LRT Strateji Analizi: Çoklu Getiri ve Risk Dengesi

Eigenlayer'ın LST yatırımlarını açmasına yaklaşırken, uygun LRT stratejisini seçmek özellikle önem kazanmaktadır. Bu makale, çeşitli LRT çözümlerini derinlemesine inceleyecek, farklı projelerin özelliklerini analiz edecek ve yatırımcıların sınırlı kaynaklarla maksimum kazanç elde etmelerine yardımcı olmak için çeşitli strateji önerileri sunacaktır.

Ana Akım LRT Projeleri Genel Bakış

Şu anda piyasada, EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie ve Swell'i temsil eden altı büyük LRT projesinin oluştuğu bir yapı var. Dikkate değer bir nokta, stETH'nin Eigenlayer tarafından belirlenen tek bir LST için %33'lük üst sınırı aşabileceğidir, bu da birim ETH'nin elde edeceği Eigenlayer puanlarının azalabileceği anlamına geliyor.

Her Projenin Özellikleri

1. Eigenpie: En zengin avantajları sunar, getirisi yüksek kesinlikte ve büyük bir potansiyele sahiptir.
2. Puffer: Arka planda güçlü bir yapıya sahip olup, büyük bir ticaret platformunda yer alma olasılığı yüksek olarak değerlendirilmektedir.
3. EtherFi: En büyük ölçek, en iyi likidite, unstake fonksiyonunu destekliyor.
4. KelpDAO: EtherFi'dan sonra en büyük ölçeğe sahip, LST ekibi Stader tarafından piyasaya sürüldü.
5. Renzo: Birçok tanınmış yatırım kuruluşunun desteğini alarak Native ve LST çift seçenek sunuyor.
6. Swell: LST ve LRT'yi birleştirerek Eigenpie ile üçlü entegrasyon madenciliği yapılabilir.

Yedi Önemli Strateji

1. Çoklu Getiri Stratejisi: swETH + Eigenpie

   • Swell, Eigenpie ve Eigenlayer üçlü entegrasyonunu aynı anda elde etme
   • Puan kazanımını en üst düzeye çıkarın, gelecekte olası airdroplara hazırlanın

2. Yüksek Beklenti Stratejisi: Puffer + stETH

   • Puffer'ın güçlü geçmişinden ve piyasa beklentilerinden yararlanmak
   • stETH'nin Eigenlayer noktaları alma kısıtlamalarıyla karşılaşabileceğine dikkat edin

3. Yüksek Temel Getiri Stratejisi: mETH + Eigenpie

   • mETH'in yüksek APR'sinden (7.2%, diğer LST'lerin yaklaşık iki katı) yararlanma
   • Eigenpie'nin çoklu faydalarını birleştirerek, istikrarlı gelir ve potansiyel yüksek geri dönüşü dengeleyin.

4. Esnek Çıkış Stratejisi: EtherFi

   • Tek unstake destekleyen proje, daha yüksek likidite sağlar.
   • Depeg riskine duyarlı veya hızlı bir çıkış yapması gereken kullanıcılar için uygundur.

5. Sabit Getiri Stratejisi: Pendle, PT satın alır.

   • Puan gelirinden vazgeçerek sabit yüksek getiri oranı elde etme (örneğin %36 APY)
   • Stabil getiri arayan, riskten kaçınan yatırımcılar için uygundur

6. Yüksek Kaldıraç Stratejisi: Pendle YT satın al

   • 10 kat kaldıraçla bahis puanı kazancı
   • Yüksek risk yüksek getiri, risk toleransı yüksek yatırımcılar için uygundur

7. Gelişmiş İşlem Stratejileri: Oylama için vlPNP/vlEQB'yi kilitleme

   • Oylama ile ek puan rüşveti almak
   • Yüksek karmaşıklık, yalnızca Pendle ve Convex mekanizmalarını iyi bilen ileri düzey kullanıcılar için önerilir.

Sonuç

Her LRT projesinin kendine özgü avantajları vardır, yatırımcılar kendi risk tercihlerine ve yatırım hedeflerine göre uygun stratejileri seçebilirler. Hangi seçeneği tercih ederseniz edin, projenin arka planını, mekanizmasını ve potansiyel risklerini tam olarak anlamanız, fonları makul bir şekilde dağıtmanız önerilir, böylece en iyi getiriyi sağlarsınız.