# 分散型金融潜在復活がフォローを引き起こし、AAVEは業界の新たな潮流をリードできるか？最近、分散型金融分野に復活の兆しが見られ、業界関係者の間で広範な議論を引き起こしています。あるアナリストは、DeFi 2.0の反発が間もなく来る可能性があると指摘しており、その主な理由は以下のいくつかの要素に基づいています：1. DeFi技術が著しく進歩し、スケーラビリティやセキュリティなどの面で改善が見られ、実世界の資産のトークン化やオンチェーン融資などの革新的なアプリケーションが生まれました。2. 業界全体のロックされた総価値(TVL)は昨年10月以来、ほぼ3倍に増加し、分散型取引所(DEX)の取引量比率は引き続き上昇しています。3. 伝統的な金融大手がトークン化されたファンドやステーブルコインを通じて市場に参入し、主流の受け入れが高まっていることを示しています。4. 最近の金利引き下げ環境は市場の流動性を高め、DeFiの利回りを相対的に魅力的にしています。5. 分散型金融エコシステムはより成熟し、安全性が高まり、新たな成長の準備が整いました。マクロ経済の観点から見ると、米連邦準備制度が50ベーシスポイントの利下げを行うことは、転換点を示す可能性があります。マネーサプライが再び増加し、ビットコインの価格動向は歴史的なサイクルと類似しており、新たなブルマーケットが始まる可能性を示唆しています。しかし、急激な利下げが経済の後退を示唆する可能性があるとの見方もあります。地政学的状況には依然として不確実性が存在します。それにもかかわらず、現在の市場の感情は楽観的な傾向があり、驚くべき上昇の兆しを見せているようです。長期的な熊市の影響を考慮すると、現在の分散型金融セクターの評価は過小評価されている可能性があります。本稿ではAAVEの市場での地位を重点的に分析し、分散型金融の回復におけるその潜在的なパフォーマンスを評価します。## AAVE: 準備はできましたか?分散型金融の総ロックアップ価値は2022年の低点から770億ドルに反発し、1倍以上の成長を遂げました。しかし、現在の規模は2021年の1540億ドルのピークよりも50%低く、分散型金融の評価は依然として前回のブルマーケットの高点を大きく下回っていることを示しています。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f0cc07fb7bfb1d204c9333ad0310257d)### 1. 市場のリーダーシップとアクティビティAAVEは分散型金融のリーダーシッププロジェクトの一つであり、ユーザーが直接暗号通貨の貸し借りを行うことを可能にします。このプラットフォームは2017年にETHLendという名称で立ち上げられ、2018年にAAVEに改名され、2020年のDeFiブームの中で急速に成長しました。ここ3年間、AAVEは分散型金融の貸し借り市場で常に50%以上のシェアを維持しています。その成功の鍵は、GHOステーブルコインなどの新製品を継続的にアップグレードし、発売することにあります。4億ドルの「セキュリティモジュール」はプラットフォームの安全性をさらに強化しました。「購入して分配する」メカニズムは、トークンの価格に長期的なサポートを提供します。2024年、AAVEのTVLは130億ドルに達し、ユーザーの採用度と信頼が高まっていることを反映しています。GHOステーブルコインの導入は収入源を拡大し、Aptosなどの非EVMチェーンへの拡張も市場のカバレッジを広げました。AAVEの活発な貸出規模は最近顕著に増加し、最新のデータでは740億ドルに達し、DeFi貸出市場での主導的地位を強化しました。この成長は、最近のトークン経済モデルの調整によるもので、インフレ圧力を減少させ、リワードをステーキング者に移転し、貸し手への魅力を高めました。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-659a916857edce16d39167f6733b46ac)### 2. 低いバリュエーションと機会の蓄積AAVEの市場地位は先行していますが、その評価は依然として低いとされています。数ヶ月前の分析では、AAVEの価格/費用比は2.8倍、年間収入は2.4億ドルと指摘されました。93%のトークンが既に流通していることを考えると、AAVEが直面している売却圧力は比較的小さいです。2.5年の整理を経て、AAVEは新たな上昇局面を迎える可能性があります。最近の価格の突破は、新たな上昇トレンドの初期段階にあることを示唆しており、魅力的な長期蓄積対象となる可能性があります。このテクニカルな動きに加え、堅実なファンダメンタルが、価格が回復する見込みを支持しています。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95)### 3. 機関投資家の関心AAVEが提供するAave Arc製品は、機関投資家のフォローを引き付けました。この製品は、規制された金融機関向けに設計されており、コンプライアンスのある分散型金融の貸付サービスを提供します。現在、30社以上のホワイトリスト企業が利用可能で、いくつかの著名な機関も含まれています。Aave Arcは、伝統的な金融機関に高い利回りを提供しつつ、規制要件を満たすことを目的としており、伝統的な金融と分散型金融の間に橋を架けています。さらに、ある著名な投資機関が正式にAAVEをそのデジタル資産ポートフォリオに組み込みました。アメリカが利下げする可能性がある中、従来のマネーマーケットファンドの利回りが低下することで、分散型金融の高い利回りがさらに魅力的になり、需要の増加が期待されています。今年のイーサリアムETFの導入は、分散型金融に大量の資金流入をもたらす可能性があります。AAVEはイーサリアムの貸出市場の主要な参加者として、これからの恩恵を受け、新しい機関資金を引き付けることが期待されています。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2)### 4. 競争上の優位性他の競合他社と比較して、AAVEのマルチチェーンのレイアウトとより広範な資産サポートは、その顕著な利点です。AAVEはイーサリアム上で運営されるだけでなく、Polygon、Avalanche、Fantomなどのネットワークもカバーしており、ユーザーにより低コストで、より迅速な取引体験を提供しています。さらに、AAVEは伝統的な暗号通貨からトークン化された資産やステーキング派生品まで、より多様な担保タイプをサポートしています。この多様化戦略に加えて、フラッシュローンやGHOステーブルコインなどの革新的な機能が、AAVEが分散型金融市場でより大きなシェアを占め、貸出分野でのリーダーシップを強化するのに役立っています。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67)### 5. 将来の発展のための触媒AAVE 2030戦略提案は、プロトコルをイーサリアムエコシステムの外に拡張し、今後数年間で新機能を導入することを目指しています。主な目標は以下の通りです：1. マルチチェーン拡張：EVM以外のチェーンをサポートし、クロスチェーンDeFiプラットフォームを構築して、ユーザーのアクセス性と流動性を向上させる。2. AAVE V4アップグレード：リアルワールドアセットの統合、資本効率の向上、ガバナンスツールの改善を導入。GHOステーブルコインとの組み合わせにより、多様な担保基盤を提供し、より多くのユーザーと機関を引き付けます。3. アクティブ資金モデル：先見的予算モデルを採用し、2030計画のために明確な資金配分と目標を設定します。初期予算には1500万GHOと25,000 stkAAVEが含まれ、研究開発とセキュリティ監査に使用されます。AAVEの全体的な目標は2030年までに持続可能でクロスチェーンかつコンプライアンスに準拠した分散型金融エコシステムを構築し、市場の変化に適応し、小売および機関ユーザーの中核インフラストラクチャーとなることです。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3)## ポジティブ要因- AAVEは分散型金融の貸出市場の67%を占め、740億ドルのアクティブローンを管理しており、DeFi貸出の成長において有利な地位を占めています。- マルチチェーンの構成（Arbitrum、Avalanche、Baseなどを含む）を行い、さらに多くのチェーンへの拡張を計画しており、より多くのユーザーと流動性を引き付けるのに役立ちます。- GHOステーブルコインは市場での認知度が高まり、プラットフォームの収入源が増加しています。- AAVE Arcは機関投資家に対して、分散型金融へのコンプライアンス参加の手段を提供し、従来の金融資金の流入を促すことが期待されています。- ETH ETFの潜在的な導入と金利の低下環境は、より多くの資金が分散型金融に流入することを促進し、AAVEにTVLを増加させる機会をもたらす可能性があります。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4)## リスク要因- AAVEは分散型金融の貸出市場で高いシェアを持っており、技術的な問題や規制リスクは業界全体に大きな影響を与える可能性があります。- GHOが緩やかな採用や競合のステーブルコインの台頭を受ける場合、AAVEの収益と競争優位性に影響を与える可能性があります。- 世界経済の不況は、リスク資産への資金流入を減少させ、分散型金融プラットフォームの貸出活動を制限する可能性があります。- 地政学的リスクの上昇は不確実性を高め、投資家の分散型金融への参加意欲を低下させる可能性があります。- 現在のところ規制リスクはそれほど差し迫っていないように見えますが、特にアメリカやEUなどの主要市場の規制の姿勢の変化には注意を払う必要があります。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-44e15237d1bc9474239fa8aa11171747)! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d)
AAVEが分散型金融の新しい波をリード 市場シェアと収益が双方向に上昇
分散型金融潜在復活がフォローを引き起こし、AAVEは業界の新たな潮流をリードできるか？
最近、分散型金融分野に復活の兆しが見られ、業界関係者の間で広範な議論を引き起こしています。あるアナリストは、DeFi 2.0の反発が間もなく来る可能性があると指摘しており、その主な理由は以下のいくつかの要素に基づいています：
DeFi技術が著しく進歩し、スケーラビリティやセキュリティなどの面で改善が見られ、実世界の資産のトークン化やオンチェーン融資などの革新的なアプリケーションが生まれました。
業界全体のロックされた総価値(TVL)は昨年10月以来、ほぼ3倍に増加し、分散型取引所(DEX)の取引量比率は引き続き上昇しています。
伝統的な金融大手がトークン化されたファンドやステーブルコインを通じて市場に参入し、主流の受け入れが高まっていることを示しています。
最近の金利引き下げ環境は市場の流動性を高め、DeFiの利回りを相対的に魅力的にしています。
分散型金融エコシステムはより成熟し、安全性が高まり、新たな成長の準備が整いました。
マクロ経済の観点から見ると、米連邦準備制度が50ベーシスポイントの利下げを行うことは、転換点を示す可能性があります。マネーサプライが再び増加し、ビットコインの価格動向は歴史的なサイクルと類似しており、新たなブルマーケットが始まる可能性を示唆しています。
しかし、急激な利下げが経済の後退を示唆する可能性があるとの見方もあります。地政学的状況には依然として不確実性が存在します。それにもかかわらず、現在の市場の感情は楽観的な傾向があり、驚くべき上昇の兆しを見せているようです。
長期的な熊市の影響を考慮すると、現在の分散型金融セクターの評価は過小評価されている可能性があります。本稿ではAAVEの市場での地位を重点的に分析し、分散型金融の回復におけるその潜在的なパフォーマンスを評価します。
AAVE: 準備はできましたか?
分散型金融の総ロックアップ価値は2022年の低点から770億ドルに反発し、1倍以上の成長を遂げました。しかし、現在の規模は2021年の1540億ドルのピークよりも50%低く、分散型金融の評価は依然として前回のブルマーケットの高点を大きく下回っていることを示しています。
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1. 市場のリーダーシップとアクティビティ
AAVEは分散型金融のリーダーシッププロジェクトの一つであり、ユーザーが直接暗号通貨の貸し借りを行うことを可能にします。このプラットフォームは2017年にETHLendという名称で立ち上げられ、2018年にAAVEに改名され、2020年のDeFiブームの中で急速に成長しました。ここ3年間、AAVEは分散型金融の貸し借り市場で常に50%以上のシェアを維持しています。
その成功の鍵は、GHOステーブルコインなどの新製品を継続的にアップグレードし、発売することにあります。4億ドルの「セキュリティモジュール」はプラットフォームの安全性をさらに強化しました。「購入して分配する」メカニズムは、トークンの価格に長期的なサポートを提供します。
2024年、AAVEのTVLは130億ドルに達し、ユーザーの採用度と信頼が高まっていることを反映しています。GHOステーブルコインの導入は収入源を拡大し、Aptosなどの非EVMチェーンへの拡張も市場のカバレッジを広げました。
AAVEの活発な貸出規模は最近顕著に増加し、最新のデータでは740億ドルに達し、DeFi貸出市場での主導的地位を強化しました。この成長は、最近のトークン経済モデルの調整によるもので、インフレ圧力を減少させ、リワードをステーキング者に移転し、貸し手への魅力を高めました。
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2. 低いバリュエーションと機会の蓄積
AAVEの市場地位は先行していますが、その評価は依然として低いとされています。数ヶ月前の分析では、AAVEの価格/費用比は2.8倍、年間収入は2.4億ドルと指摘されました。93%のトークンが既に流通していることを考えると、AAVEが直面している売却圧力は比較的小さいです。
2.5年の整理を経て、AAVEは新たな上昇局面を迎える可能性があります。最近の価格の突破は、新たな上昇トレンドの初期段階にあることを示唆しており、魅力的な長期蓄積対象となる可能性があります。このテクニカルな動きに加え、堅実なファンダメンタルが、価格が回復する見込みを支持しています。
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3. 機関投資家の関心
AAVEが提供するAave Arc製品は、機関投資家のフォローを引き付けました。この製品は、規制された金融機関向けに設計されており、コンプライアンスのある分散型金融の貸付サービスを提供します。現在、30社以上のホワイトリスト企業が利用可能で、いくつかの著名な機関も含まれています。Aave Arcは、伝統的な金融機関に高い利回りを提供しつつ、規制要件を満たすことを目的としており、伝統的な金融と分散型金融の間に橋を架けています。
さらに、ある著名な投資機関が正式にAAVEをそのデジタル資産ポートフォリオに組み込みました。アメリカが利下げする可能性がある中、従来のマネーマーケットファンドの利回りが低下することで、分散型金融の高い利回りがさらに魅力的になり、需要の増加が期待されています。
今年のイーサリアムETFの導入は、分散型金融に大量の資金流入をもたらす可能性があります。AAVEはイーサリアムの貸出市場の主要な参加者として、これからの恩恵を受け、新しい機関資金を引き付けることが期待されています。
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4. 競争上の優位性
他の競合他社と比較して、AAVEのマルチチェーンのレイアウトとより広範な資産サポートは、その顕著な利点です。AAVEはイーサリアム上で運営されるだけでなく、Polygon、Avalanche、Fantomなどのネットワークもカバーしており、ユーザーにより低コストで、より迅速な取引体験を提供しています。
さらに、AAVEは伝統的な暗号通貨からトークン化された資産やステーキング派生品まで、より多様な担保タイプをサポートしています。この多様化戦略に加えて、フラッシュローンやGHOステーブルコインなどの革新的な機能が、AAVEが分散型金融市場でより大きなシェアを占め、貸出分野でのリーダーシップを強化するのに役立っています。
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5. 将来の発展のための触媒
AAVE 2030戦略提案は、プロトコルをイーサリアムエコシステムの外に拡張し、今後数年間で新機能を導入することを目指しています。主な目標は以下の通りです：
マルチチェーン拡張：EVM以外のチェーンをサポートし、クロスチェーンDeFiプラットフォームを構築して、ユーザーのアクセス性と流動性を向上させる。
AAVE V4アップグレード：リアルワールドアセットの統合、資本効率の向上、ガバナンスツールの改善を導入。GHOステーブルコインとの組み合わせにより、多様な担保基盤を提供し、より多くのユーザーと機関を引き付けます。
アクティブ資金モデル：先見的予算モデルを採用し、2030計画のために明確な資金配分と目標を設定します。初期予算には1500万GHOと25,000 stkAAVEが含まれ、研究開発とセキュリティ監査に使用されます。
AAVEの全体的な目標は2030年までに持続可能でクロスチェーンかつコンプライアンスに準拠した分散型金融エコシステムを構築し、市場の変化に適応し、小売および機関ユーザーの中核インフラストラクチャーとなることです。
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ポジティブ要因
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リスク要因
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