Pada 12 Maret 2025, sebuah kejadian mendadak memicu perhatian industri cryptocurrency terhadap keamanan DEX vault. Vault dari sebuah platform perdagangan kontrak berkelanjutan mengalami kerugian lebih dari 4 juta dolar AS dalam waktu singkat. Kerugian ini berasal dari seorang trader yang memanfaatkan leverage tinggi untuk membangun posisi long ETH yang besar, kemudian memicu likuidasi paksa dengan menarik kembali jaminan, yang menyebabkan vault harus menanggung posisi besar.
Peristiwa ini sekali lagi menyoroti tantangan yang dihadapi oleh DEX dalam hal keamanan dan Manajemen Risiko. Sebagai bagian inti dari bursa terdesentralisasi, desain dan operasi DEX secara langsung berkaitan dengan stabilitas platform dan keamanan aset pengguna.
Kas DEX terutama dibagi menjadi dua jenis, yaitu jenis tunggal dan jenis kompleks. Kas jenis tunggal mengelola aset pengguna secara terpusat, meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi biaya transaksi. Desain ini tidak hanya menyederhanakan operasi pengguna, tetapi juga memberikan kepada pengembang arsitektur dasar yang fleksibel, di mana berbagai aplikasi DeFi dapat dibangun di atasnya.
Gudang kompleks lebih rumit, biasanya terdiri dari beberapa modul strategi. Mengambil contoh gudang yang terlibat dalam peristiwa kali ini, ia terutama mencakup empat fungsi inti: penyediaan likuiditas, akuisisi pesanan, tarif dana, dan penyelesaian transaksi. Desain ini bertujuan untuk mengoptimalkan hasil melalui strategi yang beragam, sambil memberikan likuiditas mendalam bagi platform.
Namun, struktur yang kompleks juga berarti risiko yang lebih tinggi. Dalam peristiwa ini, strategi likuidasi menjadi kelemahan fatal bagi kas. Ketika menghadapi kondisi pasar yang ekstrem, secara pasif mengambil alih banyak posisi dapat menyebabkan kerugian slippage yang serius. Ini menyoroti kekurangan platform DEX dalam desain mekanisme pengendalian risiko.
Untuk menghadapi risiko serupa, beberapa platform DEX telah mulai menerapkan langkah-langkah manajemen risiko yang lebih ketat. Misalnya, beberapa platform telah memperkenalkan mekanisme manajemen risiko dinamis yang secara otomatis menyesuaikan rasio margin pemeliharaan dan jumlah leverage maksimum berdasarkan keadaan pasar dan volume perdagangan pengguna. Metode ini dapat secara efektif mengendalikan risiko platform sekaligus menjaga vitalitas pasar.
Melihat ke depan, industri DEX perlu lebih memperhatikan manajemen risiko sambil mengejar efisiensi tinggi dan hasil tinggi. Ini tidak hanya memerlukan optimalisasi desain kontrak pintar yang terus-menerus, tetapi juga harus membangun sistem pengendalian risiko yang lebih baik. Hanya dengan menemukan keseimbangan antara keamanan dan inovasi, platform DEX dapat mencapai perkembangan yang stabil dan jangka panjang serta memberikan lingkungan perdagangan yang lebih aman dan lebih dapat diandalkan bagi pengguna.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SingleForYears
· 4jam yang lalu
Sekali lagi, seorang suckers ingin cepat menghasilkan uang?
Lihat AsliBalas0
NFTArtisanHQ
· 17jam yang lalu
ah, tarian abadi antara inovasi dan kerentanan... mengingatkan saya pada readymades duchamp tetapi dalam konteks defi sejujurnya
Lihat AsliBalas0
MEVHunter
· 17jam yang lalu
kebocoran protokol yang khas... melihat vektor eksploitasi ini datang sejak q3. pemutus sirkuit yang lemah = alpha gratis bagi siapa pun yang mengawasi mempool
Kejadian kerugian $4 juta di DEX Treasury memicu refleksi keamanan industri
Perkembangan DEX dan Manajemen Risiko
Pada 12 Maret 2025, sebuah kejadian mendadak memicu perhatian industri cryptocurrency terhadap keamanan DEX vault. Vault dari sebuah platform perdagangan kontrak berkelanjutan mengalami kerugian lebih dari 4 juta dolar AS dalam waktu singkat. Kerugian ini berasal dari seorang trader yang memanfaatkan leverage tinggi untuk membangun posisi long ETH yang besar, kemudian memicu likuidasi paksa dengan menarik kembali jaminan, yang menyebabkan vault harus menanggung posisi besar.
Peristiwa ini sekali lagi menyoroti tantangan yang dihadapi oleh DEX dalam hal keamanan dan Manajemen Risiko. Sebagai bagian inti dari bursa terdesentralisasi, desain dan operasi DEX secara langsung berkaitan dengan stabilitas platform dan keamanan aset pengguna.
Kas DEX terutama dibagi menjadi dua jenis, yaitu jenis tunggal dan jenis kompleks. Kas jenis tunggal mengelola aset pengguna secara terpusat, meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi biaya transaksi. Desain ini tidak hanya menyederhanakan operasi pengguna, tetapi juga memberikan kepada pengembang arsitektur dasar yang fleksibel, di mana berbagai aplikasi DeFi dapat dibangun di atasnya.
Gudang kompleks lebih rumit, biasanya terdiri dari beberapa modul strategi. Mengambil contoh gudang yang terlibat dalam peristiwa kali ini, ia terutama mencakup empat fungsi inti: penyediaan likuiditas, akuisisi pesanan, tarif dana, dan penyelesaian transaksi. Desain ini bertujuan untuk mengoptimalkan hasil melalui strategi yang beragam, sambil memberikan likuiditas mendalam bagi platform.
Namun, struktur yang kompleks juga berarti risiko yang lebih tinggi. Dalam peristiwa ini, strategi likuidasi menjadi kelemahan fatal bagi kas. Ketika menghadapi kondisi pasar yang ekstrem, secara pasif mengambil alih banyak posisi dapat menyebabkan kerugian slippage yang serius. Ini menyoroti kekurangan platform DEX dalam desain mekanisme pengendalian risiko.
Untuk menghadapi risiko serupa, beberapa platform DEX telah mulai menerapkan langkah-langkah manajemen risiko yang lebih ketat. Misalnya, beberapa platform telah memperkenalkan mekanisme manajemen risiko dinamis yang secara otomatis menyesuaikan rasio margin pemeliharaan dan jumlah leverage maksimum berdasarkan keadaan pasar dan volume perdagangan pengguna. Metode ini dapat secara efektif mengendalikan risiko platform sekaligus menjaga vitalitas pasar.
Melihat ke depan, industri DEX perlu lebih memperhatikan manajemen risiko sambil mengejar efisiensi tinggi dan hasil tinggi. Ini tidak hanya memerlukan optimalisasi desain kontrak pintar yang terus-menerus, tetapi juga harus membangun sistem pengendalian risiko yang lebih baik. Hanya dengan menemukan keseimbangan antara keamanan dan inovasi, platform DEX dapat mencapai perkembangan yang stabil dan jangka panjang serta memberikan lingkungan perdagangan yang lebih aman dan lebih dapat diandalkan bagi pengguna.