Era Baru Produk ETF On-Chain: Analisis Portofolio Indeks H20 dari Haya
Pada 23 Juli, Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat secara resmi menyetujui permohonan ETF berbasis Ethereum dari beberapa penerbit ETF, yang diperkirakan akan mulai diperdagangkan pada hari Selasa pagi waktu AS. Berita ini kembali membangkitkan sentimen pasar, dan reaksi pasar sekunder sangat antusias.
Namun, ETF kripto tradisional masih memiliki beberapa masalah, seperti batasan akses yang tinggi, biaya transaksi yang mahal, dan proses perdagangan yang rumit. Sementara itu, opsi yang tersedia saat ini hanya terbatas pada Bitcoin dan Ethereum, yang tidak dapat mencakup aset dengan potensi pertumbuhan yang lebih luas.
Dalam konteks ini, beberapa proyek inovatif sedang berusaha menciptakan lingkungan investasi ETF kripto yang lebih ramah, nyaman, dan dengan ambang batas yang rendah untuk investor biasa. Proyek-proyek ini bertujuan untuk memungkinkan lebih banyak investor biasa berpartisipasi dalam investasi aset kripto dan berbagi hasil perkembangan pasar.
Gelombang Investasi ETF Kripto Sedang Meningkat
ETF sebagai dana terbuka yang dapat diperdagangkan secara bebas di bursa saham, memungkinkan pengguna untuk melakukan alokasi portofolio terhadap seluruh industri atau pasar melalui sekumpulan aset. Metode investasi ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hampir Beta dari keuntungan bersih pertumbuhan industri, berbagi dividen pertumbuhan pasar kripto secara keseluruhan.
Saat ini, baik di Amerika Serikat maupun Hong Kong, ETF kripto yang berpengaruh yang telah diluncurkan terutama berfokus pada Bitcoin dan Ethereum. Menurut statistik dari platform data, hingga 22 Juli, total nilai aset bersih dari 11 ETF Bitcoin di Amerika Serikat telah melebihi 60 miliar dolar AS, dengan rasio aset bersih ETF mencapai 4,61%, dan akumulasi aliran bersih historis telah melebihi 17 miliar dolar AS, mencetak rekor tertinggi.
Sementara itu, total aset yang dikelola dari 6 ETF aset virtual spot di Hong Kong melebihi 350 juta USD. Di antaranya, ETF spot Bitcoin memiliki total hampir 5000 BTC, dengan total aset bersih sebesar 317 juta USD; ETF spot Ethereum memiliki total hampir 13.000 ETH, dengan total aset bersih sebesar 44 juta USD.
ETF Bitcoin spot AS telah mencapai lebih dari 60 miliar USD dalam waktu sekitar enam bulan, yang menunjukkan dengan jelas antusiasme pasar, terutama pengguna baru di luar bursa terhadap aset kripto. Namun, beberapa masalah yang dihadapi oleh ETF kripto tradisional masih menghalangi partisipasi sebagian investor biasa, dan juga tidak dapat mencakup BNB, SOL, TON, dan aset pertumbuhan lainnya yang lebih luas.
Dalam konteks di mana kategori dan jumlah aset kripto di on-chain telah sangat kaya, pengaturan portofolio investasi kripto dalam bentuk ETF on-chain untuk kategori aset yang berbeda dan arah jalur yang berbeda menjadi semakin penting dan diperlukan.
H20: Produk ETF Indeks On-Chain Pertama
H20 adalah produk ETF model indeks yang terdiri dari 20 token komponen. Pengguna dapat melacak kinerja token berkualitas di bidang tertentu blockchain melalui pembelian, transaksi, dan penebusan produk ETF, untuk mencapai tujuan investasi yang beragam.
Pemilihan 20 token komponen mengikuti proses penyaringan yang ketat:
Memilih berdasarkan kapitalisasi pasar yang beredar dan volume perdagangan kumulatif selama 90 hari
Bobot ditentukan oleh kapitalisasi pasar dan disesuaikan berdasarkan faktor-faktor seperti pasokan yang beredar dan volume perdagangan.
Batas maksimum berat token dengan satu komponen adalah 25%
Menyeimbangkan kembali setiap kuartal
20 token komponen pertama termasuk BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Di antara mereka, Bitcoin dan Ethereum masing-masing menyumbang 25%, memastikan bahwa indeks ini memiliki Beta dan juga dapat berbagi dividen Alpha dari 18 token lainnya.
Dari data backtesting historis, nilai bersih keseluruhan H20 sangat cocok dengan tren siklus keseluruhan industri kripto, tidak hanya jauh di atas kinerja keseluruhan pasar saham AS, S&P pada periode yang sama, tetapi juga lebih baik dibandingkan dengan kinerja keuntungan hanya dengan memegang BTC.
Bentuk Partisipasi H20
Pengguna dapat berpartisipasi dalam H20 melalui dua cara utama:
Mencetak: Pengguna dapat langsung mengonversi sekelompok token menjadi saham ETF yang sesuai (dalam bentuk token) melalui kontrak pintar.
Pembelian: Pengguna membeli saham ETF yang telah dicetak (dalam bentuk token) dari pencetak atau pemegang lain melalui DEX.
Logika pelaksanaan penebusan bertentangan dengan dua cara pelaksanaan pencetakan, yang memberikan kekuatan kepada pengguna untuk menggabungkan aset secara bebas.
Ringkasan
Dalam konteks permintaan pengguna yang meningkat di dunia kripto, bagaimana membantu pengguna secara on-chain untuk bebas membuat berbagai portofolio investasi, sambil melakukan alokasi aset multi-eksposur secara instan dan sederhana, menjadi topik penting. Platform ETF terdesentralisasi seperti H20 sedang mencoba untuk menyediakan produk layanan yang memungkinkan alokasi aset sederhana secara keseluruhan di jalur atau arah tertentu secara langsung di on-chain, yang patut untuk terus diperhatikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GhostAddressMiner
· 2jam yang lalu
Pelacak perubahan data alamat yang mencurigakan adalah pengguna aktif yang memegang data dan masih sempat melontarkan sindiran.
Lihat AsliBalas0
CryptoGoldmine
· 08-07 19:41
ROI itu semudah itu Rig Penambangan menghasilkan keuntungan yang baik
Lihat AsliBalas0
BasementAlchemist
· 08-06 15:47
ETF lagi? Enkripsi dunia crypto berpura-pura jadi Investor Luas!
Lihat AsliBalas0
AltcoinAnalyst
· 08-06 15:28
Dari indikator TVL, diperkirakan ruang kenaikan kapitalisasi pasar ETF tahun depan adalah 89%
Indeks ETF on-chain H20: Konfigurasi kombinasi 20 koin menciptakan pilihan investasi enkripsi baru
Era Baru Produk ETF On-Chain: Analisis Portofolio Indeks H20 dari Haya
Pada 23 Juli, Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat secara resmi menyetujui permohonan ETF berbasis Ethereum dari beberapa penerbit ETF, yang diperkirakan akan mulai diperdagangkan pada hari Selasa pagi waktu AS. Berita ini kembali membangkitkan sentimen pasar, dan reaksi pasar sekunder sangat antusias.
Namun, ETF kripto tradisional masih memiliki beberapa masalah, seperti batasan akses yang tinggi, biaya transaksi yang mahal, dan proses perdagangan yang rumit. Sementara itu, opsi yang tersedia saat ini hanya terbatas pada Bitcoin dan Ethereum, yang tidak dapat mencakup aset dengan potensi pertumbuhan yang lebih luas.
Dalam konteks ini, beberapa proyek inovatif sedang berusaha menciptakan lingkungan investasi ETF kripto yang lebih ramah, nyaman, dan dengan ambang batas yang rendah untuk investor biasa. Proyek-proyek ini bertujuan untuk memungkinkan lebih banyak investor biasa berpartisipasi dalam investasi aset kripto dan berbagi hasil perkembangan pasar.
Gelombang Investasi ETF Kripto Sedang Meningkat
ETF sebagai dana terbuka yang dapat diperdagangkan secara bebas di bursa saham, memungkinkan pengguna untuk melakukan alokasi portofolio terhadap seluruh industri atau pasar melalui sekumpulan aset. Metode investasi ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hampir Beta dari keuntungan bersih pertumbuhan industri, berbagi dividen pertumbuhan pasar kripto secara keseluruhan.
Saat ini, baik di Amerika Serikat maupun Hong Kong, ETF kripto yang berpengaruh yang telah diluncurkan terutama berfokus pada Bitcoin dan Ethereum. Menurut statistik dari platform data, hingga 22 Juli, total nilai aset bersih dari 11 ETF Bitcoin di Amerika Serikat telah melebihi 60 miliar dolar AS, dengan rasio aset bersih ETF mencapai 4,61%, dan akumulasi aliran bersih historis telah melebihi 17 miliar dolar AS, mencetak rekor tertinggi.
Sementara itu, total aset yang dikelola dari 6 ETF aset virtual spot di Hong Kong melebihi 350 juta USD. Di antaranya, ETF spot Bitcoin memiliki total hampir 5000 BTC, dengan total aset bersih sebesar 317 juta USD; ETF spot Ethereum memiliki total hampir 13.000 ETH, dengan total aset bersih sebesar 44 juta USD.
ETF Bitcoin spot AS telah mencapai lebih dari 60 miliar USD dalam waktu sekitar enam bulan, yang menunjukkan dengan jelas antusiasme pasar, terutama pengguna baru di luar bursa terhadap aset kripto. Namun, beberapa masalah yang dihadapi oleh ETF kripto tradisional masih menghalangi partisipasi sebagian investor biasa, dan juga tidak dapat mencakup BNB, SOL, TON, dan aset pertumbuhan lainnya yang lebih luas.
Dalam konteks di mana kategori dan jumlah aset kripto di on-chain telah sangat kaya, pengaturan portofolio investasi kripto dalam bentuk ETF on-chain untuk kategori aset yang berbeda dan arah jalur yang berbeda menjadi semakin penting dan diperlukan.
H20: Produk ETF Indeks On-Chain Pertama
H20 adalah produk ETF model indeks yang terdiri dari 20 token komponen. Pengguna dapat melacak kinerja token berkualitas di bidang tertentu blockchain melalui pembelian, transaksi, dan penebusan produk ETF, untuk mencapai tujuan investasi yang beragam.
Pemilihan 20 token komponen mengikuti proses penyaringan yang ketat:
20 token komponen pertama termasuk BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Di antara mereka, Bitcoin dan Ethereum masing-masing menyumbang 25%, memastikan bahwa indeks ini memiliki Beta dan juga dapat berbagi dividen Alpha dari 18 token lainnya.
Dari data backtesting historis, nilai bersih keseluruhan H20 sangat cocok dengan tren siklus keseluruhan industri kripto, tidak hanya jauh di atas kinerja keseluruhan pasar saham AS, S&P pada periode yang sama, tetapi juga lebih baik dibandingkan dengan kinerja keuntungan hanya dengan memegang BTC.
Bentuk Partisipasi H20
Pengguna dapat berpartisipasi dalam H20 melalui dua cara utama:
Mencetak: Pengguna dapat langsung mengonversi sekelompok token menjadi saham ETF yang sesuai (dalam bentuk token) melalui kontrak pintar.
Pembelian: Pengguna membeli saham ETF yang telah dicetak (dalam bentuk token) dari pencetak atau pemegang lain melalui DEX.
Logika pelaksanaan penebusan bertentangan dengan dua cara pelaksanaan pencetakan, yang memberikan kekuatan kepada pengguna untuk menggabungkan aset secara bebas.
Ringkasan
Dalam konteks permintaan pengguna yang meningkat di dunia kripto, bagaimana membantu pengguna secara on-chain untuk bebas membuat berbagai portofolio investasi, sambil melakukan alokasi aset multi-eksposur secara instan dan sederhana, menjadi topik penting. Platform ETF terdesentralisasi seperti H20 sedang mencoba untuk menyediakan produk layanan yang memungkinkan alokasi aset sederhana secara keseluruhan di jalur atau arah tertentu secara langsung di on-chain, yang patut untuk terus diperhatikan.