分散型金融オプション取引入門ガイド

この不確実性に満ちた暗号通貨市場において、投資家が市場の動向について強い見解を持つとき、オプション取引は人気の選択肢となります。この記事では、オプション取引の基礎知識を紹介し、注目に値するいくつかのオンチェーンオプションプロトコルを推薦します。

オプション取引の基礎

オプションは金融派生商品であり、買い手に特定の日に特定の価格で基礎資産を買うまたは売る権利を与えますが、義務はありません。オプションは主に2つのカテゴリに分けられます:

• コールオプション(: 購入者に対して約定価格で資産を購入する権利を与える
• プットオプション)Puts(: 購入者に約定価格で資産を売却する権利を与える

オプション取引の鍵となる要素には次のものが含まれます:

• 行使価格:対象資産を売買するための合意された価格
• 有効期限:オプション契約の有効期限
• オプション料:オプションを購入するコスト

オプション取引は、限られた損失と無限の利益の可能性を持つ特徴があり、様々な投資家に適しています。ただし、取引の前に、オプションの価格モデル)やブラック・ショールズモデル(の基本原理を理解することが非常に重要です。

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5つのオンチェーンオプションプロトコル

) 1. こと座

• サポートチェーン:Arbitrum、Optimism、イーサリアム
• 取引対象:ETH、BTC

Lyraはシンプルなユーザーインターフェース、複数の行使価格と満期日オプション、さらに低い売買スプレッドを提供します。現在、OptimismとArbitrumでの総ロックアップ量は2900万ドルを超えています。伝統的なブローカー体験を希望する熟練トレーダーに適しています。

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) 2. HEGIC

• サポートチェーン:Arbitrum、イーサリアム
• 取引対象:ETH、BTC

Hegicの特徴は、カスタマイズ可能な満期日とワンクリックで実行できる複雑な戦略を提供することです。ユーザーは自分のリスク許容度や市場の見通しに基づいて、さまざまなコール、プット、またはボラティリティ戦略を選択できます。柔軟な取引と複雑な戦略を求めるユーザーに適しています。

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) 3. ホワイトハート

• 対応チェーン:イーサリアム
• 取引対象:ETH、BTC

Whiteheartは非常にシンプルなヘッジ契約を提供しており、ユーザーは対象資産とヘッジ日数を選択するだけで現在の価格をロックできます。下向きリスクを回避したい初心者ユーザーに適しています。

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) 4. プレミア

• サポートチェーン: イーサリアム、アービトラム、オプティミズム、ファントム
• 取引対象:ETH、BTC、YFI、LINKなどのトークン

Premiaは多様な小型資産のオプション取引をサポートし、カスタマイズ可能な満期日を提供します。その特異性はオプション価格ダッシュボードにあり、ユーザーがオプション価格が妥当かどうかを判断するのに役立ちます。さまざまな資産のオプションを取引し、価格設定を深く理解したいユーザーに適しています。

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) 5. サイレン

• サポートチェーン:Polygon
• 取引対象:ETH、MATIC、SUSHI、YFI、その他トークン

SirenはPolygon上で伝統的なオプションチェーンに似た取引インターフェースを提供し、複数の資産と行使価格をサポートしています。Lyraと比較して、Sirenはより広範な基礎資産とより多くの店頭オプションの選択肢を提供しています。Polygon上で伝統的なブローカー体験を求めるトレーダーに適しています。

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全体として、オンチェーンオプションプロトコルは暗号通貨投資家に柔軟なリスク管理と投資ツールを提供します。適切なプロトコルを選択する際には、自身の取引経験、リスク嗜好、および特定の資産の取引ニーズを考慮する必要があります。

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