Apakah Meme koin benar-benar tidak memiliki "fundamental"? Kekuatan emosi, keyakinan, dan komunitas
Meme koin selalu dianggap sebagai salah satu aset yang paling spekulatif di pasar cryptocurrency. Namun, beberapa analis mulai menjelajahi apakah Meme koin juga memiliki bentuk "fundamental" tertentu. Artikel ini akan menganalisis karakteristik Meme koin dan nilai investasinya dari berbagai sudut.
Koefisien Beta dan Efek Leverage
Beberapa koin Meme memiliki koefisien Beta yang tinggi terhadap aset Layer 1(L1). Sebagai contoh, dengan koin budaya dari ekosistem Solana, melakukan alokasi kecil dapat memberikan efek leverage terhadap Solana tanpa benar-benar menggunakan leverage.
Data menunjukkan bahwa ketika Beta 30 hari dari koin tersebut melebihi Beta rolling 90 hari, rata-rata pengembalian 30 hari dan 60 hari masing-masing mencapai 124% dan 413%. Ini menyoroti pentingnya membeli di waktu yang tepat.
Ledakan koin ini biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan Solana lebih dari 5% dalam satu minggu. Dalam hal ini, rata-rata pengembalian koin ini adalah sebagai berikut:
Rata-rata pengembalian 26% per minggu
Rata-rata pengembalian 30 hari 141%
Rata-rata pengembalian 60 hari 512%
Perlu dicatat bahwa dalam sekitar 1/3 kasus, koin tersebut sebenarnya mengalami penurunan, menunjukkan bahwa kinerja Solana tidak dapat sepenuhnya menjamin kinerja unggul koin tersebut.
Secara keseluruhan, koin ini dapat dianggap sebagai taruhan leverage terhadap Solana, tetapi tanpa harus menanggung risiko likuidasi dari perdagangan leverage. Analisis serupa juga berlaku untuk hubungan antara koin Meme "blue chip" lainnya dan aset L1 yang sesuai.
Analisis Data On-Chain
Selain hubungan harga, analisis data on-chain juga dapat memberikan wawasan tentang kualitas dan keyakinan basis pemegang koin Meme. Berikut adalah perbandingan beberapa indikator kunci:
Pertumbuhan pemegang Token (90 hari ): mencerminkan popularitas dan kecepatan penyebaran Token baru-baru ini.
Median dan Rata-rata Kepemilikan: Memahami keyakinan median dan rata-rata pemegang Token.
Proporsi pemegang yang memiliki >$1000: mencerminkan minat dan keyakinan dasar pemegang.
Proporsi pemegang yang memiliki >$100k: mencerminkan minat dan keyakinan pemegang besar.
Tingkat Retensi Paus: Mengukur keyakinan pemegang terbesar.
Arus masuk/keluar bersih DEX oleh paus: Menganalisis apakah pemegang terbesar membeli lebih banyak atau keluar dari proyek.
Indikator ini dapat membantu investor menilai keunggulan relatif berbagai koin Meme.
Likuiditas dan Volatilitas
Selain data on-chain, investor juga harus memperhatikan likuiditas perdagangan dan fluktuasi harga koin Meme. Koin Meme yang telah mengalami beberapa kali penurunan lebih dari 50% mungkin memiliki nilai investasi yang lebih.
Untuk koin Meme yang terdaftar di platform perdagangan utama, jumlah kontrak terbuka juga merupakan indikator penting. Ini mencerminkan tingkat minat peserta pasar terhadap koin tersebut.
Komunitas dan Faktor Kepercayaan
Keberhasilan koin Meme sangat bergantung pada kekuatan dan keyakinan komunitasnya. Berikut adalah beberapa aspek yang patut diperhatikan:
Narasi yang menarik dan slogan komunitas
Keyakinan dan rasa memiliki yang kuat di antara anggota komunitas
Tanda kepemimpinan dan kemampuan koordinasi komunitas
Tingkat integrasi ke dalam budaya yang lebih luas
Strategi promosi media sosial, seperti menjangkau kelompok pengguna muda melalui TikTok
Komunitas Meme koin yang kuat sering kali memiliki kemampuan pemasaran yang luar biasa.
Valuasi dan Waktu Masuk
Menilai "nilai wajar" dari koin Meme dapat dimulai dari beberapa aspek berikut:
Rasio MVRV: rasio antara nilai yang direalisasikan dan nilai pasar. Ketika MVRV berada di bawah 1, ini mungkin menunjukkan bahwa kita mendekati dasar lokal.
Indeks Kekuatan Relatif (RSI): membantu menentukan apakah berada dalam kondisi jenuh beli atau jenuh jual.
Rata-rata bergerak: menganalisis posisi harga relatif terhadap rata-rata bergerak kunci.
Tren pencarian Google: mencerminkan perubahan minat publik.
Lingkungan ekonomi makro: Kondisi likuiditas yang menguntungkan dan sentimen risiko sangat penting bagi koin Meme.
Kesimpulan
Meskipun koin Meme masih merupakan aset berisiko tinggi, melalui analisis sistematis, investor dapat lebih baik menilai nilai investasi dan waktu yang tepat. Kuncinya adalah memahami karakteristik koin Meme dan membuat keputusan yang bijak dengan mempertimbangkan berbagai faktor.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Nilai tersembunyi dari koin Meme: Analisis menyeluruh tentang Koefisien Beta, data on-chain, dan kekuatan komunitas
Apakah Meme koin benar-benar tidak memiliki "fundamental"? Kekuatan emosi, keyakinan, dan komunitas
Meme koin selalu dianggap sebagai salah satu aset yang paling spekulatif di pasar cryptocurrency. Namun, beberapa analis mulai menjelajahi apakah Meme koin juga memiliki bentuk "fundamental" tertentu. Artikel ini akan menganalisis karakteristik Meme koin dan nilai investasinya dari berbagai sudut.
Koefisien Beta dan Efek Leverage
Beberapa koin Meme memiliki koefisien Beta yang tinggi terhadap aset Layer 1(L1). Sebagai contoh, dengan koin budaya dari ekosistem Solana, melakukan alokasi kecil dapat memberikan efek leverage terhadap Solana tanpa benar-benar menggunakan leverage.
Data menunjukkan bahwa ketika Beta 30 hari dari koin tersebut melebihi Beta rolling 90 hari, rata-rata pengembalian 30 hari dan 60 hari masing-masing mencapai 124% dan 413%. Ini menyoroti pentingnya membeli di waktu yang tepat.
Ledakan koin ini biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan Solana lebih dari 5% dalam satu minggu. Dalam hal ini, rata-rata pengembalian koin ini adalah sebagai berikut:
Perlu dicatat bahwa dalam sekitar 1/3 kasus, koin tersebut sebenarnya mengalami penurunan, menunjukkan bahwa kinerja Solana tidak dapat sepenuhnya menjamin kinerja unggul koin tersebut.
Secara keseluruhan, koin ini dapat dianggap sebagai taruhan leverage terhadap Solana, tetapi tanpa harus menanggung risiko likuidasi dari perdagangan leverage. Analisis serupa juga berlaku untuk hubungan antara koin Meme "blue chip" lainnya dan aset L1 yang sesuai.
Analisis Data On-Chain
Selain hubungan harga, analisis data on-chain juga dapat memberikan wawasan tentang kualitas dan keyakinan basis pemegang koin Meme. Berikut adalah perbandingan beberapa indikator kunci:
Pertumbuhan pemegang Token (90 hari ): mencerminkan popularitas dan kecepatan penyebaran Token baru-baru ini.
Median dan Rata-rata Kepemilikan: Memahami keyakinan median dan rata-rata pemegang Token.
Proporsi pemegang yang memiliki >$1000: mencerminkan minat dan keyakinan dasar pemegang.
Proporsi pemegang yang memiliki >$100k: mencerminkan minat dan keyakinan pemegang besar.
Tingkat Retensi Paus: Mengukur keyakinan pemegang terbesar.
Arus masuk/keluar bersih DEX oleh paus: Menganalisis apakah pemegang terbesar membeli lebih banyak atau keluar dari proyek.
Indikator ini dapat membantu investor menilai keunggulan relatif berbagai koin Meme.
Likuiditas dan Volatilitas
Selain data on-chain, investor juga harus memperhatikan likuiditas perdagangan dan fluktuasi harga koin Meme. Koin Meme yang telah mengalami beberapa kali penurunan lebih dari 50% mungkin memiliki nilai investasi yang lebih.
Untuk koin Meme yang terdaftar di platform perdagangan utama, jumlah kontrak terbuka juga merupakan indikator penting. Ini mencerminkan tingkat minat peserta pasar terhadap koin tersebut.
Komunitas dan Faktor Kepercayaan
Keberhasilan koin Meme sangat bergantung pada kekuatan dan keyakinan komunitasnya. Berikut adalah beberapa aspek yang patut diperhatikan:
Komunitas Meme koin yang kuat sering kali memiliki kemampuan pemasaran yang luar biasa.
Valuasi dan Waktu Masuk
Menilai "nilai wajar" dari koin Meme dapat dimulai dari beberapa aspek berikut:
Rasio MVRV: rasio antara nilai yang direalisasikan dan nilai pasar. Ketika MVRV berada di bawah 1, ini mungkin menunjukkan bahwa kita mendekati dasar lokal.
Indeks Kekuatan Relatif (RSI): membantu menentukan apakah berada dalam kondisi jenuh beli atau jenuh jual.
Rata-rata bergerak: menganalisis posisi harga relatif terhadap rata-rata bergerak kunci.
Tren pencarian Google: mencerminkan perubahan minat publik.
Lingkungan ekonomi makro: Kondisi likuiditas yang menguntungkan dan sentimen risiko sangat penting bagi koin Meme.
Kesimpulan
Meskipun koin Meme masih merupakan aset berisiko tinggi, melalui analisis sistematis, investor dapat lebih baik menilai nilai investasi dan waktu yang tepat. Kuncinya adalah memahami karakteristik koin Meme dan membuat keputusan yang bijak dengan mempertimbangkan berbagai faktor.