# ラグプル目薬: 暗号資産投資者の隠れた殺し屋近年、暗号資産投資の普及に伴い、関連する詐欺行為が次々と発生しています。その中で、Rug Pullは暗号の世界で最も一般的な目薬の一つとなっています。データによると、2021年のRug Pull目薬による損失は約280億ドルで、その年の暗号資産詐欺の総収入の37%を占めています。さらに懸念されるのは、2023年4月にDeFi業界が再びRug Pullの襲撃を受け、32のプロジェクトが影響を受け、投資家の損失が620万ドルを超えたことです。これらの事件の中で、BNBChainは最も深刻な被害を受けたパブリックチェーンで、約450万ドルの損失を被り、総損失の73%以上を占めています。次いでEthereumとArbitrumがそれぞれ105万ドルと18.2万ドルの損失を出しました。! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-34136b74fc2c95a1beb7adb746573b43)## ラグプルの本質ラグプルは、DeFi分野で一般的な暗号目薬の一種です。その典型的な手法は、開発者が突然DEX流動性プールから撤退し、通貨価格が暴落するか、中央集権的な権限と論理的な脆弱性を利用して投資家の資金を持ち去ることです。最近の疑わしいRug Pull事件は2023年4月26日に発生し、zkSyncエコシステムのDEXプロジェクトMerlinが関与しています。このプロジェクトは開始から3日間のプレセールの後に、約182万ドルのUSDC、ETHなどの暗号資産が盗まれたと疑われており、その理由は開発者が脆弱性を利用してRug Pullを実施したと考えられています。現在、この件はまだ調査中です。## ラグプルの主な種類Rug Pullには主に三種類のタイプがあります:流動性窃取、限価売り注文、ダンプ。### 流動性の窃取これはDeFi領域で最も一般的なRug Pullタイプです。開発者は流動性プールからすべての通貨を引き出し、投資家の資金が瞬時にゼロになります。流動性プールはDeFiプロトコルの核であり、流動性提供者(LP)が資金を注入して取引手数料の分配を得ます。プロジェクト側が突然資金を引き上げると、LPには無価値な通貨の山だけが残ります。### 売り注文の指値これは比較的隠れた詐欺手法です。開発者はコードを通じて自分だけがトークンを販売できるように制限します。彼らは小口投資家が買った後に、自分のポジションを売却し、無駄な通貨だけを残します。###ダンピング開発者はソーシャルメディアで大々的に宣伝した後、迅速に大量の通貨を売り捌き、価格を下げました。この「高く引き上げて売り捌く」行為は道徳的なグレーゾーンにありますが、もたらす被害は同様に巨大です。! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-fc7429e5f332f0cbd442058b02b942e8)## ラグプルの見分け方と回避方法以下六つの兆候に警戒が必要であり、プロジェクトにRug Pullリスクが存在する可能性があります:### 1. 開発チームの身元が不明投資前にはプロジェクトの背後にいるチームを調査する必要があります。開発者の身元が不明であったり、信頼できる実績が欠如している場合は、警戒を強めるべきです。ビットコインのサトシ・ナカモトは今でも匿名ですが、現在の暗号業界ではこのような手法はもはや推奨されていません。### 2. 流動性のロック不足トークンが流動性ロックを設定しているかどうかを確認することは、詐欺通貨を見分ける簡単な方法です。正常なプロジェクトは、スマートコントラクトを通じて流動性を3-5年ロックします。投資家は、ロックされた流動性プールの割合にも注意を払うべきです。すなわち、総価値ロック(TVL)、この割合は80%-100%の間であるべきです。### 3. 売り注文の制限が存在するいくつかの悪意のあるプロジェクトは、コード内に制限を設定して投資家がトークンを売却するのを妨げます。このような制限が存在するかどうかをテストするには、少量のトークンを購入してすぐに売却してみることができます。### 4. 価格は異常に変動します新しいトークンの価格の突然の大幅な変動には警戒が必要で、特に流動性がロックされていない場合は注意が必要です。ブロックチェーンエクスプローラーを利用してトークンの保有者数を確認することができ、少数の人々に集中している場合は価格が操作されやすくなります。### 5. 驚くほど高い収益率三桁の年率収益率(APY)は、通常同様に高いリスクを意味します。過度な利益の約束は、目薬の兆候である可能性が高いです。### 6. 第三者の監査が不足している信頼できる第三者監査は暗号プロジェクトの標準的な慣行となっています。投資家は監査報告の真実性を確認し、コード内に悪意のある内容が発見されていないことを確認すべきです。それに加えて、投資家はさらに確認できます: プロジェクトがオープンソースで厳密な監査を受けているか; セキュリティ保障と緊急措置があるか; 高権限でユーザーの資金を移転するリスクが存在するか; 権限が高度に中央集権化されているか; トークンの発行状況がホワイトペーパーと一致しているかなど。! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-ec128f396a570859cdd4f291367180d7)## デューデリジェンスの重要性上記のリスク信号に注意を払うだけでなく、投資家はプロジェクトの誇大広告やFOMO心理にも警戒する必要があります。投資の前には徹底的な研究とデューデリジェンスを行い、プロジェクトチームの信頼性や実績を確認するべきです。同時に、ホワイトペーパーやウェブサイトなどの資料を通じてプロジェクトの透明性を理解する必要があります。投資家は自分自身に問いかけるべきです: プロジェクトチームは暗号コミュニティで良好な評判を持っていますか? 彼らには以前に成功した事例がありますか? さらに、プロジェクトのスマートコントラクトを詳しく理解することも重要であり、契約コードが信頼できる第三者によって監査されており、隠れたバックドアや脆弱性がないことを確認する必要があります。要するに、投資家は投資リスクを回避するために十分な時間と労力を尽くしてデューデリジェンスを行うべきである。## まとめRug Pullは暗号資産の世界で大きな問題となっており、投資家に巨額の損失をもたらしています。本記事ではRug Pullの概念、タイプ、識別および予防方法について紹介します。高リターンの約束、匿名の開発チーム、監査や透明性の欠如など、いくつかのリスク信号を探ります。これらのリスクを識別することを学び、投資前に十分な調査と専門的な監査を行うことは、資産の安全を守るために重要です。暗号業界の不断の発展に伴い、個人、規制機関、及び法執行機関は共同で努力し、詐欺行為を予防し、処罰し、投資家にとってより安全な環境を創出する必要があります。
ラグプル目薬：暗号化投資の隠れた殺人者を識別し、回避する6つの特徴
ラグプル目薬: 暗号資産投資者の隠れた殺し屋
近年、暗号資産投資の普及に伴い、関連する詐欺行為が次々と発生しています。その中で、Rug Pullは暗号の世界で最も一般的な目薬の一つとなっています。データによると、2021年のRug Pull目薬による損失は約280億ドルで、その年の暗号資産詐欺の総収入の37%を占めています。さらに懸念されるのは、2023年4月にDeFi業界が再びRug Pullの襲撃を受け、32のプロジェクトが影響を受け、投資家の損失が620万ドルを超えたことです。
これらの事件の中で、BNBChainは最も深刻な被害を受けたパブリックチェーンで、約450万ドルの損失を被り、総損失の73%以上を占めています。次いでEthereumとArbitrumがそれぞれ105万ドルと18.2万ドルの損失を出しました。
! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-34136b74fc2c95a1beb7adb746573b43.webp)
ラグプルの本質
ラグプルは、DeFi分野で一般的な暗号目薬の一種です。その典型的な手法は、開発者が突然DEX流動性プールから撤退し、通貨価格が暴落するか、中央集権的な権限と論理的な脆弱性を利用して投資家の資金を持ち去ることです。
最近の疑わしいRug Pull事件は2023年4月26日に発生し、zkSyncエコシステムのDEXプロジェクトMerlinが関与しています。このプロジェクトは開始から3日間のプレセールの後に、約182万ドルのUSDC、ETHなどの暗号資産が盗まれたと疑われており、その理由は開発者が脆弱性を利用してRug Pullを実施したと考えられています。現在、この件はまだ調査中です。
ラグプルの主な種類
Rug Pullには主に三種類のタイプがあります:流動性窃取、限価売り注文、ダンプ。
流動性の窃取
これはDeFi領域で最も一般的なRug Pullタイプです。開発者は流動性プールからすべての通貨を引き出し、投資家の資金が瞬時にゼロになります。流動性プールはDeFiプロトコルの核であり、流動性提供者(LP)が資金を注入して取引手数料の分配を得ます。プロジェクト側が突然資金を引き上げると、LPには無価値な通貨の山だけが残ります。
売り注文の指値
これは比較的隠れた詐欺手法です。開発者はコードを通じて自分だけがトークンを販売できるように制限します。彼らは小口投資家が買った後に、自分のポジションを売却し、無駄な通貨だけを残します。
###ダンピング
開発者はソーシャルメディアで大々的に宣伝した後、迅速に大量の通貨を売り捌き、価格を下げました。この「高く引き上げて売り捌く」行為は道徳的なグレーゾーンにありますが、もたらす被害は同様に巨大です。
! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc7429e5f332f0cbd442058b02b942e8.webp)
ラグプルの見分け方と回避方法
以下六つの兆候に警戒が必要であり、プロジェクトにRug Pullリスクが存在する可能性があります:
1. 開発チームの身元が不明
投資前にはプロジェクトの背後にいるチームを調査する必要があります。開発者の身元が不明であったり、信頼できる実績が欠如している場合は、警戒を強めるべきです。ビットコインのサトシ・ナカモトは今でも匿名ですが、現在の暗号業界ではこのような手法はもはや推奨されていません。
2. 流動性のロック不足
トークンが流動性ロックを設定しているかどうかを確認することは、詐欺通貨を見分ける簡単な方法です。正常なプロジェクトは、スマートコントラクトを通じて流動性を3-5年ロックします。投資家は、ロックされた流動性プールの割合にも注意を払うべきです。すなわち、総価値ロック(TVL)、この割合は80%-100%の間であるべきです。
3. 売り注文の制限が存在する
いくつかの悪意のあるプロジェクトは、コード内に制限を設定して投資家がトークンを売却するのを妨げます。このような制限が存在するかどうかをテストするには、少量のトークンを購入してすぐに売却してみることができます。
4. 価格は異常に変動します
新しいトークンの価格の突然の大幅な変動には警戒が必要で、特に流動性がロックされていない場合は注意が必要です。ブロックチェーンエクスプローラーを利用してトークンの保有者数を確認することができ、少数の人々に集中している場合は価格が操作されやすくなります。
5. 驚くほど高い収益率
三桁の年率収益率(APY)は、通常同様に高いリスクを意味します。過度な利益の約束は、目薬の兆候である可能性が高いです。
6. 第三者の監査が不足している
信頼できる第三者監査は暗号プロジェクトの標準的な慣行となっています。投資家は監査報告の真実性を確認し、コード内に悪意のある内容が発見されていないことを確認すべきです。
それに加えて、投資家はさらに確認できます: プロジェクトがオープンソースで厳密な監査を受けているか; セキュリティ保障と緊急措置があるか; 高権限でユーザーの資金を移転するリスクが存在するか; 権限が高度に中央集権化されているか; トークンの発行状況がホワイトペーパーと一致しているかなど。
! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec128f396a570859cdd4f291367180d7.webp)
デューデリジェンスの重要性
上記のリスク信号に注意を払うだけでなく、投資家はプロジェクトの誇大広告やFOMO心理にも警戒する必要があります。投資の前には徹底的な研究とデューデリジェンスを行い、プロジェクトチームの信頼性や実績を確認するべきです。同時に、ホワイトペーパーやウェブサイトなどの資料を通じてプロジェクトの透明性を理解する必要があります。
投資家は自分自身に問いかけるべきです: プロジェクトチームは暗号コミュニティで良好な評判を持っていますか? 彼らには以前に成功した事例がありますか? さらに、プロジェクトのスマートコントラクトを詳しく理解することも重要であり、契約コードが信頼できる第三者によって監査されており、隠れたバックドアや脆弱性がないことを確認する必要があります。
要するに、投資家は投資リスクを回避するために十分な時間と労力を尽くしてデューデリジェンスを行うべきである。
まとめ
Rug Pullは暗号資産の世界で大きな問題となっており、投資家に巨額の損失をもたらしています。本記事ではRug Pullの概念、タイプ、識別および予防方法について紹介します。高リターンの約束、匿名の開発チーム、監査や透明性の欠如など、いくつかのリスク信号を探ります。これらのリスクを識別することを学び、投資前に十分な調査と専門的な監査を行うことは、資産の安全を守るために重要です。
暗号業界の不断の発展に伴い、個人、規制機関、及び法執行機関は共同で努力し、詐欺行為を予防し、処罰し、投資家にとってより安全な環境を創出する必要があります。