Ativos de criptografia: Bear Market ou flutuação de curto prazo?
Recentemente, o mercado de ativos de criptografia passou por um ajuste significativo. Até meados de abril, o valor total de mercado dos ativos de criptografia, excluindo o Bitcoin, caiu de um pico de 1,6 trilhões de dólares em dezembro do ano passado para 950 bilhões de dólares, uma queda de 41%. Ao mesmo tempo, o volume de investimento de risco na indústria também encolheu 50%-60% em relação ao pico dos últimos anos. Esses sinais significam que uma nova "inverno cripto" está prestes a chegar? Este artigo irá explorar de várias maneiras como definir o ciclo de touro e urso dos ativos de criptografia.
Análise do estado atual do mercado
Atualmente, a combinação de múltiplos fatores está a exercer pressão sobre o mercado de Ativos de criptografia. O aperto das políticas tarifárias globais e o aumento da incerteza macroeconómica resultaram numa diminuição da confiança dos investidores. Embora o ambiente regulatório tenha melhorado, o mercado de Ativos de criptografia ainda enfrenta desafios a curto prazo, no contexto de um desempenho fraco dos ativos de risco em geral.
Vale a pena notar que, atualmente, o valor total de mercado dos ativos de criptografia, excluindo o Bitcoin, caiu abaixo dos níveis observados entre agosto de 2021 e abril de 2022. Este fenômeno destaca a existência de pressão estrutural no mercado.
Como definir o mercado em alta e em baixa dos ativos de criptografia?
Os mercados de ações tradicionais costumam usar a "regra dos 20%" para determinar o mercado em alta ou em baixa, ou seja, um aumento de 20% a partir do ponto mais baixo é considerado um mercado em alta, enquanto uma queda de 20% a partir do ponto mais alto é considerada um mercado em baixa. No entanto, esse padrão não se aplica ao mercado de criptografia, que é mais volátil. Os preços dos ativos de criptografia frequentemente apresentam flutuações superiores a 20% em um curto período, mas isso não necessariamente indica uma mudança na tendência de longo prazo.
Além disso, a característica de negociação 24 horas do mercado de criptografia faz com que ele geralmente reaja de forma mais intensa a eventos globais inesperados. Por exemplo, durante o aumento agressivo das taxas de juros pelo Federal Reserve em 2022, a queda do Bitcoin foi cerca de 3,5 vezes a do índice S&P 500.
Procurando indicadores mais adequados
Para captar melhor as tendências do mercado, propomos duas categorias de indicadores alternativos:
Desempenho do retorno ajustado ao risco (medido pela desvio padrão)
Média Móvel de 200 Dias (200DMA)
Os indicadores ajustados ao risco conseguem refletir melhor as características de alta flutuação dos ativos de criptografia. Por exemplo, no período de novembro de 2021 a novembro de 2022, o desempenho do Bitcoin em relação à média dos 365 dias anteriores caiu 1,4 desvios padrão, comparável à queda de 1,3 desvios padrão do índice S&P 500.
A média móvel de 200 dias oferece um método simples e eficaz para identificar tendências de mercado sustentáveis. Quando os preços estão longos acima da 200DMA e apresentam uma tendência de alta, geralmente é considerado um Bull Market; caso contrário, pode significar a formação de um Bear Market. Este método não só mantém a consistência com outros indicadores, mas também reflete melhor as mudanças no sentimento dos investidores.
Avaliação das condições atuais do mercado
Do ponto de vista do Bitcoin, o modelo 200DMA mostra que entrou na área do Bear Market desde o final de março. A análise do índice COIN50, que abrange os 50 principais ativos de criptografia por capitalização de mercado, revela que, desde o final de fevereiro, o conjunto já está claramente em estado de Bear Market. Isso está em linha com a tendência de queda acentuada no valor total dos ativos de criptografia, excluindo o Bitcoin, refletindo que as moedas de menor capitalização enfrentam uma pressão maior.
Conclusão e Perspectivas
Analisando vários indicadores, o mercado de criptografia pode estar na fase inicial de uma tendência de baixa a longo prazo. A queda da capitalização total de mercado e a contração do capital de risco são sinais importantes de que o "inverno cripto" pode estar a chegar.
Portanto, a curto prazo (previsto para 4-6 semanas), os investidores ainda devem manter cautela. No entanto, esperamos que o mercado se estabilize no final do segundo trimestre de 2025, preparando o terreno para uma recuperação na segunda metade do ano. Até lá, recomenda-se adotar estratégias de gestão de risco flexíveis e acompanhar de perto as mudanças no mercado.
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SilentObserver
· 08-09 14:18
Outra grande queda? Não é surpreendente.
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faded_wojak.eth
· 08-09 14:18
Outra vez caiu. O inverno frio não aguenta.
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MEVSandwichVictim
· 08-09 14:13
fazer as pessoas de parvas é que são idiotas Saída de fundos, saída de fundos
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CryptoMom
· 08-09 14:04
O grande chegou... BTC está chorando ao telefone com o avô
O mercado de criptomoedas caiu em Bear Market? Interpretação multidimensional da tendência atual e das perspectivas futuras
Ativos de criptografia: Bear Market ou flutuação de curto prazo?
Recentemente, o mercado de ativos de criptografia passou por um ajuste significativo. Até meados de abril, o valor total de mercado dos ativos de criptografia, excluindo o Bitcoin, caiu de um pico de 1,6 trilhões de dólares em dezembro do ano passado para 950 bilhões de dólares, uma queda de 41%. Ao mesmo tempo, o volume de investimento de risco na indústria também encolheu 50%-60% em relação ao pico dos últimos anos. Esses sinais significam que uma nova "inverno cripto" está prestes a chegar? Este artigo irá explorar de várias maneiras como definir o ciclo de touro e urso dos ativos de criptografia.
Análise do estado atual do mercado
Atualmente, a combinação de múltiplos fatores está a exercer pressão sobre o mercado de Ativos de criptografia. O aperto das políticas tarifárias globais e o aumento da incerteza macroeconómica resultaram numa diminuição da confiança dos investidores. Embora o ambiente regulatório tenha melhorado, o mercado de Ativos de criptografia ainda enfrenta desafios a curto prazo, no contexto de um desempenho fraco dos ativos de risco em geral.
Vale a pena notar que, atualmente, o valor total de mercado dos ativos de criptografia, excluindo o Bitcoin, caiu abaixo dos níveis observados entre agosto de 2021 e abril de 2022. Este fenômeno destaca a existência de pressão estrutural no mercado.
Como definir o mercado em alta e em baixa dos ativos de criptografia?
Os mercados de ações tradicionais costumam usar a "regra dos 20%" para determinar o mercado em alta ou em baixa, ou seja, um aumento de 20% a partir do ponto mais baixo é considerado um mercado em alta, enquanto uma queda de 20% a partir do ponto mais alto é considerada um mercado em baixa. No entanto, esse padrão não se aplica ao mercado de criptografia, que é mais volátil. Os preços dos ativos de criptografia frequentemente apresentam flutuações superiores a 20% em um curto período, mas isso não necessariamente indica uma mudança na tendência de longo prazo.
Além disso, a característica de negociação 24 horas do mercado de criptografia faz com que ele geralmente reaja de forma mais intensa a eventos globais inesperados. Por exemplo, durante o aumento agressivo das taxas de juros pelo Federal Reserve em 2022, a queda do Bitcoin foi cerca de 3,5 vezes a do índice S&P 500.
Procurando indicadores mais adequados
Para captar melhor as tendências do mercado, propomos duas categorias de indicadores alternativos:
Os indicadores ajustados ao risco conseguem refletir melhor as características de alta flutuação dos ativos de criptografia. Por exemplo, no período de novembro de 2021 a novembro de 2022, o desempenho do Bitcoin em relação à média dos 365 dias anteriores caiu 1,4 desvios padrão, comparável à queda de 1,3 desvios padrão do índice S&P 500.
A média móvel de 200 dias oferece um método simples e eficaz para identificar tendências de mercado sustentáveis. Quando os preços estão longos acima da 200DMA e apresentam uma tendência de alta, geralmente é considerado um Bull Market; caso contrário, pode significar a formação de um Bear Market. Este método não só mantém a consistência com outros indicadores, mas também reflete melhor as mudanças no sentimento dos investidores.
Avaliação das condições atuais do mercado
Do ponto de vista do Bitcoin, o modelo 200DMA mostra que entrou na área do Bear Market desde o final de março. A análise do índice COIN50, que abrange os 50 principais ativos de criptografia por capitalização de mercado, revela que, desde o final de fevereiro, o conjunto já está claramente em estado de Bear Market. Isso está em linha com a tendência de queda acentuada no valor total dos ativos de criptografia, excluindo o Bitcoin, refletindo que as moedas de menor capitalização enfrentam uma pressão maior.
Conclusão e Perspectivas
Analisando vários indicadores, o mercado de criptografia pode estar na fase inicial de uma tendência de baixa a longo prazo. A queda da capitalização total de mercado e a contração do capital de risco são sinais importantes de que o "inverno cripto" pode estar a chegar.
Portanto, a curto prazo (previsto para 4-6 semanas), os investidores ainda devem manter cautela. No entanto, esperamos que o mercado se estabilize no final do segundo trimestre de 2025, preparando o terreno para uma recuperação na segunda metade do ano. Até lá, recomenda-se adotar estratégias de gestão de risco flexíveis e acompanhar de perto as mudanças no mercado.