Giá trị vốn hóa thị trường mã hóa toàn cầu khoảng 38,800 tỷ USD, tăng khoảng 1.06% trong 24 giờ.
Bitcoin (BTC) hiện đang báo khoảng 113,479 USD, biên độ tăng trong 24h khoảng +1.47%, khoảng giao dịch là 112,908–115,750 USD.
Ethereum (ETH) đồng bộ Tăng, báo 3,725 USD, tỷ lệ tăng khoảng +2.36%
Coinpedia báo cáo bổ sung: Trump Media tiếp tục mua vào Bitcoin, tổng đầu tư trong năm nay đã đạt 2 tỷ USD, cho thấy việc áp dụng BTC làm chiến lược dự trữ tài chính của công ty đang mở rộng.
🏛️ Quy định và cơ sở hạ tầng: SEC triển khai cải cách giám sát thế hệ tiếp theo
Ngay sau khi ký kết Đạo luật GENIUS, SEC Hoa Kỳ đã ra mắt kế hoạch khung giám sát mới "Dự án Crypto", nhằm kết hợp công nghệ blockchain với quy định tài chính hiện đại, xây dựng trật tự mới trên chuỗi.
🔍 Phân tích động thái xu hướng cốt lõi
Độ khó khai thác Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, vượt qua 127 triệu, sức mạnh mạng lưới đã vượt qua 1 ZH/s, tốc độ tạo khối gần như mỗi 9 phút một lần.
Trong tuần này, tổng số tiền thanh lý lệnh mua của Bitcoin đã vượt quá 600 triệu USD, với tổng cộng khoảng 714.000 USD đã rút ra, phản ánh sự biến động và điều chỉnh ngắn hạn của thị trường.
📊 Tóm tắt và điểm quan sát sau phiên hôm nay Tâm lý thị trường BTC/ETH đều hồi phục, tài sản chủ đạo ổn định điều chỉnh nhẹ tăng theo xu hướng giám sát. "Project Crypto" trở thành cốt lõi của làn sóng giám sát mới tại Mỹ, có thể định hình lại cấu trúc chính sách mã hóa tương lai của Mỹ. Về mặt kỹ thuật, độ khó khai thác BTC và hiệu suất mạng tăng trưởng, cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho giá trị dài hạn. Dòng vốn mặc dù liquidations ngắn hạn đáng kể, tổng thể vẫn được các tổ chức lớn tham gia hỗ trợ thị trường.
🧭 Gợi ý hôm nay
Mặc dù có sự thanh lý vốn, nhưng với sự hỗ trợ từ dòng vốn ETF và sức mạnh mạng lưới, BTC và ETH vẫn có tiềm năng tăng trưởng trung hạn.
XU HƯỚNG QUẢN LÝ TRỞ THÀNH BẢNG CHỈ HƯỚNG DỰ ÁN CRYPTO NẾU TIẾN TRIỂN THUẬN LỢI, ĐỐI VỚI CÁC ĐỒNG COIN ĐỦ TIÊU CHUẨN, TÀI SẢN TOKEN HÓA, DeFi VÀ CÁC CÁCH TIẾP CẬN HỆ THỐNG.
Khai thác và sức mạnh tính toán đáng được chú ý, độ khó quá cao có thể làm giảm lợi nhuận của các thợ mỏ nhỏ, nhưng phản ánh sự gia tăng an ninh mạng tổng thể và độ tin cậy lâu dài.
💸 1. Dữ liệu thanh lý và kế hoạch kiểm soát rủi ro dòng tiền nóng của nhà giao dịch 🔍 Tình trạng thanh lý (giữa và cuối tháng 7 năm 2025)
Trong 7 ngày qua: Tổng số thanh lý đã vượt quá 610 triệu USD Giải tỏa lệnh mua là chính, đặc biệt tập trung vào hợp đồng BTC và altcoin có đòn bẩy cao.
Lệnh thanh lý lớn nhất trong một ngày xảy ra vào ngày 7/23: khoảng 1.75 triệu USD.
Dòng tiền nóng chảy ra (CEX): Các sàn giao dịch như Binance, OKX xuất hiện dòng tiền nóng ra ngoài rõ rệt, tổng số tiền rút trong 24h gần 70 triệu USD.
🛡️ Đề xuất chiến lược kiểm soát rủi ro cho tiền nóng (vốn hoạt động) Nhà giao dịch hợp đồng kiểm soát đòn bẩy ≤3 lần, sử dụng lệnh giới hạn, thiết lập điểm dừng lỗ nghiêm ngặt (khuyên dùng ≤5%). Giao dịch ngắn hạn với tiền mặt chỉ nên đầu tư 10–15% vốn lưu động, không nên đuổi theo giá cao; thiết lập thời điểm thoát cố định, vốn không nên để lâu trong sàn giao dịch, khuyên gửi vào ví không giám sát hoặc ví lạnh, và kích hoạt 2FA/MFA.
🔐 2. Chi tiết cải cách giám sát của SEC "Dự án Mã hóa" 🏛️ Giới thiệu dự án
Thời gian ra mắt: 23 tháng 7 năm 2025 được khởi động theo tuyên bố của Chủ tịch SEC.
Mục tiêu: Tích hợp khung giám sát tức thời trên chuỗi.
Tiêu chuẩn hóa DeFi, stablecoin, quy tắc công bố chứng khoán token hóa.
Phối hợp với Đạo luật GENIUS để thúc đẩy "Chuỗi hóa tài sản tuân thủ".
📅 Dự kiến thời gian biểu tiến độ Giai đoạn đánh giá khởi động vào Q3 năm 2025 để thu thập ý kiến từ công chúng và ngành (thời gian bình luận), công bố dự thảo và các đối tác hợp tác vào Q4 năm 2025 bao gồm các nhà cung cấp giám sát trên chuỗi (như Chainalysis, Fireblocks). Dự kiến chính thức đi vào hoạt động vào Q2 năm 2026 và phối hợp với CFTC để thiết lập khung giám sát liên cơ quan.
Tốc độ sản xuất khối: trung bình mỗi 9,2 phút, hơi cao hơn giá trị lý thuyết.
🛠️ Xu hướng và ảnh hưởng của khai thác Các mỏ lớn gia tăng sự độc quyền khiến các mỏ nhỏ phải rút lui, máy đào hiệu suất cao (như Antminer S21) được ưa chuộng. Chính sách năng lượng áp lực tại một số bang của Mỹ (như Texas) thúc đẩy chế độ tỷ lệ đào tiền xanh. Thay đổi thu nhập của thợ đào: lợi nhuận mỗi TH/s giảm → Lợi nhuận của thợ đào cần dựa vào giá điện thấp hoặc thu nhập phụ (như MEV). 📌 Ảnh hưởng tiềm tàng: An ninh mạng của Bitcoin tiếp tục được cải thiện, áp lực khai thác trong ngắn hạn sẽ khiến số lượng thợ mỏ "tích trữ" giảm xuống, tạo áp lực lên tính thanh khoản của thị trường.
🛠️ 4. Các tổ chức điều chỉnh hoạt động kinh doanh khi tham gia vào thị trường mã hóa 🏢 Cách thức và chiến lược tham gia của tổ chức Phân bổ tài chính MicroStrategy, Trump Media đưa BTC vào bảng cân đối kế toán của công ty, nền tảng dịch vụ phòng ngừa lạm phát tiền pháp định BlackRock, Fidelity ra mắt ETF mã hóa, dịch vụ lưu ký, tài khoản hưu trí IRA mã hóa, tích hợp công nghệ JPMorgan, PayPal đưa ra thanh toán trên chuỗi, thanh toán xuyên chuỗi, giao dịch tài sản RWA. RWA và stablecoin Circle, Franklin Templeton phát hành USDC, trái phiếu và quỹ mã hóa, gia nhập thị trường vốn truyền thống. 📌 Những yếu tố quan trọng và điểm nhấn trong bố trí:
Tuân thủ ưu tiên (Tiêu chuẩn kép SEC & CFTC)
Cơ chế cách ly rủi ro (ví cách ly, kiểm toán bên thứ ba)
Tuân thủ các quy định tài chính xuyên biên giới như Basel III / MiCA
Công nghệ tài chính trên chuỗi hợp tác (như Polygon, Avalanche, Stellar)
🧭 Tóm tắt đề xuất
Thanh lý và biến động sẽ tiếp tục thử nghiệm hệ thống kiểm soát rủi ro, đề nghị thiết lập giới hạn rủi ro trên và dưới cũng như tỷ lệ ví nóng và ví lạnh của tài sản (ví dụ 80/20).
Dự án Crypto có thể trở thành nút chuyển đổi quy định mã hóa quan trọng nhất ở Mỹ, ảnh hưởng sâu sắc.
Áp lực khai thác phản ánh sự chuyển đổi giữa ngưỡng sức mạnh tính toán và giá trị lâu dài, trong ngắn hạn cần quan sát hành vi của thợ mỏ và dữ liệu trữ coin.
Xu hướng tham gia của các tổ chức rất rõ ràng, nhưng hầu hết chỉ hoạt động trong khuôn khổ quy định, nhà đầu tư nên chú ý đến dòng chảy và nhịp điệu thời gian của các quỹ tổ chức và ETF.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giá trị vốn hóa thị trường mã hóa toàn cầu khoảng 38,800 tỷ USD, tăng khoảng 1.06% trong 24 giờ.
Bitcoin (BTC) hiện đang báo khoảng 113,479 USD, biên độ tăng trong 24h khoảng +1.47%, khoảng giao dịch là 112,908–115,750 USD.
Ethereum (ETH) đồng bộ Tăng, báo 3,725 USD, tỷ lệ tăng khoảng +2.36%
Coinpedia báo cáo bổ sung: Trump Media tiếp tục mua vào Bitcoin, tổng đầu tư trong năm nay đã đạt 2 tỷ USD, cho thấy việc áp dụng BTC làm chiến lược dự trữ tài chính của công ty đang mở rộng.
🏛️ Quy định và cơ sở hạ tầng: SEC triển khai cải cách giám sát thế hệ tiếp theo
Ngay sau khi ký kết Đạo luật GENIUS, SEC Hoa Kỳ đã ra mắt kế hoạch khung giám sát mới "Dự án Crypto", nhằm kết hợp công nghệ blockchain với quy định tài chính hiện đại, xây dựng trật tự mới trên chuỗi.
🔍 Phân tích động thái xu hướng cốt lõi
Độ khó khai thác Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, vượt qua 127 triệu, sức mạnh mạng lưới đã vượt qua 1 ZH/s, tốc độ tạo khối gần như mỗi 9 phút một lần.
Trong tuần này, tổng số tiền thanh lý lệnh mua của Bitcoin đã vượt quá 600 triệu USD, với tổng cộng khoảng 714.000 USD đã rút ra, phản ánh sự biến động và điều chỉnh ngắn hạn của thị trường.
📊 Tóm tắt và điểm quan sát sau phiên hôm nay
Tâm lý thị trường BTC/ETH đều hồi phục, tài sản chủ đạo ổn định điều chỉnh nhẹ tăng theo xu hướng giám sát. "Project Crypto" trở thành cốt lõi của làn sóng giám sát mới tại Mỹ, có thể định hình lại cấu trúc chính sách mã hóa tương lai của Mỹ. Về mặt kỹ thuật, độ khó khai thác BTC và hiệu suất mạng tăng trưởng, cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho giá trị dài hạn. Dòng vốn mặc dù liquidations ngắn hạn đáng kể, tổng thể vẫn được các tổ chức lớn tham gia hỗ trợ thị trường.
🧭 Gợi ý hôm nay
Mặc dù có sự thanh lý vốn, nhưng với sự hỗ trợ từ dòng vốn ETF và sức mạnh mạng lưới, BTC và ETH vẫn có tiềm năng tăng trưởng trung hạn.
XU HƯỚNG QUẢN LÝ TRỞ THÀNH BẢNG CHỈ HƯỚNG DỰ ÁN CRYPTO NẾU TIẾN TRIỂN THUẬN LỢI, ĐỐI VỚI CÁC ĐỒNG COIN ĐỦ TIÊU CHUẨN, TÀI SẢN TOKEN HÓA, DeFi VÀ CÁC CÁCH TIẾP CẬN HỆ THỐNG.
Khai thác và sức mạnh tính toán đáng được chú ý, độ khó quá cao có thể làm giảm lợi nhuận của các thợ mỏ nhỏ, nhưng phản ánh sự gia tăng an ninh mạng tổng thể và độ tin cậy lâu dài.
💸 1. Dữ liệu thanh lý và kế hoạch kiểm soát rủi ro dòng tiền nóng của nhà giao dịch
🔍 Tình trạng thanh lý (giữa và cuối tháng 7 năm 2025)
Trong 7 ngày qua: Tổng số thanh lý đã vượt quá 610 triệu USD
Giải tỏa lệnh mua là chính, đặc biệt tập trung vào hợp đồng BTC và altcoin có đòn bẩy cao.
Lệnh thanh lý lớn nhất trong một ngày xảy ra vào ngày 7/23: khoảng 1.75 triệu USD.
Dòng tiền nóng chảy ra (CEX): Các sàn giao dịch như Binance, OKX xuất hiện dòng tiền nóng ra ngoài rõ rệt, tổng số tiền rút trong 24h gần 70 triệu USD.
🛡️ Đề xuất chiến lược kiểm soát rủi ro cho tiền nóng (vốn hoạt động)
Nhà giao dịch hợp đồng kiểm soát đòn bẩy ≤3 lần, sử dụng lệnh giới hạn, thiết lập điểm dừng lỗ nghiêm ngặt (khuyên dùng ≤5%). Giao dịch ngắn hạn với tiền mặt chỉ nên đầu tư 10–15% vốn lưu động, không nên đuổi theo giá cao; thiết lập thời điểm thoát cố định, vốn không nên để lâu trong sàn giao dịch, khuyên gửi vào ví không giám sát hoặc ví lạnh, và kích hoạt 2FA/MFA.
🔐 2. Chi tiết cải cách giám sát của SEC "Dự án Mã hóa"
🏛️ Giới thiệu dự án
Thời gian ra mắt: 23 tháng 7 năm 2025 được khởi động theo tuyên bố của Chủ tịch SEC.
Mục tiêu:
Tích hợp khung giám sát tức thời trên chuỗi.
Tiêu chuẩn hóa DeFi, stablecoin, quy tắc công bố chứng khoán token hóa.
Phối hợp với Đạo luật GENIUS để thúc đẩy "Chuỗi hóa tài sản tuân thủ".
📅 Dự kiến thời gian biểu tiến độ
Giai đoạn đánh giá khởi động vào Q3 năm 2025 để thu thập ý kiến từ công chúng và ngành (thời gian bình luận), công bố dự thảo và các đối tác hợp tác vào Q4 năm 2025 bao gồm các nhà cung cấp giám sát trên chuỗi (như Chainalysis, Fireblocks). Dự kiến chính thức đi vào hoạt động vào Q2 năm 2026 và phối hợp với CFTC để thiết lập khung giám sát liên cơ quan.
⛏️ 3. Xu hướng mạng BTC và khai thác
📊 Tình trạng mạng
Độ khó của Bitcoin: đạt mức cao kỷ lục 127.3 T
Toàn mạng sức mạnh tính toán: vượt qua 1.04 ZH/s
Tốc độ sản xuất khối: trung bình mỗi 9,2 phút, hơi cao hơn giá trị lý thuyết.
🛠️ Xu hướng và ảnh hưởng của khai thác
Các mỏ lớn gia tăng sự độc quyền khiến các mỏ nhỏ phải rút lui, máy đào hiệu suất cao (như Antminer S21) được ưa chuộng. Chính sách năng lượng áp lực tại một số bang của Mỹ (như Texas) thúc đẩy chế độ tỷ lệ đào tiền xanh. Thay đổi thu nhập của thợ đào: lợi nhuận mỗi TH/s giảm → Lợi nhuận của thợ đào cần dựa vào giá điện thấp hoặc thu nhập phụ (như MEV).
📌 Ảnh hưởng tiềm tàng: An ninh mạng của Bitcoin tiếp tục được cải thiện, áp lực khai thác trong ngắn hạn sẽ khiến số lượng thợ mỏ "tích trữ" giảm xuống, tạo áp lực lên tính thanh khoản của thị trường.
🛠️ 4. Các tổ chức điều chỉnh hoạt động kinh doanh khi tham gia vào thị trường mã hóa
🏢 Cách thức và chiến lược tham gia của tổ chức
Phân bổ tài chính MicroStrategy, Trump Media đưa BTC vào bảng cân đối kế toán của công ty, nền tảng dịch vụ phòng ngừa lạm phát tiền pháp định BlackRock, Fidelity ra mắt ETF mã hóa, dịch vụ lưu ký, tài khoản hưu trí IRA mã hóa, tích hợp công nghệ JPMorgan, PayPal đưa ra thanh toán trên chuỗi, thanh toán xuyên chuỗi, giao dịch tài sản RWA. RWA và stablecoin Circle, Franklin Templeton phát hành USDC, trái phiếu và quỹ mã hóa, gia nhập thị trường vốn truyền thống.
📌 Những yếu tố quan trọng và điểm nhấn trong bố trí:
Tuân thủ ưu tiên (Tiêu chuẩn kép SEC & CFTC)
Cơ chế cách ly rủi ro (ví cách ly, kiểm toán bên thứ ba)
Tuân thủ các quy định tài chính xuyên biên giới như Basel III / MiCA
Công nghệ tài chính trên chuỗi hợp tác (như Polygon, Avalanche, Stellar)
🧭 Tóm tắt đề xuất
Thanh lý và biến động sẽ tiếp tục thử nghiệm hệ thống kiểm soát rủi ro, đề nghị thiết lập giới hạn rủi ro trên và dưới cũng như tỷ lệ ví nóng và ví lạnh của tài sản (ví dụ 80/20).
Dự án Crypto có thể trở thành nút chuyển đổi quy định mã hóa quan trọng nhất ở Mỹ, ảnh hưởng sâu sắc.
Áp lực khai thác phản ánh sự chuyển đổi giữa ngưỡng sức mạnh tính toán và giá trị lâu dài, trong ngắn hạn cần quan sát hành vi của thợ mỏ và dữ liệu trữ coin.
Xu hướng tham gia của các tổ chức rất rõ ràng, nhưng hầu hết chỉ hoạt động trong khuôn khổ quy định, nhà đầu tư nên chú ý đến dòng chảy và nhịp điệu thời gian của các quỹ tổ chức và ETF.