A quebra de tecnologia BitVM impulsiona novas oportunidades para o ecossistema Bitcoin. Perspectivas de desenvolvimento do BTC em 2025.

Recentemente, o preço do Bitcoin está a flutuar entre 90.000 e 100.000 dólares, e os participantes do mercado estão à procura do próximo ponto quente. Para os desenvolvedores e pesquisadores de Bitcoin, os últimos seis meses de silêncio não foram em vão, pois houve progressos em áreas como o Código aberto do BitVM e a ponte de Bitcoin com minimização de confiança, que vale a pena seguir.

No dia 12 de fevereiro, a solução de segunda camada para Bitcoin, Bitlayer, construída sobre o BitVM, organizou uma discussão no espaço, convidando vários convidados para explorar tópicos como a escalabilidade do Bitcoin, BTCFI e oportunidades futuras.

Os principais conteúdos da discussão incluem:

• Flutuação do preço do Bitcoin e previsão ecológica para 2025, compartilhamento de trilhas e oportunidades chave
• Discussão sobre diferentes soluções L2 para Bitcoin, especialmente análise de compromissos entre segurança e escalabilidade
• Paradigma tecnológico BitVM: Classificação das pontes BTC e progresso na implementação da ponte BitVM
• Tendências de desenvolvimento L2 do Bitcoin e oportunidades de mercado

Segue um resumo do conteúdo da conversa organizado, para referência:

Bitcoin 2025 ano desenvolvimento previsão e disposição

Kevin( cofundador da Bitlayer ): Do ponto de vista técnico, ao longo do último ano, os projetos de financiamento já se concretizaram em termos de direção e compromisso. Por exemplo, o BitVM obteve um bom progresso após um ano. Muitos modelos de negócio também foram testados, incluindo várias necessidades de gestão de ativos de Bitcoin.

A estratégia do Bitlayer é garantir que o BTCFI ocorra em um ambiente descentralizado através da implementação do BitVM. O foco está em atender às necessidades de gestão de ativos dos detentores de BTC, incluindo a obtenção de rendimento, gestão de risco, obtenção de liquidez e outras necessidades de investimento. Estes já existem fora da cadeia, e queremos que eles ocorram na cadeia através da mais recente tecnologia de escalabilidade segura.

老白(ABCDE投研合伙人): Nós temos como foco principal três direções:

1. O BTCFI representado pelo Solv pode estar relacionado com o ETF de BTC do mercado acionário dos EUA e o TradeFi.

2. A tecnologia em cadeia BitVM representada pelo Bitlayer, veja se pode estimular as transações em cadeia de Bitcoin. A longo prazo, o BTC não pode manter esse orçamento de segurança após constantes reduções pela metade.

3. Taproot Assets. Recentemente, a Tether decidiu emitir USDT com Taproot Assets, o que é uma boa notícia para Taproot Assets.

Maio ( Web3Caff pesquisador ): Do ponto de vista da regulamentação política, a influência do Bitcoin está crescendo cada vez mais, tendo subido de um ativo de investimento de nicho para um ativo de reserva em nível nacional. Em 2025, o Bitcoin pode enfrentar uma regulamentação mais rigorosa, o que também significa que se tornará mais mainstream. A clareza da regulamentação ajuda a eliminar a incerteza do mercado e atrai mais instituições a participar.

No que diz respeito ao ecossistema do mercado, em 2025 o Bitcoin não será apenas um ativo de armazenamento de valor, mas, com a aceleração do BTCFI, irá gradualmente se transformar em uma ferramenta financeira. O surgimento de plataformas descentralizadas impulsionou a liquidez e ferramentas financeiras eficientes, fazendo com que o Bitcoin não seja utilizado apenas para armazenamento de valor, especialmente em áreas como empréstimos. Com o avanço do processo de conformidade, os produtos derivados geradores de rendimento enriquecerão consideravelmente o ecossistema financeiro do Bitcoin.

WongSSH( desenvolvedor ): Eu comecei a seguir o ecossistema Bitcoin a partir de 2024, quando havia várias soluções técnicas, e eu acho que o BitVM é uma solução muito boa. Mas, devido a um período em que não acompanhei, recentemente olhei para o BitVM novamente e percebi que o BitVM teve um grande progresso em comparação com antes. Antes, eu cheguei a pensar que o BitVM era impossível de realizar, mas a partir da versão BitVM2 começou a haver uma implementação real.

Eu acredito que o ecossistema Bitcoin terá mais um desenvolvimento em 2025. Pessoalmente, dou mais importância à ponte entre cadeias do Bitcoin, e claro, há também uma direção que é o CDP do Bitcoin, que pode liberar a liquidez do Bitcoin, por exemplo, construindo uma verdadeira microestratégia em cadeia, que pode usar o Bitcoin como colateral para acessar mais moedas estáveis, imprimir moedas estáveis e depois continuar a comprar Bitcoin com essas moedas estáveis, realizando uma estratégia de alavancagem do Bitcoin usando moedas estáveis.

CH999( Vice-Presidente da Associação de Blockchain de Beijing ): Eu mantenho uma atitude de espera, porque o mercado em alta do Bitcoin não é o mesmo que o mercado em alta do ecossistema Bitcoin, atualmente os dois ainda não estão fortemente vinculados.

O ecossistema Bitcoin inclui se as redes de segundo nível e outras aplicações podem ser finalmente implementadas ou se é apenas uma bolha. Isso depende dos dados na cadeia, se há aplicações reais, receitas reais e usuários reais. Esperamos ver um sistema de aplicações mais inovador ou diferente em comparação com Ethereum e Solana. Se o ecossistema Bitcoin pode surgir com aplicações representativas que atraem mais usuários, esse é o ponto que eu pessoalmente estou mais atento.

Bitcoin expansão: a balança entre segurança e escalabilidade

Kevin: Vamos primeiro observar alguns fenômenos observados, o FUD do mercado em relação ao WBTC, incluindo a remoção da MakerDAO e Coinbase, demonstra que as preocupações do mercado sobre segurança e os métodos de embalagem subjacentes do BTC ainda existem, e há uma demanda por soluções de embalagem de Bitcoin mais seguras e confiáveis. A primeira implementação do BitVM é resolver esse problema.

Outro fenômeno é que, nesta rodada de mercado relacionada ao Bitcoin, a quantidade de BTC apostada na cadeia aumentou significativamente, incluindo muitos Bitcoins que anteriormente não estavam apostados na cadeia. Seja o Bitcoin nativo ou o Bitcoin no protocolo de Yield, juntos podem chegar a quase 100 mil. A presença desses Bitcoins na cadeia é uma tendência.

Sobre a relação entre a segurança e a escalabilidade da expansão do Bitcoin, este é um tópico frequentemente debatido. Em torno do Bitcoin, existe uma certa contradição entre sua segurança e os cenários de aplicação. Por exemplo, você pode optar por uma sidechain com muitos cenários de aplicação, ou por uma aplicação que realize apenas transferências simples, como a Lightning Network ou Taproot Assets. Aqui existe um trade off: ou você se sente muito seguro, mas com funcionalidades limitadas, ou você possui cenários de aplicação suficientes, mas com segurança duvidosa. A questão que queremos resolver é como combinar essas duas características, ou seja, como o BitVM pode combinar essas duas características, permitindo que seja tanto sem confiança (trustless) ou com confiança mínima (trust-minimized), quanto suportando programação (programmable).

Lao Bai: A nossa primeira aposta no Merlin foi uma aposta em uma solução de expansão de curto prazo, porque o Merlin é semelhante ao Polygon, basicamente é apenas uma sidechain, mas é EVM, então é muito fácil de migrar e expandir, essa era a solução de curto prazo na época. Taproot Assets, bem como RGB e RGB++, acreditamos que são soluções mais nativas do Bitcoin, que podem levar mais tempo do que o BitVM para validação ou exploração de PMF de mercado, por isso investimos no UTXO Stack, que também é baseado no RGB++, e estamos fazendo um planejamento em torno dessa solução de Bitcoin de super longo prazo. O núcleo do planejamento de médio prazo está em explorar ou apostar no Solv e Bitlayer. O Solv está principalmente no campo do BTCFI, ainda não temos 100% de certeza sobre o Bitlayer.

Maio: Quero enfatizar a questão de segurança que o Kevin mencionou anteriormente. No domínio do BTC, surgiram muitas soluções de sidechain EVM, que essencialmente desbloqueiam a liquidez do Bitcoin através de pontes cross-chain. Na minha opinião, esse modelo apresenta problemas evidentes de segurança e, em comparação com o BitVM que discutimos anteriormente, parece ser mais fraco. Acredito que a importância do BTCFI supera a do BTC L2. O BTC L2 precisa, primeiramente, resolver a questão da segurança; somente resolvendo essa questão, poderá atrair mais fundos, permitindo que o BTC, como um ativo que ocupa metade do espaço no domínio do Web3, se valorize na cadeia, o que é crucial. Apesar de alguns projetos de sidechain EVM estarem se desenvolvendo rapidamente, seu ciclo de vida pode ser curto. A longo prazo, precisamos buscar um equilíbrio entre segurança e ecologia, que é a questão que quero enfatizar.

WongSSH: Como desenvolvedor, quando inicialmente vi algumas soluções de escalabilidade EVM para Bitcoin, ao ler a documentação, percebi que essas soluções não tinham boas respostas em termos de segurança, então não participei de nenhum projeto de sidechain EVM de Bitcoin. RGB++ e a Lightning Network foram conteúdos que eu pesquisei anteriormente. Naquele momento, eu estava estudando o Taproot, então acabei aprendendo sobre essas tecnologias. Do ponto de vista do desenvolvedor, essas teorias são muito complexas e contêm uma grande quantidade de termos com os quais não estou familiarizado. Como na época eu estava focado no desenvolvimento de contratos inteligentes EVM, não estava muito familiarizado com o sistema UTXO, então fiz uma grande quantidade de estudos para entender melhor o RGB++ e a Lightning Network.

Quanto ao BitVM, o meu primeiro contato foi com o BitVM0, e achei-o muito complexo. Passei muito tempo a estudar os vários tipos de design do BitVM0, mas ainda assim não consegui compreendê-lo completamente. Depois, quando voltei a olhar, já era o BitVM2. Comparado ao BitVM0, pelo menos consegui entender muito mais, possivelmente porque agora estou mais familiarizado com o UTXO. Portanto, em relação ao BitVM2, sinto que ele começa a ter potencial para aplicações práticas. Mais tarde, soube que a equipe do Bitlayer anunciou no blog que já resolveram a maior parte dos problemas técnicos no BitVM2, e na minha opinião, o BitVM2 tornou-se uma direção mais interessante.

Paradigma tecnológico BitVM: implementação e perspetivas

Kevin: Antes de decidir embarcar no projeto Bitlayer, estávamos a ajudar a ABCDE a analisar projetos. Na altura, pensámos que se pudéssemos construir uma rede de segunda camada sobre o Bitcoin, com base na nossa experiência de alguns anos em L2, o núcleo seria que os cálculos ou transferências de estado realizados fora da cadeia precisariam de ser validados na cadeia. Teoricamente, não importa em qual camada ou qual cadeia principal a validação ocorra, e acione as ações correspondentes, como Slash ou o modo de resgate em situações de emergência, esse modo de cápsula de escape, tudo isso significa que a cadeia herdou teoricamente a segurança da cadeia mãe. Este modelo tem sido amplamente compreendido e testado pelo tempo.

Com base nessa filosofia, procuramos a possibilidade de implementar a verificação no Bitcoin. No início, realmente não havia uma solução; felizmente, por volta de outubro de 2023, notamos o artigo de Robin Linus, cujo white paper propôs uma maneira de implementar provas de fraude ou OP no Bitcoin, que é essencialmente um meio de verificação.

Acreditamos que seu maior valor reside em vários aspectos: primeiro, ele não requer bifurcação, que é a característica mais importante. Se for necessário bifurcar, então alcançar esse objetivo estará muito distante, e muitos protocolos baseados nesses códigos de operação terão dificuldade em se concretizar. No início, eu poderia ser otimista, com base na experiência histórica, o tempo de atualização do Bitcoin por bifurcação também chegou rapidamente, mas um ano se passou, eu mesmo fiz uma pesquisa publicada na comunidade e descobri que as coisas não são tão otimistas. Assim, nosso julgamento inicial ------ a importância da característica de não bifurcação ------ estava correto. O modelo OP ou o modelo de prova de fraude implementado no Bitcoin é muito claro e fácil de entender. Como todos já foram educados por muitos anos, não é necessário reentender conceitos como rollup, OP, Validity Proof, etc., o que é relativamente fácil para a educação de desenvolvedores e usuários. Esta é uma das razões importantes pelas quais escolhemos essa direção.

Em seguida, consideramos quais mudanças isso pode trazer. Como é um meio de validação implementado no Bitcoin sem fork, teoricamente, qualquer cálculo realizado fora da cadeia pode ser validado. O primeiro é a ponte que discutimos, seja hoje ou na retirada de fundos, especialmente durante a retirada, é necessário validar se há qualificação ou capacidade para recuperar os fundos em uma camada. Os fundos do usuário já foram depositados em um determinado endereço ao entrar, então por que esse endereço tem permissão para entregar os fundos ao usuário na retirada, e quanto dinheiro ainda resta? A legitimidade também precisa ser verificada. O BitVM mencionado anteriormente é para ser implementado nesse cenário.

Lao Bai: Eu não sou apenas um técnico, meu entendimento sobre BitVM não é tão profundo quanto o de Kevin. Do ponto de vista do investidor, BitVM é um pouco como a sensação inicial do ZK rollup proposto pelo Ethereum; ele busca realizar um ambiente totalmente trustless, que é essencialmente semelhante ao ZK rollup do Ethereum, porque o OP é considerado uma solução temporária, e após o ZK, todos poderão validar completamente, tornando-se totalmente trustless. Quando há um ambiente totalmente trustless, o que exatamente você quer fazer sobre ele? Ou seja, hoje há algumas coisas que não conseguimos fazer ou não conseguimos fazer em grande escala devido a questões de confiança; entender isso sob essa grande direção ajuda a compreender a situação.

Acabei de mencionar que o BitVM pode ser considerado a terceira tentativa na rede do Bitcoin, e provavelmente a última. Após o fracasso de blocos grandes e a falha em emitir ativos na cadeia, esta terceira tentativa é, muito provavelmente, a última tentativa de estimular transações na cadeia. Estou pensando, se o BitVM também falhar, que meios teremos? Pessoalmente, não consigo pensar em nada, seja em termos técnicos ou outras ideias e direções.

Maio: Um dos cenários de implementação do BitVM é a ponte cross-chain sem confiança. Podemos imaginar que, como o ETH ainda é o líder no DeFi. Se houvesse uma ponte BitVM, poderíamos tornar a liquidez do Bitcoin um novo caminho central para o desenvolvimento do DeFi, permitindo que o Bitcoin se tornasse o protagonista no DeFi, reduzindo a dependência de produtos derivados centralizados como WBTC. Este é, na minha opinião, um cenário mais prático para o BitVM, que pode ativar o BTCFI no futuro.

Bitlayer BitVM pontes diferenciadas

Kevin: De forma simples, estamos a fazer o BitVM