
Layer 1公鏈整體呈現穩定漲態勢,但增幅不及DeFi和AI板塊。具有AI和DeFi生態優勢的公鏈表現較好,反映出底層公鏈的價值越來越依賴於其上層應用生態的繁榮程度。支持AI計算的公鏈開始受到市場關注,預示着新一輪公鏈競爭可能圍繞AI計算能力展開。
短期市場將受重要事件影響,預計波動加劇。建議投資者在DeFAI項目選擇上重點關注已有實際應用場景的項目,避免追逐純概念炒作;在DeFi投資方面,可關注機槍池項目的收益機會,但需要嚴格控制槓杆風險;在時機選擇上,建議短期觀望政策變化,避免盲目追高,確保投資組合的安全性。
市場情緒指數分析
市場情緒指數由上周11%上升至35%,仍處於恐慌區間,但有所回升。Altcoin本週表現強於基準指數,大部分代幣的漲幅大於大盤。主要因爲本週的經濟數據以及市場對政策變化的樂觀預期所導致,從而造成市場價格出現漲。鑑於當前市場結構,預計Altcoin短期將與基準指數保持同步。
總體市場走勢概述
加密貨幣市場本週處於漲趨勢,情緒指數仍處於恐慌區間。DeFi類相關的加密項目較其他賽道項目表現突出,顯示出市場對提高基礎收益的方面持續關注。有關DeFAI的項目本週輿情較高,顯示出投資者開始積極尋找下個市場爆發點。
熱點賽道
DeFAI
本週大盤處於震蕩漲的趨勢,所有賽道均處於漲狀態。AI賽道現階段的熱點開始從AI Meme的發行資產模式向DeFAI這種將AI與DeFi相結合的模式轉變。由於DeFAI在市場中剛開始興起,而且又將當前Crypto最具有發展潛力的賽道---AI和Crypto行業中資金最聚集的賽道---DeFi相結合,使得市場中DeFAI的受關注度在近期內是最高的。
本週DeFAI成爲市場關注的焦點,其市值由上周的6億美元,上升到了32億美元,一周之內實現了4倍多的增長。DeFAI賽道可以分爲四類項目:抽象化/用戶友好的AI、收益優化與投資組合管理、DeFAI基礎設施或平台和市場分析與預測。DeFAI現階段仍處於一個早期的階段,大部分DeFAI項目只是圍繞抽象化/用戶友好的AI和市場分析與預測的方向進行,其中最具代表性的項目爲:Griffain、Anon和AXIBT。雖然DeFAI在近期增長迅速並且獲得了大量的市場關注,但是DeFAI目前的應用仍處於概念驗證階段,大部分功能並未實現,所以我們在接下來的投資過程中,不要去盲目的跟風,而是應該要多關注DeFAI項目在各個領域的落地現象,注意市場的炒作風險。
DeFi賽道
TVL增長排名
過去一周市場項目TVL漲幅前5名(未計入TVL較小的公鏈項目,標準爲3000萬美元以上):
綜上所述,我們可以看到本週TVL增長較快的項目主要集中在機槍池項目。
賽道整體表現
流動性逐步增加:鏈上DeFi項目的套利利率因爲加密貨幣資產的價值提升而隨之在不斷的增加,回歸DeFi將是一個非常好的選擇。
資金情況:DeFi項目的TVL從上周的530億美元上升到現在的535億美元,增幅爲0.94%,結束了上周DeFi各個賽道的TVL出現的負增長局面,主要是因爲市場在本週一出現了向下插針之後,市場出現了整體向上的趨勢,尤其是在周三的美國CPI公布之後,市場出現了普漲的現象,從而吸引資金又重新參與DeFi項目。
其他賽道表現
公鏈
過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名(未計入TVL較小的公鏈):
漲幅榜概況
過去一周市場代幣漲幅前5名(未計入交易量過小的代幣和meme幣):
Meme代幣漲幅榜
本週市場處於寬幅震蕩的走勢,在周二之後,整個市場開啓了反彈的模式,Meme賽道的項目也緊隨市場的反彈趨勢,本週主要是與AI有關的AI Meme項目反彈的力度最大,所以出現了造富效應,從而市場的關注度和資金都紛紛進入AI Meme項目中。
社交媒體熱點
本週社交媒體關注度最高的是Layer 1項目,本週市場整體行情出現了寬幅震蕩的走勢,在周三公布CPI數據之後,市場開啓了反彈的走勢。由於之前各個賽道的Altcoin項目回撤幅度均比較大,所以在本次反彈中均有不錯的漲幅,因爲幣價的漲帶動了各個鏈上DeFi項目的APY又出現了上升,吸引了更多的鏈上用戶來參與,並且大多數DeFi項目的標的均採用的是各個Layer 1項目的代幣,所以造成了市場又將注意力和資金轉入到了各個公鏈項目上。
市場題材整體概況
按周回報率統計,PayFi賽道表現最佳,而RWA賽道表現最差。
PayFi賽道:在PayFi賽道中XRP、BCH和XLM佔比較大,佔比分別爲:83.37%、3.96%和6.92%,總計94.74%,本週XRP、BCH和XLM表現非常強勢,分別上漲了44.58%、8.16%和23.86%。其中因爲政策預期的影響,使得XRP迅速漲,從而帶動了整個PayFi賽道。
RWA賽道:在RWA賽道中OM、ONDO、MKR佔比較大,總共佔比爲:87.85%,而本週其跌幅分別爲:-2.98%、-1.19%、-6.93%,下跌幅度較其他賽道項目相比較大,所以造成了RWA賽道本週表現最差。
下周展望
宏觀因素研判
下周沒有較多的宏觀數據披露,對市場最主要的影響因素是在下周一可能出現的重要政策變化。從目前來看,如果如市場預期一樣頒布新政策,將會極大的提升市場的情緒,但是如果未提及加密貨幣行業則會對市場的情緒有一定的打擊,可能會出現下跌。所以預計下周市場波動會加劇。
板塊輪動趨勢
DeFi賽道雖然當前市場在經過近幾周的反復震蕩之後情緒較差,但是投資者普遍預期今年一季度在政策變化之後市場會出現普漲,所以大部分投資者仍不願意出售手中代幣,與此同時爲了增加持幣收益,紛紛參與機槍池項目,提高收益。
AI板塊AI Agent賽道受到市場的持續注度,市場規模已達159億美元,較上周增長近16.65%,增長十分迅速。本週市場在AI賽道的關注度開始逐漸的轉向DeFAI。市場投資者普遍認爲AI現在是當前Crypto最具有發展潛力的賽道,而DeFi賽道也是Crypto行業中資金最聚集的賽道,而如果將AI與DeFi相結合,則會將Crypto市場中的資金和流量聚合在一起,有非常高的概率創造出一個非常有競爭力的全新賽道。