tokenização de imóveis: Catalisador da pista RWA e aplicação da tecnologia Blockchain
O mercado imobiliário global é enorme, com uma previsão de atingir 634,90 trilhões de dólares em 2024, e continuará a expandir a uma taxa de crescimento anual composta de 2,77%. No entanto, a indústria imobiliária tradicional enfrenta vários desafios, como processos de transação prolongados, dependência excessiva de intermediários e altos riscos de fraude.
A emergência da tecnologia Blockchain oferece novas possibilidades para resolver esses problemas. Através de inovações como livros-razão distribuídos, contratos inteligentes e tokenização, a eficiência, o custo e a segurança das transações imobiliárias têm o potencial de melhorar significativamente. Esses avanços podem simplificar o processo de propriedade imobiliária, reduzir o risco de fraudes e criar oportunidades mais convenientes para investidores globais.
Com o desenvolvimento de tecnologias como Blockchain e inteligência artificial, as transações imobiliárias no futuro podem ser aceleradas significativamente, podendo até ser concluídas em um único dia. Essas inovações, através da automação de processos, aumento da transparência e eficiência, estão a transformar radicalmente o panorama do setor. A financeirização e a desintermediação farão com que a liquidez dos ativos imobiliários se aproxime dos níveis do mercado de ações.
Principais pontos problemáticos da indústria imobiliária tradicional
Encontrar compradores e vendedores adequados leva muito tempo
As partes compradoras e vendedoras têm dificuldade em obter informações precisas e completas, dependendo excessivamente de intermediários, o que causa assimetria de informações, aumentando a complexidade e incerteza das transações.
O processo de intermediação é complicado
Envolve muitos intervenientes, como compradores e vendedores, intermediários, bancos, advogados e entidades governamentais. Cada etapa requer uma grande quantidade de trabalho burocrático e processos de verificação, o que torna o processo complicado e demorado.
O trabalho operacional é pesado
Os ativos reais carecem de programação, exigindo um grande trabalho operacional para garantir a execução de contratos, transações e pagamentos.
Alto risco de segurança
Fácil enfrentar fraudes, vazamento de dados e outros problemas de segurança. De acordo com dados do FBI dos EUA, em 2023, as queixas relacionadas ao setor imobiliário causaram perdas de até 145 milhões de dólares, superando muitos outros tipos de crimes.
Blockchain e a combinação com o setor imobiliário: PropyKeys introduz NFT dinâmico
Uma plataforma lançou em março deste ano um produto que permite aos usuários cunhar endereços digitais e contratos para propriedades do mundo real, com o objetivo de colocar 1 milhão de endereços de casas na blockchain até 2025. O produto também inclui a cunhagem de NFTs de marcos gerados por IA e um novo mecanismo de staking, visando criar uma experiência gamificada que torna a posse de imóveis mais acessível, segura e interativa.
tecnologia NFT dinâmica
NFT dinâmico é uma forma de tokenização de ativos imobiliários. Possuir um NFT equivale a possuir a propriedade, e a transferência do NFT representa a mudança de propriedade do imóvel. O NFT pode atualizar automaticamente dados-chave, como melhorias na casa, reformas e informações sobre vendas passadas. Com o passar do tempo, o NFT dinâmico torna-se mais útil, podendo armazenar imagens ou vídeos da propriedade, mostrando o estado da casa em diferentes períodos.
Este produto utiliza tecnologia de NFT dinâmica, dividida em três níveis:
Mineração de endereço básico, prova de propriedade de ativos
Carregar documentos de prova de propriedade do imóvel, garantindo que o contrato não seja alterado.
Usar NFT como garantia, alcançar 100% RWA, acelerar o processo de compra e venda
Esta atualização gradual aumentou o envolvimento do usuário, facilitando a compreensão de cenários de aplicação complexos que combinam imóveis e RWA.
tokenização simples de imóveis (NFT)
Representar um único imóvel como um NFT, possuir o NFT é equivalente a possuir o imóvel. A transferência do NFT marca a mudança de propriedade do imóvel. O NFT contém dados-chave como registros de vendas passadas, endereço, etc. Em teoria, vender um imóvel pode ser tão simples quanto listar em um mercado de NFT, o comprador só precisa de alguns cliques para completar a compra.
Em 2022, o primeiro NFT apoiado por imóveis nos Estados Unidos foi vendido em uma determinada plataforma por mais de 65,3 mil dólares em ETH.
tokenização adicional: divisão de ativos imobiliários
Outra forma de tokenização é usar tokens fungíveis (FT) para realizar a propriedade parcial de bens imóveis. Cada token representa uma porcentagem específica de propriedade do imóvel, e possuir todos os tokens significa ter a totalidade da propriedade. Isso permite que os investidores comprem uma pequena parte do imóvel, aumentando a acessibilidade da propriedade.
Através de um design razoável, os tokens imobiliários fracionados podem permitir que os investidores construam carteiras de ativos personalizadas, ajudando potenciais compradores a alcançar gradualmente o objetivo de residir e possuir a propriedade ideal, e as empresas também podem desenvolver produtos imobiliários personalizados.
tokenização de fluxo de caixa imobiliário e cesta de ativos
No modelo de "tokenização de fluxos de caixa imobiliários", os proprietários de imóveis podem separar a propriedade da propriedade dos fluxos de caixa. Os direitos de fluxo de caixa (normalmente a receita de aluguer mensal) podem ser vendidos no seu todo a terceiros durante um período específico. Isso oferece aos proprietários de imóveis opções adicionais e pode reduzir os custos de propriedade.
Além disso, é possível criar uma cesta de ativos imobiliários, representando todas as propriedades e fluxos de caixa com tokens substituíveis, distribuindo automaticamente o caixa aos detentores de tokens.
A principal vantagem de usar a tokenização de cestas de imóveis em larga escala é fornecer garantias com mínima confiança, executadas automaticamente com base em dados verificáveis. A colocação na blockchain da propriedade e do fluxo de caixa pode aumentar a verificabilidade do colateral subjacente, possibilitar pagamentos automáticos e aumentar a transparência da saúde dos ativos.
Caso: um produto colabora com a rede de oráculos, integrando serviços automatizados
Em abril de 2024, um determinado produto integrou os serviços automatizados de uma rede de oráculos na rede Base, para a distribuição de recompensas de staking. Até 14 de setembro, esse produto já tinha 276,284 endereços criados.
Do ponto de vista técnico, a funcionalidade de contratos inteligentes não pode ser acionada automaticamente, sendo necessário que uma parte externa envie uma transação na blockchain para que seja executada. Certos protocolos iniciam transações do lado do usuário para ativar o contrato, enquanto outros contratos utilizam "keeper" para monitorar condições predefinidas e acioná-las quando satisfeitas.
Antes do surgimento do serviço keeper, a equipe de desenvolvimento teve que usar servidores centralizados ou acionar contratos manualmente, o que pode levar a falhas de ponto único e desperdício de recursos.
Os serviços automatizados de uma rede de oráculos funcionam como robôs de negociação descentralizados, permitindo que contratos inteligentes sejam executados automaticamente. Os desenvolvedores podem submeter tarefas personalizadas, definindo detalhadamente as funções do contrato e chamando-as com base em condições específicas. Este serviço monitora as condições através de cálculos off-chain seguros e aciona a execução da função quando as condições são atendidas.
Após a integração, os desenvolvedores podem automatizar funções chave na blockchain em intervalos de tempo definidos ou em resposta a eventos externos. Com base neste serviço, um determinado produto alcançou uma automação altamente confiável, de alto desempenho e descentralizada, capaz de processar transações rapidamente mesmo em situações de congestionamento da rede.
Esta colaboração ajuda um determinado produto a economizar custos: elimina gastos com infraestrutura de automação interna, reduz recursos de DevOps e melhora a velocidade e eficiência. Ao mesmo tempo, também permite uma escalabilidade mais rápida, evita os desafios de construir e manter infraestrutura de automação em múltiplas cadeias, desbloqueando novos casos de uso e mais funcionalidades.
Atualmente, a rede de oráculos já suporta com segurança mais de 16 trilhões de dólares em valor de transações em blockchain.
tokenização de imóveis: desafios e tendências futuras
enfrenta desafios de regulamentação e dos usuários
Apesar de o setor de tokenização imobiliária estar a desenvolver-se bem, ainda enfrenta alguns desafios na sua implementação prática.
A regulamentação em diferentes jurisdições é uma questão importante. Os projetos de tokenização devem cumprir as leis e regulamentos locais. Na tokenização de RWA em imóveis, a liquidez, a infraestrutura de mercado, a segurança dos dados, a transparência, a padronização e a interoperabilidade são desafios chave.
Para fortalecer a conformidade, uma empresa integrou verificações de KYC e AML na plataforma, validando a identidade de todos os participantes. A empresa também colaborou com especialistas legais para garantir que o processo de tokenização esteja em conformidade com a legislação aplicável. A plataforma é projetada de forma flexível para se adaptar a diferentes jurisdições, a fim de cumprir vários requisitos legais.
Além disso, a empresa utiliza a tecnologia Blockchain para criar registros de transação seguros e imutáveis. Armazenar dados imobiliários e registros de propriedade em um livro-razão descentralizado aumentou a transparência e reduziu o risco de fraude. A plataforma também implementou protocolos de segurança avançados para proteger os dados dos usuários e as informações das transações.
RWA enfrenta desafios na adoção em larga escala, na educação dos usuários e na mudança de comportamento. Para isso, o foco da empresa em 2024 será o envolvimento e a educação da comunidade, realizando frequentemente seminários online e oficinas, ao mesmo tempo que desenvolve parcerias. Dessa forma, ajuda profissionais do setor imobiliário e clientes comuns a entender o potencial futuro da tecnologia Blockchain no setor imobiliário.
Tendência do setor RWA: Diversificação de classes de ativos, escalabilidade
Diversificação de classes de ativos
Com o desenvolvimento, as classes de ativos tornar-se-ão cada vez mais ricas, abrangendo imóveis comerciais, imóveis industriais e ativos financeiros imobiliários. Também incluem fundos tokenizados, envolvendo ativos financeiros de curto prazo, como títulos do tesouro de curto prazo, recompra, letras comerciais, entre outros. O crédito privado e o financiamento da cadeia de suprimentos também estão gradualmente se tornando novas áreas de expansão. No futuro, pode-se expandir para hipotecas residenciais, empréstimos para construção, financiamento ponte e produtos securitizados, enriquecendo ainda mais os tipos de ativos.
Escalabilidade
A incorporação de elementos DeFi em ativos tokenizados imobiliários aumentou significativamente a escalabilidade. O staking e o re-staking, derivados do mercado secundário, índices e estratégias de hedge criam mais liquidez e espaço para inovação financeira em ativos tokenizados relacionados ao imobiliário, promovendo uma profunda integração entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, buscando mais soluções de liquidez.
O futuro poderá incluir bens, obras de arte e propriedade intelectual.
A tokenização do setor imobiliário e do crédito privado é apenas o começo. No futuro, podemos esperar que outros tipos de ativos, como commodities, obras de arte e propriedade intelectual, sejam gradualmente tokenizados. Produtos como ETF/ETP também têm potencial para se destacarem na onda da tokenização, enriquecendo ainda mais as opções para os investidores.
Com a resolução gradual dos desafios e a popularização dos RWA no setor imobiliário, a velocidade das transações imobiliárias aumentará significativamente no futuro, podendo ser concluídas em um dia, simplificando enormemente o processo. Na gestão de ativos, a transformação digital será acelerada, com a gestão da informação de armazéns a ser gradualmente adotada. A financeirização e a desintermediação mudarão radicalmente o mercado imobiliário tradicional, fazendo com que a liquidez dos ativos imobiliários se aproxime dos níveis do mercado de ações, impulsionando o setor para uma nova fase de desenvolvimento.
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tokenização de imóveis: a tecnologia Blockchain está a reconfigurar um mercado de 6350 trilhões de dólares
tokenização de imóveis: Catalisador da pista RWA e aplicação da tecnologia Blockchain
O mercado imobiliário global é enorme, com uma previsão de atingir 634,90 trilhões de dólares em 2024, e continuará a expandir a uma taxa de crescimento anual composta de 2,77%. No entanto, a indústria imobiliária tradicional enfrenta vários desafios, como processos de transação prolongados, dependência excessiva de intermediários e altos riscos de fraude.
A emergência da tecnologia Blockchain oferece novas possibilidades para resolver esses problemas. Através de inovações como livros-razão distribuídos, contratos inteligentes e tokenização, a eficiência, o custo e a segurança das transações imobiliárias têm o potencial de melhorar significativamente. Esses avanços podem simplificar o processo de propriedade imobiliária, reduzir o risco de fraudes e criar oportunidades mais convenientes para investidores globais.
Com o desenvolvimento de tecnologias como Blockchain e inteligência artificial, as transações imobiliárias no futuro podem ser aceleradas significativamente, podendo até ser concluídas em um único dia. Essas inovações, através da automação de processos, aumento da transparência e eficiência, estão a transformar radicalmente o panorama do setor. A financeirização e a desintermediação farão com que a liquidez dos ativos imobiliários se aproxime dos níveis do mercado de ações.
Principais pontos problemáticos da indústria imobiliária tradicional
Encontrar compradores e vendedores adequados leva muito tempo As partes compradoras e vendedoras têm dificuldade em obter informações precisas e completas, dependendo excessivamente de intermediários, o que causa assimetria de informações, aumentando a complexidade e incerteza das transações.
O processo de intermediação é complicado Envolve muitos intervenientes, como compradores e vendedores, intermediários, bancos, advogados e entidades governamentais. Cada etapa requer uma grande quantidade de trabalho burocrático e processos de verificação, o que torna o processo complicado e demorado.
O trabalho operacional é pesado Os ativos reais carecem de programação, exigindo um grande trabalho operacional para garantir a execução de contratos, transações e pagamentos.
Alto risco de segurança Fácil enfrentar fraudes, vazamento de dados e outros problemas de segurança. De acordo com dados do FBI dos EUA, em 2023, as queixas relacionadas ao setor imobiliário causaram perdas de até 145 milhões de dólares, superando muitos outros tipos de crimes.
Blockchain e a combinação com o setor imobiliário: PropyKeys introduz NFT dinâmico
Uma plataforma lançou em março deste ano um produto que permite aos usuários cunhar endereços digitais e contratos para propriedades do mundo real, com o objetivo de colocar 1 milhão de endereços de casas na blockchain até 2025. O produto também inclui a cunhagem de NFTs de marcos gerados por IA e um novo mecanismo de staking, visando criar uma experiência gamificada que torna a posse de imóveis mais acessível, segura e interativa.
tecnologia NFT dinâmica
NFT dinâmico é uma forma de tokenização de ativos imobiliários. Possuir um NFT equivale a possuir a propriedade, e a transferência do NFT representa a mudança de propriedade do imóvel. O NFT pode atualizar automaticamente dados-chave, como melhorias na casa, reformas e informações sobre vendas passadas. Com o passar do tempo, o NFT dinâmico torna-se mais útil, podendo armazenar imagens ou vídeos da propriedade, mostrando o estado da casa em diferentes períodos.
Este produto utiliza tecnologia de NFT dinâmica, dividida em três níveis:
Esta atualização gradual aumentou o envolvimento do usuário, facilitando a compreensão de cenários de aplicação complexos que combinam imóveis e RWA.
tokenização simples de imóveis (NFT)
Representar um único imóvel como um NFT, possuir o NFT é equivalente a possuir o imóvel. A transferência do NFT marca a mudança de propriedade do imóvel. O NFT contém dados-chave como registros de vendas passadas, endereço, etc. Em teoria, vender um imóvel pode ser tão simples quanto listar em um mercado de NFT, o comprador só precisa de alguns cliques para completar a compra.
Em 2022, o primeiro NFT apoiado por imóveis nos Estados Unidos foi vendido em uma determinada plataforma por mais de 65,3 mil dólares em ETH.
tokenização adicional: divisão de ativos imobiliários
Outra forma de tokenização é usar tokens fungíveis (FT) para realizar a propriedade parcial de bens imóveis. Cada token representa uma porcentagem específica de propriedade do imóvel, e possuir todos os tokens significa ter a totalidade da propriedade. Isso permite que os investidores comprem uma pequena parte do imóvel, aumentando a acessibilidade da propriedade.
Através de um design razoável, os tokens imobiliários fracionados podem permitir que os investidores construam carteiras de ativos personalizadas, ajudando potenciais compradores a alcançar gradualmente o objetivo de residir e possuir a propriedade ideal, e as empresas também podem desenvolver produtos imobiliários personalizados.
tokenização de fluxo de caixa imobiliário e cesta de ativos
No modelo de "tokenização de fluxos de caixa imobiliários", os proprietários de imóveis podem separar a propriedade da propriedade dos fluxos de caixa. Os direitos de fluxo de caixa (normalmente a receita de aluguer mensal) podem ser vendidos no seu todo a terceiros durante um período específico. Isso oferece aos proprietários de imóveis opções adicionais e pode reduzir os custos de propriedade.
Além disso, é possível criar uma cesta de ativos imobiliários, representando todas as propriedades e fluxos de caixa com tokens substituíveis, distribuindo automaticamente o caixa aos detentores de tokens.
A principal vantagem de usar a tokenização de cestas de imóveis em larga escala é fornecer garantias com mínima confiança, executadas automaticamente com base em dados verificáveis. A colocação na blockchain da propriedade e do fluxo de caixa pode aumentar a verificabilidade do colateral subjacente, possibilitar pagamentos automáticos e aumentar a transparência da saúde dos ativos.
Caso: um produto colabora com a rede de oráculos, integrando serviços automatizados
Em abril de 2024, um determinado produto integrou os serviços automatizados de uma rede de oráculos na rede Base, para a distribuição de recompensas de staking. Até 14 de setembro, esse produto já tinha 276,284 endereços criados.
Do ponto de vista técnico, a funcionalidade de contratos inteligentes não pode ser acionada automaticamente, sendo necessário que uma parte externa envie uma transação na blockchain para que seja executada. Certos protocolos iniciam transações do lado do usuário para ativar o contrato, enquanto outros contratos utilizam "keeper" para monitorar condições predefinidas e acioná-las quando satisfeitas.
Antes do surgimento do serviço keeper, a equipe de desenvolvimento teve que usar servidores centralizados ou acionar contratos manualmente, o que pode levar a falhas de ponto único e desperdício de recursos.
Os serviços automatizados de uma rede de oráculos funcionam como robôs de negociação descentralizados, permitindo que contratos inteligentes sejam executados automaticamente. Os desenvolvedores podem submeter tarefas personalizadas, definindo detalhadamente as funções do contrato e chamando-as com base em condições específicas. Este serviço monitora as condições através de cálculos off-chain seguros e aciona a execução da função quando as condições são atendidas.
Após a integração, os desenvolvedores podem automatizar funções chave na blockchain em intervalos de tempo definidos ou em resposta a eventos externos. Com base neste serviço, um determinado produto alcançou uma automação altamente confiável, de alto desempenho e descentralizada, capaz de processar transações rapidamente mesmo em situações de congestionamento da rede.
Esta colaboração ajuda um determinado produto a economizar custos: elimina gastos com infraestrutura de automação interna, reduz recursos de DevOps e melhora a velocidade e eficiência. Ao mesmo tempo, também permite uma escalabilidade mais rápida, evita os desafios de construir e manter infraestrutura de automação em múltiplas cadeias, desbloqueando novos casos de uso e mais funcionalidades.
Atualmente, a rede de oráculos já suporta com segurança mais de 16 trilhões de dólares em valor de transações em blockchain.
tokenização de imóveis: desafios e tendências futuras
enfrenta desafios de regulamentação e dos usuários
Apesar de o setor de tokenização imobiliária estar a desenvolver-se bem, ainda enfrenta alguns desafios na sua implementação prática.
A regulamentação em diferentes jurisdições é uma questão importante. Os projetos de tokenização devem cumprir as leis e regulamentos locais. Na tokenização de RWA em imóveis, a liquidez, a infraestrutura de mercado, a segurança dos dados, a transparência, a padronização e a interoperabilidade são desafios chave.
Para fortalecer a conformidade, uma empresa integrou verificações de KYC e AML na plataforma, validando a identidade de todos os participantes. A empresa também colaborou com especialistas legais para garantir que o processo de tokenização esteja em conformidade com a legislação aplicável. A plataforma é projetada de forma flexível para se adaptar a diferentes jurisdições, a fim de cumprir vários requisitos legais.
Além disso, a empresa utiliza a tecnologia Blockchain para criar registros de transação seguros e imutáveis. Armazenar dados imobiliários e registros de propriedade em um livro-razão descentralizado aumentou a transparência e reduziu o risco de fraude. A plataforma também implementou protocolos de segurança avançados para proteger os dados dos usuários e as informações das transações.
RWA enfrenta desafios na adoção em larga escala, na educação dos usuários e na mudança de comportamento. Para isso, o foco da empresa em 2024 será o envolvimento e a educação da comunidade, realizando frequentemente seminários online e oficinas, ao mesmo tempo que desenvolve parcerias. Dessa forma, ajuda profissionais do setor imobiliário e clientes comuns a entender o potencial futuro da tecnologia Blockchain no setor imobiliário.
Tendência do setor RWA: Diversificação de classes de ativos, escalabilidade
Com o desenvolvimento, as classes de ativos tornar-se-ão cada vez mais ricas, abrangendo imóveis comerciais, imóveis industriais e ativos financeiros imobiliários. Também incluem fundos tokenizados, envolvendo ativos financeiros de curto prazo, como títulos do tesouro de curto prazo, recompra, letras comerciais, entre outros. O crédito privado e o financiamento da cadeia de suprimentos também estão gradualmente se tornando novas áreas de expansão. No futuro, pode-se expandir para hipotecas residenciais, empréstimos para construção, financiamento ponte e produtos securitizados, enriquecendo ainda mais os tipos de ativos.
A incorporação de elementos DeFi em ativos tokenizados imobiliários aumentou significativamente a escalabilidade. O staking e o re-staking, derivados do mercado secundário, índices e estratégias de hedge criam mais liquidez e espaço para inovação financeira em ativos tokenizados relacionados ao imobiliário, promovendo uma profunda integração entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, buscando mais soluções de liquidez.
A tokenização do setor imobiliário e do crédito privado é apenas o começo. No futuro, podemos esperar que outros tipos de ativos, como commodities, obras de arte e propriedade intelectual, sejam gradualmente tokenizados. Produtos como ETF/ETP também têm potencial para se destacarem na onda da tokenização, enriquecendo ainda mais as opções para os investidores.
Com a resolução gradual dos desafios e a popularização dos RWA no setor imobiliário, a velocidade das transações imobiliárias aumentará significativamente no futuro, podendo ser concluídas em um dia, simplificando enormemente o processo. Na gestão de ativos, a transformação digital será acelerada, com a gestão da informação de armazéns a ser gradualmente adotada. A financeirização e a desintermediação mudarão radicalmente o mercado imobiliário tradicional, fazendo com que a liquidez dos ativos imobiliários se aproxime dos níveis do mercado de ações, impulsionando o setor para uma nova fase de desenvolvimento.