Analisis Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan Bersamaan
Baru-baru ini, Grayscale merilis laporan penelitian tentang jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi DePIN(. Laporan tersebut mencantumkan beberapa proyek DePIN terkemuka dan kapitalisasi pasarnya. Sejak 2022, DePIN dan AI telah dianggap sebagai dua arah investasi cryptocurrency yang muncul. Namun, sepertinya belum ada proyek yang benar-benar ikonik di bidang DePIN. )Helium meskipun merupakan proyek terkemuka, tetapi kemunculannya bahkan lebih awal dari konsep DePIN; Bittensor, Render, dan Akash yang disebutkan dalam laporan tersebut lebih banyak diklasifikasikan sebagai jalur AI (.
Ini menunjukkan bahwa jalur DePIN kekurangan proyek unggulan yang cukup kuat untuk meningkatkan batas atas seluruh industri. Oleh karena itu, jalur DePIN mungkin masih memiliki beberapa peluang investasi dalam 1-3 tahun ke depan.
Artikel ini akan mulai dengan mendasari logika investasi DePIN, termasuk mengapa DePIN layak diperhatikan, serta mengajukan kerangka analisis yang sederhana. Karena DePIN adalah konsep komprehensif yang mencakup beberapa sub-lapangan, artikel ini akan menjelaskan konsep tersebut dari sudut pandang yang lebih abstrak, sambil juga memberikan beberapa contoh konkret.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol menguraikan logika investasi DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b2f1c6c7b5e67506464feca83faab3b.webp(
Alasan Mengapa DePIN Perlu Diperhatikan
) DePIN bukan hanya sekadar kata yang populer
Pertama-tama perlu ditegaskan bahwa mendekentralisasikan infrastruktur dunia fisik bukanlah ide yang kosong, dan lebih dari sekadar "permainan konsep" yang sederhana, melainkan memiliki kemungkinan implementasi yang nyata. Dalam DePIN, memang ada beberapa situasi di mana desentralisasi dapat "mewujudkan" atau "mengoptimalkan" skenario tertentu.
Berikut adalah dua contoh sederhana:
Dalam salah satu arena utama DePIN - bidang telekomunikasi, mengambil pasar AS sebagai contoh, operator komunikasi tradisional biasanya perlu menginvestasikan puluhan miliar dolar untuk lelang lisensi spektrum dan penyebaran stasiun basis, di mana setiap stasiun basis makro dengan radius cakupan 1-3 kilometer memerlukan biaya penyebaran antara 20-50 ribu dolar. Pada tahun 2022, salah satu operator besar menginvestasikan 9 miliar dolar dalam lelang spektrum 5G di Komisi Komunikasi Federal AS ###FCC(. Model infrastruktur yang didominasi oleh pusat ini menyebabkan harga layanan komunikasi yang tinggi.
Sebuah jaringan seluler tertentu melalui cara crowdsourcing komunitas, membagi biaya awal ini kepada setiap pengguna, individu hanya perlu membeli perangkat hotspot seharga 249 dolar atau 499 dolar untuk mengakses jaringan, menjadi "mikro operator", dan menggerakkan jaringan secara sukarela melalui insentif token, sehingga mengurangi total investasi. Biaya untuk mengdeploy satu stasiun basis makro oleh operator besar adalah sekitar 200 ribu dolar, sedangkan jaringan baru ini dapat mencapai cakupan yang hampir sama dengan mengdeploy sekitar 100 perangkat hotspot ) dengan total biaya sekitar 50 ribu dolar (, dengan pengurangan biaya sekitar 75%.
Selain itu, di bidang data AI, perusahaan AI tradisional harus membayar biaya API hingga 300 juta USD/tahun kepada beberapa platform sosial untuk mendapatkan data pelatihan, dan menggunakan layanan pihak ketiga untuk mengumpulkan data. Selain itu, mereka semakin dihadapkan pada semakin banyak batasan hak cipta dan teknis, serta kesulitan dalam menjamin kepatuhan dan keragaman sumber data.
Sebuah platform pengumpulan data telah mengatasi kendala ini melalui pengambilan data web yang terdistribusi, memungkinkan pengguna untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai dengan mengunduh ekstensi browser, membantu pengambilan data web publik, dan mendapatkan imbalan token dari sana. Model ini secara signifikan mengurangi biaya pengambilan data untuk perusahaan AI, sekaligus mencapai keragaman dan distribusi geografis data. Menurut statistik, saat ini terdapat 109.755.404 alamat IP dari 190 negara yang berpartisipasi dalam jaringan, dengan kontribusi data internet rata-rata 1.000 TB per hari.
Sebagaimana disebutkan di atas, salah satu titik awal dasar untuk berinvestasi di DePIN adalah: infrastruktur fisik terdesentralisasi memiliki peluang untuk melakukan lebih baik dibandingkan dengan infrastruktur fisik tradisional, bahkan mencapai hal-hal yang tidak dapat dilakukan dengan cara tradisional.
) sebagai titik pertemuan antara infrastruktur dan aplikasi konsumen
Sebagai dua jalur utama dalam investasi cryptocurrency, infrastruktur dan aplikasi konsumen masing-masing menghadapi beberapa tantangan.
Proyek infrastruktur biasanya memiliki dua karakteristik: pertama, atribut teknologinya sangat kuat, seperti ZK, FHE, MPC dan lainnya yang memiliki hambatan teknologi yang tinggi, serta terdapat ketidaksesuaian dalam pengenalan pasar. Kedua, kecuali proyek-proyek seperti Layer1/2, jembatan lintas rantai, dan staking yang dapat langsung dijangkau oleh pengguna akhir, sebagian besar infrastruktur sebenarnya ditujukan untuk perusahaan. Misalnya, alat pengembang, lapisan ketersediaan data, oracle, dan koprosesor, yang relatif jauh dari pengguna biasa.
Dua poin ini menyebabkan proyek infrastruktur sulit untuk meningkatkan kesadaran pengguna, dengan penyebaran yang buruk. Meskipun infrastruktur berkualitas memiliki tingkat kecocokan produk pasar dan pendapatan tertentu, serta dapat mandiri melewati siklus, kurangnya kesadaran dalam lingkungan pasar yang kekurangan perhatian dapat menyebabkan kesulitan saat peluncuran di kemudian hari.
Sebagai perbandingan, aplikasi konsumen langsung ditujukan kepada pengguna akhir, sehingga memiliki keuntungan alami dalam meningkatkan kesadaran. Namun, konsep baru mudah dibantah oleh pasar, bahkan setelah pergeseran tren, bisa saja jatuh drastis. Proyek semacam ini sering terjebak dalam siklus dari spekulasi konsep ke ledakan jangka pendek, kemudian dibantah dan mundur, serta memiliki siklus hidup yang pendek.
Masalah seperti pertumbuhan, kesadaran, dan peluncuran telah banyak dibahas dalam siklus ini. Secara keseluruhan, DePIN dapat dengan baik menyelesaikan dua tantangan tersebut dan menemukan titik keseimbangan.
DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, seperti energi, jaringan nirkabel, dll. Proyek DePIN berkualitas memiliki kesesuaian pasar produk yang solid dan pendapatan, sulit untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar. Misalnya, paket data tanpa batas seharga 30 dolar per bulan dari suatu jaringan seluler jelas lebih terjangkau dibandingkan dengan rencana operator tradisional.
DePIN juga memiliki kebutuhan penggunaan di sisi pengguna, yang dapat meningkatkan kesadaran. Misalnya, pengguna dapat mengunduh plugin browser dari platform data tertentu untuk menyumbangkan bandwidth yang tidak terpakai, saat ini platform tersebut telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, di mana banyak dari mereka adalah pengguna yang tidak berasal dari kripto. Jalur lain seperti eSIM, WiFi, dan data kendaraan juga demikian, yang memiliki hubungan erat dengan pengguna.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol menyusun logika investasi DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6bbf6b46ece0525868fcfe5e9fef37c.webp(
Kerangka Investasi DePIN
) Arah
Secara intuitif, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, sementara data kendaraan dan data cuaca adalah pasar kecil. Dari sisi permintaan, apakah itu kebutuhan mendesak ### seperti 5G ( atau permintaan yang kuat. Selain itu, karena bidang seperti 5G memiliki pangsa pasar yang besar dalam pasar tradisional, meskipun DePIN hanya dapat menguasai sebagian kecil dari sana, melihat dari ukuran cryptocurrency, kapasitas pasar juga cukup signifikan.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol untuk merapikan logika investasi DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a6a4e3d2fdd69e2774ac998ed946f6e2.webp(
) produk
Menurut laporan penelitian, model DePIN sangat cocok untuk industri yang membutuhkan modal tinggi, memiliki hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang tidak mencukupi. Penilaian kesesuaian pasar produk terutama dilihat dari dua poin.
Di sisi pasokan, apakah DePIN telah mencapai hal-hal yang sebelumnya tidak mungkin dilakukan, atau memiliki keunggulan signifikan dibandingkan solusi yang ada seperti ### dalam hal biaya, efisiensi, dan lain-lain (. Sebagai contoh, dalam jalur proyek pengumpulan peta tertentu, pengumpulan peta tradisional setidaknya memiliki tiga masalah besar:
Bergantung pada armada profesional dan penandaan manual, biaya tinggi dan skalabilitas buruk
Layanan peta terkenal memiliki siklus pembaruan yang panjang, dan cakupan di daerah terpencil rendah
Penyedia layanan peta terpusat memonopoli hak penetapan harga data
Proyek baru ini memungkinkan pengguna untuk mengumpulkan data melalui penjualan kamera dashboard, menggunakan model crowdsourcing untuk menjadikan pengumpulan data sebagai aktivitas yang dilakukan pengguna dalam berkendara sehari-hari. Dengan insentif token, pengguna diarahkan untuk memprioritaskan sumber daya ke area dengan permintaan tinggi.
Di sisi permintaan, produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya dengan keinginan untuk membayar yang kuat. Contoh serupa, proyek peta ini dapat menjual data kepada perusahaan otomatisasi, logistik, asuransi, serta departemen pemerintah, dengan kebutuhan kunci yang telah terverifikasi.
Mengenai perangkat keras, dapat dipertimbangkan dari beberapa tahap "pembuatan-penjualan-pendistribusian-pemeliharaan":
Produksi: Apakah pihak proyek merancang dan memproduksi perangkat keras sendiri, atau menggunakan perangkat keras yang sudah ada? Misalnya, suatu jaringan nirkabel menyediakan dua jenis hotspot miliknya sendiri, dan juga mendukung integrasi dengan jaringan WiFi yang ada. Atau untuk proyek DePIN yang berkaitan dengan komputasi dan penyimpanan, dapat langsung menggunakan kartu grafis dan hard disk yang sudah ada.
Penjualan: Harga yang tertera jelas pada perangkat keras, berarti pengguna akan menghitung periode pengembalian modal berdasarkan potensi keuntungan. Hotspot mobile rumah untuk jaringan nirkabel dijual seharga 249 dolar AS, dan pengumpul data mobil dijual seharga 1.331 dolar AS.
Distribusi: Bagaimana cara mendistribusikan? Distribusi melibatkan banyak faktor ketidakpastian: waktu logistik, biaya transportasi, serta siklus pengiriman dari awal pra-penjualan, dll. Untuk proyek yang ditujukan ke seluruh dunia, desain dan metode distribusi yang tidak tepat dapat memperlambat kemajuan proyek secara signifikan.
Pemeliharaan: Apa yang perlu dilakukan pengguna untuk memelihara perangkat keras? Beberapa perangkat mungkin mengalami penyusutan atau keausan. Contoh pemeliharaan yang paling sederhana adalah pada suatu platform data, di mana pengguna hanya perlu mengunduh ekstensi browser tanpa perlu melakukan operasi lain; atau pada hotspot jaringan nirkabel, yang hanya perlu diinstal sederhana agar dapat berfungsi terus menerus. Jika melibatkan pembangkit listrik tenaga surya, mungkin akan lebih rumit.
Secara keseluruhan, pola yang paling sederhana adalah pola dari suatu platform data - langsung memanfaatkan bandwidth jaringan yang ada, tidak perlu memproduksi dan mendistribusikan, pengguna dapat mulai tanpa hambatan, dan tidak perlu penjualan, yang membantu memperluas jaringan dengan cepat di awal proyek.
Setiap arah proyek memiliki kebutuhan perangkat keras yang berbeda. Namun, perangkat keras berhubungan dengan gesekan adopsi awal. Semakin kecil gesekan di awal proyek, semakin baik. Seiring dengan kematangan proyek, beberapa gesekan dapat membawa retensi dan ikatan dalam tingkat tertentu. Bagi tim startup, perlu mengendalikan pilihan jalur dan investasi sumber daya di bidang perangkat keras, secara bertahap dan tidak terburu-buru.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol untuk merapikan logika investasi DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04c29fbc15f71420cba349ae59444eb4.webp(
) ekonomi token
Desain mekanisme token adalah salah satu aspek paling menantang dalam proyek DePIN. Berbeda dengan proyek di bidang lain, DePIN perlu memberikan insentif kepada semua pihak yang terlibat dalam jaringan sejak awal, sehingga perlu meluncurkan token pada tahap yang sangat awal dari proyek. Topik ini cocok untuk dibahas secara terpisah, artikel ini tidak akan membahas lebih lanjut.
![Kesempatan Alpha masih ada, merinci logika investasi DePIN dari nol]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) Tim
Dalam pengaturan tim, pendiri setidaknya memerlukan satu orang dengan latar belakang berikut: pertama, pernah bekerja di perusahaan tradisional di bidang ini dan memiliki pengalaman yang kaya, bertanggung jawab atas aspek teknis dan produk yang nyata, kedua, asli kripto, akrab dengan ekonomi token dan pembangunan komunitas, mampu membedakan preferensi dan perbedaan model mental antara pengguna kripto dan non-kripto.
Lainnya
Masih perlu mempertimbangkan masalah regulasi, misalnya pengumpulan citra dan data jalan di beberapa daerah mungkin sangat sensitif.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol untuk merapikan logika investasi DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
Ringkasan
Saat ini, belum ada aplikasi di bidang cryptocurrency yang benar-benar "breakthrough" dalam siklus ini, tampaknya masih ada jarak sebelum adopsi besar-besaran oleh pengguna di luar ekosistem. Beberapa aplikasi crypto yang menawarkan insentif jangka pendek memang menarik pengguna untuk menggunakan, tetapi sulit untuk bertahan lama. Sementara itu, manfaat ekonomi yang berasal dari DePIN di tingkat dasar berpotensi menggantikan infrastruktur tradisional di sisi pengguna, sehingga mewujudkan keberlanjutan aplikasi dan mencapai adopsi besar-besaran.
Meskipun karakteristik DePIN yang menggabungkan dengan realitas membuat siklus pengembangan menjadi lebih panjang, kita sudah melihat beberapa harapan dari perkembangan jaringan nirkabel tertentu: jaringan ini bekerja sama dengan operator besar, perangkat pengguna dapat beralih tanpa hambatan ke jaringan 5G nasional operator tersebut. Misalnya, ketika pengguna meninggalkan cakupan hotspot komunitas, secara otomatis terhubung ke stasiun basis operator tersebut, menghindari gangguan sinyal. Awal tahun ini, jaringan ini mengumumkan kerja sama dengan raksasa telekomunikasi global untuk menerapkan hotspot 5G di Mexico City dan negara bagian Oaxaca, memulai ekspansi di Amerika Selatan. Anak perusahaan raksasa telekomunikasi ini di Meksiko memiliki sekitar 2,3 juta pengguna, dan kerja sama ini langsung menghubungkan pengguna-pengguna tersebut ke jaringan 5G.
Selain yang dibahas di atas
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ChainSauceMaster
· 08-08 13:56
Lagi-lagi DePIN bisa naik, ah pui.
Lihat AsliBalas0
TokenGuru
· 08-08 13:55
Sekarang apa pun bisa dikemas menjadi DePIN, para suckers bersiap-siaplah.
Lihat AsliBalas0
MetaMaximalist
· 08-08 13:53
lmao semua proyek depin yang mengaku-ngaku ini... di mana inovasi sebenarnya? helium sudah ada sebelum istilah itu ada smh
Lihat AsliBalas0
MemecoinResearcher
· 08-08 13:48
melakukan analisis sentimen pada depin... kesimpulan: ngmi tanpa blue chip yang nyata sejujurnya
Analisis Peluang Investasi DePIN: Tinjauan Keunggulan Industri dan Kerangka Investasi
Analisis Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan Bersamaan
Baru-baru ini, Grayscale merilis laporan penelitian tentang jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi DePIN(. Laporan tersebut mencantumkan beberapa proyek DePIN terkemuka dan kapitalisasi pasarnya. Sejak 2022, DePIN dan AI telah dianggap sebagai dua arah investasi cryptocurrency yang muncul. Namun, sepertinya belum ada proyek yang benar-benar ikonik di bidang DePIN. )Helium meskipun merupakan proyek terkemuka, tetapi kemunculannya bahkan lebih awal dari konsep DePIN; Bittensor, Render, dan Akash yang disebutkan dalam laporan tersebut lebih banyak diklasifikasikan sebagai jalur AI (.
Ini menunjukkan bahwa jalur DePIN kekurangan proyek unggulan yang cukup kuat untuk meningkatkan batas atas seluruh industri. Oleh karena itu, jalur DePIN mungkin masih memiliki beberapa peluang investasi dalam 1-3 tahun ke depan.
Artikel ini akan mulai dengan mendasari logika investasi DePIN, termasuk mengapa DePIN layak diperhatikan, serta mengajukan kerangka analisis yang sederhana. Karena DePIN adalah konsep komprehensif yang mencakup beberapa sub-lapangan, artikel ini akan menjelaskan konsep tersebut dari sudut pandang yang lebih abstrak, sambil juga memberikan beberapa contoh konkret.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol menguraikan logika investasi DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b2f1c6c7b5e67506464feca83faab3b.webp(
Alasan Mengapa DePIN Perlu Diperhatikan
) DePIN bukan hanya sekadar kata yang populer
Pertama-tama perlu ditegaskan bahwa mendekentralisasikan infrastruktur dunia fisik bukanlah ide yang kosong, dan lebih dari sekadar "permainan konsep" yang sederhana, melainkan memiliki kemungkinan implementasi yang nyata. Dalam DePIN, memang ada beberapa situasi di mana desentralisasi dapat "mewujudkan" atau "mengoptimalkan" skenario tertentu.
Berikut adalah dua contoh sederhana:
Dalam salah satu arena utama DePIN - bidang telekomunikasi, mengambil pasar AS sebagai contoh, operator komunikasi tradisional biasanya perlu menginvestasikan puluhan miliar dolar untuk lelang lisensi spektrum dan penyebaran stasiun basis, di mana setiap stasiun basis makro dengan radius cakupan 1-3 kilometer memerlukan biaya penyebaran antara 20-50 ribu dolar. Pada tahun 2022, salah satu operator besar menginvestasikan 9 miliar dolar dalam lelang spektrum 5G di Komisi Komunikasi Federal AS ###FCC(. Model infrastruktur yang didominasi oleh pusat ini menyebabkan harga layanan komunikasi yang tinggi.
Sebuah jaringan seluler tertentu melalui cara crowdsourcing komunitas, membagi biaya awal ini kepada setiap pengguna, individu hanya perlu membeli perangkat hotspot seharga 249 dolar atau 499 dolar untuk mengakses jaringan, menjadi "mikro operator", dan menggerakkan jaringan secara sukarela melalui insentif token, sehingga mengurangi total investasi. Biaya untuk mengdeploy satu stasiun basis makro oleh operator besar adalah sekitar 200 ribu dolar, sedangkan jaringan baru ini dapat mencapai cakupan yang hampir sama dengan mengdeploy sekitar 100 perangkat hotspot ) dengan total biaya sekitar 50 ribu dolar (, dengan pengurangan biaya sekitar 75%.
Selain itu, di bidang data AI, perusahaan AI tradisional harus membayar biaya API hingga 300 juta USD/tahun kepada beberapa platform sosial untuk mendapatkan data pelatihan, dan menggunakan layanan pihak ketiga untuk mengumpulkan data. Selain itu, mereka semakin dihadapkan pada semakin banyak batasan hak cipta dan teknis, serta kesulitan dalam menjamin kepatuhan dan keragaman sumber data.
Sebuah platform pengumpulan data telah mengatasi kendala ini melalui pengambilan data web yang terdistribusi, memungkinkan pengguna untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai dengan mengunduh ekstensi browser, membantu pengambilan data web publik, dan mendapatkan imbalan token dari sana. Model ini secara signifikan mengurangi biaya pengambilan data untuk perusahaan AI, sekaligus mencapai keragaman dan distribusi geografis data. Menurut statistik, saat ini terdapat 109.755.404 alamat IP dari 190 negara yang berpartisipasi dalam jaringan, dengan kontribusi data internet rata-rata 1.000 TB per hari.
Sebagaimana disebutkan di atas, salah satu titik awal dasar untuk berinvestasi di DePIN adalah: infrastruktur fisik terdesentralisasi memiliki peluang untuk melakukan lebih baik dibandingkan dengan infrastruktur fisik tradisional, bahkan mencapai hal-hal yang tidak dapat dilakukan dengan cara tradisional.
) sebagai titik pertemuan antara infrastruktur dan aplikasi konsumen
Sebagai dua jalur utama dalam investasi cryptocurrency, infrastruktur dan aplikasi konsumen masing-masing menghadapi beberapa tantangan.
Proyek infrastruktur biasanya memiliki dua karakteristik: pertama, atribut teknologinya sangat kuat, seperti ZK, FHE, MPC dan lainnya yang memiliki hambatan teknologi yang tinggi, serta terdapat ketidaksesuaian dalam pengenalan pasar. Kedua, kecuali proyek-proyek seperti Layer1/2, jembatan lintas rantai, dan staking yang dapat langsung dijangkau oleh pengguna akhir, sebagian besar infrastruktur sebenarnya ditujukan untuk perusahaan. Misalnya, alat pengembang, lapisan ketersediaan data, oracle, dan koprosesor, yang relatif jauh dari pengguna biasa.
Dua poin ini menyebabkan proyek infrastruktur sulit untuk meningkatkan kesadaran pengguna, dengan penyebaran yang buruk. Meskipun infrastruktur berkualitas memiliki tingkat kecocokan produk pasar dan pendapatan tertentu, serta dapat mandiri melewati siklus, kurangnya kesadaran dalam lingkungan pasar yang kekurangan perhatian dapat menyebabkan kesulitan saat peluncuran di kemudian hari.
Sebagai perbandingan, aplikasi konsumen langsung ditujukan kepada pengguna akhir, sehingga memiliki keuntungan alami dalam meningkatkan kesadaran. Namun, konsep baru mudah dibantah oleh pasar, bahkan setelah pergeseran tren, bisa saja jatuh drastis. Proyek semacam ini sering terjebak dalam siklus dari spekulasi konsep ke ledakan jangka pendek, kemudian dibantah dan mundur, serta memiliki siklus hidup yang pendek.
Masalah seperti pertumbuhan, kesadaran, dan peluncuran telah banyak dibahas dalam siklus ini. Secara keseluruhan, DePIN dapat dengan baik menyelesaikan dua tantangan tersebut dan menemukan titik keseimbangan.
DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, seperti energi, jaringan nirkabel, dll. Proyek DePIN berkualitas memiliki kesesuaian pasar produk yang solid dan pendapatan, sulit untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar. Misalnya, paket data tanpa batas seharga 30 dolar per bulan dari suatu jaringan seluler jelas lebih terjangkau dibandingkan dengan rencana operator tradisional.
DePIN juga memiliki kebutuhan penggunaan di sisi pengguna, yang dapat meningkatkan kesadaran. Misalnya, pengguna dapat mengunduh plugin browser dari platform data tertentu untuk menyumbangkan bandwidth yang tidak terpakai, saat ini platform tersebut telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, di mana banyak dari mereka adalah pengguna yang tidak berasal dari kripto. Jalur lain seperti eSIM, WiFi, dan data kendaraan juga demikian, yang memiliki hubungan erat dengan pengguna.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol menyusun logika investasi DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6bbf6b46ece0525868fcfe5e9fef37c.webp(
Kerangka Investasi DePIN
) Arah
Secara intuitif, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, sementara data kendaraan dan data cuaca adalah pasar kecil. Dari sisi permintaan, apakah itu kebutuhan mendesak ### seperti 5G ( atau permintaan yang kuat. Selain itu, karena bidang seperti 5G memiliki pangsa pasar yang besar dalam pasar tradisional, meskipun DePIN hanya dapat menguasai sebagian kecil dari sana, melihat dari ukuran cryptocurrency, kapasitas pasar juga cukup signifikan.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol untuk merapikan logika investasi DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a6a4e3d2fdd69e2774ac998ed946f6e2.webp(
) produk
Menurut laporan penelitian, model DePIN sangat cocok untuk industri yang membutuhkan modal tinggi, memiliki hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang tidak mencukupi. Penilaian kesesuaian pasar produk terutama dilihat dari dua poin.
Di sisi pasokan, apakah DePIN telah mencapai hal-hal yang sebelumnya tidak mungkin dilakukan, atau memiliki keunggulan signifikan dibandingkan solusi yang ada seperti ### dalam hal biaya, efisiensi, dan lain-lain (. Sebagai contoh, dalam jalur proyek pengumpulan peta tertentu, pengumpulan peta tradisional setidaknya memiliki tiga masalah besar:
Proyek baru ini memungkinkan pengguna untuk mengumpulkan data melalui penjualan kamera dashboard, menggunakan model crowdsourcing untuk menjadikan pengumpulan data sebagai aktivitas yang dilakukan pengguna dalam berkendara sehari-hari. Dengan insentif token, pengguna diarahkan untuk memprioritaskan sumber daya ke area dengan permintaan tinggi.
Di sisi permintaan, produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya dengan keinginan untuk membayar yang kuat. Contoh serupa, proyek peta ini dapat menjual data kepada perusahaan otomatisasi, logistik, asuransi, serta departemen pemerintah, dengan kebutuhan kunci yang telah terverifikasi.
Mengenai perangkat keras, dapat dipertimbangkan dari beberapa tahap "pembuatan-penjualan-pendistribusian-pemeliharaan":
Produksi: Apakah pihak proyek merancang dan memproduksi perangkat keras sendiri, atau menggunakan perangkat keras yang sudah ada? Misalnya, suatu jaringan nirkabel menyediakan dua jenis hotspot miliknya sendiri, dan juga mendukung integrasi dengan jaringan WiFi yang ada. Atau untuk proyek DePIN yang berkaitan dengan komputasi dan penyimpanan, dapat langsung menggunakan kartu grafis dan hard disk yang sudah ada.
Penjualan: Harga yang tertera jelas pada perangkat keras, berarti pengguna akan menghitung periode pengembalian modal berdasarkan potensi keuntungan. Hotspot mobile rumah untuk jaringan nirkabel dijual seharga 249 dolar AS, dan pengumpul data mobil dijual seharga 1.331 dolar AS.
Distribusi: Bagaimana cara mendistribusikan? Distribusi melibatkan banyak faktor ketidakpastian: waktu logistik, biaya transportasi, serta siklus pengiriman dari awal pra-penjualan, dll. Untuk proyek yang ditujukan ke seluruh dunia, desain dan metode distribusi yang tidak tepat dapat memperlambat kemajuan proyek secara signifikan.
Pemeliharaan: Apa yang perlu dilakukan pengguna untuk memelihara perangkat keras? Beberapa perangkat mungkin mengalami penyusutan atau keausan. Contoh pemeliharaan yang paling sederhana adalah pada suatu platform data, di mana pengguna hanya perlu mengunduh ekstensi browser tanpa perlu melakukan operasi lain; atau pada hotspot jaringan nirkabel, yang hanya perlu diinstal sederhana agar dapat berfungsi terus menerus. Jika melibatkan pembangkit listrik tenaga surya, mungkin akan lebih rumit.
Secara keseluruhan, pola yang paling sederhana adalah pola dari suatu platform data - langsung memanfaatkan bandwidth jaringan yang ada, tidak perlu memproduksi dan mendistribusikan, pengguna dapat mulai tanpa hambatan, dan tidak perlu penjualan, yang membantu memperluas jaringan dengan cepat di awal proyek.
Setiap arah proyek memiliki kebutuhan perangkat keras yang berbeda. Namun, perangkat keras berhubungan dengan gesekan adopsi awal. Semakin kecil gesekan di awal proyek, semakin baik. Seiring dengan kematangan proyek, beberapa gesekan dapat membawa retensi dan ikatan dalam tingkat tertentu. Bagi tim startup, perlu mengendalikan pilihan jalur dan investasi sumber daya di bidang perangkat keras, secara bertahap dan tidak terburu-buru.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol untuk merapikan logika investasi DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04c29fbc15f71420cba349ae59444eb4.webp(
) ekonomi token
Desain mekanisme token adalah salah satu aspek paling menantang dalam proyek DePIN. Berbeda dengan proyek di bidang lain, DePIN perlu memberikan insentif kepada semua pihak yang terlibat dalam jaringan sejak awal, sehingga perlu meluncurkan token pada tahap yang sangat awal dari proyek. Topik ini cocok untuk dibahas secara terpisah, artikel ini tidak akan membahas lebih lanjut.
![Kesempatan Alpha masih ada, merinci logika investasi DePIN dari nol]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) Tim
Dalam pengaturan tim, pendiri setidaknya memerlukan satu orang dengan latar belakang berikut: pertama, pernah bekerja di perusahaan tradisional di bidang ini dan memiliki pengalaman yang kaya, bertanggung jawab atas aspek teknis dan produk yang nyata, kedua, asli kripto, akrab dengan ekonomi token dan pembangunan komunitas, mampu membedakan preferensi dan perbedaan model mental antara pengguna kripto dan non-kripto.
Lainnya
Masih perlu mempertimbangkan masalah regulasi, misalnya pengumpulan citra dan data jalan di beberapa daerah mungkin sangat sensitif.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol untuk merapikan logika investasi DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
Ringkasan
Saat ini, belum ada aplikasi di bidang cryptocurrency yang benar-benar "breakthrough" dalam siklus ini, tampaknya masih ada jarak sebelum adopsi besar-besaran oleh pengguna di luar ekosistem. Beberapa aplikasi crypto yang menawarkan insentif jangka pendek memang menarik pengguna untuk menggunakan, tetapi sulit untuk bertahan lama. Sementara itu, manfaat ekonomi yang berasal dari DePIN di tingkat dasar berpotensi menggantikan infrastruktur tradisional di sisi pengguna, sehingga mewujudkan keberlanjutan aplikasi dan mencapai adopsi besar-besaran.
Meskipun karakteristik DePIN yang menggabungkan dengan realitas membuat siklus pengembangan menjadi lebih panjang, kita sudah melihat beberapa harapan dari perkembangan jaringan nirkabel tertentu: jaringan ini bekerja sama dengan operator besar, perangkat pengguna dapat beralih tanpa hambatan ke jaringan 5G nasional operator tersebut. Misalnya, ketika pengguna meninggalkan cakupan hotspot komunitas, secara otomatis terhubung ke stasiun basis operator tersebut, menghindari gangguan sinyal. Awal tahun ini, jaringan ini mengumumkan kerja sama dengan raksasa telekomunikasi global untuk menerapkan hotspot 5G di Mexico City dan negara bagian Oaxaca, memulai ekspansi di Amerika Selatan. Anak perusahaan raksasa telekomunikasi ini di Meksiko memiliki sekitar 2,3 juta pengguna, dan kerja sama ini langsung menghubungkan pengguna-pengguna tersebut ke jaringan 5G.
Selain yang dibahas di atas