AI Agent có đang trong cảnh thịnh vượng của Tài chính phi tập trung mùa hè không?

Giá trị thị trường của phân khúc AI Agent đã vượt qua 16.6 tỷ USD, với mức tăng lên đến 53.79% trong 7 ngày qua. Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang biến động, từ Virtual đến AI16Z, rồi đến các nền tảng như Arc, hệ sinh thái AI Agent đang mở rộng với tốc độ chưa từng thấy.

Dự án AI Agent được thúc đẩy bởi văn hóa Meme nhanh chóng trở thành trung tâm mới của lưu lượng và sự chú ý nhờ vào quy trình phát hành và giao dịch đồng tiền với rào cản thấp. Chúng đã giảm đáng kể rào cản tham gia của người dùng thông qua việc thể hiện hài hước, văn hóa cộng đồng tương tác mạnh mẽ, cũng như chiến lược truyền thông gần gũi với người dùng, thu hút một lượng lớn người dùng không chuyên gia tham gia.

Điều này thực sự là một cuộc nổi dậy văn hóa khác đối với "VC Coin", cũng như là sự tiếp nối của câu chuyện Meme. Kết hợp với AI Agent, nó không chỉ giảm bớt rào cản tham gia, mở rộng quy mô tiềm năng của thị trường, mà còn mang lại nhiều tính bao trùm và bền vững hơn cho câu chuyện AI × Crypto.

Gần đây, "TAO CAT" với mức tăng trưởng ấn tượng là một ví dụ điển hình. Là sản phẩm kết tinh từ sự kết hợp giữa hai hệ sinh thái Virtuals và Bittensor của đội ngũ Masa, nó thể hiện sự vượt trội trong khả năng tự tiến hóa của AI Agent so với AI Bot truyền thống, với lõi vẫn là câu chuyện kinh tế được phát hành công bằng và do cộng đồng điều khiển.

Điều này dễ dàng gợi nhớ đến cảnh tượng thịnh vượng của DeFi Summer: từ những ứng dụng cơ bản ban đầu như Compound, Uniswap đến sự gia tăng lớn về người dùng và các chiến lược giao dịch trên chuỗi phức tạp hơn, câu chuyện công nghệ và động lực vốn đã giao thoa và cộng hưởng, cuối cùng tạo thành sự thịnh vượng theo chu kỳ. Do đó, ít nhất là hiện tại, sự phổ biến và tăng trưởng vốn hóa thị trường của AI Agent dựa trên AI Memecoin thực sự mang lại một vòng mới của câu chuyện và không gian tưởng tượng cho ngành công nghiệp tiền điện tử.

Chỉ có điều không biết chu kỳ hưng thịnh này sẽ kéo dài bao xa, AI Memecoin chỉ là khởi đầu, việc tiếp theo phụ thuộc vào việc liệu AI Agent có thể trở thành nền tảng lâu dài của ngành công nghiệp tiền điện tử hay không, chứ không chỉ đơn thuần là cơn sốt ngắn hạn.

Trong bức tranh hiện tại của các tác nhân AI, tổng giá trị vốn hóa thị trường của 5 cái tên hàng đầu vượt quá 7 tỷ đô la Mỹ, chiếm gần 45%, trong đó giá trị vốn hóa thị trường của hệ sinh thái Virtual và hệ sinh thái AI16Z lần lượt đạt 4.65 tỷ đô la Mỹ và 2.37 tỷ đô la Mỹ, thực sự đã trở thành những trường hợp điển hình trong toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử.

Nhưng về bản chất, sự phát triển của "AI Agent" hiện tại chủ yếu vẫn dựa vào AI Memecoin hoặc nền tảng phát hành, và vẫn đang ở giai đoạn đầu của câu chuyện kinh tế "bình đẳng" với việc phát hành tài sản công bằng, cần phải mở rộng hơn nữa phạm vi tiếp cận của nó. Nhìn lại chu kỳ tiền điện tử trước đó, chúng ta sẽ thấy rằng, mặc dù DeFi đã thúc đẩy một lượng lớn vốn vào lĩnh vực blockchain, nhưng rào cản người dùng của DeFi vẫn còn tương đối cao, cần có kiến thức tài chính và kỹ năng vận hành, điều này phần nào hạn chế sự phổ biến quy mô lớn của nó.

Sự xuất hiện của AI Agent không khác gì mở ra một câu chuyện mới với mức tham gia thấp hơn và tiềm năng cao hơn trong lĩnh vực tiền điện tử. Khác với Tài chính phi tập trung, nơi người dùng cần chủ động học hỏi các công cụ tài chính phức tạp, AI Agent có thể trực tiếp cung cấp dịch vụ cá nhân hóa và thông minh cho người dùng, giảm bớt rào cản tham gia.

Đây chính là một số biến thú vị, tức là thông qua các giải pháp thông minh để đáp ứng nhu cầu của nhiều người dùng bình thường hơn, khiến AI Agent không chỉ là một sản phẩm công nghệ, mà còn là một câu chuyện kinh tế "bình quyền" hoàn toàn mới.

Vì vậy, AI Agent thực sự đã bước vào chu kỳ thịnh vượng thông qua AI Memecoin, giành được sự công nhận cao từ thị trường và sự chú ý về vốn trong lĩnh vực này, đồng thời đánh dấu sự chính thức bước vào một kỷ nguyên vàng: từ các trung tâm lưu lượng được thúc đẩy bởi Meme đến các tình huống ứng dụng đa dạng, từ việc hoàn thiện cơ sở hạ tầng đến việc khai thác giá trị lâu dài, AI Agent có khả năng tái cấu trúc bối cảnh của ngành công nghiệp tiền điện tử, trở thành lĩnh vực đổi mới và có ảnh hưởng nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

AI Agent của "Alpha" và "Beta"

Nếu chúng ta đi sâu vào nguồn gốc, chúng ta sẽ nhận ra rằng mặc dù AI Agent hiện tại chỉ là việc phát hành token và việc thu giữ giá trị từ trí tưởng tượng, nhưng việc triển khai thực sự vẫn liên quan chặt chẽ đến thuộc tính giao dịch trên chuỗi.

Công dụng thực tế của AI Agent không chỉ đơn thuần là phát hành token. Ngay từ quy trình xử lý của AgentGPT theo nhiệm vụ, AI Agent đã thể hiện tiềm năng của mình trong các chiến lược giao dịch trên chuỗi.

Người dùng có thể tùy chỉnh tổng mục tiêu nhiệm vụ, sau đó AI Agent sẽ phân bổ nhiệm vụ dựa trên nguồn lực của chính nó, chuyển giao và phân bổ tổng mục tiêu nhiệm vụ thông qua các nhiệm vụ của lớp đại diện, phân tách thành từng nhiệm vụ nhỏ, và thực hiện liên tục theo mục tiêu, điều chỉnh mà không cần sự hỗ trợ của con người, cuối cùng đạt được tổng mục tiêu.

Nói một cách đơn giản, đó là tầm nhìn cốt lõi "tập trung vào ý định", người dùng chỉ cần biết kết quả họ mong muốn (ý định) là gì, mà hoàn toàn không cần quan tâm đến quy trình và bước đi ở giữa, và trong nhiều trường hợp, ý định của người dùng là phức tạp, việc diễn đạt ý định có thể không chính xác, trong khi AI được đào tạo bằng các mô hình cụ thể có thể nhận diện chính xác hơn ý định của người dùng, suy luận mục đích và nhu cầu tiềm ẩn của người dùng dựa trên thông tin từ các từ khóa của họ.

Trong quá trình này, kết hợp với AI thông minh cao, bất kể là đầu vào ngôn ngữ tự nhiên của ý định, hay là xác định nhu cầu, phân tích mục tiêu, tính toán sự kết hợp quy trình tối ưu, thực hiện thao tác, AI đều có thể phát huy lợi thế to lớn. Hiện tại, trên thị trường đã xuất hiện một số lượng lớn các dự án giao dịch thông minh liên quan đến giao dịch phức tạp đa chuỗi, có khả năng phát hiện nhanh chóng lộ trình đổi tiền tối ưu, giúp người dùng hoàn thành giao dịch tối ưu với giá tốt nhất theo thời gian thực.

Đây chính là hướng phát triển của AI Agent có không gian tưởng tượng thực sự lớn nhất. Giá trị thực sự nằm ở việc trở thành lớp ứng dụng tương tác của Web3, người dùng không cần hiểu các hệ thống phức tạp, chỉ cần trò chuyện với AI Agent để hoàn thành tất cả các thao tác trên chuỗi, từ đó hy vọng trở thành cơ sở hạ tầng nền tảng cho Web3, hòa quyện sâu sắc với blockchain, hợp đồng thông minh, v.v., tạo ra các hình thức ứng dụng và mô hình kinh doanh hoàn toàn mới, mang đến không gian tưởng tượng rộng lớn hơn cho Web3.

Vì vậy, từ góc độ vĩ mô, câu chuyện về AI × Crypto đang phát triển với tốc độ ánh sáng, đang hoàn thành sự tự lặp lại của nó với tốc độ đáng kinh ngạc. Từ cơn sốt AI Meme ban đầu, đến nay dần chuyển sang các AI Agent có tính thực tiễn và tương tác, toàn bộ sự chú ý của thị trường đang được định hình lại, cũng có nghĩa là thị trường đang chuyển từ sự đầu cơ vào các token ngẫu nhiên sang một câu chuyện logic chuyển giao công nghệ thực tế.

AI Agent không còn chỉ là một chiêu trò gây sốt, mà thực sự đã tích hợp vào logic ngành thông qua cơ chế thu hút giá trị, chẳng hạn như KOL điều khiển bởi AI, công cụ sinh lợi, giao dịch và tối ưu hóa chiến lược Alpha, cũng như xây dựng cơ sở hạ tầng nền tảng. Công nghệ AI đang dần chuyển từ câu chuyện giải trí sang công cụ giải quyết các vấn đề thực tế.

Giá trị của nó không chỉ dừng lại ở Memecoin AI đang thịnh hành hiện nay, mà còn thông qua đổi mới công nghệ và sự hòa nhập của hệ sinh thái, thực sự thúc đẩy sự tiến hóa và phổ biến của Web3. Từ góc độ này, AI Agent không chỉ là công cụ, mà chúng có thể định hình lại các quy tắc sinh thái của thị trường tiền điện tử, giúp AI Agent dễ dàng được người dùng chính thống chấp nhận và áp dụng hơn.

Mọi "đường đua dài dốc và tuyết dày", cơ sở hạ tầng không bao giờ thiếu vắng

Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, Alpha là điểm, Beta là mặt. Alpha thường khó nắm bắt, nhưng các dự án Beta có tính xác định cao lại dễ bị phục kích hơn.

Lĩnh vực AI Agent cũng không phải là ngoại lệ, mặc dù AI Memecoin và các cơ hội Alpha khác khó nắm bắt, nhưng cơ sở hạ tầng (Infra) như là lõi của Beta, lại gần như là cơ hội thu hút giá trị rõ ràng. Mặc dù sự bùng nổ của AI Memecoin đã dấy lên cơn sóng chú ý của vốn và thị trường, nhưng cuối cùng, các dự án có thể thành công vẫn chưa được xác định rõ ràng, trong khi Infra như một "người bán nước", nhờ vào lợi thế sinh thái trước đó, gần như có thể ngồi vững trên đài câu cá.

Như đã đề cập ở trên, từ sự chuyển đổi vai trò của AI trong hệ sinh thái blockchain, nó đang từ một công cụ đơn thuần nâng cấp thành lực lượng sản xuất thúc đẩy sự chuyển biến ngành, điều này không chỉ phục vụ cho người dùng tiền điện tử hiện tại mà còn có thể thu hút người dùng tài chính truyền thống vào hệ sinh thái chuỗi thông qua việc giảm bớt rào cản, xây dựng một logic kinh tế bao quát và bền vững hơn:

Từ tài chính tinh hoa phục vụ một số ít người, chuyển sang tài chính bao trùm phục vụ đa số người; từ sự không bền vững của việc đầu cơ ngắn hạn, tiến tới sự bền vững của tăng trưởng dài hạn.

Điều này có nghĩa là AI Agent Infra có khả năng trở thành điểm mấu chốt cho việc thông minh hóa các ứng dụng trên chuỗi, đồng thời cũng ngụ ý rằng những dự án trong cùng một lĩnh vực chưa được thị trường định giá đầy đủ rất có thể ẩn chứa không gian tái định giá giá trị mới, một trong những hướng quan trọng là dữ liệu.

Như mọi người đã biết, một thách thức quan trọng mà AI Agent phải đối mặt là làm thế nào để khai thác và sử dụng dữ liệu chất lượng cao một cách hiệu quả, điều này không chỉ quyết định khả năng học tập và trình độ ra quyết định của AI Agent, mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả ứng dụng thực tế và trải nghiệm người dùng.

Đặc biệt đối với hệ sinh thái blockchain, dữ liệu từ Twitter, dữ liệu từ Discord, dữ liệu thu thập trên mạng có thể ẩn chứa hàng tỷ tín hiệu, chứa đựng nhiều trường hợp có thể được khai thác và thực hiện, hoàn toàn có thể được khai thác và sử dụng một cách cá nhân hóa. Chẳng hạn như theo dõi động thái của cá voi, phân tích giao dịch "Smart Money", giám sát sự tương tác giữa các địa chỉ trên chuỗi, sàng lọc người dùng trên chuỗi phân tầng khác biệt, tiếp cận chính xác các nhóm người chơi khác nhau, v.v.

Vì vậy, hạ tầng dữ liệu không chỉ là nền tảng cho sự phát triển của AI Agent, mà còn là cốt lõi cho việc tạo ra giá trị và quảng bá thị trường. Thú vị là, với tư cách là người dẫn đầu trong lĩnh vực dữ liệu AI hiện nay, gần đây Masa đã xây dựng SN42 mạng con dịch vụ dữ liệu trên Bittensor và đấu trường AI Agent SN59, rất đáng để đề cập.

Sàn đấu AI Agent là một bước tiến lớn của Masa hướng tới nền tảng AI Agent như một hạ tầng dữ liệu, biến mạng lưới dữ liệu không còn trừu tượng, mà có thể cung cấp năng lượng cho AI Agent theo thời gian thực, cho phép chúng tiến hóa và lặp đi lặp lại theo cơ chế thưởng mạnh mẽ của Bittensor, giúp AI Agent tranh tài trên sàn đấu. Chỉ sau vài tuần ra mắt, sàn đấu đã thu hút sự tham gia của các AI Agent hàng đầu từ hệ sinh thái Virtuals và creator.bid, trong đó có cả TAO CAT được Masa ươm tạo.

Do đó, về bản chất, Masa dựa trên "cơ sở hạ tầng (dữ liệu) + ứng dụng (đấu trường) + kinh tế token (AI Agent)" làm cốt lõi, thu hút nhiều người dùng và nhà phát triển hơn để vận hành nền tảng, liên tục mở rộng các tình huống kinh doanh của AI Agent, kích thích sự năng động của nền tảng.

Từ góc độ logic lớn hơn, con đường kể chuyện của cơ sở hạ tầng AI Agent như Masa rất rõ ràng. Tập trung vào vấn đề "tính thích ứng" của AI đại lý trên chuỗi, giải quyết nhu cầu về hiệu quả, tính ổn định và sự thông minh trong hoạt động trên chuỗi. Nếu lĩnh vực này tiếp tục phát triển, không chỉ có khả năng xây dựng cơ sở hạ tầng cho hệ sinh thái AI trên chuỗi mà còn có thể thúc đẩy sự nâng cấp toàn diện cho hệ sinh thái nhà phát triển và trải nghiệm người dùng.

Theo quy luật xoay vòng thị trường, sự thành công của Virtual sẽ thúc đẩy các nhà đầu tư chú ý đến những dự án cùng lĩnh vực có chức năng bổ sung, đổi mới công nghệ hoặc định giá thấp, đặc biệt là những dự án có khả năng xây dựng hệ sinh thái mạnh mẽ và hướng đi câu chuyện rõ ràng, vì vậy những dự án hạ tầng như Masa chắc chắn tạo ra logic bổ sung tự nhiên với chức năng phát hành token của Virtual.

Và việc hoàn thiện cơ sở hạ tầng cùng với sự trưởng thành của công nghệ đã khiến AI Agent chuyển từ giai đoạn Alpha không chắc chắn sang giai đoạn Beta có thể sinh lời và quy mô hóa, vì vậy từ góc độ này, các dự án Infra như Masa là những yếu tố không thể bỏ qua trong quá trình này.

Nội dung trên đề cập rằng TAOCAT được lựa chọn vào dự án mới nhất của nền tảng giao dịch Alpha, điều này cũng đã cung cấp bằng chứng thực tế cho phân tích của tôi,进一步强化了在市场关注度逐步向 AI Agent 赛道转移时，基础设施类项目（如 MASA）可能会迎来意想不到的价值增长机会.

Tổng thể mà nói, sự quan tâm đến cơ sở hạ tầng AI Agent trong vòng này chỉ mới bắt đầu, nhu cầu của thị trường đối với cơ sở hạ tầng thông minh trên chuỗi vẫn đang mở rộng nhanh chóng, sự thể hiện của Virtual và Masa đã cung cấp cho chúng ta một tham khảo tốt, có thể sẽ còn nhiều sản phẩm khác được định vị rõ ràng và chức năng tương tác hơn.