Análise do Mercado GameFi e Estratégias de Investimento
Atualmente, o mercado GameFi está em uma fase de sobrecarga, sustentado por fundos irracionais e novos usuários que apoiam o valor dos projetos e o preço dos tokens. Durante a correção do mercado, a queda no preço dos tokens e no valor dos ativos dentro do jogo irá testar severamente o sistema econômico do jogo, e é muito provável que usuários e fundos se voltem para outros setores, enfrentando uma grande correção a atual prosperidade.
Os investidores do mercado primário devem manter a calma e avaliar o desenvolvimento futuro, mesmo durante a onda de entusiasmo do GameFi, para se prepararem e se posicionarem para a próxima onda.
Três fases do GameFi
Primeira fase: GameFi 1.0 - Jogar para "Ganhar"
Atualmente, o modo Play-to-Earn foca em "ganhar dinheiro", enquanto a jogabilidade e o nível de detalhe parecem ser mais como um extra para a narrativa do projeto.
Os projetos completos que atendem à fase atual devem atender a:
Pode ganhar recompensas dentro de um certo período de tempo
O design do mecanismo permite que os primeiros usuários ganhem dinheiro
Conseguir atrair novos usuários a entrarem continuamente e a investirem fundos
Ter um modelo econômico que suporte pelo menos alguns meses de operação
Mesmo que a qualidade gráfica ou a jogabilidade não sejam boas, isso não afeta a narrativa central do GameFi nesta fase.
Os investidores de nível um estão mais preocupados com:
A equipe tem uma filosofia de negócios de longo prazo?
A avaliação do projeto é relativamente baixa
Está disposto a investir a longo prazo
É possível ganhar rendimento suficiente durante um mercado em alta para sustentar a operação durante um mercado em baixa
Projetos de alta qualidade podem lucrar milhões de dólares com a venda de NFTs ou caixas misteriosas, e investidores de nível um e dois também podem obter retornos significativos.
Esta fase foca principalmente em:
É possível atrair novos usuários a investir fundos adicionais do mundo real
É possível atrair usuários de criptomoedas existentes a transferir fundos de outros projetos?
Para o primeiro ponto, focamos na capacidade de marketing e recursos de promoção do projeto, incluindo guildas e KOLs. Esses tipos de projetos têm uma menor necessidade de capital de risco e estão mais dispostos a ceder participação a KOLs e comunidades de diferentes regiões. Se o fundo pode oferecer sugestões para a mecânica do jogo e fornecer recursos de marketing eficazes, isso se torna a chave para a participação.
Para o segundo ponto, estamos focados no design do mecanismo Earn, incluindo:
A entrada de novos usuários pode acumular o valor dos tokens do projeto e dos ativos dentro do jogo?
Período de retorno
Potenciais causas da falha do mecanismo
Existe uma narrativa atraente ( como gráficos impressionantes/um forte portfólio de investimentos )
Distribuição de tokens, houve pressão de venda excessiva na fase inicial?
Risco
Nesta fase, os jogos podem sofrer grandes ajustes de preço quando o crescimento de novos usuários desacelera, surgem falhas no design do mecanismo, a equipe do projeto altera repentinamente o mecanismo ou o mercado geral corrige. A maioria dos jogos tem uma circulação muito pequena para gerir a capitalização de mercado, o que pode levar a flutuações acentuadas no preço da moeda, até mesmo a zero.
Quando um jogo de mercado em alta enfrenta uma queda nos preços das moedas, o sistema econômico pode falhar a curto prazo, o ciclo de retorno do usuário se alonga, o valor dos ativos cai rapidamente, o que impacta severamente a credibilidade do projeto, resultando em uma grande perda de usuários que é difícil de recuperar. Esta também é a razão pela qual muitos jogos permitem que os usuários acumulem ativos continuamente para aumentar o custo de saída.
A boa notícia é que, mesmo em um mercado em baixa, o GameFi ainda tem seu espaço. Afinal, em mercados em baixa, o capital é escasso e a situação do mercado não é favorável; ganhar dinheiro jogando é uma boa maneira de passar o tempo e aproveitar sem gastar. Os projetos de GameFi lançados durante o mercado em baixa ainda têm um grande potencial, mas os fundos de primeira e segunda linha vão se direcionar para projetos iterativos que possam resolver o problema do Play-to-Earn, e a indústria como um todo está avançando para o próximo tema.
Segunda fase: GameFi 2.0 - Resolver o problema da economia de jogos única
Nesta fase, há uma exigência maior em relação à qualidade básica dos jogos e à economia dos tokens; projetos de Play-to-earn de baixa qualidade tornar-se-ão ferramentas de especulação de curto prazo para um pequeno número de entusiastas de alto risco. Estamos mais focados em projetos de Pay to Play que possam resolver mecanismos econômicos dentro de um único jogo e que possuam atributos sociais.
Até mesmo projetos de grande porte enfrentam problemas como a desaceleração do crescimento de novos usuários, a superabundância de ativos NFT e a queda de receitas. Evitar mecanismos onde o valor do token circula apenas dentro de um único jogo será um ativo de qualidade nesta fase.
Uma das soluções é estabelecer um ecossistema econômico interconectado de múltiplos jogos, onde uma determinada plataforma, através de uma equipe de desenvolvimento forte, lança rapidamente vários jogos, atraindo desenvolvedores a usar as ferramentas da plataforma, com um sistema econômico de tokens que permeia todos os jogos na plataforma.
Outra opção é uma plataforma de incubação de jogos de investimento. Uma das narrativas potenciais na próxima fase é a interoperabilidade dos jogos; a mesma parte incubadora, além de garantir qualidade e mecânica, terá custos de colaboração mais baixos no futuro. Essa abordagem pode mitigar a falência do sistema econômico, trocando tempo por espaço.
Outra abordagem é fazer com que os usuários sintam que o jogo é o objetivo, dispostos a Pay to Play. Além de trazer fundos de novos usuários, o "consumo" de usuários existentes dentro do jogo também pode resolver a atual crise econômica do jogo. Apenas jogos desse tipo têm valor em se transformar em DAO, caso contrário, DAO ainda é uma medida de curto prazo para atrair usuários a bloquear tokens da plataforma para resolver a pressão de venda.
Se conseguir atrair os usuários a gastar dentro do jogo, investir grandes quantias na produção de jogos de alta qualidade também é um caminho. Mas as plataformas de jogos tradicionais já têm muitos jogos AAA de topo disponíveis, e os usuários não precisam gastar tempo a entender os mecanismos de criptomoeda. Portanto, se o jogo possui atributos sociais e se é nativo em criptomoeda será um ponto adicional de atenção para nós:
É possível comunicar e fazer amigos com outros utilizadores de criptomoeda?
Pode refletir o status social e os ativos, satisfazer a psicologia de ostentação, conectar ativos NFT?
É possível conectar a identidade do usuário a outras aplicações GameFi ou DeFi?
Pode ser estendido para as redes sociais reais dos usuários?
Os jogos que conseguem refletir esses valores são investimentos extremamente valiosos.
No entanto, nesta fase, quer se trate do desenvolvimento de plataformas inovadoras de mecanismos ou de jogos com elementos sociais de alta qualidade, uma única equipe de desenvolvimento pode carecer de recursos suficientes. Prevemos que desenvolvedores de médio a grande porte com recursos se destaquem nesta fase. No entanto, mantemos uma atitude cautelosa em relação a jogos com supervalorização que exigem anos de desenvolvimento antes de serem lançados.
A razão é que o desenvolvimento e a iteração do GameFi ainda não são claros; a cada seis meses, pode haver grandes mudanças na jogabilidade/mecânicas/modelos de token/extensibilidade, e jogos com um único sistema econômico que serão lançados anos depois apresentam um risco maior. Além disso, a maioria dos projetos já teve seus preços de moeda sobrestados no momento do lançamento, portanto, não é tarde demais para reinvestir em projetos semelhantes quando a lógica estiver mais clara; afinal, o mercado não pode ter sempre apenas um grande sucesso de GameFi AAA.
Este tipo de projeto tem a vantagem de contar com um dos mais conhecidos grupos de investidores do setor, percebendo mais rapidamente a velocidade das mudanças no mercado, podendo lançar jogos no momento mais adequado e ajustar o modelo econômico para se alinhar com as tendências do mercado na época. Ao mesmo tempo, o projeto basicamente garante uma entrega certa e não vai fugir, na pior das hipóteses, escolherá uma saída suave, (, com a queda do preço do token, entregando à fundação ).
Outros pontos de interesse
Ferramentas de Jogo e Guilda
O desenvolvimento do GameFi precisa de tempo para iterar. Se acredita no potencial dos usuários e do capital do GameFi, o investimento mais sólido é em ferramentas de jogos e guildas. Isso pode ser dividido em focar na resolução dos problemas atuais dos vários participantes, incluindo jogadores, guildas e desenvolvedores de projetos. Por exemplo, oferecer ferramentas para exibir dados e calcular o rendimento dos ativos de jogos na carteira, proporcionar uma plataforma para aluguel de itens de jogos e empréstimos entre guildas, e fornecer soluções DAO para os desenvolvedores de projetos.
Esperamos que os NFTs e as finanças de jogos se integrem mais profundamente, necessitando de mais foco em cenários de extensão financeira, para que os ativos e fundos de jogos atualmente fragmentados tenham uma maior liquidez. Como por exemplo, oferecer empréstimos com garantia de NFT, soluções de cross-chain para NFTs, entre outros.
Padronizar dados de jogos/motores físicos
Pay-to-Earn e múltiplas plataformas de jogos podem aliviar as dificuldades económicas de um único jogo, mas a melhor solução é tratar cada jogo como uma parte de um sistema económico ultra amplo, o chamado sistema económico do metaverso.
Por exemplo, os usuários podem ganhar fundos em A jogo Create-to-Earn, Design-to-Earn ou Write-to-Earn, contribuindo com produtividade, e depois consumirem em B jogo de alta qualidade e alta jogabilidade. Assim como no mundo real, se os ativos e valores entre jogos puderem circular, isso poderá resolver o problema atual da cadeia econômica Play-to-Earn, que é muito curta e única.
Assim, os padrões de dados NFT e de jogos, bem como os motores físicos correspondentes, permitirão que os jogos adotados tenham uma resposta física consistente, o que será o projeto subjacente capaz de suportar todo o valor do GameFi na próxima fase. Somente após a construção adequada dessa infraestrutura é que a terceira fase do metaverso poderá tornar-se uma possibilidade.
Terceira fase: tentativas no metaverso
Esta fase marca o início da tentativa da humanidade de viver na economia virtual, e o GameFi, como a aplicação mais compreensível do metaverso, tornará-se uma ferramenta de atração. A nossa imaginação mais extrema sobre o GameFi atualmente é se os usuários podem oferecer produtividade no mundo virtual em troca de fundos, consumir ou realizar ações financeiras em aplicações diferentes, mas interconectadas, e até mesmo interagir com o seu eu real.
Claro que o metaverso já teve muitas renderizações e fantasias, atualmente ninguém pode determinar sua forma final e quanto tempo levará para ser construído. A construção da infraestrutura do metaverso ainda tem um longo caminho a percorrer, portanto, o pensamento sobre investimentos nesta fase não será abordado aqui.
Conclusão
Em suma, os jogos centrados em Earn são uma forma de distribuir tokens de projetos. Para aqueles que não querem gastar muito tempo a estudar DeFi ou a maioria dos utilizadores não nativos de criptomoedas, esta é uma forma mais amigável e familiar de obter tokens de projetos. Seja em DeFi ou em outras áreas, a gamificação pode aumentar a atenção e a participação nos projetos, até mesmo estimular comportamentos positivos como votações dos usuários, podendo surgir no futuro serviços de mineração que gamifiquem os mecanismos de distribuição originalmente.
Desde que um projeto tenha a necessidade de distribuir tokens e realizar marketing, o GameFi, que tem como principal objetivo o lucro, pode continuar a existir. No entanto, se os tokens distribuídos são usados como um incentivo de curto prazo, uma forma de elevar o preço da moeda, ou para encorajar comportamentos positivos a longo prazo, isso é algo que tanto os desenvolvedores quanto os usuários devem considerar antes de participar.
Atualmente, GameFi e NFT desempenham juntos o papel de atrair usuários de fora do círculo. Estamos no auge do GameFi 1.0, mas para os investidores, o mais importante é focar no desenvolvimento sustentável do ecossistema e encontrar inovações e equipes que realmente tenham valor.
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PriceOracleFairy
· 12h atrás
hmm clássica ineficiência do mercado... fomo do retalho a empurrar tokens p2e para a zona de entropia rn ngl
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Frontrunner
· 08-12 16:56
corte Outra onda de idiotas fazendo as pessoas de parvas
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MidnightGenesis
· 08-12 16:55
A análise de dados mostrou que, ontem à noite às 2 horas, na cadeia, o crescimento já atingiu o pico. Alerta.
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GateUser-ccc36bc5
· 08-12 16:35
Diretamente a fritar até vomitar... quem perde mais?
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Token_Sherpa
· 08-12 16:33
ponzinomics 101 ataca novamente... mais um dia mais uma bolha p2e para ser honesto
Análise do mercado GameFi: a evolução em três fases de Play-to-Earn para Metaverso
Análise do Mercado GameFi e Estratégias de Investimento
Atualmente, o mercado GameFi está em uma fase de sobrecarga, sustentado por fundos irracionais e novos usuários que apoiam o valor dos projetos e o preço dos tokens. Durante a correção do mercado, a queda no preço dos tokens e no valor dos ativos dentro do jogo irá testar severamente o sistema econômico do jogo, e é muito provável que usuários e fundos se voltem para outros setores, enfrentando uma grande correção a atual prosperidade.
Os investidores do mercado primário devem manter a calma e avaliar o desenvolvimento futuro, mesmo durante a onda de entusiasmo do GameFi, para se prepararem e se posicionarem para a próxima onda.
Três fases do GameFi
Primeira fase: GameFi 1.0 - Jogar para "Ganhar"
Atualmente, o modo Play-to-Earn foca em "ganhar dinheiro", enquanto a jogabilidade e o nível de detalhe parecem ser mais como um extra para a narrativa do projeto.
Os projetos completos que atendem à fase atual devem atender a:
Mesmo que a qualidade gráfica ou a jogabilidade não sejam boas, isso não afeta a narrativa central do GameFi nesta fase.
Os investidores de nível um estão mais preocupados com:
Projetos de alta qualidade podem lucrar milhões de dólares com a venda de NFTs ou caixas misteriosas, e investidores de nível um e dois também podem obter retornos significativos.
Esta fase foca principalmente em:
Para o primeiro ponto, focamos na capacidade de marketing e recursos de promoção do projeto, incluindo guildas e KOLs. Esses tipos de projetos têm uma menor necessidade de capital de risco e estão mais dispostos a ceder participação a KOLs e comunidades de diferentes regiões. Se o fundo pode oferecer sugestões para a mecânica do jogo e fornecer recursos de marketing eficazes, isso se torna a chave para a participação.
Para o segundo ponto, estamos focados no design do mecanismo Earn, incluindo:
Risco
Nesta fase, os jogos podem sofrer grandes ajustes de preço quando o crescimento de novos usuários desacelera, surgem falhas no design do mecanismo, a equipe do projeto altera repentinamente o mecanismo ou o mercado geral corrige. A maioria dos jogos tem uma circulação muito pequena para gerir a capitalização de mercado, o que pode levar a flutuações acentuadas no preço da moeda, até mesmo a zero.
Quando um jogo de mercado em alta enfrenta uma queda nos preços das moedas, o sistema econômico pode falhar a curto prazo, o ciclo de retorno do usuário se alonga, o valor dos ativos cai rapidamente, o que impacta severamente a credibilidade do projeto, resultando em uma grande perda de usuários que é difícil de recuperar. Esta também é a razão pela qual muitos jogos permitem que os usuários acumulem ativos continuamente para aumentar o custo de saída.
A boa notícia é que, mesmo em um mercado em baixa, o GameFi ainda tem seu espaço. Afinal, em mercados em baixa, o capital é escasso e a situação do mercado não é favorável; ganhar dinheiro jogando é uma boa maneira de passar o tempo e aproveitar sem gastar. Os projetos de GameFi lançados durante o mercado em baixa ainda têm um grande potencial, mas os fundos de primeira e segunda linha vão se direcionar para projetos iterativos que possam resolver o problema do Play-to-Earn, e a indústria como um todo está avançando para o próximo tema.
Segunda fase: GameFi 2.0 - Resolver o problema da economia de jogos única
Nesta fase, há uma exigência maior em relação à qualidade básica dos jogos e à economia dos tokens; projetos de Play-to-earn de baixa qualidade tornar-se-ão ferramentas de especulação de curto prazo para um pequeno número de entusiastas de alto risco. Estamos mais focados em projetos de Pay to Play que possam resolver mecanismos econômicos dentro de um único jogo e que possuam atributos sociais.
Até mesmo projetos de grande porte enfrentam problemas como a desaceleração do crescimento de novos usuários, a superabundância de ativos NFT e a queda de receitas. Evitar mecanismos onde o valor do token circula apenas dentro de um único jogo será um ativo de qualidade nesta fase.
Uma das soluções é estabelecer um ecossistema econômico interconectado de múltiplos jogos, onde uma determinada plataforma, através de uma equipe de desenvolvimento forte, lança rapidamente vários jogos, atraindo desenvolvedores a usar as ferramentas da plataforma, com um sistema econômico de tokens que permeia todos os jogos na plataforma.
Outra opção é uma plataforma de incubação de jogos de investimento. Uma das narrativas potenciais na próxima fase é a interoperabilidade dos jogos; a mesma parte incubadora, além de garantir qualidade e mecânica, terá custos de colaboração mais baixos no futuro. Essa abordagem pode mitigar a falência do sistema econômico, trocando tempo por espaço.
Outra abordagem é fazer com que os usuários sintam que o jogo é o objetivo, dispostos a Pay to Play. Além de trazer fundos de novos usuários, o "consumo" de usuários existentes dentro do jogo também pode resolver a atual crise econômica do jogo. Apenas jogos desse tipo têm valor em se transformar em DAO, caso contrário, DAO ainda é uma medida de curto prazo para atrair usuários a bloquear tokens da plataforma para resolver a pressão de venda.
Se conseguir atrair os usuários a gastar dentro do jogo, investir grandes quantias na produção de jogos de alta qualidade também é um caminho. Mas as plataformas de jogos tradicionais já têm muitos jogos AAA de topo disponíveis, e os usuários não precisam gastar tempo a entender os mecanismos de criptomoeda. Portanto, se o jogo possui atributos sociais e se é nativo em criptomoeda será um ponto adicional de atenção para nós:
Os jogos que conseguem refletir esses valores são investimentos extremamente valiosos.
No entanto, nesta fase, quer se trate do desenvolvimento de plataformas inovadoras de mecanismos ou de jogos com elementos sociais de alta qualidade, uma única equipe de desenvolvimento pode carecer de recursos suficientes. Prevemos que desenvolvedores de médio a grande porte com recursos se destaquem nesta fase. No entanto, mantemos uma atitude cautelosa em relação a jogos com supervalorização que exigem anos de desenvolvimento antes de serem lançados.
A razão é que o desenvolvimento e a iteração do GameFi ainda não são claros; a cada seis meses, pode haver grandes mudanças na jogabilidade/mecânicas/modelos de token/extensibilidade, e jogos com um único sistema econômico que serão lançados anos depois apresentam um risco maior. Além disso, a maioria dos projetos já teve seus preços de moeda sobrestados no momento do lançamento, portanto, não é tarde demais para reinvestir em projetos semelhantes quando a lógica estiver mais clara; afinal, o mercado não pode ter sempre apenas um grande sucesso de GameFi AAA.
Este tipo de projeto tem a vantagem de contar com um dos mais conhecidos grupos de investidores do setor, percebendo mais rapidamente a velocidade das mudanças no mercado, podendo lançar jogos no momento mais adequado e ajustar o modelo econômico para se alinhar com as tendências do mercado na época. Ao mesmo tempo, o projeto basicamente garante uma entrega certa e não vai fugir, na pior das hipóteses, escolherá uma saída suave, (, com a queda do preço do token, entregando à fundação ).
Outros pontos de interesse
Ferramentas de Jogo e Guilda
O desenvolvimento do GameFi precisa de tempo para iterar. Se acredita no potencial dos usuários e do capital do GameFi, o investimento mais sólido é em ferramentas de jogos e guildas. Isso pode ser dividido em focar na resolução dos problemas atuais dos vários participantes, incluindo jogadores, guildas e desenvolvedores de projetos. Por exemplo, oferecer ferramentas para exibir dados e calcular o rendimento dos ativos de jogos na carteira, proporcionar uma plataforma para aluguel de itens de jogos e empréstimos entre guildas, e fornecer soluções DAO para os desenvolvedores de projetos.
Esperamos que os NFTs e as finanças de jogos se integrem mais profundamente, necessitando de mais foco em cenários de extensão financeira, para que os ativos e fundos de jogos atualmente fragmentados tenham uma maior liquidez. Como por exemplo, oferecer empréstimos com garantia de NFT, soluções de cross-chain para NFTs, entre outros.
Padronizar dados de jogos/motores físicos
Pay-to-Earn e múltiplas plataformas de jogos podem aliviar as dificuldades económicas de um único jogo, mas a melhor solução é tratar cada jogo como uma parte de um sistema económico ultra amplo, o chamado sistema económico do metaverso.
Por exemplo, os usuários podem ganhar fundos em A jogo Create-to-Earn, Design-to-Earn ou Write-to-Earn, contribuindo com produtividade, e depois consumirem em B jogo de alta qualidade e alta jogabilidade. Assim como no mundo real, se os ativos e valores entre jogos puderem circular, isso poderá resolver o problema atual da cadeia econômica Play-to-Earn, que é muito curta e única.
Assim, os padrões de dados NFT e de jogos, bem como os motores físicos correspondentes, permitirão que os jogos adotados tenham uma resposta física consistente, o que será o projeto subjacente capaz de suportar todo o valor do GameFi na próxima fase. Somente após a construção adequada dessa infraestrutura é que a terceira fase do metaverso poderá tornar-se uma possibilidade.
Terceira fase: tentativas no metaverso
Esta fase marca o início da tentativa da humanidade de viver na economia virtual, e o GameFi, como a aplicação mais compreensível do metaverso, tornará-se uma ferramenta de atração. A nossa imaginação mais extrema sobre o GameFi atualmente é se os usuários podem oferecer produtividade no mundo virtual em troca de fundos, consumir ou realizar ações financeiras em aplicações diferentes, mas interconectadas, e até mesmo interagir com o seu eu real.
Claro que o metaverso já teve muitas renderizações e fantasias, atualmente ninguém pode determinar sua forma final e quanto tempo levará para ser construído. A construção da infraestrutura do metaverso ainda tem um longo caminho a percorrer, portanto, o pensamento sobre investimentos nesta fase não será abordado aqui.
Conclusão
Em suma, os jogos centrados em Earn são uma forma de distribuir tokens de projetos. Para aqueles que não querem gastar muito tempo a estudar DeFi ou a maioria dos utilizadores não nativos de criptomoedas, esta é uma forma mais amigável e familiar de obter tokens de projetos. Seja em DeFi ou em outras áreas, a gamificação pode aumentar a atenção e a participação nos projetos, até mesmo estimular comportamentos positivos como votações dos usuários, podendo surgir no futuro serviços de mineração que gamifiquem os mecanismos de distribuição originalmente.
Desde que um projeto tenha a necessidade de distribuir tokens e realizar marketing, o GameFi, que tem como principal objetivo o lucro, pode continuar a existir. No entanto, se os tokens distribuídos são usados como um incentivo de curto prazo, uma forma de elevar o preço da moeda, ou para encorajar comportamentos positivos a longo prazo, isso é algo que tanto os desenvolvedores quanto os usuários devem considerar antes de participar.
Atualmente, GameFi e NFT desempenham juntos o papel de atrair usuários de fora do círculo. Estamos no auge do GameFi 1.0, mas para os investidores, o mais importante é focar no desenvolvimento sustentável do ecossistema e encontrar inovações e equipes que realmente tenham valor.