Phân tích logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức đồng tồn tại
Gần đây, Grayscale đã phát hành một báo cáo nghiên cứu về mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung DePIN(. Báo cáo liệt kê một số dự án DePIN hàng đầu và giá trị thị trường của chúng. Kể từ năm 2022, DePIN và AI đã được coi là hai hướng đầu tư tiền điện tử mới nổi. Tuy nhiên, lĩnh vực DePIN dường như vẫn chưa xuất hiện một dự án thực sự mang tính biểu tượng. Mặc dù Helium là một dự án hàng đầu, nhưng sự xuất hiện của nó thậm chí còn sớm hơn khái niệm DePIN; các dự án Bittensor, Render và Akash được đề cập trong báo cáo nhiều hơn được phân loại vào lĩnh vực AI).
Điều này cho thấy lĩnh vực DePIN thiếu một dự án đầu ngành đủ mạnh để nâng cao trần của toàn ngành. Do đó, lĩnh vực DePIN có thể vẫn tồn tại một số cơ hội đầu tư trong 1-3 năm tới.
Bài viết này sẽ bắt đầu từ cơ sở để hệ thống hóa logic đầu tư của DePIN, bao gồm lý do tại sao DePIN đáng được chú ý, cũng như đưa ra một khung phân tích đơn giản. Do DePIN là một khái niệm tổng hợp bao gồm nhiều lĩnh vực con, bài viết sẽ giải thích khái niệm từ góc độ khá trừu tượng, đồng thời cũng sẽ đưa ra một số ví dụ cụ thể.
Những lý do để chú ý đến DePIN
( DePIN không chỉ đơn thuần là một từ phổ biến
Trước tiên cần phải làm rõ, việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng của thế giới vật lý không phải là một ý tưởng hão huyền, cũng không chỉ đơn giản là "cường điệu về khái niệm", mà có khả năng thực tiễn để triển khai. Trong DePIN thực sự tồn tại một số trường hợp phi tập trung có thể "thực hiện" hoặc "tối ưu hóa" một số tình huống.
Dưới đây là hai ví dụ đơn giản:
Trong một trong những lĩnh vực chủ yếu của DePIN - lĩnh vực viễn thông, lấy thị trường Mỹ làm ví dụ, các nhà cung cấp dịch vụ viễn thông truyền thống thường phải đầu tư hàng tỷ đô la vào việc đấu giá giấy phép phổ tần và triển khai trạm phát sóng, mỗi trạm phát sóng lớn có bán kính bao phủ từ 1-3 km còn cần từ 20-50 nghìn đô la cho chi phí triển khai. Năm 2022, một nhà cung cấp dịch vụ lớn đã đầu tư 9 tỷ đô la vào một cuộc đấu giá phổ tần 5G của Ủy ban Truyền thông Liên bang Mỹ )FCC###. Mô hình hạ tầng do trung tâm hóa dẫn đến giá dịch vụ viễn thông cao.
Một mạng di động đã sử dụng phương thức cộng đồng để chia sẻ chi phí ban đầu cho mỗi người dùng, cá nhân chỉ cần mua thiết bị phát sóng với giá 249 đô la hoặc 499 đô la để kết nối vào mạng, trở thành "nhà điều hành vi mô", và thông qua động lực từ token để thúc đẩy cộng đồng tự phát triển mạng lưới, từ đó giảm tổng chi phí đầu tư. Chi phí triển khai một trạm phát sóng lớn của một nhà mạng lớn khoảng 200.000 đô la, trong khi mạng mới nổi này chỉ cần triển khai khoảng 100 thiết bị phát sóng ( với tổng chi phí khoảng 50.000 đô la ) để đạt được phạm vi phủ sóng tương tự, mức giảm chi phí khoảng 75%.
Ngoài ra, trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty AI truyền thống để có được dữ liệu huấn luyện, cần phải trả phí API lên đến 300 triệu USD/năm cho một số nền tảng mạng xã hội, và phải sử dụng dịch vụ bên thứ ba để thu thập dữ liệu. Không chỉ vậy, họ còn phải đối mặt với ngày càng nhiều các hạn chế về bản quyền và công nghệ, việc đảm bảo tính tuân thủ và đa dạng của nguồn dữ liệu trở nên khó khăn.
Một nền tảng thu thập dữ liệu đã vượt qua khó khăn này bằng cách thu thập dữ liệu trên web phân tán, cho phép người dùng chia sẻ băng thông chưa sử dụng thông qua việc tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt, giúp thu thập dữ liệu trang web công khai và nhận phần thưởng bằng token. Mô hình này đã giảm đáng kể chi phí thu thập dữ liệu của các công ty AI, đồng thời đạt được sự đa dạng và phân bố địa lý của dữ liệu. Theo thống kê, hiện có tổng cộng 109.755.404 địa chỉ IP từ 190 quốc gia tham gia vào mạng, đóng góp trung bình 1.000 TB dữ liệu internet mỗi ngày.
Tóm lại, một điểm khởi đầu cơ bản để đầu tư vào DePIN là: cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung có cơ hội hoạt động tốt hơn so với cơ sở hạ tầng vật lý truyền thống, thậm chí thực hiện những điều mà phương pháp truyền thống không thể làm được.
( như là điểm giao thoa giữa cơ sở hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng
Là hai mạch chính của đầu tư tiền điện tử, cơ sở hạ tầng và ứng dụng người tiêu dùng đều phải đối mặt với một số thách thức.
Các dự án cơ sở hạ tầng thường có hai đặc điểm: thứ nhất là thuộc tính công nghệ rất mạnh, chẳng hạn như ZK, FHE, MPC, v.v., ngưỡng kỹ thuật cao, sự nhận thức của thị trường có sự thiếu kết nối nhất định. Thứ hai là, ngoài một số dự án có thể tiếp cận trực tiếp với người dùng cuối như Layer1/2, cầu nối chuỗi chéo, staking, v.v., hầu hết các cơ sở hạ tầng thực tế đều hướng đến doanh nghiệp. Ví dụ như công cụ phát triển, lớp khả dụng dữ liệu, oracle, đồng xử lý, v.v., tương đối xa rời người dùng bình thường.
Hai điểm này khiến các dự án cơ sở hạ tầng khó nâng cao nhận thức của người dùng, khả năng lan truyền kém. Mặc dù cơ sở hạ tầng chất lượng cao có một mức độ phù hợp với thị trường sản phẩm nhất định và doanh thu, có thể tự nuôi sống để vượt qua chu kỳ, nhưng trong môi trường thị trường thiếu sự chú ý, việc thiếu nhận thức sẽ dẫn đến khó khăn trong việc ra mắt sau này.
So với đó, các ứng dụng dành cho người tiêu dùng trực tiếp hướng tới người dùng cuối, có lợi thế tự nhiên trong việc nâng cao nhận thức. Tuy nhiên, các khái niệm mới dễ bị thị trường bác bỏ, thậm chí có thể tụt dốc sau khi xu hướng chuyển dịch. Các dự án loại này thường rơi vào vòng lặp từ sự thổi phồng khái niệm đến sự bùng nổ ngắn hạn, rồi đến sự bác bỏ và suy giảm, và có vòng đời ngắn.
Các vấn đề như tăng trưởng, nhận thức và niêm yết đã được thảo luận rộng rãi trong chu kỳ này. Nhìn chung, DePIN có thể giải quyết tốt hai vấn đề trên và tìm ra điểm cân bằng.
DePIN được xây dựng dựa trên nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, như năng lượng, mạng không dây, v.v., các dự án DePIN chất lượng cao có sự kết hợp thị trường sản phẩm và doanh thu vững chắc, khó bị bác bỏ và dễ dàng được thị trường hiểu. Ví dụ, một gói cước dữ liệu không giới hạn 30 đô la mỗi tháng của một mạng di động rõ ràng là tiết kiệm hơn so với các kế hoạch của nhà mạng truyền thống.
DePIN cũng có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể nâng cao nhận thức. Ví dụ, người dùng có thể tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt của một nền tảng dữ liệu để đóng góp băng thông nhàn rỗi của mình, hiện tại nền tảng này đã tiếp cận 2,5 triệu người dùng cuối, trong đó nhiều người là người dùng không phải gốc crypto. Các lĩnh vực khác như eSIM, WiFi, dữ liệu trên xe cũng tương tự, có mối quan hệ chặt chẽ với người dùng.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để hệ thống lại logic đầu tư DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6bbf6b46ece0525868fcfe5e9fef37c.webp###
Khung đầu tư DePIN
( Hướng
Nhìn một cách trực quan, 5G và mạng không dây là thị trường lớn, dữ liệu trên xe và dữ liệu thời tiết là thị trường nhỏ. Từ phía nhu cầu, liệu đây có phải là nhu cầu cấp thiết ) như 5G ### hoặc nhu cầu mạnh mẽ. Hơn nữa, do 5G và các lĩnh vực khác có thị phần rất lớn trong thị trường truyền thống, ngay cả khi DePIN chỉ chiếm một phần nhỏ trong đó, thì xét về quy mô của tiền điện tử, dung lượng thị trường cũng khá đáng kể.
( sản phẩm
Theo một báo cáo nghiên cứu, mô hình DePIN đặc biệt phù hợp với các ngành có yêu cầu vốn cao, rào cản gia nhập cao, cấu trúc độc quyền rõ ràng và việc sử dụng tài nguyên không hiệu quả. Để đánh giá mức độ phù hợp của sản phẩm với thị trường, chủ yếu xem xét hai điểm.
Tại bên cung cấp, DePIN có đạt được những điều mà trước đây không thể hoàn thành, hoặc có lợi thế vượt trội so với các giải pháp hiện có về chi phí, hiệu quả, v.v. Ví dụ, trong lĩnh vực của một dự án thu thập bản đồ, việc thu thập bản đồ truyền thống ít nhất gặp phải ba vấn đề lớn:
Truyền thống phụ thuộc vào đội xe chuyên nghiệp và đánh dấu bằng tay, chi phí cao và khả năng mở rộng kém
Một dịch vụ bản đồ nổi tiếng có chu kỳ cập nhật dài, tỷ lệ bao phủ ở vùng xa thấp
Nhà cung cấp dịch vụ bản đồ tập trung độc quyền quyền định giá dữ liệu
Dự án mới nổi này cho phép người dùng thu thập dữ liệu thông qua việc bán camera hành trình, biến việc thu thập dữ liệu thành điều mà người dùng thực hiện trong việc lái xe hàng ngày thông qua mô hình crowdsourcing. Bằng cách hướng dẫn người dùng thông qua các động lực từ token, tài nguyên sẽ được ưu tiên phân bổ cho các khu vực có nhu cầu cao.
Tại đầu cầu nhu cầu, sản phẩm mà DePIN cung cấp phải có nhu cầu thị trường thực sự, tốt nhất là có ý định chi trả mạnh mẽ. Ví dụ tương tự, dự án bản đồ này có thể bán dữ liệu cho các công ty tự lái, logistics, bảo hiểm và các cơ quan chính phủ, nhu cầu chính được xác nhận.
Về phần cứng, có thể xem xét từ "sản xuất - bán hàng - phân phối - bảo trì".
Sản xuất: Bên dự án tự thiết kế và sản xuất phần cứng, hay sử dụng phần cứng hiện có? Ví dụ, một mạng không dây cung cấp hai loại điểm phát sóng tự có, cũng hỗ trợ tích hợp mạng WiFi hiện có. Hoặc là các dự án DePIN thuộc loại tính toán và lưu trữ, có thể sử dụng trực tiếp các card đồ họa và ổ cứng hiện có.
Bán hàng: Giá niêm yết của phần cứng có nghĩa là người dùng sẽ tính toán chu kỳ hoàn vốn dựa trên lợi nhuận tiềm năng. Một bộ định tuyến di động gia đình không dây có giá 249 đô la, một bộ thu thập dữ liệu trên xe có giá 1.331 đô la.
Phân phối: Làm thế nào để phân phối? Phân phối liên quan đến nhiều yếu tố không chắc chắn: thời gian logistics, chi phí vận chuyển, cũng như chu kỳ giao hàng từ khi bắt đầu bán trước. Đối với các dự án nhắm vào toàn cầu, thiết kế và phương pháp phân phối không hợp lý có thể làm chậm đáng kể tiến độ của dự án.
Bảo trì: Người dùng cần làm gì để bảo trì phần cứng? Một số thiết bị có thể bị khấu hao hoặc hao mòn. Ví dụ bảo trì đơn giản nhất là một nền tảng dữ liệu, người dùng chỉ cần tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt mà không cần thao tác khác; hoặc một điểm phát sóng mạng không dây, chỉ cần cài đặt đơn giản là có thể vận hành liên tục. Nếu liên quan đến điện mặt trời, có thể sẽ phức tạp hơn.
Tổng thể mà nói, mô hình đơn giản nhất là mô hình của một nền tảng dữ liệu nào đó - trực tiếp sử dụng băng thông mạng hiện có, không cần sản xuất và phân phối, người dùng có thể bắt đầu mà không cần bất kỳ rào cản nào, cũng không cần bán hàng, giúp mở rộng nhanh mạng lưới trong giai đoạn đầu của dự án.
Mỗi hướng của dự án có nhu cầu phần cứng khác nhau. Nhưng phần cứng liên quan đến ma sát trong việc áp dụng ban đầu. Ma sát càng nhỏ càng tốt trong giai đoạn đầu của dự án, khi dự án trưởng thành, một số ma sát có thể mang lại sự giữ chân và một mức độ liên kết nhất định. Đối với các đội khởi nghiệp, cần phải kiểm soát lựa chọn con đường và đầu tư tài nguyên về phần cứng, từng bước một chứ không phải một bước nhảy vọt.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để sắp xếp logic đầu tư DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04c29fbc15f71420cba349ae59444eb4.webp###
( kinh tế token
Thiết kế cơ chế token là một trong những phần thách thức nhất trong dự án DePIN. Khác với các dự án ở các lĩnh vực khác, DePIN cần phải khuyến khích các bên tham gia mạng lưới từ giai đoạn đầu, do đó cần phải phát hành token trong giai đoạn rất sớm của dự án. Chủ đề này thích hợp để thảo luận riêng, bài viết này sẽ không mở rộng thêm.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để sắp xếp logic đầu tư DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) đội
Trong cấu hình đội ngũ, người sáng lập cần ít nhất một người có nền tảng sau đây: một là đã từng làm việc tại các công ty truyền thống trong lĩnh vực này và có kinh nghiệm phong phú, phụ trách các vấn đề thực tiễn như công nghệ và sản phẩm, hai là có nền tảng về tiền điện tử, quen thuộc với kinh tế token và xây dựng cộng đồng, có khả năng phân biệt sở thích và mô hình tâm lý giữa người dùng tiền điện tử và người không sử dụng tiền điện tử.
khác
Cần xem xét các vấn đề về quy định, chẳng hạn như việc thu thập hình ảnh và dữ liệu đường phố ở một số khu vực có thể rất nhạy cảm.
Tóm tắt
Hiện tại, trong lĩnh vực tiền mã hóa, vẫn chưa xuất hiện ứng dụng "bứt phá" thực sự, dường như việc áp dụng quy mô lớn của người dùng ngoài lĩnh vực vẫn còn một khoảng cách. Một số ứng dụng tiền mã hóa cung cấp động lực ngắn hạn mặc dù thu hút người dùng sử dụng, nhưng khó duy trì lâu dài. Trong khi đó, lợi ích kinh tế phát sinh từ DePIN có khả năng thay thế cơ sở hạ tầng truyền thống ở phía người dùng, từ đó đạt được tính bền vững của ứng dụng và thực hiện việc áp dụng quy mô lớn.
Mặc dù đặc điểm kết nối DePIN với thực tế làm cho chu kỳ phát triển kéo dài, nhưng chúng ta đã nhìn thấy một số tia sáng từ sự phát triển của một mạng không dây: mạng này đã hợp tác với một nhà điều hành lớn, cho phép thiết bị của người dùng tự động chuyển đổi sang mạng 5G quốc gia của nhà điều hành đó. Chẳng hạn, khi người dùng rời khỏi vùng phủ sóng của điểm nóng trong cộng đồng, họ sẽ tự động kết nối với trạm phát sóng của nhà điều hành, tránh gián đoạn tín hiệu. Đầu năm nay, mạng này đã công bố hợp tác với một gã khổng lồ viễn thông toàn cầu để triển khai các điểm nóng 5G tại Thành phố Mexico và bang Oaxaca, bắt đầu mở rộng tại Nam Mỹ. Công ty con của gã khổng lồ viễn thông này tại Mexico có khoảng 2,3 triệu người dùng, và sự hợp tác này sẽ trực tiếp kết nối những người dùng này với mạng 5G.
Ngoài những gì đã thảo luận ở trên
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ChainSauceMaster
· 08-08 13:56
Lại thổi DePIN có thể tăng lên Ah phì
Xem bản gốcTrả lời0
TokenGuru
· 08-08 13:55
Bây giờ cái gì cũng có thể được đóng gói thành DePIN, đồ ngốc hãy mở mắt ra nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaMaximalist
· 08-08 13:53
lmao tất cả những dự án depin giả mạo này... đổi mới thực sự ở đâu? helium thực sự đã tồn tại trước khi thuật ngữ này ra đời smh
Xem bản gốcTrả lời0
MemecoinResearcher
· 08-08 13:48
phân tích tâm lý trên depin... kết luận: ngmi nếu không có một blue chip thực sự thật lòng
Phân tích cơ hội đầu tư DePIN: Lợi thế ngành và phân tích khung đầu tư
Phân tích logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức đồng tồn tại
Gần đây, Grayscale đã phát hành một báo cáo nghiên cứu về mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung DePIN(. Báo cáo liệt kê một số dự án DePIN hàng đầu và giá trị thị trường của chúng. Kể từ năm 2022, DePIN và AI đã được coi là hai hướng đầu tư tiền điện tử mới nổi. Tuy nhiên, lĩnh vực DePIN dường như vẫn chưa xuất hiện một dự án thực sự mang tính biểu tượng. Mặc dù Helium là một dự án hàng đầu, nhưng sự xuất hiện của nó thậm chí còn sớm hơn khái niệm DePIN; các dự án Bittensor, Render và Akash được đề cập trong báo cáo nhiều hơn được phân loại vào lĩnh vực AI).
Điều này cho thấy lĩnh vực DePIN thiếu một dự án đầu ngành đủ mạnh để nâng cao trần của toàn ngành. Do đó, lĩnh vực DePIN có thể vẫn tồn tại một số cơ hội đầu tư trong 1-3 năm tới.
Bài viết này sẽ bắt đầu từ cơ sở để hệ thống hóa logic đầu tư của DePIN, bao gồm lý do tại sao DePIN đáng được chú ý, cũng như đưa ra một khung phân tích đơn giản. Do DePIN là một khái niệm tổng hợp bao gồm nhiều lĩnh vực con, bài viết sẽ giải thích khái niệm từ góc độ khá trừu tượng, đồng thời cũng sẽ đưa ra một số ví dụ cụ thể.
Những lý do để chú ý đến DePIN
( DePIN không chỉ đơn thuần là một từ phổ biến
Trước tiên cần phải làm rõ, việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng của thế giới vật lý không phải là một ý tưởng hão huyền, cũng không chỉ đơn giản là "cường điệu về khái niệm", mà có khả năng thực tiễn để triển khai. Trong DePIN thực sự tồn tại một số trường hợp phi tập trung có thể "thực hiện" hoặc "tối ưu hóa" một số tình huống.
Dưới đây là hai ví dụ đơn giản:
Trong một trong những lĩnh vực chủ yếu của DePIN - lĩnh vực viễn thông, lấy thị trường Mỹ làm ví dụ, các nhà cung cấp dịch vụ viễn thông truyền thống thường phải đầu tư hàng tỷ đô la vào việc đấu giá giấy phép phổ tần và triển khai trạm phát sóng, mỗi trạm phát sóng lớn có bán kính bao phủ từ 1-3 km còn cần từ 20-50 nghìn đô la cho chi phí triển khai. Năm 2022, một nhà cung cấp dịch vụ lớn đã đầu tư 9 tỷ đô la vào một cuộc đấu giá phổ tần 5G của Ủy ban Truyền thông Liên bang Mỹ )FCC###. Mô hình hạ tầng do trung tâm hóa dẫn đến giá dịch vụ viễn thông cao.
Một mạng di động đã sử dụng phương thức cộng đồng để chia sẻ chi phí ban đầu cho mỗi người dùng, cá nhân chỉ cần mua thiết bị phát sóng với giá 249 đô la hoặc 499 đô la để kết nối vào mạng, trở thành "nhà điều hành vi mô", và thông qua động lực từ token để thúc đẩy cộng đồng tự phát triển mạng lưới, từ đó giảm tổng chi phí đầu tư. Chi phí triển khai một trạm phát sóng lớn của một nhà mạng lớn khoảng 200.000 đô la, trong khi mạng mới nổi này chỉ cần triển khai khoảng 100 thiết bị phát sóng ( với tổng chi phí khoảng 50.000 đô la ) để đạt được phạm vi phủ sóng tương tự, mức giảm chi phí khoảng 75%.
Ngoài ra, trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty AI truyền thống để có được dữ liệu huấn luyện, cần phải trả phí API lên đến 300 triệu USD/năm cho một số nền tảng mạng xã hội, và phải sử dụng dịch vụ bên thứ ba để thu thập dữ liệu. Không chỉ vậy, họ còn phải đối mặt với ngày càng nhiều các hạn chế về bản quyền và công nghệ, việc đảm bảo tính tuân thủ và đa dạng của nguồn dữ liệu trở nên khó khăn.
Một nền tảng thu thập dữ liệu đã vượt qua khó khăn này bằng cách thu thập dữ liệu trên web phân tán, cho phép người dùng chia sẻ băng thông chưa sử dụng thông qua việc tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt, giúp thu thập dữ liệu trang web công khai và nhận phần thưởng bằng token. Mô hình này đã giảm đáng kể chi phí thu thập dữ liệu của các công ty AI, đồng thời đạt được sự đa dạng và phân bố địa lý của dữ liệu. Theo thống kê, hiện có tổng cộng 109.755.404 địa chỉ IP từ 190 quốc gia tham gia vào mạng, đóng góp trung bình 1.000 TB dữ liệu internet mỗi ngày.
Tóm lại, một điểm khởi đầu cơ bản để đầu tư vào DePIN là: cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung có cơ hội hoạt động tốt hơn so với cơ sở hạ tầng vật lý truyền thống, thậm chí thực hiện những điều mà phương pháp truyền thống không thể làm được.
( như là điểm giao thoa giữa cơ sở hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng
Là hai mạch chính của đầu tư tiền điện tử, cơ sở hạ tầng và ứng dụng người tiêu dùng đều phải đối mặt với một số thách thức.
Các dự án cơ sở hạ tầng thường có hai đặc điểm: thứ nhất là thuộc tính công nghệ rất mạnh, chẳng hạn như ZK, FHE, MPC, v.v., ngưỡng kỹ thuật cao, sự nhận thức của thị trường có sự thiếu kết nối nhất định. Thứ hai là, ngoài một số dự án có thể tiếp cận trực tiếp với người dùng cuối như Layer1/2, cầu nối chuỗi chéo, staking, v.v., hầu hết các cơ sở hạ tầng thực tế đều hướng đến doanh nghiệp. Ví dụ như công cụ phát triển, lớp khả dụng dữ liệu, oracle, đồng xử lý, v.v., tương đối xa rời người dùng bình thường.
Hai điểm này khiến các dự án cơ sở hạ tầng khó nâng cao nhận thức của người dùng, khả năng lan truyền kém. Mặc dù cơ sở hạ tầng chất lượng cao có một mức độ phù hợp với thị trường sản phẩm nhất định và doanh thu, có thể tự nuôi sống để vượt qua chu kỳ, nhưng trong môi trường thị trường thiếu sự chú ý, việc thiếu nhận thức sẽ dẫn đến khó khăn trong việc ra mắt sau này.
So với đó, các ứng dụng dành cho người tiêu dùng trực tiếp hướng tới người dùng cuối, có lợi thế tự nhiên trong việc nâng cao nhận thức. Tuy nhiên, các khái niệm mới dễ bị thị trường bác bỏ, thậm chí có thể tụt dốc sau khi xu hướng chuyển dịch. Các dự án loại này thường rơi vào vòng lặp từ sự thổi phồng khái niệm đến sự bùng nổ ngắn hạn, rồi đến sự bác bỏ và suy giảm, và có vòng đời ngắn.
Các vấn đề như tăng trưởng, nhận thức và niêm yết đã được thảo luận rộng rãi trong chu kỳ này. Nhìn chung, DePIN có thể giải quyết tốt hai vấn đề trên và tìm ra điểm cân bằng.
DePIN được xây dựng dựa trên nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, như năng lượng, mạng không dây, v.v., các dự án DePIN chất lượng cao có sự kết hợp thị trường sản phẩm và doanh thu vững chắc, khó bị bác bỏ và dễ dàng được thị trường hiểu. Ví dụ, một gói cước dữ liệu không giới hạn 30 đô la mỗi tháng của một mạng di động rõ ràng là tiết kiệm hơn so với các kế hoạch của nhà mạng truyền thống.
DePIN cũng có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể nâng cao nhận thức. Ví dụ, người dùng có thể tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt của một nền tảng dữ liệu để đóng góp băng thông nhàn rỗi của mình, hiện tại nền tảng này đã tiếp cận 2,5 triệu người dùng cuối, trong đó nhiều người là người dùng không phải gốc crypto. Các lĩnh vực khác như eSIM, WiFi, dữ liệu trên xe cũng tương tự, có mối quan hệ chặt chẽ với người dùng.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để hệ thống lại logic đầu tư DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6bbf6b46ece0525868fcfe5e9fef37c.webp###
Khung đầu tư DePIN
( Hướng
Nhìn một cách trực quan, 5G và mạng không dây là thị trường lớn, dữ liệu trên xe và dữ liệu thời tiết là thị trường nhỏ. Từ phía nhu cầu, liệu đây có phải là nhu cầu cấp thiết ) như 5G ### hoặc nhu cầu mạnh mẽ. Hơn nữa, do 5G và các lĩnh vực khác có thị phần rất lớn trong thị trường truyền thống, ngay cả khi DePIN chỉ chiếm một phần nhỏ trong đó, thì xét về quy mô của tiền điện tử, dung lượng thị trường cũng khá đáng kể.
( sản phẩm
Theo một báo cáo nghiên cứu, mô hình DePIN đặc biệt phù hợp với các ngành có yêu cầu vốn cao, rào cản gia nhập cao, cấu trúc độc quyền rõ ràng và việc sử dụng tài nguyên không hiệu quả. Để đánh giá mức độ phù hợp của sản phẩm với thị trường, chủ yếu xem xét hai điểm.
Tại bên cung cấp, DePIN có đạt được những điều mà trước đây không thể hoàn thành, hoặc có lợi thế vượt trội so với các giải pháp hiện có về chi phí, hiệu quả, v.v. Ví dụ, trong lĩnh vực của một dự án thu thập bản đồ, việc thu thập bản đồ truyền thống ít nhất gặp phải ba vấn đề lớn:
Dự án mới nổi này cho phép người dùng thu thập dữ liệu thông qua việc bán camera hành trình, biến việc thu thập dữ liệu thành điều mà người dùng thực hiện trong việc lái xe hàng ngày thông qua mô hình crowdsourcing. Bằng cách hướng dẫn người dùng thông qua các động lực từ token, tài nguyên sẽ được ưu tiên phân bổ cho các khu vực có nhu cầu cao.
Tại đầu cầu nhu cầu, sản phẩm mà DePIN cung cấp phải có nhu cầu thị trường thực sự, tốt nhất là có ý định chi trả mạnh mẽ. Ví dụ tương tự, dự án bản đồ này có thể bán dữ liệu cho các công ty tự lái, logistics, bảo hiểm và các cơ quan chính phủ, nhu cầu chính được xác nhận.
Về phần cứng, có thể xem xét từ "sản xuất - bán hàng - phân phối - bảo trì".
Sản xuất: Bên dự án tự thiết kế và sản xuất phần cứng, hay sử dụng phần cứng hiện có? Ví dụ, một mạng không dây cung cấp hai loại điểm phát sóng tự có, cũng hỗ trợ tích hợp mạng WiFi hiện có. Hoặc là các dự án DePIN thuộc loại tính toán và lưu trữ, có thể sử dụng trực tiếp các card đồ họa và ổ cứng hiện có.
Bán hàng: Giá niêm yết của phần cứng có nghĩa là người dùng sẽ tính toán chu kỳ hoàn vốn dựa trên lợi nhuận tiềm năng. Một bộ định tuyến di động gia đình không dây có giá 249 đô la, một bộ thu thập dữ liệu trên xe có giá 1.331 đô la.
Phân phối: Làm thế nào để phân phối? Phân phối liên quan đến nhiều yếu tố không chắc chắn: thời gian logistics, chi phí vận chuyển, cũng như chu kỳ giao hàng từ khi bắt đầu bán trước. Đối với các dự án nhắm vào toàn cầu, thiết kế và phương pháp phân phối không hợp lý có thể làm chậm đáng kể tiến độ của dự án.
Bảo trì: Người dùng cần làm gì để bảo trì phần cứng? Một số thiết bị có thể bị khấu hao hoặc hao mòn. Ví dụ bảo trì đơn giản nhất là một nền tảng dữ liệu, người dùng chỉ cần tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt mà không cần thao tác khác; hoặc một điểm phát sóng mạng không dây, chỉ cần cài đặt đơn giản là có thể vận hành liên tục. Nếu liên quan đến điện mặt trời, có thể sẽ phức tạp hơn.
Tổng thể mà nói, mô hình đơn giản nhất là mô hình của một nền tảng dữ liệu nào đó - trực tiếp sử dụng băng thông mạng hiện có, không cần sản xuất và phân phối, người dùng có thể bắt đầu mà không cần bất kỳ rào cản nào, cũng không cần bán hàng, giúp mở rộng nhanh mạng lưới trong giai đoạn đầu của dự án.
Mỗi hướng của dự án có nhu cầu phần cứng khác nhau. Nhưng phần cứng liên quan đến ma sát trong việc áp dụng ban đầu. Ma sát càng nhỏ càng tốt trong giai đoạn đầu của dự án, khi dự án trưởng thành, một số ma sát có thể mang lại sự giữ chân và một mức độ liên kết nhất định. Đối với các đội khởi nghiệp, cần phải kiểm soát lựa chọn con đường và đầu tư tài nguyên về phần cứng, từng bước một chứ không phải một bước nhảy vọt.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để sắp xếp logic đầu tư DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04c29fbc15f71420cba349ae59444eb4.webp###
( kinh tế token
Thiết kế cơ chế token là một trong những phần thách thức nhất trong dự án DePIN. Khác với các dự án ở các lĩnh vực khác, DePIN cần phải khuyến khích các bên tham gia mạng lưới từ giai đoạn đầu, do đó cần phải phát hành token trong giai đoạn rất sớm của dự án. Chủ đề này thích hợp để thảo luận riêng, bài viết này sẽ không mở rộng thêm.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để sắp xếp logic đầu tư DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) đội
Trong cấu hình đội ngũ, người sáng lập cần ít nhất một người có nền tảng sau đây: một là đã từng làm việc tại các công ty truyền thống trong lĩnh vực này và có kinh nghiệm phong phú, phụ trách các vấn đề thực tiễn như công nghệ và sản phẩm, hai là có nền tảng về tiền điện tử, quen thuộc với kinh tế token và xây dựng cộng đồng, có khả năng phân biệt sở thích và mô hình tâm lý giữa người dùng tiền điện tử và người không sử dụng tiền điện tử.
khác
Cần xem xét các vấn đề về quy định, chẳng hạn như việc thu thập hình ảnh và dữ liệu đường phố ở một số khu vực có thể rất nhạy cảm.
Tóm tắt
Hiện tại, trong lĩnh vực tiền mã hóa, vẫn chưa xuất hiện ứng dụng "bứt phá" thực sự, dường như việc áp dụng quy mô lớn của người dùng ngoài lĩnh vực vẫn còn một khoảng cách. Một số ứng dụng tiền mã hóa cung cấp động lực ngắn hạn mặc dù thu hút người dùng sử dụng, nhưng khó duy trì lâu dài. Trong khi đó, lợi ích kinh tế phát sinh từ DePIN có khả năng thay thế cơ sở hạ tầng truyền thống ở phía người dùng, từ đó đạt được tính bền vững của ứng dụng và thực hiện việc áp dụng quy mô lớn.
Mặc dù đặc điểm kết nối DePIN với thực tế làm cho chu kỳ phát triển kéo dài, nhưng chúng ta đã nhìn thấy một số tia sáng từ sự phát triển của một mạng không dây: mạng này đã hợp tác với một nhà điều hành lớn, cho phép thiết bị của người dùng tự động chuyển đổi sang mạng 5G quốc gia của nhà điều hành đó. Chẳng hạn, khi người dùng rời khỏi vùng phủ sóng của điểm nóng trong cộng đồng, họ sẽ tự động kết nối với trạm phát sóng của nhà điều hành, tránh gián đoạn tín hiệu. Đầu năm nay, mạng này đã công bố hợp tác với một gã khổng lồ viễn thông toàn cầu để triển khai các điểm nóng 5G tại Thành phố Mexico và bang Oaxaca, bắt đầu mở rộng tại Nam Mỹ. Công ty con của gã khổng lồ viễn thông này tại Mexico có khoảng 2,3 triệu người dùng, và sự hợp tác này sẽ trực tiếp kết nối những người dùng này với mạng 5G.
Ngoài những gì đã thảo luận ở trên