Після багатьох років досвіду в криптосвіті, я глибоко усвідомив один ключовий принцип: інвестиційні рішення повинні базуватися на "грошових потоках та ринкових наративі", а не просто слідувати за популярністю.

Наразі ми перебуваємо у новому бичачому ринку. Біткоїн та ефір ведуть зростання, різні блокчейн-проекти, рішення другого рівня, мем-монети та токенізація фізичних активів поетапно зростають. Однак справжнє випробування полягає не в виборі окремої монети, а в тому, як точно визначити ротацію секторів та найкращий момент для входу.

Щоб досягти успіху на бичачому ринку, ключовим є виявлення напрямку потоку основних коштів, а також здатність залучати реальних користувачів і мати переконливий ринковий наратив. Поєднання цих двох факторів зазвичай передвіщає найбільш перспективні інвестиційні напрямки.

Суть бичачого ринку полягає в синергії «наративу» та «капіталу». У кожному циклі бичачого ринку найбільше зростання зазвичай демонструють ті сегменти, які отримують визнання на ринку, залучають значні обсяги капіталу та користуються широкою підтримкою лідерів думок у галузі.

Оглядаючись на минулі цикли биків, ми можемо чітко побачити цю модель:
2017 року Ethereum та ICO (первинне розміщення монет) стали лідерами ринку, їхньою основною логікою є інноваційна модель 'випуск = фінансування'.
У 2020 році децентралізовані фінанси (DeFi) стали фокусом ринку, відкривши 'DeFi літо'.

Щоб точно визначити напрямок руху основних коштів, ми можемо провести аналіз за наступними чотирма вимірами:

1. Аналіз даних в ланцюзі: це найпряміший показник руху коштів.
- Використовуйте DeFiLlama для відстеження змін загальної заблокованої вартості (TVL) у різних ланцюгах та протоколах.
- Спостерігайте за зростанням кількості активних адрес та даних про витрати Gas через Dune Analytics.
- Використовуйте Lookonchain або Arkham, щоб уважно стежити за коригуванням позицій великих інвесторів та інституційних інвесторів.

2. Емоції в соціальних мережах: моніторинг обговорень і змін емоцій на таких платформах, як Twitter, Discord тощо.

3. Основи проекту: зверніть увагу на випуск нових функцій, партнерські відносини, зростання користувачів та інші суттєві досягнення.

4. Напрямок інститутів: відстеження інвестицій та торгових дій венчурних капіталів, маркет-мейкерів та інших установ.

Завдяки комплексному аналізу даних з цих вимірів, інвестори можуть точніше вловити пульс ринку та приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення під час бичачого ринку. Пам'ятайте, що ключ до успіху полягає в тому, щоб слідувати справжньому руху капіталу та переконливій ринковій нарації, а не сліпо йти за короткостроковими трендами.