LRT戦略分析：複数の収益とリスクのバランス

EigenlayerがLSTの預入を間もなく開始するにあたり、適切なLRT戦略を選択することが非常に重要になります。本稿では、さまざまなLRTソリューションを深く掘り下げ、異なるプロジェクトの特徴を分析し、投資家が限られたリソースで最大の利益を実現できるよう多様な戦略提案を行います。

主流LRTプロジェクトの概要

現在、市場ではEtherFi、KelpDAO、Puffer、Renzo、Eigenpie、Swellを代表とする6つのLRTプロジェクトの枠組みが形成されています。注目すべきは、stETHがEigenlayerによって設定された単一LSTの33%の上限に達する可能性があり、これは単位ETHで取得できるEigenlayerポイントが減少する可能性を意味します。

! LRTの7つの主要な戦略の包括的なインベントリ、複数のプロジェクトの包括的な解釈、および高収益ゲームプレイ

各プロジェクトの特徴

1.アイゲンパイ:高い利益の確実性と高い可能性で最も有利な利益を提供します。 2. パファー：背景が強力で、大手取引所に上場する可能性が高いと考えられています。 3. EtherFi:最大の規模、最高の流動性、およびアンステーク機能をサポートします。 4. KelpDAO：EtherFiに次ぐ規模で、LSTチームStaderによってリリースされました。 5.レンゾ:多くの有名な投資機関に支えられ、ネイティブとLSTの両方のオプションを提供しています。 6. Swell：LSTとLRTを組み合わせることで、Eigenpieと三重積分マイニングを形成できます。

注目の7つの戦略

1. マルチインカム戦略:swETH + Eigenpie

   • Swell、Eigenpie、Eigenlayerの3倍のポイントを同時に獲得
   • ポイント獲得を最大化し、将来の可能性のあるエアドロップに備える

2. 高期待戦略:フグ+stETH

   • Pufferの強力なバックグラウンドと市場の期待を利用する
   • stETHが直面する可能性のあるEigenlayerポイント取得制限に注意してください

3. 高いファンダメンタルズリターン戦略:mETH + Eigenpie

   • mETHの高いAPR(7.2%、他のLSTの約2倍)を活用
   • Eigenpieの多重福利を組み合わせて、安定した収益と潜在的な高リターンのバランスを取る

4. フレキシブルな退出戦略：EtherFi

   • 唯一unstakeをサポートしているプロジェクトで、より高い流動性を提供します。
   • デペッグリスクに敏感であるか、迅速に退出する必要があるユーザーに適しています

5. 債券戦略:ペンドルがPTを買い

   • ポイント収益を放棄し、固定の高利回り（例：36% APY）と引き換える
   • 安定したリターンを追求し、リスクを回避したい投資家に適しています

6. 高レバレッジ戦略：PendleでYTを購入

   • 10倍のレバレッジゲームポイント収益に相当
   • 高リスク高リターン、リスク耐性の強い投資家に適しています

7.高度な運用戦略:投票用のvlPNP / vlEQBをロックします

• 投票によって追加のポイントを得る賄賂
• 複雑度が高く、PendleとConvexのメカニズムに精通している上級ユーザーにのみ推奨されます

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まとめ

各LRTプロジェクトにはそれぞれ独自の利点があり、投資家は自身のリスク嗜好や投資目標に基づいて適切な戦略を選択できます。どの方案を選択するにしても、プロジェクトの背景、メカニズム、および潜在的なリスクを十分に理解し、資金を合理的に配分することが推奨され、最適な収益を実現することができます。