Báo cáo ngành khai thác Bitcoin: Mở rộng quy mô, chuyển đổi xanh và thách thức trong tương lai
Theo một cuộc khảo sát mới đây bao phủ gần một nửa sức mạnh tính toán của mạng Bitcoin cho thấy, khai thác Bitcoin đã trở thành một ngành kinh doanh trung tâm dữ liệu tập trung vào năng lượng và có tính chất vốn cao. Ngành này đang xuất hiện những đặc điểm mới, bao gồm sự gia tăng nhanh chóng về hiệu quả của các mạch tích hợp chuyên dụng (ASIC), dòng vốn mạnh mẽ từ các tổ chức và xu hướng xanh hóa cấu trúc năng lượng.
Tổng quan ngành
Năm 2024, tổng lượng điện tiêu thụ trong khai thác Bitcoin đạt 138 terawatt giờ (TWh). Đơn vị năng lượng tiêu thụ cho mỗi công việc giảm 24%, xuống còn 28,2 joules/terahash (J/TH). Năng lượng bền vững (bao gồm năng lượng tái tạo và năng lượng hạt nhân) đã đáp ứng 52,4% tải khai thác. Lượng phát thải khí nhà kính hàng năm là 39,8 triệu tấn CO₂e, chiếm khoảng 0,08% tổng lượng phát thải toàn cầu.
Về phân bố địa lý, Hoa Kỳ chiếm khoảng 75% sức mạnh tính toán của báo cáo khảo sát. Paraguay, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Na Uy và Bhutan đã trở thành những trung tâm phụ mới nổi.
Phân tích kinh tế và chi phí
Chi phí điện giao hàng trung bình là 45 USD/MWh. Bao gồm tất cả các chi phí vận hành (OPEX), tổng chi phí trung bình là 55,5 USD/MWh. Giá Bitcoin tăng vọt trong quý 4 năm 2024, thúc đẩy "lợi nhuận tính toán" của ngành (doanh thu trừ chi phí điện trực tiếp) đạt kỷ lục lịch sử.
Tuy nhiên, ngành công nghiệp vẫn phải đối mặt với một số rủi ro cốt lõi, bao gồm giá năng lượng tăng, sự không chắc chắn về chính sách và sự tập trung cung cấp ASIC. Các biện pháp giảm thiểu rủi ro phổ biến bao gồm phòng ngừa điện lực dài hạn, đa dạng hóa khu vực và sở hữu năng lượng theo chiều dọc.
An ninh mạng và tiến bộ công nghệ
Năm 2024, mạng Bitcoin đã trải qua sự kiện giảm một nửa, phần thưởng khối giảm từ 6.25 Bitcoin mỗi khối xuống còn 3.125 Bitcoin. Tuy nhiên, vào cuối năm, tổng sức mạnh tính toán toàn cầu vẫn tăng lên 796 EH/s, phản ánh ý chí đầu tư liên tục của các thợ mỏ.
Về mặt công nghệ ASIC, thiết kế chip 5nm và 3nm mới nhất có mức tiêu thụ năng lượng dưới 20 J/TH. Dự kiến vào năm 2025-2026 sẽ ra mắt nguyên mẫu có hiệu suất dưới 10 J/TH, điều này có nghĩa là hiệu suất có khả năng tăng gấp đôi.
Môi trường và phát triển bền vững
Tỷ lệ sử dụng năng lượng bền vững trong khai thác Bitcoin đã tăng đáng kể, đạt 52.4%, tăng 15 điểm phần trăm so với năm trước. Trong đó, thủy điện chiếm 23%, năng lượng gió 15%, năng lượng hạt nhân 9.8%. Cường độ carbon của ngành là 288 gram CO2 tương đương cho mỗi kilowatt-giờ, giảm 34% so với năm 2021.
Với việc lưới điện của Mỹ tiếp tục giảm carbon, việc hóa giá khí đốt ở Bắc Mỹ và Trung Đông cũng như sự mở rộng hoạt động ở Bắc Âu, dự kiến đến năm 2027, cường độ carbon của toàn ngành sẽ giảm xuống dưới 200 gram CO2 tương đương / kilowatt-giờ.
Phân tích chi phí vận hành
Chi phí khai thác khác nhau tùy thuộc vào giá điện và hiệu quả của thiết bị. 25% nhà điều hành có chi phí điện thấp nhất (≤3.2 cent/kWh) gần như có thể sinh lời trong bất kỳ điều kiện thị trường nào. Trong khi đó, các nhà điều hành có chi phí điện trên 6 cent/kWh dễ bị loại bỏ nhất trong thời kỳ thị trường suy thoái.
Về hiệu suất thiết bị, thế hệ ASIC mới nhất (≤25 J/TH) có hiệu suất cao nhất, trong khi các thiết bị cũ có hiệu suất dưới 40 J/TH chỉ có thể có lãi trong điều kiện chi phí điện năng cực thấp.
Rủi ro và quản lý
Các rủi ro chính bao gồm thuế tiêu thụ năng lượng tiềm năng của liên bang Mỹ, thuế carbon châu Âu, gián đoạn cung cấp ASIC và giá Bitcoin giảm kéo dài. Các chiến lược ứng phó bao gồm phân tán địa lý, ký kết hợp đồng mua điện dài hạn, đa dạng hóa nguồn cung và chuyển một phần sức mạnh tính toán sang khối lượng công việc AI/HPC.
Xu hướng phát triển trong tương lai
Sự tích hợp AI/HPC: Chuyển đổi cơ sở hạ tầng khai thác thành nhiệm vụ đào tạo AI, thu nhập tiềm năng có thể đạt 1.0-1.5 đô la/ kilowatt giờ.
Tích hợp năng lượng theo chiều dọc: Hợp tác với các nhà sản xuất năng lượng, mục tiêu đạt được chi phí điện lực dưới 3 cent/kWh.
Phí bảo hiểm Bitcoin xanh: Bán token "có thể chứng minh xanh" với phí bảo hiểm từ 1-3% thông qua chương trình chứng nhận.
Đề xuất đầu tư
Tăng cường tích hợp dọc với các thợ đào, yêu cầu chi phí điện <0.05 đô la / kWh, hiệu suất thiết bị <25 J / TH, tỷ lệ năng lượng tái tạo >50%.
Sau khi chính sách liên quan được làm rõ, xem xét việc gia tăng sở hữu đối với các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký hoặc nhà điều hành của một khu vực pháp lý duy nhất.
Giảm bớt hoặc tránh các thợ khai thác có đòn bẩy cao, chi phí điện cao (>>0.07 USD/kWh) hoặc sử dụng thiết bị kém hiệu quả (>>40 J/TH).
Trong 12 tháng tới, các điểm quan sát quan trọng bao gồm tình hình dòng vốn ròng của ETF, việc giao hàng của thế hệ ASIC mới, quyết định của FERC Mỹ về việc thanh toán tải linh hoạt, và việc xác định cuối cùng các quy định về tính bền vững của MiCA EU. Những yếu tố này sẽ có ảnh hưởng quan trọng đến sự phát triển của ngành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnchainGossiper
· 08-08 18:16
Người khai thác确实卷起来了
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-bd883c58
· 08-08 18:16
Đã nói là tiền tệ xanh rồi~ Người phản đối hiểu cái gì
Xem bản gốcTrả lời0
PaperHandsCriminal
· 08-08 18:15
Lại đang khoe khoang nữa rồi phải không? Năng lượng xanh 52% chẳng bằng nói dùng chất thải hạt nhân khai thác.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoAdventurer
· 08-08 17:57
Chủ mỏ đã chơi hiểu rồi, chúng ta vẫn đang xem dữ liệu.
Báo cáo ngành khai thác Bitcoin 2024: Mở rộng quy mô, chuyển đổi xanh và nâng cao hiệu quả
Báo cáo ngành khai thác Bitcoin: Mở rộng quy mô, chuyển đổi xanh và thách thức trong tương lai
Theo một cuộc khảo sát mới đây bao phủ gần một nửa sức mạnh tính toán của mạng Bitcoin cho thấy, khai thác Bitcoin đã trở thành một ngành kinh doanh trung tâm dữ liệu tập trung vào năng lượng và có tính chất vốn cao. Ngành này đang xuất hiện những đặc điểm mới, bao gồm sự gia tăng nhanh chóng về hiệu quả của các mạch tích hợp chuyên dụng (ASIC), dòng vốn mạnh mẽ từ các tổ chức và xu hướng xanh hóa cấu trúc năng lượng.
Tổng quan ngành
Năm 2024, tổng lượng điện tiêu thụ trong khai thác Bitcoin đạt 138 terawatt giờ (TWh). Đơn vị năng lượng tiêu thụ cho mỗi công việc giảm 24%, xuống còn 28,2 joules/terahash (J/TH). Năng lượng bền vững (bao gồm năng lượng tái tạo và năng lượng hạt nhân) đã đáp ứng 52,4% tải khai thác. Lượng phát thải khí nhà kính hàng năm là 39,8 triệu tấn CO₂e, chiếm khoảng 0,08% tổng lượng phát thải toàn cầu.
Về phân bố địa lý, Hoa Kỳ chiếm khoảng 75% sức mạnh tính toán của báo cáo khảo sát. Paraguay, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Na Uy và Bhutan đã trở thành những trung tâm phụ mới nổi.
Phân tích kinh tế và chi phí
Chi phí điện giao hàng trung bình là 45 USD/MWh. Bao gồm tất cả các chi phí vận hành (OPEX), tổng chi phí trung bình là 55,5 USD/MWh. Giá Bitcoin tăng vọt trong quý 4 năm 2024, thúc đẩy "lợi nhuận tính toán" của ngành (doanh thu trừ chi phí điện trực tiếp) đạt kỷ lục lịch sử.
Tuy nhiên, ngành công nghiệp vẫn phải đối mặt với một số rủi ro cốt lõi, bao gồm giá năng lượng tăng, sự không chắc chắn về chính sách và sự tập trung cung cấp ASIC. Các biện pháp giảm thiểu rủi ro phổ biến bao gồm phòng ngừa điện lực dài hạn, đa dạng hóa khu vực và sở hữu năng lượng theo chiều dọc.
An ninh mạng và tiến bộ công nghệ
Năm 2024, mạng Bitcoin đã trải qua sự kiện giảm một nửa, phần thưởng khối giảm từ 6.25 Bitcoin mỗi khối xuống còn 3.125 Bitcoin. Tuy nhiên, vào cuối năm, tổng sức mạnh tính toán toàn cầu vẫn tăng lên 796 EH/s, phản ánh ý chí đầu tư liên tục của các thợ mỏ.
Về mặt công nghệ ASIC, thiết kế chip 5nm và 3nm mới nhất có mức tiêu thụ năng lượng dưới 20 J/TH. Dự kiến vào năm 2025-2026 sẽ ra mắt nguyên mẫu có hiệu suất dưới 10 J/TH, điều này có nghĩa là hiệu suất có khả năng tăng gấp đôi.
Môi trường và phát triển bền vững
Tỷ lệ sử dụng năng lượng bền vững trong khai thác Bitcoin đã tăng đáng kể, đạt 52.4%, tăng 15 điểm phần trăm so với năm trước. Trong đó, thủy điện chiếm 23%, năng lượng gió 15%, năng lượng hạt nhân 9.8%. Cường độ carbon của ngành là 288 gram CO2 tương đương cho mỗi kilowatt-giờ, giảm 34% so với năm 2021.
Với việc lưới điện của Mỹ tiếp tục giảm carbon, việc hóa giá khí đốt ở Bắc Mỹ và Trung Đông cũng như sự mở rộng hoạt động ở Bắc Âu, dự kiến đến năm 2027, cường độ carbon của toàn ngành sẽ giảm xuống dưới 200 gram CO2 tương đương / kilowatt-giờ.
Phân tích chi phí vận hành
Chi phí khai thác khác nhau tùy thuộc vào giá điện và hiệu quả của thiết bị. 25% nhà điều hành có chi phí điện thấp nhất (≤3.2 cent/kWh) gần như có thể sinh lời trong bất kỳ điều kiện thị trường nào. Trong khi đó, các nhà điều hành có chi phí điện trên 6 cent/kWh dễ bị loại bỏ nhất trong thời kỳ thị trường suy thoái.
Về hiệu suất thiết bị, thế hệ ASIC mới nhất (≤25 J/TH) có hiệu suất cao nhất, trong khi các thiết bị cũ có hiệu suất dưới 40 J/TH chỉ có thể có lãi trong điều kiện chi phí điện năng cực thấp.
Rủi ro và quản lý
Các rủi ro chính bao gồm thuế tiêu thụ năng lượng tiềm năng của liên bang Mỹ, thuế carbon châu Âu, gián đoạn cung cấp ASIC và giá Bitcoin giảm kéo dài. Các chiến lược ứng phó bao gồm phân tán địa lý, ký kết hợp đồng mua điện dài hạn, đa dạng hóa nguồn cung và chuyển một phần sức mạnh tính toán sang khối lượng công việc AI/HPC.
Xu hướng phát triển trong tương lai
Sự tích hợp AI/HPC: Chuyển đổi cơ sở hạ tầng khai thác thành nhiệm vụ đào tạo AI, thu nhập tiềm năng có thể đạt 1.0-1.5 đô la/ kilowatt giờ.
Tích hợp năng lượng theo chiều dọc: Hợp tác với các nhà sản xuất năng lượng, mục tiêu đạt được chi phí điện lực dưới 3 cent/kWh.
Phí bảo hiểm Bitcoin xanh: Bán token "có thể chứng minh xanh" với phí bảo hiểm từ 1-3% thông qua chương trình chứng nhận.
Đề xuất đầu tư
Trong 12 tháng tới, các điểm quan sát quan trọng bao gồm tình hình dòng vốn ròng của ETF, việc giao hàng của thế hệ ASIC mới, quyết định của FERC Mỹ về việc thanh toán tải linh hoạt, và việc xác định cuối cùng các quy định về tính bền vững của MiCA EU. Những yếu tố này sẽ có ảnh hưởng quan trọng đến sự phát triển của ngành.