Phân tích lĩnh vực thế chấp thanh khoản BTC: Làm thế nào để kích hoạt hàng nghìn tỷ đô la vốn?
Babylon là một giải pháp thế chấp BTC không quản lý, thông qua mật mã đã thực hiện thế chấp tài sản gốc BTC trên lớp 1, và thông qua việc tái thế chấp cung cấp đảm bảo an ninh POS cho các blockchain khác, từ đó tạo ra lợi nhuận.
Bitcoin được thế chấp trong Babylon sẽ không rời khỏi mạng chính, sự an toàn được đảm bảo bởi cơ chế PoW. Quá trình thế chấp hoàn toàn hoạt động theo phương thức mật mã "Chữ ký một lần có thể rút EOTS", không phụ thuộc vào bất kỳ cầu nối hay bên lưu ký nào. Do đó, nó cũng được ưa chuộng trong cộng đồng BTC có yêu cầu cao về an toàn.
Babylon cho phép người nắm giữ BTC nhận được lợi nhuận thế chấp trong khi đảm bảo an toàn, mở ra con đường staking BTC và cũng sẽ thay đổi cách chơi trong hệ sinh thái BTC. Đồng thời, việc giới thiệu thế chấp BTC có thể giải quyết vấn đề lạm phát và khó khăn khởi đầu của các chuỗi POS nhỏ và vừa.
BTC thế chấp thanh khoản
Tương tự như các chương trình token thanh khoản truyền thống của ETH, chương trình thế chấp thanh khoản BTC muốn thực hiện gửi tiền tiết kiệm BTC, có thể gửi và rút bất cứ lúc nào và nhận lãi suất, đồng thời token thế chấp thanh khoản cũng có thể tạo ra lợi nhuận trong các dự án DeFi khác. Trong khi đó, việc thế chấp trên Babylon có thể được coi là gửi tiết kiệm có kỳ hạn, lãi suất cao nhưng không thể rút ngay sau khi gửi.
Điều này cũng có thể thu hút thêm nhiều người dùng BTC không thuộc mạng chính, chẳng hạn như những người nắm giữ wBTC trên Ethereum cũng có thể tham gia thế chấp Babylon.
Thế chấp thanh khoản về bản chất có thể được xem là việc dự án mượn BTC của người dùng để thế chấp tại Babylon, sử dụng lợi nhuận từ thế chấp để thanh toán lãi suất cho người dùng, và trái phiếu mà người dùng nhận được ( cũng có thể giao dịch.
Hiện tại, hầu hết các token thế chấp thanh khoản của Babylon được xây dựng trên Ethereum, trong tương lai sẽ lên kế hoạch hỗ trợ đa chuỗi. Ngoài Lombard, nơi người dùng trực tiếp thế chấp vào Babylon, các dự án khác đều áp dụng mô hình ủy thác, do bên dự án thay mặt người dùng thế chấp vào Babylon, và bên thứ ba cung cấp thanh khoản.
![BTC LSD cuộc đua tổng quan: Làm thế nào để kích hoạt một nghìn tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2208c9e89ade32b065745052cc9b14b9.webp(
) pSTAKE
pSTAKE sử dụng thanh khoản được quản lý bởi các tổ chức, người dùng gửi tiền thế chấp vào địa chỉ hấp thụ của Pstake, thanh khoản được hỗ trợ bởi các nhà cung cấp như Cobo, và nhóm dự án sau đó thế chấp BTC cho Babylon.
yBTC là token thế chấp thanh khoản chính thức, chưa được phát hành, dự kiến sẽ cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ yBTC trên các dự án DeFi khác. yBTC sẽ được phát hành ban đầu trên Ethereum, sau đó sẽ được phát hành trên các L2 khác.
Hiện tại sản phẩm đang ở giai đoạn v1, chưa ra mắt chương trình tích điểm, dự kiến sẽ được ra mắt cùng với mạng chính. Tham gia thế chấp thanh khoản trên mạng thử nghiệm sẽ nhận được điểm thưởng bổ sung. Hiện tại v1 đã có 44813 người dùng tham gia, đã thế chấp 40.65 sBTC.
Lorenzo
Lorenzo đã thực hiện mô hình tách biệt vốn gốc và lãi suất tương tự như pendle trên giải pháp thanh khoản BTC.
Người dùng gửi BTC đến ví đa ký của Lorenzo, sau đó được thế chấp bởi đại lý thế chấp ###, tức là một nhóm các tổ chức Bitcoin đáng tin cậy và các ông lớn TradFi (, và nhận được stBTC như chứng chỉ thế chấp, Lorenzo sau đó sẽ thế chấp BTC cho Babylon.
Sau khi thế chấp thanh khoản Bitcoin, Lorenzo phát hành ba loại token:
Thanh khoản vốn token )LPT(: đại diện cho BTC vốn có thể được chuộc lại, stBTC là LPT chính thức của Lorenzo
Token tích lũy lợi nhuận ) YAT (: đại diện cho quyền yêu cầu lợi nhuận từ dự án thế chấp khi kết thúc thời gian tái thế chấp. YAT có thể giao dịch và chuyển nhượng, không thể chuyển nhượng sau khi hết hạn. Người dùng có thể nhận thưởng từ dự án dựa trên số lượng YAT mà họ nắm giữ.
Chứng chỉ thế chấp token )SPT(: Người dùng sử dụng YAT để nhận phần thưởng dự án, YAT sẽ tự động chuyển đổi thành SPT tương đương, vào hàng đợi thống nhất, không thể giao dịch. Mục đích duy nhất của SPT là theo thứ tự bị tiêu hủy khi người dùng hủy bỏ stBTC để rút BTC.
LPT và YAT đều có thể giao dịch, bất kỳ ai nắm giữ YAT và LPT đều có thể yêu cầu lợi nhuận từ chúng và rút BTC đã được thế chấp lại.
stBTC và LPT có thể coi là một hình thức khác của Bitcoin được đóng gói, mục tiêu của Lorenzo là cuối cùng thay thế wBTC. Giá trị của YAT đến từ tỷ suất lợi nhuận tích lũy và đầu cơ vào tỷ suất lợi nhuận trong tương lai, có độ biến động cao. Các cặp giao dịch giữa stBTC và tất cả YAT sẽ là cặp giao dịch cơ sở. Cũng có khả năng tồn tại các cặp giao dịch giữa LPT, YAT và các tài sản như ETH, BNB, stablecoin đô la, tạo ra cơ hội chênh lệch giá và đầu tư lớn cho các nhà đầu tư.
Trong hợp đồng vay, người vay có thể sử dụng LPT và YAT làm tài sản thế chấp để vay các tài sản cần thiết; đổi lại, các bên liên quan sẽ có quyền kiểm soát lớn hơn đối với khoản đầu tư và thanh khoản của họ.
Mạng chính của Lorenzo sẽ được khởi động theo hai giai đoạn. Giai đoạn Một chủ yếu thử nghiệm việc đúc stBTC từ BTC và đổi stBTC thành BTC. Giai đoạn Hai ra mắt dịch vụ thế chấp để quản lý phi tập trung BTC được thế chấp của người dùng và phát hành token thế chấp thanh khoản được hỗ trợ bởi BTC.
) Lombard
Lombard áp dụng cách tiếp cận phi tập trung hơn, tiền của người dùng được thế chấp trực tiếp vào Babylon thay vì được cung cấp thanh khoản bởi bên thứ ba. Cấu trúc tổng thể bao gồm người dùng, nút Bitcoin, backend và Consortium### để quản lý quy trình thế chấp bằng máy trạng thái phi tập trung(.
Quy trình thế chấp được quản lý bởi Consortium phi tập trung, người dùng gửi BTC gốc đến địa chỉ Consortium, backend sẽ lắng nghe khoản gửi và kích hoạt quy trình công chứng khoản gửi, sau khi Consortium xác thực khoản gửi, BTC sẽ được thế chấp trên Babylon và tạo ra số lượng LBTC tương ứng.
LBTC là token thế chấp thanh khoản của Lombard, người nắm giữ có thể nhận được lợi nhuận gốc thông qua việc thế chấp Babylon. LBTC có thể đổi 1:1 với BTC, có khả năng tương tác đa chuỗi và tương thích với DeFi, có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các giao thức cho vay, perp DEX, v.v. Trong giai đoạn đầu tiên trong tương lai, LBTC sẽ được phát hành trên Ethereum, sau đó sẽ mở rộng sang nhiều chuỗi.
Lombard hiện đang ở giai đoạn đầu tiên, hoạt động trong chế độ Private Beta trên mạng chính Ethereum, những người tham gia đủ điều kiện có thể thế chấp BTC gốc và đúc LBTC. Đáng chú ý là hiện tại chỉ có thể thế chấp mà không thể rút.
Giai đoạn thứ hai sẽ bắt đầu trong vài tuần tới, mở LBTC cho công chúng, đồng thời duy trì giới hạn tiền gửi. Danh sách chờ LBTC được sử dụng để quản lý nhu cầu và cung cấp cho những người tham gia sớm một cơ chế để có được quyền truy cập và lợi ích độc quyền theo thời gian.
![BTC LSD đường đua tổng quan: Làm thế nào để khai thác hàng tỷ đô la vốn?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-453e35c68733b5bae195be57761fe912.webp(
) Solv
Solv đã tích hợp lợi nhuận Staking và Restaking của BTC Layer2 ### vào Babylon (, đồng thời hóa lợi nhuận DeFi của ETH Layer2 thành SolvBTC. SolvBTC tích hợp liền mạch với các giao thức khác, đưa thanh khoản Bitcoin vào các ứng dụng giao thức khác nhau. Solv hiện hỗ trợ Ethereum, BNB, ARB và Merlin.
Solv sử dụng cấu trúc quản lý tài sản phi tập trung, bao gồm các mô-đun như bảo vệ an ninh tích hợp, oracle giá cả và token dựa trên chiến lược thanh khoản, đồng thời thiết lập các tiêu chuẩn quy trình không tin cậy thông qua hợp đồng thông minh. Solv cũng áp dụng chế độ ủy thác, với quỹ ngoài chuỗi được giữ bởi các người ủy thác có uy tín.
solvBTC.BBN là token thế chấp thanh khoản chính thức của Solv, sẽ được tích hợp với nhiều giao thức DeFi khác nhau. Chức năng của nó bao gồm:
DEX: Cung cấp thanh khoản ngay lập tức và cơ hội lợi nhuận cao cho người nắm giữ, không cần KYC.
Thỏa thuận vay mượn: cho phép người nắm giữ thế chấp token để kiếm thêm lợi nhuận, đồng thời cho phép người vay có được vị thế lợi nhuận đòn bẩy.
Giao thức giao dịch lợi nhuận: cho phép người dùng giao dịch lợi nhuận tương lai của BBN, quản lý biến động lợi nhuận, tối ưu hóa lợi tức.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 4, SolvBTC đã thu hút hơn 12,000 Bitcoin được thế chấp trên Merlin Chain, Arbitrum và BNB Chain, với 20,000 người dùng tham gia.
Tổng điểm )XP( được cấu thành từ ba phần: điểm cơ bản, điểm tăng tốc, và điểm giới thiệu. Điểm cơ bản được nhận bằng cách gửi tiền vào Solv Vaults, càng gửi nhiều, thời gian giữ càng lâu, điểm càng nhiều. Điểm tăng tốc cần mời ba người dùng đầu tư thực sự để mở khóa thẻ tăng tốc. Điểm giới thiệu là 10% điểm cơ bản của tuyến dưới, không giới hạn.
![BTC LSD đường đua: Làm thế nào để khai thác hàng nghìn tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp(
) Bedrock
Bedrock ban đầu được phát triển cho hệ sinh thái Eigenlayer, sau đó trở thành cổng thế chấp lớn nhất trên IOTX, đạt gần 200 triệu TVL trong hệ sinh thái ETH và IOTX. Gần đây, được ủy thác bởi Babylon, đã phát triển giao thức thế chấp thanh khoản BTC UniBTC, cho phép người dùng Ethereum thế chấp wBTC cho Babylon. uniBTC hiện đang phát hành trên Ethereum.
Người dùng có thể nhận được phần thưởng Bedrock và điểm Babylon bằng cách nắm giữ uniBTC. Cần lưu ý rằng uniBTC hiện tại không thể hủy thế chấp, nhưng có thể bán trực tiếp, vì có thể đổi với WBTC theo tỷ lệ 1:1.
Master Protocol là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận, tổng hợp các dự án BTC như Bouncebit, Babylon, BitLayer, cho phép người dùng thực hiện thế chấp hoặc giao dịch thông qua nền tảng. Hai sản phẩm chính của nó:
Thị trường năng suất chính: cung cấp cơ hội giao dịch lợi suất, tập hợp tài sản sinh thái Bitcoin, sau khi đóng gói thành MSY, được tách ra thành vốn MPT### và lãi MYT( để người dùng giao dịch.
Giao thức LST trên Botanix Spiderchain: thế chấp thanh khoản, tăng cường thanh khoản và lợi suất của Bitcoin. Chưa được ra mắt, trong tương lai sẽ hợp tác với Botanix.
Chức năng cơ bản của Master Yield Market là tổng hợp tài sản sinh thái Bitcoin, sau khi được đóng gói thành MSY, sẽ được tách ra thành MPT và MYT để người dùng giao dịch. Nguyên lý của nó tương tự như giao thức Pendle:
• MPT)Master Principal Token(: đại diện cho vốn gốc, mua MPT có thể khóa trước lợi nhuận tài sản cơ sở, tương đương với sản phẩm thu nhập cố định.
• MYT)Master Yield Token(: đại diện cho lãi suất, giá đơn thấp nhưng có thể nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn, tương đương với việc tăng đòn bẩy để đầu cơ lợi nhuận kỳ vọng.
Master Yield Pass là biện pháp khuyến khích được Master Protocol phát hành, tổng cộng 10.000 cái, đã được đúc miễn phí trên Base. Sau khi thế chấp, bạn có thể nhận điểm từ Trading Pool và Referral Pool, đổi lấy airdrop token trong tương lai; nhận phần chia phí giao dịch của nền tảng; cũng như đủ điều kiện tham gia whitelist cho các quyền lợi trong tương lai như NFT/sự kiện/IDO.
![BTC LSD đường đua tổng quan: Làm thế nào để khai thác hàng triệu tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(
) Chakra
Chakra là một lớp thanh toán chia sẻ mô-đun Bitcoin được điều khiển bởi ZK, cung cấp dịch vụ thanh toán thống nhất cho tất cả các mạng lớp hai, xây dựng mạng thanh khoản và khả năng tương tác tập hợp, giải phóng thanh khoản Bitcoin vào toàn bộ hệ sinh thái chuỗi.
Quỹ Chakra trên mạng Bitcoin được quản lý bởi dịch vụ giải pháp MPC do Cobo cung cấp, sau đó thế chấp vào Babylon để nhận được lợi nhuận từ việc thế chấp. Sau khi thực hiện giao dịch và xác minh, tlBTC sẽ được sử dụng như một chứng chỉ thế chấp, cho phép người dùng thế chấp mint.
tlBTC với số lượng BTC được thế chấp trên mạng Bitcoin tương ứng 1:1, có ba loại mục đích:
Là chứng chỉ thế chấp, người dùng sở hữu đồng thời được hưởng lợi nhuận thế chấp từ Babylon cơ sở.
Là tài sản thanh khoản, có thể đầu tư vào hệ sinh thái DeFi để thu được lợi nhuận bổ sung.
Là tài sản gốc cho việc thanh toán toàn chuỗi, đạt được thanh toán hiệu quả cao, độ trễ thấp và độ trượt giá thấp.
Chakra gần đây đã nhiều lần ra mắt mạng thử nghiệm hợp tác với Babylon, luôn giữ vị trí đầu tiên trong ba giai đoạn Cap. Trong Testnet-4 Cap 3 mới nhất, Chakra đứng đầu với tư cách là Nhà cung cấp Finality hàng đầu của Babylon, tổng xác nhận TVL là 258.401 sBTC( chiếm 36% tổng TVL của Babylon), đã thu hút 171,142 lần ủy thác thế chấp### chiếm 37% tổng số ủy thác thế chấp(.
Chakra đã ra mắt hệ thống điểm trên mạng thử nghiệm, mỗi lần thế chấp 0.0005 sBTC sẽ nhận được 1 điểm trong một ngày, và có thể nhận được 10% lợi nhuận điểm của người được mời thông qua việc mời. Mạng thử nghiệm cũng hỗ trợ cả thế chấp tự quản và thế chấp MPC, cả hai cách đều có thể nhận được điểm.
Staking BTC của Babylon sắp ra mắt, sẽ mang lại sự thay đổi lớn cho hệ sinh thái BTC.
Việc staking BTC trước tiên có thể cải thiện tổng lợi suất tài sản giống như DeFi của ETH. Hiện tại, quy mô thị trường sinh lời từ BTC đã vượt qua 10 tỷ USD, với lợi suất dao động từ 0,01% đến 1,25%. Trong khi đó, phần thưởng staking của các blockchain PoS thường nằm trong khoảng 5%-20%, việc staking BTC cung cấp lợi nhuận cho các chuỗi PoS khác có thể gấp hàng chục lần so với sinh lời truyền thống của BTC. Dù một số cộng đồng BTC vẫn tôn trọng văn hóa giữ coin không động, nhưng việc tăng lợi suất là điều hiển nhiên. Người dùng có thể thu được lợi nhuận từ việc sử dụng BTC, và phát tán cho các hệ sinh thái như BTC L2, từ đó có thể khởi động một vòng quay tích cực.
Tất nhiên, BTC thế chấp do Babylon đứng đầu không thể so sánh với ETH thế chấp, vì chuỗi BTC bản thân nó không có nguyên sinh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WalletManager
· 08-12 01:37
Khóa riêng phải giữ trong tay mình, nếu không thì sẽ thua lỗ thành 🐶
Xem bản gốcTrả lời0
OnChainDetective
· 08-12 01:32
Một lần nữa thấy chiêu trò đóng gói, tôi vừa kiểm tra ví tiền của tổ chức, dòng tiền này có nguồn gốc đáng ngờ... không khuyến khích vào lệnh một cách nóng vội.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlVeteran
· 08-12 01:32
Những ai đã từng trải qua đều hiểu, đồ ngốc 15 năm giờ chỉ chuyên xem náo nhiệt, còn ai hiểu bỏ lỡ hơn tôi chứ.
Xem bản gốcTrả lời0
just_another_wallet
· 08-12 01:22
Một khi nhìn vào thì thấy có tiềm năng, ngày mai sẽ lao vào.
BTC thế chấp thanh khoản cất cánh Babylon dẫn dắt cơ hội mới trị trường hàng ngàn tỷ đô la
Phân tích lĩnh vực thế chấp thanh khoản BTC: Làm thế nào để kích hoạt hàng nghìn tỷ đô la vốn?
Babylon là một giải pháp thế chấp BTC không quản lý, thông qua mật mã đã thực hiện thế chấp tài sản gốc BTC trên lớp 1, và thông qua việc tái thế chấp cung cấp đảm bảo an ninh POS cho các blockchain khác, từ đó tạo ra lợi nhuận.
Bitcoin được thế chấp trong Babylon sẽ không rời khỏi mạng chính, sự an toàn được đảm bảo bởi cơ chế PoW. Quá trình thế chấp hoàn toàn hoạt động theo phương thức mật mã "Chữ ký một lần có thể rút EOTS", không phụ thuộc vào bất kỳ cầu nối hay bên lưu ký nào. Do đó, nó cũng được ưa chuộng trong cộng đồng BTC có yêu cầu cao về an toàn.
Babylon cho phép người nắm giữ BTC nhận được lợi nhuận thế chấp trong khi đảm bảo an toàn, mở ra con đường staking BTC và cũng sẽ thay đổi cách chơi trong hệ sinh thái BTC. Đồng thời, việc giới thiệu thế chấp BTC có thể giải quyết vấn đề lạm phát và khó khăn khởi đầu của các chuỗi POS nhỏ và vừa.
BTC thế chấp thanh khoản
Tương tự như các chương trình token thanh khoản truyền thống của ETH, chương trình thế chấp thanh khoản BTC muốn thực hiện gửi tiền tiết kiệm BTC, có thể gửi và rút bất cứ lúc nào và nhận lãi suất, đồng thời token thế chấp thanh khoản cũng có thể tạo ra lợi nhuận trong các dự án DeFi khác. Trong khi đó, việc thế chấp trên Babylon có thể được coi là gửi tiết kiệm có kỳ hạn, lãi suất cao nhưng không thể rút ngay sau khi gửi.
Điều này cũng có thể thu hút thêm nhiều người dùng BTC không thuộc mạng chính, chẳng hạn như những người nắm giữ wBTC trên Ethereum cũng có thể tham gia thế chấp Babylon.
Thế chấp thanh khoản về bản chất có thể được xem là việc dự án mượn BTC của người dùng để thế chấp tại Babylon, sử dụng lợi nhuận từ thế chấp để thanh toán lãi suất cho người dùng, và trái phiếu mà người dùng nhận được ( cũng có thể giao dịch.
Hiện tại, hầu hết các token thế chấp thanh khoản của Babylon được xây dựng trên Ethereum, trong tương lai sẽ lên kế hoạch hỗ trợ đa chuỗi. Ngoài Lombard, nơi người dùng trực tiếp thế chấp vào Babylon, các dự án khác đều áp dụng mô hình ủy thác, do bên dự án thay mặt người dùng thế chấp vào Babylon, và bên thứ ba cung cấp thanh khoản.
![BTC LSD cuộc đua tổng quan: Làm thế nào để kích hoạt một nghìn tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2208c9e89ade32b065745052cc9b14b9.webp(
) pSTAKE
pSTAKE sử dụng thanh khoản được quản lý bởi các tổ chức, người dùng gửi tiền thế chấp vào địa chỉ hấp thụ của Pstake, thanh khoản được hỗ trợ bởi các nhà cung cấp như Cobo, và nhóm dự án sau đó thế chấp BTC cho Babylon.
yBTC là token thế chấp thanh khoản chính thức, chưa được phát hành, dự kiến sẽ cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ yBTC trên các dự án DeFi khác. yBTC sẽ được phát hành ban đầu trên Ethereum, sau đó sẽ được phát hành trên các L2 khác.
Hiện tại sản phẩm đang ở giai đoạn v1, chưa ra mắt chương trình tích điểm, dự kiến sẽ được ra mắt cùng với mạng chính. Tham gia thế chấp thanh khoản trên mạng thử nghiệm sẽ nhận được điểm thưởng bổ sung. Hiện tại v1 đã có 44813 người dùng tham gia, đã thế chấp 40.65 sBTC.
Lorenzo
Lorenzo đã thực hiện mô hình tách biệt vốn gốc và lãi suất tương tự như pendle trên giải pháp thanh khoản BTC.
Người dùng gửi BTC đến ví đa ký của Lorenzo, sau đó được thế chấp bởi đại lý thế chấp ###, tức là một nhóm các tổ chức Bitcoin đáng tin cậy và các ông lớn TradFi (, và nhận được stBTC như chứng chỉ thế chấp, Lorenzo sau đó sẽ thế chấp BTC cho Babylon.
Sau khi thế chấp thanh khoản Bitcoin, Lorenzo phát hành ba loại token:
Thanh khoản vốn token )LPT(: đại diện cho BTC vốn có thể được chuộc lại, stBTC là LPT chính thức của Lorenzo
Token tích lũy lợi nhuận ) YAT (: đại diện cho quyền yêu cầu lợi nhuận từ dự án thế chấp khi kết thúc thời gian tái thế chấp. YAT có thể giao dịch và chuyển nhượng, không thể chuyển nhượng sau khi hết hạn. Người dùng có thể nhận thưởng từ dự án dựa trên số lượng YAT mà họ nắm giữ.
Chứng chỉ thế chấp token )SPT(: Người dùng sử dụng YAT để nhận phần thưởng dự án, YAT sẽ tự động chuyển đổi thành SPT tương đương, vào hàng đợi thống nhất, không thể giao dịch. Mục đích duy nhất của SPT là theo thứ tự bị tiêu hủy khi người dùng hủy bỏ stBTC để rút BTC.
LPT và YAT đều có thể giao dịch, bất kỳ ai nắm giữ YAT và LPT đều có thể yêu cầu lợi nhuận từ chúng và rút BTC đã được thế chấp lại.
stBTC và LPT có thể coi là một hình thức khác của Bitcoin được đóng gói, mục tiêu của Lorenzo là cuối cùng thay thế wBTC. Giá trị của YAT đến từ tỷ suất lợi nhuận tích lũy và đầu cơ vào tỷ suất lợi nhuận trong tương lai, có độ biến động cao. Các cặp giao dịch giữa stBTC và tất cả YAT sẽ là cặp giao dịch cơ sở. Cũng có khả năng tồn tại các cặp giao dịch giữa LPT, YAT và các tài sản như ETH, BNB, stablecoin đô la, tạo ra cơ hội chênh lệch giá và đầu tư lớn cho các nhà đầu tư.
Trong hợp đồng vay, người vay có thể sử dụng LPT và YAT làm tài sản thế chấp để vay các tài sản cần thiết; đổi lại, các bên liên quan sẽ có quyền kiểm soát lớn hơn đối với khoản đầu tư và thanh khoản của họ.
Mạng chính của Lorenzo sẽ được khởi động theo hai giai đoạn. Giai đoạn Một chủ yếu thử nghiệm việc đúc stBTC từ BTC và đổi stBTC thành BTC. Giai đoạn Hai ra mắt dịch vụ thế chấp để quản lý phi tập trung BTC được thế chấp của người dùng và phát hành token thế chấp thanh khoản được hỗ trợ bởi BTC.
) Lombard
Lombard áp dụng cách tiếp cận phi tập trung hơn, tiền của người dùng được thế chấp trực tiếp vào Babylon thay vì được cung cấp thanh khoản bởi bên thứ ba. Cấu trúc tổng thể bao gồm người dùng, nút Bitcoin, backend và Consortium### để quản lý quy trình thế chấp bằng máy trạng thái phi tập trung(.
Quy trình thế chấp được quản lý bởi Consortium phi tập trung, người dùng gửi BTC gốc đến địa chỉ Consortium, backend sẽ lắng nghe khoản gửi và kích hoạt quy trình công chứng khoản gửi, sau khi Consortium xác thực khoản gửi, BTC sẽ được thế chấp trên Babylon và tạo ra số lượng LBTC tương ứng.
LBTC là token thế chấp thanh khoản của Lombard, người nắm giữ có thể nhận được lợi nhuận gốc thông qua việc thế chấp Babylon. LBTC có thể đổi 1:1 với BTC, có khả năng tương tác đa chuỗi và tương thích với DeFi, có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các giao thức cho vay, perp DEX, v.v. Trong giai đoạn đầu tiên trong tương lai, LBTC sẽ được phát hành trên Ethereum, sau đó sẽ mở rộng sang nhiều chuỗi.
Lombard hiện đang ở giai đoạn đầu tiên, hoạt động trong chế độ Private Beta trên mạng chính Ethereum, những người tham gia đủ điều kiện có thể thế chấp BTC gốc và đúc LBTC. Đáng chú ý là hiện tại chỉ có thể thế chấp mà không thể rút.
Giai đoạn thứ hai sẽ bắt đầu trong vài tuần tới, mở LBTC cho công chúng, đồng thời duy trì giới hạn tiền gửi. Danh sách chờ LBTC được sử dụng để quản lý nhu cầu và cung cấp cho những người tham gia sớm một cơ chế để có được quyền truy cập và lợi ích độc quyền theo thời gian.
![BTC LSD đường đua tổng quan: Làm thế nào để khai thác hàng tỷ đô la vốn?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-453e35c68733b5bae195be57761fe912.webp(
) Solv
Solv đã tích hợp lợi nhuận Staking và Restaking của BTC Layer2 ### vào Babylon (, đồng thời hóa lợi nhuận DeFi của ETH Layer2 thành SolvBTC. SolvBTC tích hợp liền mạch với các giao thức khác, đưa thanh khoản Bitcoin vào các ứng dụng giao thức khác nhau. Solv hiện hỗ trợ Ethereum, BNB, ARB và Merlin.
Solv sử dụng cấu trúc quản lý tài sản phi tập trung, bao gồm các mô-đun như bảo vệ an ninh tích hợp, oracle giá cả và token dựa trên chiến lược thanh khoản, đồng thời thiết lập các tiêu chuẩn quy trình không tin cậy thông qua hợp đồng thông minh. Solv cũng áp dụng chế độ ủy thác, với quỹ ngoài chuỗi được giữ bởi các người ủy thác có uy tín.
solvBTC.BBN là token thế chấp thanh khoản chính thức của Solv, sẽ được tích hợp với nhiều giao thức DeFi khác nhau. Chức năng của nó bao gồm:
DEX: Cung cấp thanh khoản ngay lập tức và cơ hội lợi nhuận cao cho người nắm giữ, không cần KYC.
Thỏa thuận vay mượn: cho phép người nắm giữ thế chấp token để kiếm thêm lợi nhuận, đồng thời cho phép người vay có được vị thế lợi nhuận đòn bẩy.
Giao thức giao dịch lợi nhuận: cho phép người dùng giao dịch lợi nhuận tương lai của BBN, quản lý biến động lợi nhuận, tối ưu hóa lợi tức.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 4, SolvBTC đã thu hút hơn 12,000 Bitcoin được thế chấp trên Merlin Chain, Arbitrum và BNB Chain, với 20,000 người dùng tham gia.
Tổng điểm )XP( được cấu thành từ ba phần: điểm cơ bản, điểm tăng tốc, và điểm giới thiệu. Điểm cơ bản được nhận bằng cách gửi tiền vào Solv Vaults, càng gửi nhiều, thời gian giữ càng lâu, điểm càng nhiều. Điểm tăng tốc cần mời ba người dùng đầu tư thực sự để mở khóa thẻ tăng tốc. Điểm giới thiệu là 10% điểm cơ bản của tuyến dưới, không giới hạn.
![BTC LSD đường đua: Làm thế nào để khai thác hàng nghìn tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp(
) Bedrock
Bedrock ban đầu được phát triển cho hệ sinh thái Eigenlayer, sau đó trở thành cổng thế chấp lớn nhất trên IOTX, đạt gần 200 triệu TVL trong hệ sinh thái ETH và IOTX. Gần đây, được ủy thác bởi Babylon, đã phát triển giao thức thế chấp thanh khoản BTC UniBTC, cho phép người dùng Ethereum thế chấp wBTC cho Babylon. uniBTC hiện đang phát hành trên Ethereum.
Người dùng có thể nhận được phần thưởng Bedrock và điểm Babylon bằng cách nắm giữ uniBTC. Cần lưu ý rằng uniBTC hiện tại không thể hủy thế chấp, nhưng có thể bán trực tiếp, vì có thể đổi với WBTC theo tỷ lệ 1:1.
![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(
) Giao thức chủ
Master Protocol là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận, tổng hợp các dự án BTC như Bouncebit, Babylon, BitLayer, cho phép người dùng thực hiện thế chấp hoặc giao dịch thông qua nền tảng. Hai sản phẩm chính của nó:
Thị trường năng suất chính: cung cấp cơ hội giao dịch lợi suất, tập hợp tài sản sinh thái Bitcoin, sau khi đóng gói thành MSY, được tách ra thành vốn MPT### và lãi MYT( để người dùng giao dịch.
Giao thức LST trên Botanix Spiderchain: thế chấp thanh khoản, tăng cường thanh khoản và lợi suất của Bitcoin. Chưa được ra mắt, trong tương lai sẽ hợp tác với Botanix.
Chức năng cơ bản của Master Yield Market là tổng hợp tài sản sinh thái Bitcoin, sau khi được đóng gói thành MSY, sẽ được tách ra thành MPT và MYT để người dùng giao dịch. Nguyên lý của nó tương tự như giao thức Pendle:
• MPT)Master Principal Token(: đại diện cho vốn gốc, mua MPT có thể khóa trước lợi nhuận tài sản cơ sở, tương đương với sản phẩm thu nhập cố định.
• MYT)Master Yield Token(: đại diện cho lãi suất, giá đơn thấp nhưng có thể nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn, tương đương với việc tăng đòn bẩy để đầu cơ lợi nhuận kỳ vọng.
Master Yield Pass là biện pháp khuyến khích được Master Protocol phát hành, tổng cộng 10.000 cái, đã được đúc miễn phí trên Base. Sau khi thế chấp, bạn có thể nhận điểm từ Trading Pool và Referral Pool, đổi lấy airdrop token trong tương lai; nhận phần chia phí giao dịch của nền tảng; cũng như đủ điều kiện tham gia whitelist cho các quyền lợi trong tương lai như NFT/sự kiện/IDO.
![BTC LSD đường đua tổng quan: Làm thế nào để khai thác hàng triệu tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(
) Chakra
Chakra là một lớp thanh toán chia sẻ mô-đun Bitcoin được điều khiển bởi ZK, cung cấp dịch vụ thanh toán thống nhất cho tất cả các mạng lớp hai, xây dựng mạng thanh khoản và khả năng tương tác tập hợp, giải phóng thanh khoản Bitcoin vào toàn bộ hệ sinh thái chuỗi.
Quỹ Chakra trên mạng Bitcoin được quản lý bởi dịch vụ giải pháp MPC do Cobo cung cấp, sau đó thế chấp vào Babylon để nhận được lợi nhuận từ việc thế chấp. Sau khi thực hiện giao dịch và xác minh, tlBTC sẽ được sử dụng như một chứng chỉ thế chấp, cho phép người dùng thế chấp mint.
tlBTC với số lượng BTC được thế chấp trên mạng Bitcoin tương ứng 1:1, có ba loại mục đích:
Là chứng chỉ thế chấp, người dùng sở hữu đồng thời được hưởng lợi nhuận thế chấp từ Babylon cơ sở.
Là tài sản thanh khoản, có thể đầu tư vào hệ sinh thái DeFi để thu được lợi nhuận bổ sung.
Là tài sản gốc cho việc thanh toán toàn chuỗi, đạt được thanh toán hiệu quả cao, độ trễ thấp và độ trượt giá thấp.
Chakra gần đây đã nhiều lần ra mắt mạng thử nghiệm hợp tác với Babylon, luôn giữ vị trí đầu tiên trong ba giai đoạn Cap. Trong Testnet-4 Cap 3 mới nhất, Chakra đứng đầu với tư cách là Nhà cung cấp Finality hàng đầu của Babylon, tổng xác nhận TVL là 258.401 sBTC( chiếm 36% tổng TVL của Babylon), đã thu hút 171,142 lần ủy thác thế chấp### chiếm 37% tổng số ủy thác thế chấp(.
Chakra đã ra mắt hệ thống điểm trên mạng thử nghiệm, mỗi lần thế chấp 0.0005 sBTC sẽ nhận được 1 điểm trong một ngày, và có thể nhận được 10% lợi nhuận điểm của người được mời thông qua việc mời. Mạng thử nghiệm cũng hỗ trợ cả thế chấp tự quản và thế chấp MPC, cả hai cách đều có thể nhận được điểm.
![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(
Tóm tắt
Staking BTC của Babylon sắp ra mắt, sẽ mang lại sự thay đổi lớn cho hệ sinh thái BTC.
Việc staking BTC trước tiên có thể cải thiện tổng lợi suất tài sản giống như DeFi của ETH. Hiện tại, quy mô thị trường sinh lời từ BTC đã vượt qua 10 tỷ USD, với lợi suất dao động từ 0,01% đến 1,25%. Trong khi đó, phần thưởng staking của các blockchain PoS thường nằm trong khoảng 5%-20%, việc staking BTC cung cấp lợi nhuận cho các chuỗi PoS khác có thể gấp hàng chục lần so với sinh lời truyền thống của BTC. Dù một số cộng đồng BTC vẫn tôn trọng văn hóa giữ coin không động, nhưng việc tăng lợi suất là điều hiển nhiên. Người dùng có thể thu được lợi nhuận từ việc sử dụng BTC, và phát tán cho các hệ sinh thái như BTC L2, từ đó có thể khởi động một vòng quay tích cực.
Tất nhiên, BTC thế chấp do Babylon đứng đầu không thể so sánh với ETH thế chấp, vì chuỗi BTC bản thân nó không có nguyên sinh.