Recentemente, surgiu uma nova tendência que merece ser seguida nos mercados financeiros. Segundo as últimas observações do departamento de negociação de derivativos do Citibank, a demanda dos investidores institucionais por produtos de shorting dos índices iShares e de indicadores de obrigações de alto risco aumentou significativamente. Este fenômeno tem sido particularmente evidente nas últimas semanas, suscitando várias especulações no mercado sobre a direção futura.

Stuart Kaiser, responsável pela estratégia de opções da Citigroup nos Estados Unidos, analisou este fenômeno. Ele apontou que esse comportamento pode refletir um certo julgamento dos investidores macro sobre as perspectivas do mercado, ou indicar que eles estão se preparando para uma possível alta dos ativos de risco.

De uma perspectiva mais profunda, a ação dos investidores em hedgear ativamente o risco de crédito parece sugerir que eles esperam que, nos próximos três meses, o mercado de ações possa sofrer um certo grau de correção. A disseminação dessa atitude cautelosa, sem dúvida, adicionou uma camada de incerteza ao mercado.

Apesar disso, não devemos exagerar na interpretação desse fenômeno. O mercado está sempre cheio de variáveis, e o comportamento de aversão ao risco dos investidores pode ser apenas um dos muitos fatores. A direção futura do mercado ainda precisa ser considerada de forma abrangente, incluindo, mas não se limitando a, condições econômicas globais, ambiente político e situação geopolítica.

De qualquer forma, o surgimento desta tendência sem dúvida nos fornece um sinal de mercado importante, que merece a atenção e o estudo mais aprofundado de investidores e analistas.