Sejarah Keterpaksaan di Balik Aturan Pajak DeFi Baru: Pemikiran Kolonial Keuangan Baru Amerika dan Respons Industri
Baru-baru ini, Departemen Keuangan AS dan IRS mengeluarkan peraturan baru yang penting, yang memasukkan penyedia layanan front-end DeFi ke dalam kategori "pialang". Peraturan ini mengharuskan penyedia layanan tersebut untuk mulai mengumpulkan data transaksi pengguna mulai tahun 2026, dan mulai tahun 2027, mengirimkan informasi kepada IRS melalui formulir 1099, termasuk total pendapatan pengguna, rincian transaksi, dan informasi identitas wajib pajak.
Meskipun sikap Trump terhadap cryptocurrency selalu penuh drama, dari kritik awal hingga upaya dan gagasan di kemudian hari, tindakan ini mencerminkan posisi kompleks industri cryptocurrency dalam sistem politik AS. Meskipun peraturan baru belum berlaku dalam waktu dekat, dan terdapat banyak perdebatan mengenai definisi "pialang", yang mungkin menghadapi risiko pembatalan, kita tetap perlu mendalami kepastian historis munculnya peraturan baru ini, serta bagaimana pelaku industri seharusnya melakukan pilihan strategis.
Bagian Pertama: Evolusi Logika dari Kolonialisme Tradisional ke Kolonialisme Keuangan Baru
1.1 Logika sumber daya kolonial tradisional
Pada era kolonial tradisional, perampokan sumber daya terutama dilakukan melalui kekuatan militer dan penguasaan wilayah. Inggris mengendalikan kapas dan teh di India, sementara Spanyol merampok emas dari Amerika Latin, keduanya adalah contoh khas penguasaan langsung sumber daya untuk melakukan transfer kekayaan.
1.2 Pola modern kolonialisasi keuangan
Kolonialisasi modern berfokus pada aturan ekonomi, yang mewujudkan perpindahan kekayaan melalui arus modal dan kontrol pajak. Undang-Undang Kepatuhan Pajak Akun Asing Amerika Serikat (FATCA) mengharuskan lembaga keuangan global untuk mengungkapkan informasi aset warga negara AS, memaksa negara lain untuk terlibat dalam pengelolaan pajak AS. Aturan pajak DeFi adalah kelanjutan dari pola ini di bidang aset digital, bertujuan untuk memanfaatkan cara dan aturan teknologi untuk memaksa transparansi modal global, guna mendapatkan lebih banyak pendapatan pajak bagi AS, serta memperkuat pengendaliannya terhadap ekonomi global.
Bagian Kedua: Alat Kolonialisasi Baru Amerika
2.1 Aturan Pajak: dari FATCA ke Keuangan Desentralisasi baru
Aturan pajak adalah dasar dari model kolonial baru Amerika. FATCA membuka preseden untuk senjata pajak, sementara peraturan pajak DeFi baru semakin melanjutkan logika ini, memperluas kendali Amerika atas ekonomi digital. Dengan penerapan aturan ini, Amerika akan mendapatkan data aliran modal yang lebih akurat secara global, semakin meningkatkan kendali atas ekonomi global.
2.2 Kombinasi Teknologi dan Dolar: Dominasi Stablecoin
Dalam pasar stablecoin senilai 200 miliar USD, stablecoin dolar AS menyumbang lebih dari 95%, dengan aset pendukung utamanya adalah obligasi pemerintah AS dan cadangan dolar. Stablecoin dolar AS melalui penerapannya dalam sistem pembayaran global tidak hanya memperkuat posisi global dolar, tetapi juga mengunci lebih banyak modal internasional dalam sistem keuangan AS, menjadi bentuk baru dari dominasi dolar di era ekonomi digital.
2.3 Daya Tarik Produk Keuangan: Bitcoin ETF dan Produk Trust
ETF dan produk trust Bitcoin yang diluncurkan oleh raksasa Wall Street, telah menarik sejumlah besar modal internasional ke pasar AS melalui legalisasi dan institusionalisasi. Produk-produk keuangan ini tidak hanya memberikan ruang eksekusi yang lebih besar untuk aturan pajak di AS, tetapi juga lebih jauh lagi mengikutsertakan investor global dalam ekosistem ekonomi AS. Saat ini, ukuran pasar mencapai 100 miliar dolar.
2.4 Tokenisasi Aset Nyata (RWA)
Tokenisasi aset riil semakin menjadi tren penting di bidang Keuangan Desentralisasi. Diketahui bahwa skala tokenisasi obligasi pemerintah AS telah mencapai 4 miliar dolar. Model ini meningkatkan likuiditas aset tradisional melalui teknologi blockchain, sekaligus menciptakan kekuatan dominan baru bagi AS di pasar modal global. Dengan mengendalikan ekosistem RWA, AS dapat lebih lanjut mendorong sirkulasi global obligasi pemerintah.
Bagian Tiga: Ekonomi dan Keuangan---Tekanan Defisit dan Keadilan Pajak
3.1 Krisis Defisit Amerika dan Celah Pajak
Pada tahun fiskal 2023, defisit federal AS mendekati 1,7 triliun dolar AS, dengan stimulus fiskal pascapandemi dan investasi infrastruktur memperburuk beban ini. Sementara itu, nilai pasar cryptocurrency global pernah melampaui 3 triliun dolar AS, tetapi sebagian besar berada di luar sistem perpajakan. Ini jelas tidak dapat diterima bagi sebuah negara modern yang bergantung pada dukungan pajak.
Sepanjang sejarah, Amerika Serikat selalu mencari untuk memperluas basis pajak di bawah tekanan defisit. Reformasi regulasi hedge fund di tahun 1980-an adalah contoh yang mengisi kekurangan anggaran dengan memperluas cakupan pajak keuntungan modal. Dan sekarang, cryptocurrency menjadi target terbaru.
3.2 Pembelaan terhadap Kedaulatan Finansial dan Dolar
Keberadaan Keuangan Desentralisasi dan stablecoin menantang dominasi dolar dalam sistem pembayaran global. Meskipun stablecoin merupakan perpanjangan dari dolar, namun juga menghindari kontrol Federal Reserve dan bank-bank tradisional. Pemerintah AS menyadari bahwa bentuk mata uang yang terdesentralisasi ini dapat menjadi ancaman jangka panjang terhadap kedaulatan finansialnya.
Melalui regulasi pajak, Amerika Serikat tidak hanya berniat untuk mendapatkan keuntungan fiskal, tetapi juga berusaha untuk menetapkan kembali kendali atas aliran modal dan mempertahankan posisi dominasi dolar.
Bagian Empat: Perspektif Industri---Pilihan dan Pertimbangan Praktisi
4.1 Penilaian Pentingnya Pasar Amerika
Pelaku proyek Keuangan Desentralisasi perlu secara rasional mengevaluasi nilai strategis pasar AS terhadap bisnis mereka. Jika volume perdagangan utama dan basis pengguna platform berasal dari pasar AS, maka keluar dari AS bisa berarti kerugian besar. Namun, jika proporsi pasar AS tidak tinggi, maka keluar sepenuhnya menjadi pilihan yang bisa dipertimbangkan.
4.2 Tiga Strategi Penanganan Utama
Sebagian Kepatuhan: Jalur Kompromi
Mendirikan anak perusahaan di Amerika Serikat yang berfokus pada pemenuhan kebutuhan kepatuhan pengguna di Amerika Serikat.
Memisahkan protokol dari frontend, mengurangi risiko hukum melalui DAO atau metode manajemen komunitas lainnya.
Memperkenalkan mekanisme KYC, hanya melaporkan informasi yang diperlukan untuk pengguna Amerika.
Keluar Sepenuhnya: Fokus pada Pasar Global
Melaksanakan pemblokiran geografis dengan membatasi akses pengguna AS melalui IP.
Mengalihkan sumber daya ke pasar yang lebih ramah terhadap cryptocurrency seperti Asia Pasifik, Timur Tengah, dan Eropa.
Sepenuhnya Terdesentralisasi: Mempertahankan Teknologi dan Ideologi
Melepaskan layanan front-end, sepenuhnya mengalihkan platform ke otonomi protokol.
Mengembangkan alat kepatuhan yang tidak memerlukan kepercayaan (seperti sistem pelaporan pajak berbasis blockchain), secara teknis menghindari regulasi.
Bagian Lima: Pemikiran yang Lebih Dalam---Perjuangan Masa Depan antara Regulasi dan Kebebasan
5.1 Evolusi dan Tren Jangka Panjang dari RUU
Dalam jangka pendek, industri mungkin akan menunda penerapan aturan melalui litigasi. Namun, dalam jangka panjang, tren kepatuhan sulit untuk dibalik. Regulasi akan mendorong industri DeFi untuk membentuk polarisasi: di satu sisi adalah platform besar yang sepenuhnya patuh, di sisi lain adalah proyek desentralisasi kecil yang memilih untuk beroperasi secara tersembunyi.
Amerika Serikat juga mungkin akan menyesuaikan kebijakan di bawah tekanan persaingan global. Jika negara lain mengambil pendekatan regulasi yang lebih longgar terhadap mata uang kripto, Amerika mungkin akan melonggarkan beberapa batasan untuk menarik para inovator.
5.2 Refleksi Filosofis tentang Kebebasan dan Kontrol
Inti dari Keuangan Desentralisasi adalah kebebasan, sedangkan inti dari pemerintah adalah kontrol. Permainan ini tidak memiliki akhir. Mungkin industri kripto di masa depan akan ada dalam bentuk "desentralisasi yang sesuai": inovasi teknologi dan kompromi regulasi berdampingan, perlindungan privasi dan transparansi bergantian maju.
Kesimpulan: Keniscayaan Sejarah dan Pilihan Industri
Undang-undang ini bukanlah kejadian yang terisolasi, melainkan hasil yang tak terhindarkan dari perkembangan logika politik, ekonomi, dan budaya Amerika. Bagi industri Keuangan Desentralisasi, ini adalah tantangan, tetapi juga kesempatan untuk bertransformasi. Pada titik sejarah ini, bagaimana menyeimbangkan kepatuhan dan inovasi, melindungi kebebasan dan memikul tanggung jawab, adalah pertanyaan yang harus dijawab oleh setiap pelaku industri.
Masa depan industri kripto tidak hanya bergantung pada kemajuan teknologi, tetapi juga pada bagaimana ia menemukan posisinya antara kebebasan dan aturan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Keuangan Desentralisasi pajak baru: kolonialisasi keuangan baru di Amerika dan strategi respons industri
Sejarah Keterpaksaan di Balik Aturan Pajak DeFi Baru: Pemikiran Kolonial Keuangan Baru Amerika dan Respons Industri
Baru-baru ini, Departemen Keuangan AS dan IRS mengeluarkan peraturan baru yang penting, yang memasukkan penyedia layanan front-end DeFi ke dalam kategori "pialang". Peraturan ini mengharuskan penyedia layanan tersebut untuk mulai mengumpulkan data transaksi pengguna mulai tahun 2026, dan mulai tahun 2027, mengirimkan informasi kepada IRS melalui formulir 1099, termasuk total pendapatan pengguna, rincian transaksi, dan informasi identitas wajib pajak.
Meskipun sikap Trump terhadap cryptocurrency selalu penuh drama, dari kritik awal hingga upaya dan gagasan di kemudian hari, tindakan ini mencerminkan posisi kompleks industri cryptocurrency dalam sistem politik AS. Meskipun peraturan baru belum berlaku dalam waktu dekat, dan terdapat banyak perdebatan mengenai definisi "pialang", yang mungkin menghadapi risiko pembatalan, kita tetap perlu mendalami kepastian historis munculnya peraturan baru ini, serta bagaimana pelaku industri seharusnya melakukan pilihan strategis.
Bagian Pertama: Evolusi Logika dari Kolonialisme Tradisional ke Kolonialisme Keuangan Baru
1.1 Logika sumber daya kolonial tradisional
Pada era kolonial tradisional, perampokan sumber daya terutama dilakukan melalui kekuatan militer dan penguasaan wilayah. Inggris mengendalikan kapas dan teh di India, sementara Spanyol merampok emas dari Amerika Latin, keduanya adalah contoh khas penguasaan langsung sumber daya untuk melakukan transfer kekayaan.
1.2 Pola modern kolonialisasi keuangan
Kolonialisasi modern berfokus pada aturan ekonomi, yang mewujudkan perpindahan kekayaan melalui arus modal dan kontrol pajak. Undang-Undang Kepatuhan Pajak Akun Asing Amerika Serikat (FATCA) mengharuskan lembaga keuangan global untuk mengungkapkan informasi aset warga negara AS, memaksa negara lain untuk terlibat dalam pengelolaan pajak AS. Aturan pajak DeFi adalah kelanjutan dari pola ini di bidang aset digital, bertujuan untuk memanfaatkan cara dan aturan teknologi untuk memaksa transparansi modal global, guna mendapatkan lebih banyak pendapatan pajak bagi AS, serta memperkuat pengendaliannya terhadap ekonomi global.
Bagian Kedua: Alat Kolonialisasi Baru Amerika
2.1 Aturan Pajak: dari FATCA ke Keuangan Desentralisasi baru
Aturan pajak adalah dasar dari model kolonial baru Amerika. FATCA membuka preseden untuk senjata pajak, sementara peraturan pajak DeFi baru semakin melanjutkan logika ini, memperluas kendali Amerika atas ekonomi digital. Dengan penerapan aturan ini, Amerika akan mendapatkan data aliran modal yang lebih akurat secara global, semakin meningkatkan kendali atas ekonomi global.
2.2 Kombinasi Teknologi dan Dolar: Dominasi Stablecoin
Dalam pasar stablecoin senilai 200 miliar USD, stablecoin dolar AS menyumbang lebih dari 95%, dengan aset pendukung utamanya adalah obligasi pemerintah AS dan cadangan dolar. Stablecoin dolar AS melalui penerapannya dalam sistem pembayaran global tidak hanya memperkuat posisi global dolar, tetapi juga mengunci lebih banyak modal internasional dalam sistem keuangan AS, menjadi bentuk baru dari dominasi dolar di era ekonomi digital.
2.3 Daya Tarik Produk Keuangan: Bitcoin ETF dan Produk Trust
ETF dan produk trust Bitcoin yang diluncurkan oleh raksasa Wall Street, telah menarik sejumlah besar modal internasional ke pasar AS melalui legalisasi dan institusionalisasi. Produk-produk keuangan ini tidak hanya memberikan ruang eksekusi yang lebih besar untuk aturan pajak di AS, tetapi juga lebih jauh lagi mengikutsertakan investor global dalam ekosistem ekonomi AS. Saat ini, ukuran pasar mencapai 100 miliar dolar.
2.4 Tokenisasi Aset Nyata (RWA)
Tokenisasi aset riil semakin menjadi tren penting di bidang Keuangan Desentralisasi. Diketahui bahwa skala tokenisasi obligasi pemerintah AS telah mencapai 4 miliar dolar. Model ini meningkatkan likuiditas aset tradisional melalui teknologi blockchain, sekaligus menciptakan kekuatan dominan baru bagi AS di pasar modal global. Dengan mengendalikan ekosistem RWA, AS dapat lebih lanjut mendorong sirkulasi global obligasi pemerintah.
Bagian Tiga: Ekonomi dan Keuangan---Tekanan Defisit dan Keadilan Pajak
3.1 Krisis Defisit Amerika dan Celah Pajak
Pada tahun fiskal 2023, defisit federal AS mendekati 1,7 triliun dolar AS, dengan stimulus fiskal pascapandemi dan investasi infrastruktur memperburuk beban ini. Sementara itu, nilai pasar cryptocurrency global pernah melampaui 3 triliun dolar AS, tetapi sebagian besar berada di luar sistem perpajakan. Ini jelas tidak dapat diterima bagi sebuah negara modern yang bergantung pada dukungan pajak.
Sepanjang sejarah, Amerika Serikat selalu mencari untuk memperluas basis pajak di bawah tekanan defisit. Reformasi regulasi hedge fund di tahun 1980-an adalah contoh yang mengisi kekurangan anggaran dengan memperluas cakupan pajak keuntungan modal. Dan sekarang, cryptocurrency menjadi target terbaru.
3.2 Pembelaan terhadap Kedaulatan Finansial dan Dolar
Keberadaan Keuangan Desentralisasi dan stablecoin menantang dominasi dolar dalam sistem pembayaran global. Meskipun stablecoin merupakan perpanjangan dari dolar, namun juga menghindari kontrol Federal Reserve dan bank-bank tradisional. Pemerintah AS menyadari bahwa bentuk mata uang yang terdesentralisasi ini dapat menjadi ancaman jangka panjang terhadap kedaulatan finansialnya.
Melalui regulasi pajak, Amerika Serikat tidak hanya berniat untuk mendapatkan keuntungan fiskal, tetapi juga berusaha untuk menetapkan kembali kendali atas aliran modal dan mempertahankan posisi dominasi dolar.
Bagian Empat: Perspektif Industri---Pilihan dan Pertimbangan Praktisi
4.1 Penilaian Pentingnya Pasar Amerika
Pelaku proyek Keuangan Desentralisasi perlu secara rasional mengevaluasi nilai strategis pasar AS terhadap bisnis mereka. Jika volume perdagangan utama dan basis pengguna platform berasal dari pasar AS, maka keluar dari AS bisa berarti kerugian besar. Namun, jika proporsi pasar AS tidak tinggi, maka keluar sepenuhnya menjadi pilihan yang bisa dipertimbangkan.
4.2 Tiga Strategi Penanganan Utama
Sebagian Kepatuhan: Jalur Kompromi
Keluar Sepenuhnya: Fokus pada Pasar Global
Sepenuhnya Terdesentralisasi: Mempertahankan Teknologi dan Ideologi
Bagian Lima: Pemikiran yang Lebih Dalam---Perjuangan Masa Depan antara Regulasi dan Kebebasan
5.1 Evolusi dan Tren Jangka Panjang dari RUU
Dalam jangka pendek, industri mungkin akan menunda penerapan aturan melalui litigasi. Namun, dalam jangka panjang, tren kepatuhan sulit untuk dibalik. Regulasi akan mendorong industri DeFi untuk membentuk polarisasi: di satu sisi adalah platform besar yang sepenuhnya patuh, di sisi lain adalah proyek desentralisasi kecil yang memilih untuk beroperasi secara tersembunyi.
Amerika Serikat juga mungkin akan menyesuaikan kebijakan di bawah tekanan persaingan global. Jika negara lain mengambil pendekatan regulasi yang lebih longgar terhadap mata uang kripto, Amerika mungkin akan melonggarkan beberapa batasan untuk menarik para inovator.
5.2 Refleksi Filosofis tentang Kebebasan dan Kontrol
Inti dari Keuangan Desentralisasi adalah kebebasan, sedangkan inti dari pemerintah adalah kontrol. Permainan ini tidak memiliki akhir. Mungkin industri kripto di masa depan akan ada dalam bentuk "desentralisasi yang sesuai": inovasi teknologi dan kompromi regulasi berdampingan, perlindungan privasi dan transparansi bergantian maju.
Kesimpulan: Keniscayaan Sejarah dan Pilihan Industri
Undang-undang ini bukanlah kejadian yang terisolasi, melainkan hasil yang tak terhindarkan dari perkembangan logika politik, ekonomi, dan budaya Amerika. Bagi industri Keuangan Desentralisasi, ini adalah tantangan, tetapi juga kesempatan untuk bertransformasi. Pada titik sejarah ini, bagaimana menyeimbangkan kepatuhan dan inovasi, melindungi kebebasan dan memikul tanggung jawab, adalah pertanyaan yang harus dijawab oleh setiap pelaku industri.
Masa depan industri kripto tidak hanya bergantung pada kemajuan teknologi, tetapi juga pada bagaimana ia menemukan posisinya antara kebebasan dan aturan.