Từ "hộp đen" Noxburg đến minh bạch trên chuỗi: Bitcoin có thể tránh lặp lại vết xe đổ của vàng không?
Gần đây, Giám đốc điều hành Ủy ban Tư vấn Tài sản Kỹ thuật số của Tổng thống Mỹ Donald Trump, Bo Hines, đã đưa ra một đề xuất đáng chú ý: sử dụng lợi nhuận từ dự trữ vàng để mua Bitcoin, nhằm tăng cường dự trữ Bitcoin của quốc gia theo cách "trung tính ngân sách". Đề xuất này diễn ra đúng vào lúc Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đưa Bitcoin vào hệ thống thống kê kinh tế toàn cầu, đánh dấu sự công nhận chính thức về ảnh hưởng của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính quốc tế.
Tuy nhiên, đề xuất này đã đặt ra một vấn đề cơ bản: Vàng có còn là tài sản trú ẩn không thể tranh cãi không? Nếu có, tại sao trong hàng ngàn năm qua không có doanh nghiệp nào áp dụng mô hình quyết liệt tương tự như công ty MicroStrategy trong thị trường Bitcoin để nắm giữ vàng lâu dài? Khi các nhà hoạch định chính sách toàn cầu xem xét lại vị trí của tài sản mới nổi này trong hệ thống tài chính, liệu Bitcoin có thể trở thành người tiên phong cho sự chuyển mình của mô hình tài chính?
Sự thật về dự trữ vàng của Mỹ
Mỹ có dự trữ vàng chính thức lớn nhất thế giới, đạt 8133,5 tấn, và vị trí này đã tồn tại suốt 70 năm. Tuy nhiên, vàng này từ lâu đã không được lưu thông trên thị trường, mà được lưu trữ tại các kho dự trữ vàng ở Kentucky, Denver, và Cục Dự trữ Liên bang New York. Kể từ khi "cú sốc Nixon" kết thúc hệ thống Bretton Woods vào năm 1971, dự trữ vàng của Mỹ không còn được sử dụng để hỗ trợ đồng đô la, mà trở thành tài sản dự trữ chiến lược.
Do đó, nếu Mỹ muốn sử dụng "thặng dư dự trữ vàng" để mua Bitcoin, cách khả thi nhất là thông qua các công cụ tài chính liên quan đến vàng, chứ không phải bán vàng vật chất. Trong lịch sử, Bộ Tài chính Mỹ đã tạo ra tính thanh khoản đô la mà không tăng dự trữ vàng thực tế bằng cách điều chỉnh giá trị sổ sách của vàng. Cách làm này về cơ bản là một hoạt động "đánh giá lại" tài sản, và cũng có thể được xem là một hình thức tiền tệ hóa nợ thay thế.
Hiện tại, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã cố định giá trị trên sổ sách của vàng là 42.22 đô la/ounce, thấp hơn nhiều so với giá thị trường hiện tại. Nếu Quốc hội phê duyệt việc tăng giá trị trên sổ sách của vàng, giá trị của dự trữ vàng của Bộ Tài chính trên sổ sách sẽ tăng đáng kể. Dựa trên mức giá mới, Bộ Tài chính có thể yêu cầu Cục Dự trữ Liên bang cấp thêm chứng chỉ vàng, đổi lấy những đô la mới tương ứng.
Điều này có nghĩa là, Mỹ có thể thực hiện một "sự giảm giá đồng đô la ẩn" bằng cách điều chỉnh giá trị sổ sách của vàng, đồng thời tạo ra nguồn thu tài chính lớn. Những đồng đô la mới này có thể được sử dụng để mua Bitcoin, làm tăng thêm dự trữ Bitcoin của Mỹ. Việc định giá lại vàng không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính cho việc mua Bitcoin, mà còn có thể thúc đẩy nhu cầu Bitcoin tăng lên trong bối cảnh tài chính rộng lớn hơn.
Tuy nhiên, mặc dù cách này có thể thúc đẩy các tổ chức và nhà đầu tư khác đi theo, thu hút thêm tính thanh khoản vào thị trường Bitcoin, nhưng nó cũng có thể gây ra sự hoài nghi về tín nhiệm lâu dài của đô la Mỹ, dẫn đến sự thay đổi trong hệ thống định giá tài sản toàn cầu, làm cho cơ chế phát hiện giá của Bitcoin trở nên không chắc chắn hơn.
Sự thao túng phía sau thị trường vàng
Trên thực tế, thị trường vàng chưa bao giờ thực sự tự do. Trong lịch sử, vàng không chỉ là tài sản trú ẩn mà còn đóng vai trò là "đòn bẩy bóng" trong hệ thống tiền tệ. Có rất nhiều ví dụ về việc sử dụng vàng trong các cuộc chơi địa chính trị, chẳng hạn như sự kiện "Vàng cửa" vào những năm 1970, các hoạt động "hoán đổi vàng" của chính phủ Reagan vào những năm 80, và việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giải phóng thanh khoản thông qua thị trường cho thuê vàng vào những năm 2000.
Ngoài ra, dữ liệu dự trữ vàng 8133,5 tấn của Hoa Kỳ đã không được kiểm toán độc lập trong nhiều năm, và việc vàng tại kho bạc Knox có còn nguyên vẹn hay không luôn là vấn đề "hộp đen" được thị trường bàn tán sôi nổi. Quan trọng hơn, chính phủ Hoa Kỳ tuy không trực tiếp bán vàng, nhưng có thể thao túng giá trị của nó thông qua các phương tiện phái sinh tài chính, nhằm thực hiện các hoạt động chính sách tiền tệ bóng tối.
Bitcoin: Công cụ mới của chính sách tiền tệ bóng tối Mỹ?
Khi sự quan tâm của Mỹ đối với Bitcoin gia tăng, thị trường có thể bước vào giai đoạn "Bitcoin trở thành tài sản bóng" - chính thức công nhận giá trị của Bitcoin, nhưng hạn chế sự tác động trực tiếp của nó đối với hệ thống hiện tại thông qua các chính sách và công cụ tài chính.
Nếu chính phủ Mỹ đưa Bitcoin vào tài sản chiến lược và bắt đầu tích trữ, mặc dù không thể kiểm soát trực tiếp nguồn cung hoặc giá của Bitcoin, nhưng có thể thông qua các tổ chức ẩn danh (như Bitcoin ETF hoặc quỹ tín thác) để thao túng thị trường, gián tiếp ảnh hưởng đến giá cả và tâm lý thị trường của Bitcoin. Những tổ chức ẩn danh này có thể tận dụng tính thanh khoản và sự biến động của thị trường Bitcoin, đưa một lượng lớn Bitcoin vào trạng thái "tích trữ" để phát hành vào thời điểm cụ thể, ảnh hưởng đến cung cầu và xu hướng giá của thị trường.
Tuy nhiên, các đặc tính kỹ thuật của Bitcoin có thể giúp nó tránh được số phận của vàng:
Tính minh bạch: Giao dịch Bitcoin có thể được theo dõi trên chuỗi, tất cả giao dịch đều công khai và có thể kiểm toán. Bất kỳ ai cũng có thể theo dõi tình hình lưu thông của Bitcoin thông qua các công cụ dữ liệu trên chuỗi. Mạng lưới Bitcoin được cấu thành từ các nút độc lập phi tập trung, mỗi nút đều giữ một sổ cái giao dịch hoàn chỉnh và cùng nhau xác thực giao dịch, một tổ chức hoặc quốc gia duy nhất không thể thay đổi hoặc thao túng dữ liệu giao dịch.
Khả năng chống rủi ro: Hệ thống Bitcoin không phụ thuộc vào ngân hàng hoặc tổ chức tài chính tập trung, do đó không tồn tại rủi ro hệ thống trong hệ thống tài chính truyền thống. Ngay cả Bitcoin được lưu trữ tại sàn giao dịch tập trung cũng có các biện pháp kỹ thuật (như PoR) để chứng minh tình trạng lưu trữ thực tế, đảm bảo an toàn cho tài sản.
Chiến lược Mỹ đề xuất sử dụng vàng để đổi lấy Bitcoin không chỉ là một thao tác tiền tệ bóng mà còn phơi bày sự yếu kém của hệ thống tài chính toàn cầu. Liệu Bitcoin có thể thực sự trở thành "vàng kỹ thuật số" độc lập và tự do trong quá trình này, thay vì chỉ là một phụ phẩm của hệ thống tài chính Mỹ, vẫn còn phải chờ xem. Nhưng từ góc độ kỹ thuật, dù là giao dịch có thể tra cứu thời gian thực trên chuỗi hay PoR của các tổ chức tập trung, đều cung cấp giải pháp hoàn toàn mới cho hệ thống tài chính truyền thống. Đề xuất này đã mở ra một cuộc thảo luận sâu sắc về hệ thống tài chính tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
24 thích
Phần thưởng
24
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnlyOnMainnet
· 07-19 14:12
Cục Dự trữ Liên bang (FED)要 Rug Pull了嘛
Xem bản gốcTrả lời0
TokenVelocity
· 07-18 13:45
Cuộc chiến lớn này sắp đến rồi phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
ConfusedWhale
· 07-18 06:35
Cá voi chơi gì để tránh rủi ro, thế giới tiền điện tử hoàn toàn phụ thuộc vào vận may
Bitcoin có thể trở thành tài sản bóng mới của Mỹ, liệu tính minh bạch trên chuỗi có thể tránh được số phận của vàng?
Từ "hộp đen" Noxburg đến minh bạch trên chuỗi: Bitcoin có thể tránh lặp lại vết xe đổ của vàng không?
Gần đây, Giám đốc điều hành Ủy ban Tư vấn Tài sản Kỹ thuật số của Tổng thống Mỹ Donald Trump, Bo Hines, đã đưa ra một đề xuất đáng chú ý: sử dụng lợi nhuận từ dự trữ vàng để mua Bitcoin, nhằm tăng cường dự trữ Bitcoin của quốc gia theo cách "trung tính ngân sách". Đề xuất này diễn ra đúng vào lúc Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đưa Bitcoin vào hệ thống thống kê kinh tế toàn cầu, đánh dấu sự công nhận chính thức về ảnh hưởng của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính quốc tế.
Tuy nhiên, đề xuất này đã đặt ra một vấn đề cơ bản: Vàng có còn là tài sản trú ẩn không thể tranh cãi không? Nếu có, tại sao trong hàng ngàn năm qua không có doanh nghiệp nào áp dụng mô hình quyết liệt tương tự như công ty MicroStrategy trong thị trường Bitcoin để nắm giữ vàng lâu dài? Khi các nhà hoạch định chính sách toàn cầu xem xét lại vị trí của tài sản mới nổi này trong hệ thống tài chính, liệu Bitcoin có thể trở thành người tiên phong cho sự chuyển mình của mô hình tài chính?
Sự thật về dự trữ vàng của Mỹ
Mỹ có dự trữ vàng chính thức lớn nhất thế giới, đạt 8133,5 tấn, và vị trí này đã tồn tại suốt 70 năm. Tuy nhiên, vàng này từ lâu đã không được lưu thông trên thị trường, mà được lưu trữ tại các kho dự trữ vàng ở Kentucky, Denver, và Cục Dự trữ Liên bang New York. Kể từ khi "cú sốc Nixon" kết thúc hệ thống Bretton Woods vào năm 1971, dự trữ vàng của Mỹ không còn được sử dụng để hỗ trợ đồng đô la, mà trở thành tài sản dự trữ chiến lược.
Do đó, nếu Mỹ muốn sử dụng "thặng dư dự trữ vàng" để mua Bitcoin, cách khả thi nhất là thông qua các công cụ tài chính liên quan đến vàng, chứ không phải bán vàng vật chất. Trong lịch sử, Bộ Tài chính Mỹ đã tạo ra tính thanh khoản đô la mà không tăng dự trữ vàng thực tế bằng cách điều chỉnh giá trị sổ sách của vàng. Cách làm này về cơ bản là một hoạt động "đánh giá lại" tài sản, và cũng có thể được xem là một hình thức tiền tệ hóa nợ thay thế.
Hiện tại, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã cố định giá trị trên sổ sách của vàng là 42.22 đô la/ounce, thấp hơn nhiều so với giá thị trường hiện tại. Nếu Quốc hội phê duyệt việc tăng giá trị trên sổ sách của vàng, giá trị của dự trữ vàng của Bộ Tài chính trên sổ sách sẽ tăng đáng kể. Dựa trên mức giá mới, Bộ Tài chính có thể yêu cầu Cục Dự trữ Liên bang cấp thêm chứng chỉ vàng, đổi lấy những đô la mới tương ứng.
Điều này có nghĩa là, Mỹ có thể thực hiện một "sự giảm giá đồng đô la ẩn" bằng cách điều chỉnh giá trị sổ sách của vàng, đồng thời tạo ra nguồn thu tài chính lớn. Những đồng đô la mới này có thể được sử dụng để mua Bitcoin, làm tăng thêm dự trữ Bitcoin của Mỹ. Việc định giá lại vàng không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính cho việc mua Bitcoin, mà còn có thể thúc đẩy nhu cầu Bitcoin tăng lên trong bối cảnh tài chính rộng lớn hơn.
Tuy nhiên, mặc dù cách này có thể thúc đẩy các tổ chức và nhà đầu tư khác đi theo, thu hút thêm tính thanh khoản vào thị trường Bitcoin, nhưng nó cũng có thể gây ra sự hoài nghi về tín nhiệm lâu dài của đô la Mỹ, dẫn đến sự thay đổi trong hệ thống định giá tài sản toàn cầu, làm cho cơ chế phát hiện giá của Bitcoin trở nên không chắc chắn hơn.
Sự thao túng phía sau thị trường vàng
Trên thực tế, thị trường vàng chưa bao giờ thực sự tự do. Trong lịch sử, vàng không chỉ là tài sản trú ẩn mà còn đóng vai trò là "đòn bẩy bóng" trong hệ thống tiền tệ. Có rất nhiều ví dụ về việc sử dụng vàng trong các cuộc chơi địa chính trị, chẳng hạn như sự kiện "Vàng cửa" vào những năm 1970, các hoạt động "hoán đổi vàng" của chính phủ Reagan vào những năm 80, và việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giải phóng thanh khoản thông qua thị trường cho thuê vàng vào những năm 2000.
Ngoài ra, dữ liệu dự trữ vàng 8133,5 tấn của Hoa Kỳ đã không được kiểm toán độc lập trong nhiều năm, và việc vàng tại kho bạc Knox có còn nguyên vẹn hay không luôn là vấn đề "hộp đen" được thị trường bàn tán sôi nổi. Quan trọng hơn, chính phủ Hoa Kỳ tuy không trực tiếp bán vàng, nhưng có thể thao túng giá trị của nó thông qua các phương tiện phái sinh tài chính, nhằm thực hiện các hoạt động chính sách tiền tệ bóng tối.
Bitcoin: Công cụ mới của chính sách tiền tệ bóng tối Mỹ?
Khi sự quan tâm của Mỹ đối với Bitcoin gia tăng, thị trường có thể bước vào giai đoạn "Bitcoin trở thành tài sản bóng" - chính thức công nhận giá trị của Bitcoin, nhưng hạn chế sự tác động trực tiếp của nó đối với hệ thống hiện tại thông qua các chính sách và công cụ tài chính.
Nếu chính phủ Mỹ đưa Bitcoin vào tài sản chiến lược và bắt đầu tích trữ, mặc dù không thể kiểm soát trực tiếp nguồn cung hoặc giá của Bitcoin, nhưng có thể thông qua các tổ chức ẩn danh (như Bitcoin ETF hoặc quỹ tín thác) để thao túng thị trường, gián tiếp ảnh hưởng đến giá cả và tâm lý thị trường của Bitcoin. Những tổ chức ẩn danh này có thể tận dụng tính thanh khoản và sự biến động của thị trường Bitcoin, đưa một lượng lớn Bitcoin vào trạng thái "tích trữ" để phát hành vào thời điểm cụ thể, ảnh hưởng đến cung cầu và xu hướng giá của thị trường.
Tuy nhiên, các đặc tính kỹ thuật của Bitcoin có thể giúp nó tránh được số phận của vàng:
Tính minh bạch: Giao dịch Bitcoin có thể được theo dõi trên chuỗi, tất cả giao dịch đều công khai và có thể kiểm toán. Bất kỳ ai cũng có thể theo dõi tình hình lưu thông của Bitcoin thông qua các công cụ dữ liệu trên chuỗi. Mạng lưới Bitcoin được cấu thành từ các nút độc lập phi tập trung, mỗi nút đều giữ một sổ cái giao dịch hoàn chỉnh và cùng nhau xác thực giao dịch, một tổ chức hoặc quốc gia duy nhất không thể thay đổi hoặc thao túng dữ liệu giao dịch.
Khả năng chống rủi ro: Hệ thống Bitcoin không phụ thuộc vào ngân hàng hoặc tổ chức tài chính tập trung, do đó không tồn tại rủi ro hệ thống trong hệ thống tài chính truyền thống. Ngay cả Bitcoin được lưu trữ tại sàn giao dịch tập trung cũng có các biện pháp kỹ thuật (như PoR) để chứng minh tình trạng lưu trữ thực tế, đảm bảo an toàn cho tài sản.
Chiến lược Mỹ đề xuất sử dụng vàng để đổi lấy Bitcoin không chỉ là một thao tác tiền tệ bóng mà còn phơi bày sự yếu kém của hệ thống tài chính toàn cầu. Liệu Bitcoin có thể thực sự trở thành "vàng kỹ thuật số" độc lập và tự do trong quá trình này, thay vì chỉ là một phụ phẩm của hệ thống tài chính Mỹ, vẫn còn phải chờ xem. Nhưng từ góc độ kỹ thuật, dù là giao dịch có thể tra cứu thời gian thực trên chuỗi hay PoR của các tổ chức tập trung, đều cung cấp giải pháp hoàn toàn mới cho hệ thống tài chính truyền thống. Đề xuất này đã mở ra một cuộc thảo luận sâu sắc về hệ thống tài chính tương lai.