Solv Protocol: BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムの探求

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。Solv Protocolは金融権利証書に関連するNFTの発行と取引に特化しています。2024年にはBTCFiトラックの継続的な発展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重点を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出し、ビットコイン保有者に新しい機会と可能性を提供するとともに、高効率のBTCFiエコシステムを構築することを目指しています。最近、Solv Protocolは質押抽象層(SAL)を発表し、クロスチェーンのビットコイン質押プロセスを簡略化し標準化することを目的として、このビットコイン質押シーンの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしています。

プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト: solv.finance

ツイッター:@SolvProtocol人、フォロワー数27万2000人

ローンチ日時:2021年6月メインネットローンチ、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

コアチーム

Ryan Chow:共同創設者。北京外国語大学を卒業し、北京優赞科技で共同創設者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに適用することに尽力しました。また、Singularity Financialで金融アナリストとして働き、ブロックチェーン技術の統合と金融規制を研究しました。

Will Wang:共同創設者。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年の経験を持ち、世界最大のオープンプラットフォームおよび分散技術に基づく銀行業務システムの設計と開発を主導しました。"中関村20周年顕著貢献賞"の受賞者です。

孟岩:共同創設者。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに、彼はCrypto業界の活発なKOLでもあります。

資金調達

Solv Protocolは3回の資金調達を通じて約2900万ドルを調達しました。

エンジェルラウンド

• 2020年11月10日、当社は、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達を完了したと発表しました。

シードラウンド

• 2021年5月8日、200万ドルのシードラウンド資金調達の完了を発表、Binance Labsが投資した;
• 2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capital、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 スパルタングループなど。
• 2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

###戦略ラウンド

• 2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesが参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの終了を発表しました。

3ラウンドの資金調達の過程で、Solv Protocolは2900万ドルを調達し、Binance Labs、Blockchain Capital、Laser Digital、Matrix Partners China、OKX Ventures、その他の有名な投資機関が多額の投資を行っており、資本分野でのSolv Protocolの将来の発展についてまだ非常に楽観的であることを示しています。

開発力

2020年にSolv Protocolが立ち上げられました。プロジェクトの発展における重要な出来事は、表に示されています:

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの探索

Solv Protocolのプロジェクト開発の重要なイベントを見ると、Solv Protocolは常にオンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向に注力してきました。これにより、Solv ProtocolはBTCFiトラックが登場した後、迅速にBTCのパッケージ資産であるSolvBTCを発行し、BTCを基盤としたLST市場をすぐに占有することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現する時間を見ると、Solv Protocolはプロジェクト技術の開発を予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力の強さが伺えます。

実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単にBTCを保持していただけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そのため、Solv ProtocolはBTCをステークして1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを提唱しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを導入しました。これにより、BTCのステーク流動性が解放され、最近ではStaking Abstraction layer(SAL)ステーク抽象層の概念を導入し、Solv ProtocolがBTCの流動性を集約し始めたことを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合されたプラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを密接に結び付けています:

• LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン(LST)を作成し、ステークします。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーは、比特コインをステークする際に(LST)トークンをステークし、資産の流動性を維持し、DeFiおよびその他の収益活動に参加することができます。

• ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預け入れたBTCを管理し、安全な収益を提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの統合されたステークプロトコルは、BTCのステークによる収益源を提供し、ユーザーはPOSネットワークにBTCをステークすることで、POSチェーンの報酬を得ることができます。

• ステークバリデーター (ステーキングバリデーター): 例えば、Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guard などが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンが対応していることを検証し、検証ステータスを適時更新します。

• インカムディストリビューター (Yield Distributors):ステーキング報酬がLST保有者に透明かつ公正に分配されるようにし、ユーザーがタイムリーにステーキングリターンを取得できるようにします。 たとえば、バビロン、ペンドル、ガントレット、アンタファなどです。

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Solv Protocolは、これら4つの重要な役割を統合することにより、Solv Protocolは完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、検証者、収益配分者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンのシームレスな相互作用を実現し、ユーザー側と開発者側のステーク実装を簡素化しました。ステークプロトコルは、ビットコインをステークするための収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークトークンを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を保持できるようにします。検証者はステークトランザクションの合法性と安全性を確認し、収益配分者はステークから生じた収益をLST保有者に公開透明に配分する責任を負います。ユーザーにとって、より便利で安全で魅力的なステーク体験を提供します。

ステーク抽象レイヤ(SAL)ステーク抽象レイヤ

ステーク抽象化レイヤー (SAL) は、モジュール化されたアーキテクチャであり、セキュアで効率的なBTCの記帳を促進するために、ステークパラメータマトリックス (SPM) と相互作用する重要なコンポーネントです。SALの重要なモジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、および利益配分モジュールが含まれ、これらのモジュールはすべてSPMに依存して取引ルール、検証基準、および利益計算を定義します。これらのコンポーネントは共同でフレームワークを構成し、BTCの記帳とLST発行のセキュリティ、透明性、効率を確保し、ユーザーが利益を最大化し、記帳プロセスおよびクロスチェーンインタラクションに関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

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ステークパラメータマトリックス(SPM):SPMモジュールの役割はBTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に対してシンプルで標準的なルールのセットを提供し、彼らがBTCステークシナリオを自分のアプリケーションに統合しやすくし、複雑なシステムをゼロから設計する必要がなくなります。

LST生成モジュール:LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken(LST)の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要がありません。このモジュールにより、LST発行者は迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布することができます。

取引生成モジュール:取引生成モジュールの役割は自動的に生成し、BTCステーク取引をブロードキャストすることです。簡単に言うと、このモジュールの作業は自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが多くの手動操作を行う必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動で完了させ、ステークプロセスをより簡単にしています。

検証ノード: リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。検証ノードの役割は、すべてのステーク取引が合法であり、安全であることを保証することです。ユーザーがステークを行う際、これらのノードは取引の正確性を確認し、問題がないことを確認してから取引を確定します。

収益分配モジュール: ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする責任があります。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益を正しくユーザーのLST Tokenに分配します。ユーザーは保有するLST Tokenの割合に応じて、相応のステーク収益を得ることができます。

以上のように、SALはステークの抽象層として、複数のステーク参加者(を統合している特徴があります。これには、ビットコインのステーク提供者、収益獲得、およびDeFiシーンの解除)が含まれます。これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールとして抽象化し、包装しています。これにより、開発者はビットコインのステーク機能を迅速に自分のアプリケーションに統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始できます。SALはステークの実装を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進しています。例えば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションはSALを統合するだけで、ユーザーに一連のステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体がステークをサポートしていないため、すべての第三者ステークは一定のセキュリティリスクを伴う可能性があり、SALも例外ではありません。SALはステーキング関連のソリューションを統合しているため、統合の背後にある技術的な複雑さや互換性が新たなセキュリティリスクをもたらす可能性もあります。したがって、SALは運営の堅牢性と安全性に関連する課題に継続的に対処する必要があります。

他のBTCFiプロジェクトに対する優位性

Solv ProtocolはBTCFi分野のLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化の程度が高い多くのプロジェクトがあります。それぞれがSolv Protocolと高い類似性を持っていますが、Solv ProtocolがSALを発表し、BTCの流動性の統合に専念し始めてから、他のプロジェクトに比べて大きな利点を持っています。

セキュリティ保障

Solv Protocolは、活発な検証サービス(AVS)を統合することで、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、目標アドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間などを含むステーク取引の各段階を包括的に監視し、取引の有効性と安全性を確保します。これにより、エラーや悪意のある行動を回避します。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保障を提供します。

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プロセスの最適化

Solv ProtocolはBTCの流動性を統合しつつ、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはプラットフォームにビットコインを預けるだけで、他のチェーン上の操作を行う必要がなく、これによりユーザーの安全が確保され、ステークの効率が向上し、そこから利益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは全チェーン収益集約プラットフォームであり、CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、精密な権限と条件の実行を実現し、資産の安全性とシステムの効率的な運用を確保します。

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