A capitalização de mercado global de encriptação é de aproximadamente 38,800 bilhões de dólares, com uma Ascensão de cerca de 1.06% nas últimas 24 horas.
Bitcoin (BTC) está atualmente cotado a cerca de 113,479 USD, com uma variação de 24h de aproximadamente +1.47%, e uma faixa de negociação entre 112,908–115,750 USD.
Ethereum (ETH) sincroniza para cima, reportando 3,725 USD, com um aumento de aproximadamente +2,36%
Coinpedia relatório semanal adicional: Trump Media continua a comprar Bitcoin, com um investimento acumulado de 2 bilhões de dólares este ano, mostrando que a sua adoção do BTC como estratégia de reserva financeira da empresa está a expandir.
🏛️ Regulamentação e Infraestrutura: SEC inicia reforma de supervisão de próxima geração
Logo após a assinatura do GENIUS Act, a SEC dos EUA lançou um novo plano de supervisão chamado "Project Crypto", que visa combinar a tecnologia de encriptação com a supervisão financeira moderna, construindo uma nova ordem on-chain.
🔍 Análise de Dinâmica de Tendências Centrais
A dificuldade de mineração do Bitcoin atingiu um novo máximo, ultrapassando 127 trilhões, a potência de rede já ultrapassou 1 ZH/s, e a velocidade de criação de blocos está próxima de uma vez a cada 9 minutos.
Esta semana, o Bitcoin acumulou mais de 600 milhões de dólares em liquidações de posições compradas, totalizando cerca de 714 mil dólares em saídas, refletindo a volatilidade e ajuste de curto prazo do mercado.
📊 Resumo e pontos de observação do dia após o fechamento Sentimento do mercado BTC/ETH ambos se recuperam, ativos principais estabilizam-se com uma leve Ascensão na tendência de regulação. "Project Crypto" torna-se o núcleo da nova onda de regulação nos Estados Unidos, podendo reformular a estrutura da política de encriptação futura do país. No aspecto técnico, a dificuldade de mineração do BTC e o crescimento da eficiência da rede fornecem suporte técnico para o valor a longo prazo. Embora os movimentos de capital mostrem liquidações significativas a curto prazo, o mercado ainda é sustentado por grandes instituições.
🧭 Sugestões de insights para hoje
Apesar da liquidação de fundos, o suporte técnico do mercado foi fortalecido e o BTC e ETH ainda têm potencial de ascensão a médio prazo, apoiados pelo fluxo de ETF e pela força da rede.
As tendências regulatórias tornam-se um indicador de direção. Se o Project Crypto avançar conforme o esperado, isso será um impulso institucional positivo para stablecoins reguladas, ativos tokenizados, DeFi, entre outros.
A mineração e a capacidade de cálculo merecem atenção; uma dificuldade excessiva pode comprimir os lucros dos pequenos mineradores, mas reflete o aumento da segurança geral da rede e da confiança a longo prazo.
💸 1. Dados de liquidação e plano de controle de risco de capital quente dos traders 🔍 Situação da liquidação (meados e finais de julho de 2025)
Nos últimos 7 dias: liquidações acumuladas superiores a 610 milhões de dólares. Liquidações de posições longas são o foco principal, especialmente concentradas em contratos de BTC e altcoins de alta alavancagem.
A maior liquidação em um único dia ocorreu em 23/7: cerca de 175 milhões de dólares.
Saída de dinheiro quente (CEX): Exchanges como Binance e OKX apresentaram uma saída notável de dinheiro quente, com um total de retiradas em 24h próximo de 7 milhões de dólares.
🛡️ Sugestões de estratégia de controle de risco para dinheiro quente (fundos ativos) Os traders de contratos devem controlar a alavancagem ≤3 vezes, usar ordens limitadas e estabelecer pontos de stop loss rigorosos (sugerido ≤5%). Para operações de curto prazo em spot, investir apenas 10-15% de fundos líquidos, evitando compras em alta; definir um horário fixo para a saída. Os fundos não devem ser mantidos a longo prazo nas exchanges, sendo recomendado armazená-los em carteiras não custodiais ou carteiras frias, e ativar 2FA/MFA.
🔐 2. Detalhes da reforma de supervisão do SEC "Project Crypto" 🏛️ Introdução ao Projeto
Data de lançamento: 23 de julho de 2025, declarado pelo presidente da SEC.
Objetivo: Integração de um quadro de supervisão em tempo real na cadeia.
Regras de divulgação de DeFi, stablecoins e títulos tokenizados.
Impulsionar a "Ascensão de ativos em conformidade na blockchain" com a Lei GENIUS.
📅 Cronograma de progresso previsto 2025 Q3 início da fase de avaliação solicitando opiniões do público e da indústria (período de comentário) 2025 Q4 divulgação do rascunho e parceiros de colaboração incluindo fornecedores de supervisão em blockchain (como Chainalysis, Fireblocks) 2026 Q2 lançamento oficial (previsto) em coordenação com a CFTC para estabelecer uma estrutura de supervisão conjunta entre múltiplas instituições
⛏️ 3. Direções da rede BTC e mineração 📊 Estado da Rede
Dificuldade do Bitcoin: atingiu um novo máximo histórico de 127,3 T
Poder de cálculo total: ultrapassou 1,04 ZH/s
Velocidade de produção de blocos: em média a cada 9,2 minutos, ligeiramente acima do valor teórico
🛠️ Tendências e Impactos da Mineração A monopolização dos grandes mineradores intensificou a saída de pequenas minas, enquanto máquinas de mineração eficientes (como Antminer S21) são procuradas. A pressão das políticas energéticas em alguns estados dos EUA (como o Texas) promove um sistema de quotas para mineração de energia verde. A variação da receita dos mineradores mostra que o rendimento por TH/s está a decrescer → O lucro dos mineradores precisa depender de preços baixos de eletricidade ou rendimentos derivados (como MEV). 📌 Impacto potencial: a segurança da rede Bitcoin continua a melhorar, a pressão de mineração a curto prazo fará com que o número de mineradores do tipo "HODL" diminua, o que criará uma pressão sobre a liquidez do mercado.
🛠️ 4. Como as instituições ajustam suas operações para entrar no mercado de encriptação 🏢 Modo de entrada e estratégias das instituições MicroStrategy, uma empresa de alocação financeira, e Trump Media vão incluir BTC no balanço patrimonial da empresa, enquanto a plataforma de serviços de hedge contra a inflação das moedas fiduciárias BlackRock e Fidelity lançam ETFs de encriptação, serviços de custódia e contas de aposentadoria IRA em encriptação. A JPMorgan e o PayPal lançam pagamentos em cadeia, liquidação entre cadeias e negociação de ativos RWA. A Circle e a Franklin Templeton emitem USDC, títulos tokenizados e fundos, entrando no mercado de capitais tradicional. 📌 Considerações-chave e pontos de layout:
Conformidade em primeiro lugar (padrões duplos SEC & CFTC)
mecanismo de isolamento de risco (carteira isolada, auditoria de terceiros)
Cumprir as regulamentações financeiras transfronteiriças como Basel III / MiCA
Colaboração em tecnologia financeira em blockchain (como Polygon, Avalanche, Stellar)
🧭 Resumo de recomendações
A liquidação e a volatilidade continuarão a testar o sistema de controle de riscos, recomendando-se definir limites de risco superior e inferior e a proporção de carteiras frias e quentes de ativos (como 80/20).
O Projeto Crypto pode tornar-se o ponto de transformação regulatória de encriptação mais crítico nos Estados Unidos, com um impacto profundo.
A pressão de mineração reflete a transferência do limite de poder de hash e do valor a longo prazo. A curto prazo, é necessário observar o comportamento dos mineradores e os dados de acumulação de moedas.
A tendência de entrada das instituições é clara, mas a maioria age apenas dentro de uma estrutura regulamentar. Os investidores devem prestar atenção aos fluxos de fundos das instituições e ETFs, bem como ao ritmo temporal.
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A capitalização de mercado global de encriptação é de aproximadamente 38,800 bilhões de dólares, com uma Ascensão de cerca de 1.06% nas últimas 24 horas.
Bitcoin (BTC) está atualmente cotado a cerca de 113,479 USD, com uma variação de 24h de aproximadamente +1.47%, e uma faixa de negociação entre 112,908–115,750 USD.
Ethereum (ETH) sincroniza para cima, reportando 3,725 USD, com um aumento de aproximadamente +2,36%
Coinpedia relatório semanal adicional: Trump Media continua a comprar Bitcoin, com um investimento acumulado de 2 bilhões de dólares este ano, mostrando que a sua adoção do BTC como estratégia de reserva financeira da empresa está a expandir.
🏛️ Regulamentação e Infraestrutura: SEC inicia reforma de supervisão de próxima geração
Logo após a assinatura do GENIUS Act, a SEC dos EUA lançou um novo plano de supervisão chamado "Project Crypto", que visa combinar a tecnologia de encriptação com a supervisão financeira moderna, construindo uma nova ordem on-chain.
🔍 Análise de Dinâmica de Tendências Centrais
A dificuldade de mineração do Bitcoin atingiu um novo máximo, ultrapassando 127 trilhões, a potência de rede já ultrapassou 1 ZH/s, e a velocidade de criação de blocos está próxima de uma vez a cada 9 minutos.
Esta semana, o Bitcoin acumulou mais de 600 milhões de dólares em liquidações de posições compradas, totalizando cerca de 714 mil dólares em saídas, refletindo a volatilidade e ajuste de curto prazo do mercado.
📊 Resumo e pontos de observação do dia após o fechamento
Sentimento do mercado BTC/ETH ambos se recuperam, ativos principais estabilizam-se com uma leve Ascensão na tendência de regulação. "Project Crypto" torna-se o núcleo da nova onda de regulação nos Estados Unidos, podendo reformular a estrutura da política de encriptação futura do país. No aspecto técnico, a dificuldade de mineração do BTC e o crescimento da eficiência da rede fornecem suporte técnico para o valor a longo prazo. Embora os movimentos de capital mostrem liquidações significativas a curto prazo, o mercado ainda é sustentado por grandes instituições.
🧭 Sugestões de insights para hoje
Apesar da liquidação de fundos, o suporte técnico do mercado foi fortalecido e o BTC e ETH ainda têm potencial de ascensão a médio prazo, apoiados pelo fluxo de ETF e pela força da rede.
As tendências regulatórias tornam-se um indicador de direção. Se o Project Crypto avançar conforme o esperado, isso será um impulso institucional positivo para stablecoins reguladas, ativos tokenizados, DeFi, entre outros.
A mineração e a capacidade de cálculo merecem atenção; uma dificuldade excessiva pode comprimir os lucros dos pequenos mineradores, mas reflete o aumento da segurança geral da rede e da confiança a longo prazo.
💸 1. Dados de liquidação e plano de controle de risco de capital quente dos traders
🔍 Situação da liquidação (meados e finais de julho de 2025)
Nos últimos 7 dias: liquidações acumuladas superiores a 610 milhões de dólares.
Liquidações de posições longas são o foco principal, especialmente concentradas em contratos de BTC e altcoins de alta alavancagem.
A maior liquidação em um único dia ocorreu em 23/7: cerca de 175 milhões de dólares.
Saída de dinheiro quente (CEX): Exchanges como Binance e OKX apresentaram uma saída notável de dinheiro quente, com um total de retiradas em 24h próximo de 7 milhões de dólares.
🛡️ Sugestões de estratégia de controle de risco para dinheiro quente (fundos ativos)
Os traders de contratos devem controlar a alavancagem ≤3 vezes, usar ordens limitadas e estabelecer pontos de stop loss rigorosos (sugerido ≤5%). Para operações de curto prazo em spot, investir apenas 10-15% de fundos líquidos, evitando compras em alta; definir um horário fixo para a saída. Os fundos não devem ser mantidos a longo prazo nas exchanges, sendo recomendado armazená-los em carteiras não custodiais ou carteiras frias, e ativar 2FA/MFA.
🔐 2. Detalhes da reforma de supervisão do SEC "Project Crypto"
🏛️ Introdução ao Projeto
Data de lançamento: 23 de julho de 2025, declarado pelo presidente da SEC.
Objetivo:
Integração de um quadro de supervisão em tempo real na cadeia.
Regras de divulgação de DeFi, stablecoins e títulos tokenizados.
Impulsionar a "Ascensão de ativos em conformidade na blockchain" com a Lei GENIUS.
📅 Cronograma de progresso previsto
2025 Q3 início da fase de avaliação solicitando opiniões do público e da indústria (período de comentário) 2025 Q4 divulgação do rascunho e parceiros de colaboração incluindo fornecedores de supervisão em blockchain (como Chainalysis, Fireblocks) 2026 Q2 lançamento oficial (previsto) em coordenação com a CFTC para estabelecer uma estrutura de supervisão conjunta entre múltiplas instituições
⛏️ 3. Direções da rede BTC e mineração
📊 Estado da Rede
Dificuldade do Bitcoin: atingiu um novo máximo histórico de 127,3 T
Poder de cálculo total: ultrapassou 1,04 ZH/s
Velocidade de produção de blocos: em média a cada 9,2 minutos, ligeiramente acima do valor teórico
🛠️ Tendências e Impactos da Mineração
A monopolização dos grandes mineradores intensificou a saída de pequenas minas, enquanto máquinas de mineração eficientes (como Antminer S21) são procuradas. A pressão das políticas energéticas em alguns estados dos EUA (como o Texas) promove um sistema de quotas para mineração de energia verde. A variação da receita dos mineradores mostra que o rendimento por TH/s está a decrescer → O lucro dos mineradores precisa depender de preços baixos de eletricidade ou rendimentos derivados (como MEV).
📌 Impacto potencial: a segurança da rede Bitcoin continua a melhorar, a pressão de mineração a curto prazo fará com que o número de mineradores do tipo "HODL" diminua, o que criará uma pressão sobre a liquidez do mercado.
🛠️ 4. Como as instituições ajustam suas operações para entrar no mercado de encriptação
🏢 Modo de entrada e estratégias das instituições
MicroStrategy, uma empresa de alocação financeira, e Trump Media vão incluir BTC no balanço patrimonial da empresa, enquanto a plataforma de serviços de hedge contra a inflação das moedas fiduciárias BlackRock e Fidelity lançam ETFs de encriptação, serviços de custódia e contas de aposentadoria IRA em encriptação. A JPMorgan e o PayPal lançam pagamentos em cadeia, liquidação entre cadeias e negociação de ativos RWA. A Circle e a Franklin Templeton emitem USDC, títulos tokenizados e fundos, entrando no mercado de capitais tradicional.
📌 Considerações-chave e pontos de layout:
Conformidade em primeiro lugar (padrões duplos SEC & CFTC)
mecanismo de isolamento de risco (carteira isolada, auditoria de terceiros)
Cumprir as regulamentações financeiras transfronteiriças como Basel III / MiCA
Colaboração em tecnologia financeira em blockchain (como Polygon, Avalanche, Stellar)
🧭 Resumo de recomendações
A liquidação e a volatilidade continuarão a testar o sistema de controle de riscos, recomendando-se definir limites de risco superior e inferior e a proporção de carteiras frias e quentes de ativos (como 80/20).
O Projeto Crypto pode tornar-se o ponto de transformação regulatória de encriptação mais crítico nos Estados Unidos, com um impacto profundo.
A pressão de mineração reflete a transferência do limite de poder de hash e do valor a longo prazo. A curto prazo, é necessário observar o comportamento dos mineradores e os dados de acumulação de moedas.
A tendência de entrada das instituições é clara, mas a maioria age apenas dentro de uma estrutura regulamentar. Os investidores devem prestar atenção aos fluxos de fundos das instituições e ETFs, bem como ao ritmo temporal.