2024年Web3各トラック分析

ZKの

ZK技術は2023年に引き続き発展し、適用シーンがさらに拡大しています。主な進展には:

zkEVMの

zkEVMは異なるタイプで進展を遂げています。Type0はEthereumと完全に等価であることを追求していますが、技術的な課題に直面しています; Type1はEVMを基に改良を加え、現在のアプリケーション体験と互換性が最も優れています; Type2はメインネットに展開され、エコシステムを発展させています。

zkVM

zkWASMは主な技術路線で、アーキテクチャの拡張性が高く、高性能DEXに適しています。RISC VアーキテクチャはRISC0によって探求されており、フロントエンド言語とハードウェアに対してより親しみやすいです。zkLLVMは、高級言語を迅速にzkSNARK回路にコンパイルできます。

ZKマイニング

GPUとFPGAの効率は同等ですが、ASICのシーンでは違いが出る可能性があります。Prover DAOが増加し、算力が核心的な競争力となります。

ZKミドルウェア

zkBridge、zkPoS、ZKコプロセッサ、zkMLなどのシナリオが含まれます。ZKコプロセッサはテストネット段階に入り、zkMLプロジェクトの進捗にばらつきが見られます。新たにZK証明共有トラックが登場しました。

MEVの

MEVの発展トレンド:

• 取引供給チェーンの初期段階に注目する
• 新しい世代のDEX設計とインフラが増加
• プライベートオークション/トレーディングプールは取引サプライチェーンを改善する可能性があります
• 未来は無許可システムに向かうでしょう
• MEVサプライチェーンは、APS、文書実行、PEPCなどの面で変化します

OFA

注文流拍(OFA)が興起し、高価値取引がOFAに流れるでしょう。今後、より多くのETH取引がOFAを通じて行われる可能性があります。

ブロックビルダー

ビルダー市場は少数の企業に集中しています。高頻度取引の利点は弱まる可能性があります。

リレー

リレー市場には集中度が高く、インセンティブメカニズムが不足している問題があります。将来的には楽観的なリレーとリレーインセンティブ提案が出てくる可能性があります。

AA

アカウント抽象(AA)は、主にスマートコントラクトウォレットとモジュール式サービスの2つのカテゴリに分かれています。

スマートコントラクトウォレットの市場構造は確定し、ウォレットファクトリーが注目に値します。モジュール化サービスの中で、バンドラーとペイマスターが標準サービスとなりました。

AA全体の発展トレンド:

• インフラが整備され、ユーザー数が急速に増加しています
• L2のAAの発展はL1よりも優れています
• DAppのAAサポートはまだ改善が必要です
• プライベートメモリプールは、MEVやインテントと組み合わせることができます。

インテント

Intentsは急速に発展していますが、いくつかの問題に直面しています。将来的にはMEVやAAと組み合わさる可能性があります。Telegram BotはIntentの方向に進化するかもしれません。

DA

DAトラックの参加者は多くなく、トップ効果が明らかです。主に安全性、カスタマイズ性、相互運用性、コストなどが考慮されます。DAの本質はB2Bビジネスであり、収益はエコシステムプロジェクトに関連しています。

大規模なRollupプロジェクトは、DA層としてEthereumを選択する傾向があります。他のDAプロジェクトのクライアントは主にCosmosエコシステムとRaaSプロジェクトです。

ロールアップフレームワーク & RaaS

ロールアップ市場は基本的に飽和しており、RaaSプロジェクトが大量に登場しています。RaaSの成功事例と相互運用性ソリューションに注目する必要があります。一部のL2/L3フレームワークは多くのリソースサポートを受けています。特定のアプリケーションはカスタム実行環境を使用する可能性があります。

コスモス

Cosmos Hubは将来、エコシステムの地位を強化します。内容は以下の通りです:

• 一部のバリデーターの安全(PSS)
• 多ジャンプIBC
• メガブロック、アトミックIBCなどの新機能

Cosmosエコシステムのアプリケーションチェーン開発はL2の影響で若干減速していますが、依然として発展の余地があります。

セキュリティ

セキュリティプロジェクトは、オンチェーン検出、追跡ツール、監査サービス、開発環境ツールなど、複数の側面をカバーしています。異なるツールは特定の脆弱性を検出するのに適していますが、完全に手動レビューを置き換えることは難しいです。

AIの

AIと暗号の組み合わせの方向には:

• ベースの計算力インフラ
• 特定のデータソースに基づくトレーニング
• チャットツール
• データラベルプラットフォーム

暗号ファンドとして、ZKML、垂直分野のデータ優位性プロジェクト、AIと密接に結びついたto C製品により注目しています。

DeFiの

2023年の主なDeFiの変更点:

• 投資家は実質利回り商品を求めています
• DEXの機会の増加、特にL2
• 非暗号ネイティブユーザーにWeb3収益を提供するプロジェクトの機会がある
• 永久DEX手数料が最も高い割合を占めています
• 流動的なステーキングが継続的に増加

ゲームとエンターテイメント

ゲームスタジオ

異なるゲームジャンルの特徴はそれぞれ異なります:

• カジュアルゲーム: 低コストでの顧客獲得, ミニゲームメカニクスでユーザーを引き付ける
• 大型ゲーム: PCゲームが中心で、開発サイクルが長い
• 中程度のゲーム:主にカード、タワーディフェンス、戦略系
• IP構築:マルチメディアコンテンツの協同
• AI特徴ゲーム:AIをコアに、革新だが実現は観察が必要

全体のゲームの質とチームの専門性が向上しました。UGCの方向に注目し、分散型が既存の問題を解決できる。

ゲームUA

ユーザーのプロファイルを中心に、オンチェーン、オフチェーン、ソーシャルの次元を組み合わせる。ユーザーの保持の課題に直面していますが、プレイヤーデータは価値があります。

ユーザー/ファンのインタラクション

主にエンターテイメント、スポーツ、映画業界に関わっています。IPの直接運営とライセンス契約の二つのモデルにはそれぞれ利点と欠点があります。コミュニティ基盤のあるプラットフォームは成功しやすいです。

機関サービス

機関サービスは、取引/仲介、資産管理、銀行/決済などのサブトラックに分かれています。全体的なトレンド:

• 着実な成長
• コンプライアンスの強化
• 役割分担がより明確になる
• PBサービスの市場シェアの向上
• ETFは、伝統的な金融会社を
• ヨーロッパはホットな地域です

ビットコイン

ビットコインのエコシステム構築には異なるアプローチが必要です。注目すべき点:

• サイドチェーン: プログラム可能性が高いが、クロスチェーン技術に依存している
• Layer2:サイドチェーンに似ているが、より完全なプロジェクトフレームワーク
• クライアント検証:オンチェーンの足跡が小さい
• ライトニングネットワーク:ステーブルコインなどの資産を計画しています
• BRC20:インフラと新しい資産タイプに注目
• DLC: アプリケーションの普及が予想されるため、中央集権的なリスクに注意が必要です

ピン留め解除

DePINは牛市での取引量を増やし、伝統的なユーザーを引き付けることができます。重要な要素:

• 非中央集権的メカニズム
• マーケットタイミング
• 業界のファンダメンタル

分類の提案:

• ToCの高頻度使用ハードウェアに注目することが、革命的な変革をもたらす可能性があります。
• 改善に関するハードウェアは、技術的およびビジネス上の課題があるため、慎重に考慮する必要があります。
• 特有のマイニングマシンの動向を見守っており、長期的な効果を予測するのが難しいです。