BRC-20代幣:一個初步解析

目錄

1. 關鍵要點
2. 介紹
3. 背景
   • 什麼是序數和銘文?
   • BRC-20代幣適用於哪些領域?
   • BRC-20的市場是什麼樣的?
   • 使用BRC-20代幣與使用其他標準的代幣相比如何?
4. BRC-20對比特幣市場的影響
   • 同質化與非同質化
   • 內存池
   • 交易費用
5. 社區回應
   • "親費"人羣
   • "低費"陣營
   • 建設者
6. 風險與挑戰
   • 基礎設施有限
   • 缺乏實際效用
   • 詐騙風險高
7. 未來展望
   • 比特幣Layer
   • 基礎設施
   • 代幣設計的創新
8. 結語

1. 關鍵要點

• BRC-20代幣是Ordinals Protocol的最新創新,近期在加密社區引起廣泛關注。

• BRC-20是一種實驗性代幣標準,支持在比特幣區塊鏈上部署、鑄造和轉移同質化代幣。這些代幣相對簡單,沒有智能合約功能。

• 5月初的鑄幣狂潮導致比特幣內存池擁堵,交易費用飆升。

• 許多人歡迎更高的交易費用,認爲這有助於補充礦工收入。但也有人擔心這會影響價格敏感地區的用戶。

• BRC-20代幣目前風險很高,需要更多基礎設施支持。創始人將其稱爲一項實驗,投資者應謹慎對待。

• Ordinal、Inscription和BRC-20代幣顯示了對比特幣區塊空間的明顯需求,這可能是比特幣長期安全性的關鍵因素。

• 比特幣Layer發展、BRC-20基礎設施支持以及代幣設計創新可能是未來發展方向。

2. 介紹

自從年初Ordinals Protocol上線以來,比特幣生態系統的創新再次興起。BRC-20代幣是這種由序數驅動的創新的最新成果,近期風靡一時。

BRC-20於2023年3月首次提出,是一種實驗性代幣標準,支持在比特幣區塊鏈上部署、鑄造和轉移同質化代幣。這意味着同質化代幣和非同質化代幣(銘文)都已成爲比特幣生態的一部分。這些代幣的總市值一度超過10億美元,領先的BRC-20代幣$ORDI已在多家交易所上市。

雖然許多人對比特幣生態系統活躍度的提升感到興奮,但也有人認爲這偏離了比特幣的"設計目的",並對這些創新對交易費用的影響表示擔憂。

本報告將探討BRC-20的起源、當前市場、與ERC-20的對比、對比特幣指標的影響、社區反應、潛在風險以及未來展望。

需要注意的是,BRC-20代幣風險極高,處於價格發現的早期階段。本報告不構成投資建議。BRC-20代幣標準的創建者domo將其稱爲"BRC-20實驗"。在了解市場最新發展時,請牢記這一點。

3. 背景

什麼是序數(Ordinal)和銘文(Inscription)?

ORD是一種可以在任何比特幣全節點之上運行的開源軟件,它可以根據"序數理論"來跟蹤單個中本聰。序數理論爲每個中本聰分配了唯一標識符。此外,這些單獨的中本聰可以用任意內容"銘刻"以創建"銘文"(即比特幣原生數字工件),也可以稱爲NFT。

BRC-20代幣適用於哪些領域?

BRC-20代幣解決了在比特幣上創建同質化代幣的問題。3月9日,匿名用戶domo提出了BRC-20標準,通過在Ordinals Protocol之上將JSON數據刻在單個中本聰上來部署、鑄造和轉移同質化代幣。初始設計只允許部署代幣、鑄造代幣和轉移代幣三種操作。

第一個部署的代幣合約是$ORDI,每個鑄幣廠限制1K代幣,最大供應量2100萬個。在不到一天內,所有2100萬$ORDI代幣都被鑄造完畢。隨後出現了$MEME、$PEPE等其他代幣。

BRC-20的市場是什麼樣的?

BRC-20市場尚處於起步階段。截至2023年5月16日,BRC-20代幣已超過18,000個,總市值達5億美元。$ORDI是第一個也是目前市值最大的BRC-20代幣。

使用BRC-20代幣與使用其他標準的代幣相比如何?

BRC-20與ERC-20等標準有顯著差異:

• BRC-20在比特幣區塊鏈上,交易速度和費用與以太坊等不同。
• BRC-20缺乏智能合約功能,功能相對簡單。
• BRC-20的市場基礎設施遠不如ERC-20成熟,風險更高。

4. BRC-20對比特幣市場的影響

同質化與非同質化

BRC-20代幣的出現使基於文本的銘文(主要是BRC-20相關)在銘文市場中佔據主導地位,每日銘文數量大幅增加。從3月30日到5月13日,銘文總數從約65萬增加到超過610萬。

內存池

比特幣的未確認交易數量(內存池交易數量)今年一直在上升,近期因BRC-20等因素大幅飆升。這影響了交易成本。

交易費用

交易費用從佔礦工總獎勵的1-2%增加到年初的2-3%,5月份飆升至20%以上。這是費用首次在被認爲是熊市的中期顯著漲。

5. 社區回應

"親費"人羣

許多人對序數和BRC-20帶來的活躍度感到興奮,認爲更高的交易費用有助於礦工獲得長期補償。5月初甚至出現了交易費用高於6.25BTC區塊獎勵的比特幣區塊。

"低費"陣營

另一些人認爲這偏離了比特幣作爲點對點交易系統的"真正目的",擔心高額費用會影響部分用戶。有人甚至認爲序數和BRC-20是對比特幣的攻擊。

建設者

一些關鍵項目和開發者正在爲BRC-20生態系統構建工具和基礎設施:

• UniSat錢包提供序數和BRC-20錢包,以及實驗性BRC-20市場。
• ALEX正在比特幣Layer Stack上開發DeFi功能,並推出了BRC-20代幣交易的DEX測試版。
• 稀有中本聰協會專注於收集稀有比特幣。

6. 風險與挑戰

基礎設施有限

BRC-20代幣標準仍處於早期實驗階段,缺乏成熟的交易和索引基礎設施。大部分交易仍在場外進行。

缺乏實際效用

目前大多數BRC-20代幣都是Meme代幣,缺乏實際效用,可能突然崩潰。

詐騙風險高

由於生態系統尚不成熟,存在較高的詐騙風險,特別是在場外交易中。

7. 未來展望

比特幣Layer

BRC-20熱潮凸顯了比特幣擴容的必要性。比特幣Layer解決方案(如閃電網絡、Stack等)的發展將是關鍵。

基礎設施

交易平台、DEX和索引器等基礎設施的完善對BRC-20的發展至關重要。比特幣前沿基金等機構正在支持相關創新。

代幣設計的創新

開發者正在探索改進BRC-20的方法,如增加"白名單"和"燃燒"功能。新的代幣標準如ORC-20和SRC-20也在出現。

8. 結語

序數、銘文和BRC-20代幣顯示了對比特幣區塊空間的明顯需求,這可能有助於比特幣的長期可持續發展。比特幣Layer、基礎設施完善和代幣設計創新可能是未來發展方向。

銘文的增長呈指數級趨勢,從2022年12月的第一個銘文到現在已超過700萬個。雖然無法預測市場規模,但銘文數量突破1000萬似乎指日可待。這個領域值得密切關注。