世界の暗号時価総額は約3兆8,800億ドルで、24時間で約1.06%増加しました。

ビットコイン(BTC)は現在、約113,479米ドルで取引されており、24時間で約+ 1.47%上昇し、112,908〜115,750米ドルの範囲で取引されています。

イーサリアム(ETH)は3,725ドルで上昇し、約+2.36%上昇しました

Coinpedia 週報補充：Trump Media はビットコインを引き続き購入しており、今年の累計投資は20億ドルに達し、BTCを企業の財務準備戦略として採用する動きが拡大していることを示しています。

🏛️ 規制とインフラ：SECが次世代の監督改革を開始

GENIUS法案の署名に続き、アメリカのSECは新しい監督フレームワークプラン「Project Crypto」を発表しました。これは、暗号化技術と現代の金融規制を結びつけ、オンチェーンの新しい秩序を構築することを目的としています。

🔍 コアトレンド動態分析

ビットコインのマイニング難易度が新たな高値を記録し、127兆を突破しました。ネットワークのハッシュレートは1 ZH/sを超え、ブロック生成速度は約9分に1回に近づいています。

今週、ビットコインは累計で6億ドル以上のロングポジションが清算され、合計約71.4万ドルが流出しました。これは市場の短期的な変動と調整を反映しています。

📊 今日の市場終了後の総括と観察ポイント
市場情緒BTC/ETH 双双回補，主流資産安定して調整やや上昇監理トレンド「Project Crypto」はアメリカの監督新潮流の核心となり、アメリカの未来の暗号化政策構造を再構築する可能性があります。技術面BTC 採掘難易度、ネットワーク効率成長、長期的価値に技術的支えを提供します。資本動向短期的な清算が顕著であるにもかかわらず、全体は大型機関によって市場が支えられています。

🧭 今日のインサイトの推奨事項

市場技術支援が強化されているにもかかわらず資金の清算が発生していますが、BTCとETHはETFの流入とネットワークの強度の支援により、依然として中期的な上昇の潜在能力を持っています。

規制トレンドが風向計となるProject Cryptoが順調に進展すれば、準拠したステーブルコイン、トークン化された資産、DeFiなどにとって制度的な推進材料となる。

マイニングと計算能力は注目に値します。過度の難易度は小型マイナーの利益を圧迫する可能性がありますが、全体のネットワークの安全性と長期的な信頼度の向上を反映しています。

💸 1. 清算データとトレーダーのホットマネーリスク管理プラン
🔍 清算の状況(2025年7月中旬〜下旬)

過去 7 日間：累計清算が6.1億ドルを超えました
ロングポジションの清算が主で、特にBTCと高レバレッジのアルトコイン契約に集中しています。

単日最大清算は7/23に発生し、約1.75億ドルです。

ホットマネーの流出(CEX):BinanceやOKXなどの取引所は、24時間の引き出しで合計約7,000万ドルのホットマネーを大幅に残しています。

🛡️ ホットマネー(アクティブマネー)リスクコントロール戦略アドバイス
契約トレーダーはレバレッジを≤3倍に制限し、指値注文を使用し、厳密に損切りポイントを設定します（推奨≤5%）。現物短期取引では流動資金の10–15%のみを投入し、高値追いは避けてください。固定の退出時間を設定し、資金は取引所に長期間保管しないでください。非カストディアルウォレットまたはコールドウォレットに保管し、2FA/MFAを有効にしてください。

🔐 2。 SEC「Project Crypto」監督改革の内容
🏛️ プロジェクト概要

リリース日：2025年7月23日にSECの議長の声明により開始されます。

ターゲット：
オンチェーン即時監視フレームワークを統合する。

標準化 DeFi、ステーブルコイン、トークン化証券の開示ルール。

GENIUS Actに基づいて「コンプライアンス資産のブロックチェーン化」を推進する。

📅 予想進捗スケジュール
2025年Q3に評価段階を開始し、一般市民および業界から意見を募集します（コメント期間）。2025年Q4には草案を発表し、オンチェーン監視サプライヤー（Chainalysis、Fireblocksなど）を含む協力者を含めます。2026年Q2には正式にスタートする（予想）し、CFTCと調整して複数機関による共同規制フレームワークを構築します。

⛏️ 3. BTCネットワークとマイニングの動向
📊 ネットワーク状況

ビットコインの難易度：歴史的な新高値127.3T達成

ネットワーク全体の計算能力:1.04 ZH / sを超えました

ブロック生成速度：平均9.2分、理論値よりやや高い

🛠️ マイニングのトレンドと影響
大鉱工の独占が進む中、小型鉱場が退出し、高効率の鉱機（例えば Antminer S21）が人気を集めている。エネルギー政策の圧力により、アメリカの一部州（例えばテキサス州）はグリーンエネルギー採掘の割当制を推進している。鉱工の収入の変化として、1 TH/sあたりの収益が減少しているため、鉱工の利益は低電価や派生収益（例えば MEV）に依存する必要がある。
📌 潜在的影響：ビットコインネットワークの安全性が継続的に向上し、短期的にはマイニングのプレッシャーが「ホドル」型マイナーの数を減少させ、市場の流動性に抑制をもたらす。

🛠️ 4. 機関はどのようにビジネスを暗号化市場に進出させるか
🏢 制度的アプローチと戦略
財務配置型MicroStrategy, Trump MediaはBTCを企業のバランスシートに組み込み、法定通貨のインフレーションに対するヘッジサービスプラットフォーム型BlackRock, Fidelityは暗号化ETF、カストディサービス、暗号化IRAリタイアメント口座の技術統合型JPMorgan, PayPalはオンチェーン決済、クロスチェーン決済、RWA資産取引RWAとステーブルコインCircle、Franklin TempletonはUSDC、トークン化債券とファンドを発行し、伝統的資本市場に参入する。
📌 重要な考慮事項とレイアウトのポイント：

コンプライアンスファースト(SECとCFTCのダブルスタンダード)

リスク隔離メカニズム（隔離ウォレット、第三者監査）

バーゼルIII./MiCAなどの国境を越えた金融規制に対応

オンチェーンフィンテックのコラボレーション(例:Polygon、Avalanche、Stellar)

🧭 まとめ提案

清算とボラティリティはリスク管理システムを継続的にテストしますので、リスクの上下限と資産のコールドウォレットとホットウォレットの比率（例えば80/20）を設定することをお勧めします。

プロジェクトCryptoは、アメリカで最も重要な暗号化規制の転換点となる可能性があり、その影響は深遠です。

マイニングプレッシャーは、ハッシュレートの閾値と長期的な価値の移行を反映しています。短期間では、マイナーの行動とコインの保有データを観察する必要があります。

機関の参入トレンドは明確ですが、大多数は規制の枠組み内で行動しています。投資家は機関とETFの資金の流れとタイミングに注目すべきです。